KPA公司财务分析

1主要业绩........................................................................2

2报表及工程分析.................................................................2

2.1资产负债表...............................................................2

2.1.1资产结构...........................................................2

2.1.2负债结构...........................................................4

2.1.3资产变动趋势.......................................................6

2.1.4负债变动趋势.......................................................8

2.1.5货币资金...........................................................9

2.1.6应收帐款..........................................................10

2.1.7存货...............................................................10

2.2利润表...................................................................10

2.2.1综合结构.........................................................10

2.2.2收入结构.........................................................12

2.2.3支出结构.........................................................12

2.2.4综合变动趋势.....................................................13

2.2.5收入变动趋势.....................................................15

2.2.6支出变动趋势.....................................................16

2.3现金流量表..............................................................16

2.3.1流入结构.........................................................16

2.3.2流出结构.........................................................18

2.3.3余额结构.........................................................20

2.3.4变动趋势.........................................................20

2.3.5综合分析.........................................................21

3财务状况综合分析..............................................................22

3.1盈利能力................................................................22

3.1.1盈利能力各项指标.................................................22

3.1.2指标分析.........................................................22

3.2偿债能力...............................................................23

3.2.1偿债能力各项指标................................................23

3.2.2短期偿债能力.....................................................23

3.2.3长期偿债能力.....................................................23

3.3经营管理能力...........................................................24

3.3.1经营管理能力各项指标............................................24

3.3.2指标分析.........................................................24

3.4现金流量分析...........................................................24

3.4.1现金流量分析指标................................................24

3.4.2指标分析.........................................................25

3.5杜邦财务分析...........................................................25

4财务模型分析...................................................................26

4.1Z模型分析...............................................................26

4.2营运资产分析模型.......................................................26

4.3巴萨利分析模型.........................................................27

5财务状况预警和重要提示........................................................27

6附录：财务报表................................................................31

6.1资产负债表..............................................................31

6.2利润表...................................................................34

6.3现金流量表..............................................................36

1主要业绩

2003年实现主营业务收入：58,330.05万元;

利润总额；7,761.11万元；

净利涧:6,415.33万元；

长期投资：-1,034.81万元;

总资产：76,323.03万元;

营运资本：28,885.58万元；

2003年与往期相比单位：万元

工程2002年2001年2003年比2002年比2001年

主营业务收30,342.8316,969.7658,330.05增长92.24%增长243.73%

入27,987.22万41,360.29万

元元

利润总额5,557.664,014.467,761.11增长39.65%增长93.33%

2,203.45万3,746.65万

元元

净利涧4,661.762,857.366,415.33增长37.62%增长124.52%

1,753.57万3,557.97万

元元

长期投资0.000.00-1,034.81下降0.00%下降0.00%

1,034.81万1,034.81万

元元

总资产66,674.4429,959.8376,323.03增长14.47%增长154.75%

9,648.59万46,363.20万

元元

营运资本25,201.635,101.8928,885.58增长14.62%增长466.17%

3,683.95万23,783.69万

元元

2报表及工程分析

2・1资产负债表

2.L1资产结构

单位：万元

行工程2002年2001年2003年2002年2001年2003年

01货币资金21,409.83,691.3722,172.732.1112.3229.05

63

02短期投资0.()00.0018.360.000.000.02

03短期投资0.000.002.290.000.000.00

跌价准备

04短期投资0.000.0016.080.000.000.02

净值

05应收票据0.00425.2330.500.001.420.04

06应收股利0.()00.000.000.()00.0()0.0()

07应收利息52.600.000.000.080.000.00

08应收账款7,127.175,435.239,787.5810.6918.1412.82

09减：坏账737.86725.43726.491.112.420.95

准备

10应收账款8,419.428,226.0710,041.512.6327.4613.16

净额6

11预付账款1,118.092,482.511,890.131.688.292.48

12应收补贴2,627.461,345.033,565.663.944.494.67

款

13其他应收2,030.113,516.27980.473.0411.741.28

费

14存货7,526.144,508.469,871.8511.2915.0512.93

15减：存货332.0493.07907.620.50.311.19

跌价准备

16存货变现0.000.000.000.000.000.00

损失

17存货净额7,194.104,415.388,964.2310.7914.7411.75

18待摊费用114.5175.74155.920.170.250.2

19一年内到-66.97-96.300.000.10.320.00

期的长期

债券投资

20待处理流0.000.000.000.000.000.00

动资金净

损失

21其他流动0.000.000.000.()00.0()0.0()

资产

22流动资产40,869.020,565.046,836.861.3068.6461.37

合计730

23长期股权5,320.000.00-34.817.980.000.05

投资

24长期债券3,000.0()0.000.004.500.000.0()

投资

25长期投资8,320.000.00-34.8112.480.000.05

合计

26减：长期0.000.000.000.000.000.00

投资减值

准备

27合并价差8,320.000.00-34.8112.480.000.05

28长期投资0.000.00-1,034.80.000.001.36

净额1

29固定资产11,372.19,961.0627,710.717.0633.2536.31

原值15

30减：累计2,784.282,376.243,675.604.187.934.82

折旧

31固定资产8,587.837,584.8224,035.112.8825.3231.49

净值5

32固定资产0.00-1.880.000.000.010.00

清理

33工程物资0.000.000.000.000.000.00

34在建工程6,087.17828.604,682.619.132.776.14

35待处理固0.0()0.000.000.000.000.0()

定资产净

损失

36固定资产14,675.08,411.5528,411.322.0128.0837.23

合计09

37无形资产2,616.48777.16840.793.922.591.10

38开办费0.000.000.000.000.000.00

39长期待摊193.89206.10268.860.290.690.35

费用

40递延资产0.000.000.()00.()00.000.0()

41无形资产2,810.37983.251,109.654.223.281.45

及其他资

产合计

42其他长期0.000.000.000.000.000.00

资产

43递延税款0.000.000.000.000.000.00

借项

44资产总计66,674.429,959.876,323.0100100100

433

2003年资产总计：76,323.03万元，其中：货币资金22,172.73万元，占29.05%；应收帐款10,041.56万

元，占13.16初存货9,871.85万元，占12.93版流动资产46,836.80万元，占61.37$;固定资产28,411.39

万元，占37.23%；无形资产840.79万元，占L10%；长期待摊费用268.86万元，占0.35%。

2.L2负债结构

单位：万元

行工程2002年2001年2003年2002年2001年2003年

45短期借款3,100.0()5,443.580.004.6518.170.0()

46应付票据1,796.001,485.783,830.672.694.965.02

47应付账款5,237.463,294.926,872.117.8611.009.00

48预收账款230.82124.06247.090.350.410.32

49代销商品0.000.000.000.000.000.00

款

50应付工资1,144.67193.931,845.411.720.652.42

51应付福利175.41123.13617.580.260.410.81

费

52未付股利1,246.922,147.071,539.501.877.172.02

53应交税金986.891,017.48355.111.483.400.47

54其他应交639.87387.51742.230.961.290.97

款

55其他应付1,044.52629.691,075.411.572.101.41

款

56预提费用64.89116.01826.110.10.391.08

57一年内到0.00500.000.000.001.670.00

期的流动

负债

58其他流动0.000.000.000.000.000.00

负债

59流动负债15,667.415,463.117,951.223.5051.6123.52

合计442

60长期借款0.003,000.000.000.0010.010.00

61应付债券0.000.000.000.000.000.00

62长期应付1,500.002,000.000.002.256.680.00

款

63其他长期0.000.000.000.000.000.00

负债

64住房周转0.000.000.000.000.000.00

金

65长期负债1,500.005,000.001,500.002.2516.691.97

合计

66递延税款0.000.000.000.000.000.00

贷项

67负债合计17,690.220,463.119,451.226.5368.3025.49

842

68少数股权0.000.002,657.280.000.003.48

及权益

69实收资本12,316.08,316.0012,316.018.4727.7616.14

00

70费本公积32,840.00.0033,359.849.250.0043.71

00

71盈余公积1,876.811,101.003,390.122.813.674.44

72其中：公938.41550.501,563.431.411.842.05

益金

73任意公积0.000.000.000.000.000.00

金

74未分配利1,951.3479.695,148.602.930.276.75

润

75外币报表0.000.000.000.000.000.00

折算差额

76所有者权48,984.19,496.6954,214.573.4731.7071.03

益合计52

77权益总计66,674.429,959.876,323.0100100100

433

2003年权益总计：76,323.03万元，其中：短期借款0.00万元，占0.00%；应付帐款6,872.11万元，占9.00%；

应付票据3,830.67万元，占5.02%：一年内到期的流动负债（）.00万元，占（）.00%；长期借款0.（）0万元，占

0.00%；流动负债17,951.22万元，占23.52%；负债合计19,451.22万元，占25.49%；所有者权益合计54,214.52

万元，占71.03%。

2.1.3资产变动趋势

单位：万元

行工程2002年2001年2003年定比分析环比分析

2002年2001年2003年20C2年2001年2003

01货币资金21,409.83,691.3722,172.71001710410C17601

63

02短期投资0.()00.()018.36——————

03短期投资0.000.002.29——————

跌价准备

04短期投资0.()00.()016.08——————

净值

05应收票据0.00425.2330.50—————7

06应收股利0.()00.000.()0——————

07应收利息52.600.000.001000010C0—

08应收账款7,127.175,435.239,787.581007613710C76180

09坏账737.86725.43726.49100989810C98100

准备

10应收账款8,419.428,226.0710,041.51009811910C98122

净额6

11预付账款1,118.092,482.511,890.1310022216910C22276

12应收补贴2,627.461,345.033,565.661005113610C512G5

款

13其他应收2,030.113,516.27980.471001734810C17328

费

14存货7,526.144,508.469,871.851006013110C60219

15减：存货332.0493.07907.6210()2827310C28975

跌价准备

16存货变现0.000.000.00——————

损失

17存货净额7,194.104,415.388,964.231006112510C61203

18待擦费用114.5175.74155.921006613610C66206

19一年内到-66.97-96.300.00100144010C1440

期的长期

债券投资

20待处理流0.000.000.00———

动资金净

损失

21其他流动0.()00.000.00——————

资产

22流动资产40,869.020,565.046,836.81005011510C50228

合计730

23长期股权5,320.000.00-34.811000-110C0—

投资

24长期债券3,000.0()0.000.0010()0010C0—

投资

25长期投资8,320.000.00-34.811000010C0—

合计

26长期0.000.000.00————

投资减值

准备

27合并价差8,320.000.00-34.811000010C0—

28长期投资0.000.00-1,034.8——————

净额1

29固定资产11,372.19,961.0627,710.71008824410C88278

原值15

30减：累计2,784.282,376.243,675.601008513210C85155

折旧

31固定资产8,587.837,584.8224,035.11008828010C88317

净值5

32固定资产0.00-1.880.00—————0

清理

33工程物资0.000.000.00——————

34在建工程6,087.17828.604,682.61100147710C14565

35待处理固0.000.000.00——————

定资产净

损失

36固定资产14,675.08,411.5528,411.31005719410C57338

合计09

37无形资产2,616.48777.16840.79100303210C30108

38开办费0.000.000.00——————

39长期待摊193.89206.10268.8610()10613910C106130

费用

40递延资产0.000.000.00——————

41无形资产2,810.37983.251,109.65100353910C35113

及其他资

产合计

42其他长期0.000.000.00——————

资产

43递延税款0.000.000.00——————

借项

44资产总计66,674.429,959.876,323.01004511410C45255

433

2003年与2002年比较：资产总额增长了9,648.59万元；其中主要是：固定资产原值增加了15,338.64万元，

固定资产净值增加了15,447.32万元，固定资产合计增加了13,736.39万元；而长期投资合计减少了8,354.81

万元，合并价差减少了8,354.81万元，长期股权投资减少了5,354.81万元。

2003年与2001年比较：资产总额增长了46,363.20万元；其中主要是：资产总计增加了46,353.20万元，流

动资产合计增加了26,271.77万元，固定资产合计增加了19,999.84万元；而其他应收费减少了2,535.80万元，

长期投资净额减少了1,034.81万元，预付账款减少了592.38万元。

2.L4负债变动趋势

单位：万元

行工程2002年2001年2003年定比分析环比分析

2002年2001年2003年20C2年2001年2003

45短期借款3,100.005,443.580.00100176010C1760

46应付票据1,796.001,485.783,830.6710083213I0C83258

47应付账款5,237.463,294.926,872.111006313110C63209

48预收账款230.82124.06247.091005110710C54199

49代销商品0.000.000.00——————

款

50应付工资1,144.67193.931,845.411001716110C17952

51应付福利175.41123.13617.581007035210C70502

费

52未付股利1,246.922,147.071,539.5010017212310C17272

53应交税金986.891,017.48355.111001033610C10335

54其他应交639.87387.51742.231006111610C61192

款

55其他应付1,044.52629.691,075.411006010310C60171

款

56预提费用64.89116.01826.11100179127310C179712

57一年内到0.00500.000.00—————0

期的流动

负债

58其他流动0.000.000.00——————

负债

59流动负债15,667.415,463.117,951.21009911510C99116

合计442

60长期借款0.003,000.000.00—————0

61应付债券0.000.000.00——————

62长期应付1,500.002,000.000.00100133010C1330

款

63其他长期0.000.000.00——————

负债

64住房周转0.000.000.00——————

金

65长期负债1,500.005,000.001,500.0010033310010C33330

合计

66递延税款0.000.000.00——————

贷项

67负债合计17,690.220,463.119,451.210011611010C11695

842

68少数股权0.000.002,657.28——————

及权益

69实收资本12,316.08,316.0012,316.01006810010C68148

00

70资本公积32,840.00.0033,359.8100010210C0—

00

71盈余公积1,876.811,101.003,390.121005918110C59308

72其中：公938.41550.501,563.431005916710C59284

益金

73任意公积0.000.000.00——————

金

74未分配利1,951.3479.695,148.60100426410C46461

润

75外币报表0.000.000.00——————

折算差额

76所有者权48,984.19,496.6954,214.51001911110C19571

益合计52

77权益总计66,674.429,959.876,323.01004511410C45255

433

2003年与2002年比较：权益总计增长了9,648.59万元；其中主要是：权益总计增加了9,648,59万元，所有

者权益合计增加了5,230.37万元，未分配利润增加了3,197.26万元；而短期借款减少了3,1()0.()0万元，长期

应付款减少了1,500.00万元，应交税金减少了631.78万元。

2003年与2001年比较：权益总计增长了46,363.20万元；其中主要是：权益总计增加了46,353.20万元，所

有者权益合计增加了44,717.83万元，资本公积增加了33,359.80万元；而短期借款减少了5,443.58万元，长

期负债合计减少了3,500.00万元，长期借款减少了3,000.00万元