金融科技学(第二版) 课件 第15、16章 大数据征信与管理、金融科技监管与监管科技

第十五章大数据征信与管理金融科技学本讲导读明确学习目标01熟悉本讲结构与主要内容02梳理本讲与其他各讲的联系03推荐参考文献0401明确学习目标一、本讲导读了解征信的内涵、发展历程及大数据征信体系的概念；掌握大数据对传统征信模式的重构、大数据征信的商业模式；理解大数据征信的流程和运作、大数据征信体系的主要发展模式；认识大数据征信给征信监管带来的挑战以及各国监管实践发展。本章需要识记的基本概念征信征信体系大数据征信长尾理论第三方征信原则市场主导模式政府主导模式“传统征信体系+大数据技术”模式“信用报告+增值服务”模式同业共享型发展模式

“长臂”管辖原则大数据征信体系的主要模式征信体系框架与功能征信概述一、本讲导读大数据征信与管理大数据征信的理论基础征信与大数据征信概述大数据征信体系的模式大数据征信概述征信制度的经济学分析大数据征信流程与数据链大数据征信的信息经济学分析02熟悉本讲结构与主要内容6大数据征信的监管大数据征信存在的问题大数据征信监管实践03梳理本讲与其他各讲的联系一、本讲导读大数据征信（对应第六章）长尾理论（对应第三章）大数据征信的监管（对应第十六章）7推荐参考文献1.苏志伟，李小林.世界主要国家和地区征信体系发展模式与实践[M].经济科学出版社，2014.2.林铁刚主编《征信概论》中国金融出版社2012年第一版3.［德］尼古拉.杰恩茨．《金融隐私——征信制度国际比较》中国金融出版社2009年第一版04推荐参考文献征信与大数据征信概述大数据征信的理论基础二一大数据征信的监管三一、征信与大数据征信概述大数据征信体系的模式四本讲小结五一、征信与大数据征信概述（一）征信的内涵对于现代市场交易活动而言，信用是一种建立在信任基础上的不用立即付款就可获取资金、物资、服务的能力。广义上的征信（CreditReporting）是通过立法与执法、监督与管理、教育与研发等形式保障信用活动有序运行的一种服务。狭义上的征信，是指为防范信用风险而由独立的第三方提供信用信息服务。广义的征信相对于狭义征信来说，除了信用登记和信用调查之外，还包括了信用评级等增值业务。01征信概述一、征信与大数据征信概述（二）征信的起源与发展传统的征信活动是由某一授信人在进行授信活动时独自对授信人的资信状况和履约能力进行的一种调查。现代征信业起源于19世纪初英国伦敦的裁缝行业。最初目的是为了预防个人的债务违约，至今已有两百多年的历史。以此为起点，征信行业的发展有三条不同的路径：第一条路径是沿着贸易领域的征信业务的发展第二条路径是为满足金融领域市场需求产生的征信业务第三条路径是由国家的中央银行和金融监管当局建立的公共征信机构01征信概述一、征信与大数据征信概述（三）征信的作用征信活动服务的范围很广，例如金融业、电信业、公共事业、政府部门等，从这些服务对象的不同角度出发，可以总结出征信的六个作用：防范信用风险，促进信贷市场发展服务其他授信市场，提高履约水平加强金融监管和宏观调控，维护金融稳定服务其他政府部门，提升执法效率有效揭示风险，为市场参与各方提供决策依据提高社会信用意识，维护社会稳定01征信概述一、征信与大数据征信概述（四）征信的原则征信的原则是征信业在长期发展过程中逐渐形成的科学的指导原则，是征信活动顺利开展的根本。通常，我们将其归纳为真实性原则、全面性原则、及时性原则和隐私保护原则、公正性原则。（五）征信的基本流程征信活动的基本流程包括四（五）个部分：制定数据采集计划、采集数据、数据分析、形成信用报告和信用报告的更新。01征信概述一、征信与大数据征信概述（一）大数据征信的界定大数据征信（BigDataCreditReporting）是指通过网上非定向地全面抓取各种数据，获取海量网络信息，从而实现对信息主体的信用轨迹和信用行为进行综合描述，以全面刻画信息主体的诚信度、行为合规度与践约度。本节将概述大数据征信的内容及其流程。02大数据征信概述一、征信与大数据征信概述（二）大数据环境下的征信实践

1.大数据征信的信息处理与整合大数据征信的报告一般包括两部分内容：一是信息主体的金融信息，例如银行卡账单流水；二是用户在互联网上的“痕迹”。信息主体的互联网信息主要分三层，分别是来自于用户社交网络的信息主体的公开数据、用户主动提交的非公开数据，及“黑名单”数据库。2.大数据征信的商业模式（1）以ZestFinance为例的“传统征信体系+大数据技术”商业模式（2）“信用报告+增值服务”商业模式基于不同的数据平台，大数据征信私营征信机构可分为以下几种发展模式：02大数据征信概述一、征信与大数据征信概述02大数据征信概述模式举例数据来源基于电商平台芝麻信用模式依托淘宝、天猫、支付宝等平台京东金融模式依托京东电商平台和物流平台考拉信用模式依托于拉卡拉的电商平台和金融领域基于社交平台腾讯征信模式依托腾讯社交网络平台闪银模式依托SNS社区（如微博、微信、人人网等）基于同业共享NFCS依托P2P网贷平台，与P2P实现信息共享MSP依托与小贷公司、担保公司等实现行业信息共享基于网贷平台宜信模式依托用户自主提交的传统征信数据（如信用报告、教育水平、工资单等）元宝铺模式依托授权电商后台数据拍拍贷模式依托用户线上行为数据、社交网络信息等表15-1中国大数据征信私营征信机构发展模式一、征信与大数据征信概述（二）大数据环境下的征信实践3.大数据重构传统征信模式总体而言，大数据从数据来源、数据准确性、数据应用场景和数据覆盖范围四个方面重构了传统的征信模式。02大数据征信概述图15-1大数据征信与传统征信区别大数据征信的理论基础征信与大数据征信概述一二大数据征信的监管三二、大数据征信的理论基础大数据征信体系的模式四本讲小结五二、大数据征信的理论基础

市场经济可以看做契约经济，而信用正是契约关系的灵魂。征信制度又是维系信用约束契约交易行为的一种约束机制，是解决交易双方信息不对称、减少道德风险和逆向选择的一项制度。下面从经济学角度对征信制度的合理性进行解释：（一）征信制度与交易成本理论交易成本理论（theTheoryofTransactionCosts）能够解释征信制度存在的必要性，并对征信制度的建设起重要作用。交易成本的来源构成了征信制度建设的需求基础。交易成本来源可以归纳为六个方面，分别是：有限理性、投机主义、不确定性与复杂性、少数交易、信息不对称以及气氛。01征信制度的经济学分析二、大数据征信的理论基础（二）征信制度的信息经济学分析市场经济中，信用交易主体之间的信息是非对称的，信息不对称所造成的最大问题是“委托-代理”（Principle-Agent）问题，即由信息不对称导致的处于信息劣势方的委托人与处于信息优势方的代理人之间存在的逆向选择和道德风险问题。（三）征信的制度变迁理论分析征信制度是一种制度变迁（InstitutionalChange）。人们把制度非均衡产生的完善和不断被替换的过程称作“制度变迁”，即当现有制度不满足经济发展需要的时候，人们就会促进制度的改革，直到改革的主导者和阻碍者双方博弈达到一种均衡状态，征信制度的发展即是一种制度变迁。01征信制度的经济学分析二、大数据征信的理论基础（一）逆向选择和信号传递解决信贷市场上逆向选择问题的方法包括信号传递和信息筛选。信号传递：优质借款人主动向市场发出信号，将其拥有的信息传递给交易中缺乏信息的一方，并提供验证真实性的方式，从而消除交易中信息阻隔的现象，从而实现交易的帕累托改进。信息筛选：通过沉淀借贷数据，征信机构可以对数据进行分析挖掘，使借贷方能够筛选出信用好的借款人，并把信用差的借款人从交易名单上剔除出去。02大数据征信的信息经济学分析二、大数据征信的理论基础（二）道德风险和声誉理论道德风险产生的根源是投资人在与借款人签订不完全契约之后，借款人将所得到的资金挪用到其他高风险投机活动中。声誉（Reputation）是信息不完全和契约不完全状态下，双方交易的信任基础。通过建立声誉机制可以使守信者得到利益激励，以及不守信用者受到惩罚。声誉机制包括双边声誉机制和多边声誉机制。02大数据征信的信息经济学分析二、大数据征信的理论基础（三）长尾理论（TheLongTail）传统金融在授信方面的门槛较高，也较为坚持美国经济学家克里斯·安德森（ChrisAnderson）“二八定律”，即认为80%的利润是来自20%的高净值客户。因此，在授信方面，传统金融也主要定位于这20%的信贷市场。传统信贷造成的信贷的缺口，也正是互联网金融崛起的原因，大数据征信正是定位于这部分小微群体的行为痕迹特征进行分析。这部分借贷群体数量庞大，虽然单笔借款数额微小，但借贷总量却不可小觑。基于长尾理论挖掘和满足海量不被传统机构重视的需求，大数据征信有效整合了传统金融中的边缘市场和边缘客户，降低了交易成本和信贷的门槛。02大数据征信的信息经济学分析大数据征信体系的模式大数据征信的理论基础二三大数据征信的监管一三、大数据征信体系的模式征信与大数据征信的概述四本讲小结五三、大数据征信体系的模式（一）征信体系的基本框架

征信体系（CreditReportingSystem）是指由征信机构进行信息采集、加工和对外提供产品和服务相关的法律法规、行业标准、机构体系、行业监管、市场规则和文化建设等要素共同构成的体系。（二）征信体系的功能总体而言，不管征信体系的发展模式如何，其功能都经历了以下演进过程：征信的信息类型更加多样征信机构的综合实力逐渐增强征信产品和服务更加多元化01征信体系框架与功能征信服务渠道更加便利征信服务范围逐渐扩展三、大数据征信体系的模式（一）大数据征信流程大数据征信行业整体的信息流向以及与之配合的产业相关方如右图所示：个人、企业和其他组织的各种行为数据，被上游数据生产者采集。中游征信机构采用，对这些数据按照某些模型继续加工和分析得到个体的征信情况。下游信息使用者在有业务场景需要时就会查询个体的征信情况。02大数据征信流程与数据链图15-2大数据征信流程框架三、大数据征信体系的模式03大数据征信体系的主要模式从征信机构的职能、征信系统的结构、数据采集、征信服务方式等方面考虑，世界各国征信模式可以分为以下几类：（一）市场主导型征信模式（私营征信模式）目前，美国是最典型的以市场为主导的个人征信体系。（二）政府主导模式（以欧洲为代表）央行负责建立信用信息局并搭建全国数据库；所有银行根据统一接口，依法强制向信用信息局提供征信数据。（三）同业共享型发展模式

（以日本为代表）同业共享型发展模式的征信体系是以行业协会为基础建立的不以盈利为目的的信用信息体系。大数据征信的监管大数据征信的理论基础二四征信与大数据征信概述三四、大数据征信的监管大数据征信体系的模式一本讲小结五四、大数据征信的监管01大数据征信存在的问题（一）大数据权威性和质量有待检验（二）大数据征信机构独立性问题突出（三）个人隐私保护和信息安全存在风险隐患（四）信息共享机制不完善四、大数据征信的监管02大数据征信监管实践

大数据征信正处于飞速发展当中，与之相应的监管和政策的指定和实施相对滞后。（一）征信监管的对象、内容和目标1.征信监管对象征信监管的对象主要包括以下三个方面。一是征信机构，二是金融信用信息基础数据库的运行机构，三是信用信息提供者和使用者。2.征信监管的内容征信监管的主要内容包括机构、业务和人员的准入和退出、业务开展情况、内控制度建设和执行情况、信息采集和处理情况、投诉和异议处理情况、查询流程及使用合规性等，并以此推动形成良好的征信行业发展环境。四、大数据征信的监管02大数据征信监管实践（二）大数据征信给监管带来的挑战1.传统的监管方法将难以适应大数据征信下的监管要求2.现有法规制度框架对大数据征信缺乏有效约束

3.机构自治和行业自律没有发挥应有作用（三）各国对征信业监管实践1.美国：美国征信机构的准入退出完全由市场决定，不需要政府部门特别批准。美国主要通过立法将诸如隐私权等问题尽可能限制在较窄的范围内。2.欧盟：2016欧洲议会通过了《通用数据保护条例》（简称GDPR）强调两大原则：一是重罚，二是“长臂”管辖原则。3.日本：日本主要采用的是由行业协会牵头的会员制模式建立征信体系。大数据征信的监管大数据征信的理论基础二四征信与大数据征信概述三五、本讲小结大数据征信体系的模式一本讲小结五本章章节结构征信与大数据征信概述大数据征信的理论基础征信的内涵征信的起源与发展大数据征信的界定征信的原则征信的基本流程征信的作用大数据征信环境下的征信实践大数据征信与管理征信概述大数据征信概述大数据征信信息经济学分析征信制度的经济学分析征信制度与交易成本理论征信制度的信息经济学分析征信的制度变迁理论分析逆向选择和信号传递道德风险和声誉理论长尾理论（TheLongTail）本章章节结构大数据征信体系的模式大数据征信的监管征信体系的基本框架征信体系的功能市场主导模式大数据征信流程征信大数据的数据链政府主导模式大数据征信与管理征信体系框架与功能大数据征信体系主要模式大数据征信监管实践大数据征信存在的问题同业共享型发展模式大数据征信机构独立性问题突出个人隐私保护和信息安全隐患征信监管的内容、对象和目标各国对征信业监管实践大数据征信流程与数据链数据权威性和质量有待检验大数据征信给监管带来的挑战五本讲小结五、本讲小结征信是指为防范信用风险而由独立的第三方提供的信用信息服务。征信体系是指由征信机构进行信息采集、加工和对外提供产品和服务相关的法律法规行业标准、机构体系、行业监管、市场规则和文化建设等要素共同构成的体系。大数据征信是指通过网上非定向地全面抓取各种数据，获取海量网络信息，从而实现对信息主体的信用轨迹和信用行为进行综合描述，以全面刻画信息主体的诚信度、行为合规度与践约度。大数据从数据来源、数据准确性、数据应用场景和数据覆盖范围四个方面重构了传统的征信模式。与传统征信系统相比，大数据征信尚存在数据权威性和质量有待检验、大数据征信机构独立性不足、个人隐私保护和信息安全以及信息共享机制不完善四个方面的问题，给监管带来了挑战。36谢谢观看！金融科技学第十六章金融科技监管与监管科技金融创新的技术与制度基础本讲导读一二一、本讲导读金融科技创新发展三本讲小结金融科技监管四监管科技五六本讲导读明确学习目标01熟悉本讲结构与主要内容02梳理本讲与其他各讲的联系03推荐参考文献0401明确学习目标一、本讲导读掌握监管科技的内涵掌握金融科技创新的特点了解金融科技监管方式了解人工智能、大数据、区块链在监管科技中的应用一、本讲导读本讲需要识记的基本概念金融创新金融科技创新金融科技创新的动力金融科技监管监管科技5本讲导读本讲结构与主要内容金融科技监管与监管科技金融创新的技术与制度基础金融创新的内涵金融创新的技术基础制度改革推动的金融创新金融科技创新发展金融科技创新的内涵与特点金融科技创新表现金融科技创新的动力金融科技监管金融科技监管的必要性金融科技监管的内容监管科技监管科技的逻辑监管科技的技术应用0203梳理本讲与其他各讲的联系一、本讲导读金融与技术融合的风险（对应第十五章）数字货币监管（对应第十三章）大数据与监管（对应第六章）区块链与监管（对应第五章）704推荐参考文献本讲导读陈辉，《金融科技：框架与实践》，中国经济出版社，2018年5月张晓燕等，《金融科技行业发展与监管2018》，经济科学出版社，2018年6月IoannisAkkizidis等著，孟波等译，《金融科技与信用的未来》，机械工业出版社，2017年11月JayD.Wilson,Jr.著，王勇等译，《金融科技：Fintech定义未来商业价值》，人民邮电出版社，2018年6月PaoloSironi著，马睿等译，《金融科技创新》，中信出版集团，2017年3月金融创新的技术与制度基础本讲导读一二金融科技创新发展三本讲小结金融科技监管四监管科技五六金融创新的技术与制度基础二、金融创新的技术与制度基础金融创新的内涵金融创新的技术基础制度改革推动的金融创新金融创新的内涵二、金融创新的技术与制度基础现代社会，一切重大经济价值、经济增长均与创新有关。从20世纪六七十年代开始，西方金融领域出现了一系列重大而引人注目的新事物。1966年，美国出现大额存单和浮动利率债券；1972年芝加哥出现货币期货交易20世纪八十年代中后期，伴随着金融开放和自由化程度的加深，发展中国家也纷纷踏上了金融创新之路。20世纪九十年代，金融则出现前所未有的新局面，各种形式的创新风起云涌，改变着金融业乃至整个经济的面貌。金融创新泛指金融体系出现的一系列新的金融工具、新的融资方式、新的金融市场、新的支付清算手段以及新的金融组织形式与管理方法等。0101金融创新的技术基础二、金融创新的技术与制度基础技术是推动金融创新的前提和基础。新技术的出现及其在金融方面的应用,是促成金融创新的主要成因（韩农和麦道威）早期的经济学家认为,货币运行速度不可能超过邮政火车或轮船这些用来运送货币的交通工具的速度。而今天国际间债权债务关系无论距离多么遥远,都可以在几分钟内迅速完成。新技术成果在企业的广泛运用,大大降低了创新的平均成本,从而能够充分发挥创新的规模优势,提高规模报酬,相对增加金融创新的收益。技术进步还为金融创新开辟了新的资金来源或业务机会，创造出新的市场，给金融家提供了寻求潜在收益的机会和途径，激发了多种与电子技术相关的创新。0202制度改革推动的金融创新二、金融创新的技术与制度基础金融创新实际上是与制度结合在一起的。制度经济学认为有效的制度安排可以降低交易成本，减少偷懒、说谎等机会主义现象发生的几率。有效率的组织是经济增长的关键。有效率的经济组织需要在制度上做出安排和确立所有权，以便造成一种刺激，将个人的经济努力变成私人收益率的活动。金融创新必须要有更大的自由，有更大的激励措施，使金融市场主体尽最大能力赚钱。风险问题、剥削问题金融创新不能离开法制的框架，法制应该与金融创新同步进行。0303金融创新的技术与制度基础本讲导读一二一、本讲导读金融科技创新发展三本讲小结金融科技监管四监管科技五六金融科技创新发展三、金融科技创新发展金融科技创新的内涵与特点金融科技创新表现金融科技创新的动力金融科技创新的内涵与特点三、金融科技创新发展金融科技创新的内涵金融科技创新是指将互联网技术作为辅助手段并合理地运用于金融领域，促进金融行业的发展。金融科技创新的核心内容是以日新月异的网络信息技术对金融产品和服务模式进行革新，将人工智能、物联网等先进技术与金融行业的营销模式结合，创造出新的金融产品、服务、业务模式。从实践角度来看，金融科技创新既包括智能分析、智能投顾等金融技术，也包括新型支付清算、网络信贷等对传统金融机构产生巨大冲击的服务模式。0101金融科技创新的内涵与特点三、金融科技创新发展金融科技创新的特点数字化大数据、区块链等技术推进数字货币替代纸币、电子账本替代纸质账本，身份识别和综合性信息逐步替代资质评级的过程智能化实现投资分析、信用评级、风险评级、投资报告自动生成等金融活动，智能获客和智能投顾等业务广泛开展。普惠化把最新的信息技术融入到传统金融服务业的信息处理和投资决策中，降低人力成本，越来越多的市场主体将分享到金融服务所带来的便捷。标准化借助技术有效提升金融科技监管的能力与效率，使每一类金融活动成为一个标准化的模块，从而有效防范风险，提高效率。0101金融科技创新的内涵与特点三、金融科技创新发展金融科技创新拉动居民消费增长在网络上进行数据的实时动态抓取，根据这些信息推出更符合客户需求的产品，并根据客户的喜好进行推荐，从而引导社会消费。利用图像识别、电子货币等技术，提高了支付的效率和便捷性，大大简化了用户日常消费的结算流程，从而提高了用户的购买意愿。通过大数据征信的技术，让信用良好的用户获得更加充足的资金用以消费金融科技创新缓解中小企业融资困难为中小企业提供多种融资方式大数据征信技术能够为中小企业提供信用服务降低中小企业的融资成本金融科技创新的影响0101金融科技创新的内涵与特点三、金融科技创新发展案例2014年成立的蚂蚁金服是我国首批接触金融科技创新领域的企业之一，位居科技部《2017年中国独角兽企业发展报告》中的独角兽企业估值第一。蚂蚁金服利用多年电商业务积淀过程中对用户消费行为、习惯、偏好等信息的分析和挖掘，又引入大数据、云计算等先进技术，形成了芝麻信用来衡量用户的信用水平，并逐渐将业务范围覆盖至支付、理财、贷款、风险管理等方面。从最初的支付宝到如今涵盖支付、理财、风险管理等多领域的小微金融服务集团有限公司，蚂蚁金服以敏锐的市场洞察力、强大的科技创新力以及发展普惠金融的意识，正在引领其他互联网金融企业开创我国的金融科技新时代。01金融科技创新表现三、金融科技创新发展支付创新借贷创新财富管理创新信用创新管理0202金融科技创新表现三、金融科技创新发展支付创新区块链技术促进支付创新人工智能发展促进支付创新0202金融科技创新表现三、金融科技创新发展借贷创新运用大数据技术进行P2P产品创新运用人工智能技术进行客户授信0202金融科技创新表现三、金融科技创新发展财富管理创新智能投顾也称机器人投顾(robo-advisor)，其运用云计算、大数据、人工智能等技术将资产组合理论等其他金融投资理论应用到模型中，再将投资者风险偏好、财务状况及理财规划等变量输入模型，为用户生成自动化、智能化、个性化的资产配置建议，并对组合实现跟踪和自动调整。0202金融科技创新表现三、金融科技创新发展信用管理创新通过互联网浏览记录、电子商务平台消费记录、互联网金融平台金融服务记录，大数据技术可以获取更多的数据信息，覆盖更多的群体，帮助没有纳入传统征信系统的用户获得金融服务。大数据征信不仅包括离线数据，也包括在线实时动态信息，当出现影响客户信用状况的数据信息时，征信系统会自动调整客户信用评分，实现风险实时监控和提示，及时为当前信贷决策提供依据。基于模型的大数据征信可以降低评价结果与客观事实存在的偏差，避免传统征信评价结果容易受到分析人员职业素养、道德品质等主观因素影响的问题。0202金融科技创新的动力三、金融科技创新发展需求拉动技术推动规避监管0303金融科技创新的动力三、金融科技创新发展需求拉动随着移动互联网的快速发展，数以亿计老百姓的衣、食、住、行等日常生活场景迅速转移到各类互联网终端上的APP，衍生出大量全新的金融需求，造就了一个以普通大众为中心、以小额、碎片化、高频需求为主、规模庞大的个人金融市场。0303金融科技创新的动力三、金融科技创新发展技术推动金融科技正在运用大数据分析技术、人工智能、认知计算、机器学习和分布式技术等前沿科技进行革新，将传统的银行、证券和保险业务进行分解，以期提供高效率、高附加值、低成本、更加便利的产品和服务，从而大大降低交易成本，提升整个金融行业的运转效率。0303金融科技创新的动力三、金融科技创新发展规避监管“约束诱导理论”认为金融机构面对来自外部和内部的双重管制约束，必须通过不断提供新的金融产品，运用新的金融交易方式以及革新现有管理办法，才能摆脱金融管制，实现金融机构利润的提高。“规避管制理论”认为金融监管机构为了控制可能发生的金融风险，会逐渐加强对金融机构的监管力度，将其视为隐形税收，认为这种隐形税收降低金融机构的利润，而金融机构则通过创新活动规避金融机构的管制，实现利润的增加。金融科技领域的创新推动因素之一就是合理地规避现有的严格的金融监管，获得高额的创新收益。0303金融创新的技术与制度基础本讲导读一二一、本讲导读金融科技创新发展三本讲小结金融科技监管四监管科技五六金融科技监管四、金融科技监管金融科技监管的必要性金融科技监管的内容金融科技监管的必要性四、金融科技监管金融与技术融合创新风险金融科技加剧金融脆弱性防范科技自身风险的需要0101金融科技监管的必要性四、金融科技监管金融与技术融合创新风险一是风险的隐蔽性、匿名性，加上风险传导速度快、范围广，可能引发系统性风险。二是数据风险与信息安全风险交织概率增大。三是技术风险凸显。四是监管套利风险。0101金融科技监管的必要性四、金融科技监管金融科技加剧金融脆弱性金融科技在促进金融发展、优化金融供给的同时，并不能降低金融的固有风险，反而可能将风险放大或以新的形式展现出来。金融科技的创新性容易产生合规风险和操作风险。互联网环境具有无边界特点，业务环节比较模糊，金融消费者得到的金融服务可能只是一个单一结果，但其背后却包含着多个金融机构的分工协作和复杂整合。随着大数据技术在金融领域的广泛应用，数据使用不当和隐私保护不足问题日益突出。0101金融科技监管的必要性四、金融科技监管防范科技自身风险的需要在大数据方面，大数据容易导致非法用户入侵，窃取重要信息在区块链方面，对公有链网络而言，所有加入网络的节点可以无障碍地链接其他节点和接受其他节点的链接，可能导致信息源复杂且不可控在云计算方面，由于多个系统共享云端的硬件，可能导致黑客针对安全漏铜趁虚而入，连带损坏其他云客户的系统在人工智能方面，如果网络受到攻击、网络设施受损、运转不正常等，都可能造成系统故障，很可能出现“成于互联网，败于互联网”结局0101金融科技监管的内容四、金融科技监管网络支付监管网络借贷监管众筹监管数字货币监管0202金融科技监管的内容四、金融科技监管明确监管主体，完善监管机制降低和消除沉淀资金风险加强第三方网络支付平台的法律监管力度网络支付监管0202金融科技监管的内容四、金融科技监管建立网贷风险监测预警系统落实网络借贷实名制提高市场准入门槛。加强网贷平台信息披露监管。网络借贷监管0202金融科技监管的内容四、金融科技监管明确监管主体和分工协调，避免监管重叠和盲区。设置行业规则与底线，引导行业健康发展。建立信息披露及风险评级制度，保护投资者利益众筹监管0202金融科技监管的内容四、金融科技监管通过立法明确数字货币的法律地位通过对数字货币相关交易的中间服务商进行监管，进行风险隔离对数字货币相关交易及机构进行征税数字货币监管0202金融创新的技术与制度基础本讲导读一二一、本讲导读金融科技创新发展三本讲小结金融科技监管四监管科技五六监管科技五、监管科技监管科技的逻辑监管科技的技术应用监管科技的逻辑五、监管科技金融科技监管与监管科技的关系监管科技建设的必要性监管科技助力金融科技0101监管科技的逻辑五、监管科技金融科技监管与监管科技的关系金融科技监管是指针对金融科技的一系列监管规则以及监管技术，落脚点在监管而监管科技则是运用新兴技术对金融行为进行监管，既包括对金融科技的监管技术，也包括对传统金融的监管技术，落脚点在技术金融科技监管与监管科技在具体表现形式上不尽相同，各有侧重又有所重叠0101监管科技的逻辑五、监管科技监管科技建设的必要性根据巴塞尔协议Ⅲ的资本和流动性监管要求，英美、欧盟和其他地方的压力测试与风