法律尽职调查工作操作实务

法律尽职调查工作实务

合伙人二零一五年五月调查专业调查法律调查法律尽职调查了解事实情况以专业人士的角度了解事实情况以法律专业人士的角度了解事实情况为特定项目或案件之目的以法律专业人士的角度了解事实情况法律尽职调查系指：律师事务所作为法律专业人士接受当事人委托，为特定项目或案件之目的，利用一定的手段和方法，对相关客体有关的法律事务进行调查，并运用法律专业知识和职能对调查的结果进行分析，并最终向当事人出具尽职调查报告的法律活动。导论论证交是否适格；交的决策机制；交是否安全可靠，是否有不良记录等主体可行性客体可行性客观可行性主观可行性论证交的权属；交围；交的权利限制；交的权利义务关系；交的运营状况等论证拟定的交是否可行；风险是否可控；交的构成；可能需要交等论证拟议交取得何种审批、；取得这些审批、可行性等验证方案导论股东会/董事会投委会风控团队业务团队最高决策机构风险控制机构具体执行机构法律尽职调查工作全部信息尽调报告主要问题解决方案导论架构设计交交割安排决定并购方式(股权并购、资产并购、其他模式等)决定是否进行交易决定交骤先决条件设置陈述与保证风险防控机制(退出机制、处罚机制、监管机制等)交割的步骤交割的范围交割的标准(清点交付、申请审批/登记、审批/登记完成)导论6.2.1.4.3.勤勉诚信审慎重要勤勉原则根据行业标准勤勉尽责合理查验审慎性原则法律事务特别注意义务一般事务一般注意义务重要性原则客户要求/交合理广度深度诚信原则诚实守信、客观准确独立原则独立调查、独立判断原则严守各项秘密

尽职调查基本原则5.独立基本原则导论非诉诉讼并购潜在争议融资上市专项诉讼仲裁和解按照业务类型划分导论全面的尽职调查涵盖：主体合法设立有效存续运营合法合规重要资产权属清晰重要合同履行情况融资担保安排劳动/环保/争议/合规按照尽职调查范围划分专项尽职调查包括：资产权属情况争议解决情况注册资本缴付情况运营得情况劳动环保

导论5%10%60%25%工作量统计尽职调查交设计交割交起草

客户沟通

设计交

交论证

现场尽职调查

起草尽调报告

各项协调工作

资产交割

政府申报

客户沟通非诉法律服务

起草交

谈判及修改

定稿及签署导论12基础信息收集方案合理验证对手审慎选择无调查无并购几乎是每个交进行及完成的步骤。只有尽职调查满意才有可能开启后续的交风险发现的源泉风险管理的核心风险免责的关键尽职调查风控前提基石导论法律尽职调查工作流程流程方法范围签署意向书/协议12出具法律尽职调查文件清单3赴现场进行尽职调查4赴相关政府部门进行独立调查出具法律尽职调查报告6整理法律尽职调查资料并归档75出具主要法律问题清单法律尽职调查工作流程尽职调查文件清单签署协议/意向书初步设定交界定披露文件范围商定信息使用机制约定具体措施交信息文件收集和提供方及具体方式列明需要准备的文件具体名称确保涵盖所有所需资料法律尽职调查工作流程现场调查独立调查文件收集审阅摘录现场实地调查管理层访谈工商调查不动产调查银行征询系统调查其他：诉讼、、车船等其他：核对、与其他中介沟通法律尽职调查工作流程主要法律问题清单法律尽职调查报告风险控制

-事实陈述-风险披露-风险控制客户沟通-披露法律风险-确定风控机制-调整交汇总工作成果

-汇总调查事实-确定风控方案

决策依据-应对客户质询-提供决策建议风险控制工作成果客户沟通决策依据文件起草阶段法律尽职调查工作流程风险控制基础资料交组成部分客户风控手段权利义务界定律所内控要求律师尽责依据整理归档尽职调查资料

是一项程序性的工作，但在整个尽职调查的体系中亦占有非常重要的作用。法律尽职调查工作流程法律尽职调查工作方法流程方法范围主要工作方法文件审阅管理层访谈政府访谈独立调查中介意见现场查看法律尽职调查工作方法

调查现场查看文件审阅管理层访谈现场照片物理状态核实经营场所查看原件核对文件审阅文件摘抄访谈清单核验身份管理层签署法律尽职调查工作方法

政府访谈中介意见独立调查工商调查产权调查：不动产、车船、信用调查：央行征信、法院执行案件外汇/国资税务/环保特种产权：矿权特殊行业会计师/审计师/税务师背景调查机构环保调查机构法律尽职调查工作方法法律尽职调查工作范围流程方法范围合同篇人力篇主体篇财务篇运营篇财产篇工作范围争议篇合规篇法律尽职调查工作范围主体篇原始股东市场准入出资缴付设立批复合法设立变更合法增资缴付决议变更批复有效存续最高机构决策机构监事/高管设置分支机构治理架构控制人结构1.直接间接控股2.外资/国资情况3.投资情况4.代持情况主体篇核验营业执照(正副本)核验工商外档关注年检和经营期限核验工商内档之验资报告，结合公司财务和财产情况(例如：关联交易、产权文件)，核查：出资方式是否合法、出资程序是否合法、出资是否按时验资完成、是否存在抽逃出资的情形。公司现状01设立及历史沿革02注册资本核验工商内档，验证决议；外部批准(外资、国资)；工商登记；须批准齐全且环环相扣。：03主体篇：问题1合法设立有效存续实际控制人特别审批股权清洁分/子公司特别控制核查工商外档，公司股东名册，直至最终控制人，即：国资、外资、自然某省市公司。该等控制架构是否导致拟议交别审批。一般而言国资须国资审批、国资评估、国资进场、国资备案；外资须商委审批，外汇登记等。股权上是否有权益负担：工商局访谈结合重大融资合同。一般须审查：质押、司法查封等。是否有特别控制架构：管理层访谈、特殊交。一般审查：VIE协议；私募协议、信托安排、代持协议等。对外投资和分支机构情况。管理层访谈和工商外档。特别关注：是否有异地经营问题。主体篇：问题2控制权架构公司治理架构规定公司治理架构现状

审查

要点公司董监高人员名单管理层访谈工商内档须核对一致，且不存在任职资格问题章程、合作合资合同不违反强制性规定；外资企业的经过商委批准。股东会/股东及其权限董事会/执行董事及其权限法定代表人；监事会/监事；高管主体篇：问题3公司治理情况关联交易证照业务模式证照

例如：营业执照组织机构代码证、资质证书、、备案文件等业务模式

例如：生产型、服务型、直营、特、会员卡、网络交易、加工贸关联交：股东借贷款、往来款、关联供应链、关联外包服务等运营篇运营篇关注：内容与公司现状一致、有效期、年检情况等、是否存在超越经营范围或缺少的情形。组织机构代码证房地产企业资质证书税务登记证(国税地税)开户/贷款卡运营篇：问题1主体主要证照根据管理层访谈和尽调的情况，简要介绍运营现状。

目标项目的情况

开发阶段的情况

目标地块的情况

运营篇：问题2运营现状概述立项核准环评批复/排污建设用地规划建设工程规划建筑工程施工预测报告预售/预租竣工验收备案证明实测报告核验证照本身的效力、项目分阶段取得情况、证证相符情况、证照与出让合同和权属证书相符等。运营篇：问题3运营主要批准证照股东借款股东贷款利益输送主要关联交易结合财务数据和重大合同。摘录主要内容和信息，最后以会计师意见为准。运营篇：问题4关联交易核心工作财务篇合同篇财产篇

资产负债简介长期负债/大额短期负债税务：税务登记证/税种资信情况/履约能力

主要业务合同范本金融合同重大合同

不动产：房屋、土地、在建工程动产：重大设备、车辆、船舶、航空器：商标、专利、著作权、对交的拥有情况财务篇财产篇合同篇财务三表资产负债表、损益表、现金流量表的核心数据摘录。关注：长期负债构成(与重大融资合同核对)；应收应付(与关联交核查)。.财税以会计师意见为准税务登记证适用的税种和税率税务部门合规函(一某省市项目).财务篇：财务情况和税务情况土地：竞买文件、成交确认、出让合同、出让金契税缴付凭证、交地文件、土地证在建工程、建筑物：售控表、预售网上登记、大产证不动产权属调查记录。是否有权益负担，抵押、查封、地役权。是否有租赁备案。商标：中国商标网/国家工商总局商标局互联网查询。专利：国家局专利窗口查询。著作权：有登记的著作权、软件著作权、集成电路著作权等进行核验申请情况、、权益负担(质押、司法查封)人使用或被他人议，可在重大合同章节介绍。不动产01动产02一般动产：购买合同、发票、保险、保修。管理层访谈核验权属负担：海关监管、质押、抵押、租赁、融资租赁等。工商局查动产抵押登记。车船航空器：权属登记调查、保险。权益负担、事故记录等。03财产篇：重大资产情况重大融资合同

重大工程合同

重大租售合同借款、保证、抵押、质押合同。主要内容摘要、阻碍交摘要、与财务篇的数据可以印证、与财产篇的权益负担可以印证。预售/现售合同样本，以及与此有关的售楼书。主要内容摘要、是否违反法律规定(售后返租、保本销售、含回购安排等)、虚假宣传等。租赁合同样本。主要内容摘要、租赁备案登记情况。业主规约/(前期)物业管理合同。主要内容摘要、文件备案情况。勘察、设计、施工、监理等工程的主要合同，以及该等合同的招投标备案、施工合同备案证明。主要内容摘要、与管理层访谈了解项目进展情况一致。合同篇：重大资产情况例行工作

人力篇

争议篇

合规篇雇员清单文件范本社保登记/缴付环保：环评、排污安全生产：消防、危险品劳动卫生：职业病防治诉讼仲裁执行潜在争议行政处罚/调查人力篇合规篇争议篇员工清单人力资源文件样本核心员工激励计划社会保险员工持股计划/股权激励机制等文件职务说明书、薪资支付、、竞业避止、服务期社保登记证、社保缴付情况清单员工手册、劳动合同、/竞业避止合同、培训服务期合同姓名、职位、薪资、在职期限、合同期限、/竞业避止人力资源人力篇：人力资源情况环保消防安全环评环保验收备案排污环保处罚消防审图意见消防竣工备案二次装修消防问题消防处罚安全生产、劳动卫生(职业病防治)预评价及其竣工证明合规篇：合规情况潜在争议未决争议行政处罚根据管理层访谈和争议及处罚的文件潜在争议。内容摘要，从严格的角度提示风险。