【《基于经营成果的建设银行的绩效与风险分析案例》4000字】

基于经营成果的建设银行的绩效与风险分析案例基于经营数据，本节研究新冠疫情下银行扩大贷款规模、支持实体经济的经营绩效主要指实现业绩目标、提升盈利能力。下文从支持实体经济的视角，分析防疫期下银行的经营绩效与风险，包括盈利水平、风险管理和社会绩效拉动三个部分。首先，从财务指标的角度分析建设银行的盈利水平。由于建设银行的经营收入由利息净收入和手续费、佣金为主的非利息净收入这两部分组成，且主要依赖利息净收入。故文中研究疫情防控期间银行存贷及盈利情况，试图说明支持实体经济对经营绩效的影响，包括规模因子和利率因子两部分。从规模因子看，2018年至2020年，建设银行资产规模和经营收入逐年扩大，增幅分别为10.60%和5.34%。其中贷款和垫款达16.23万亿元，增幅约为11.62%；利息收入达0.58万亿元，增幅约为上涨7.23%，说明规模因子对盈利有正贡献，即贷款规模越大，贷款用户越多，机构获利越多（见图3-12/13）。图3-12建设银行的存贷情况资料来源：建设银行,2020年报,2021年04月.图3-13建设银行的盈利情况资料来源：建设银行,2020年报,2021年04月.从利率因子看，值得注意的是虽然净利润实现连续正增长，但增长幅度较小，仅为1.62%，主要归咎于在支持实体经济的过程中建设银行实施降息减费、延贷续贷等措施，存在大量的让利性贷款。通过观察发现，2020年贷款利率除个人贷款外，其他贷款利率均下调，利率因子对盈利有负贡献，即利率因子对盈利的影响相对较弱，机构较高规模增速的带动下，净利润微增（见图3-14）。图3-14建设银行的利率情况资料来源：建设银行,2020年报,2021年04月.其次，从财务指标的角度分析建设银行的风险水平。文中进一步研究疫情防控期间每个季度内银行存贷及盈利情况，试图说明银行经营可能面临的风险，包括规模及增速、净息差及其组成两部分。从规模及利润增速看，2020年建设银行贷款增速逐季下降，说明新冠疫情冲击下，在扩大贷款规模的过程中，随着疫情得到有效控制，贷款规模增速放缓。而收入和净利润增速先降后升，增速波动趋势呈“V”型，即盈利增速与贷款增速不匹配，说明增速波动差异可能是由于贷款规模对盈利的拉动作用有滞后性，前期盈利水平受外部环境及其他不稳定因素的影响，短期内经营绩效有下滑的风险（见图3-15/16）。图3-15建设银行的季度资本负债情况资料来源：建设银行,2020年报,2021年04月.图3-16建设银行的季度盈利增速情况资料来源：建设银行,2020年报,2021年04月.从净息差看，2018年至2020年，建设银行资产回报率、净息差均逐年缩小，即单位生息资产收益率逐年下降，2020年净息差下降0.13%，加剧了盈利下滑风险。值得注意的是，考虑到上文分析盈利能力时得到净利润增速呈“V”型趋势，故文中进一步观察净息差季度指标依次为2.19%，2.09%，2.11%和2.37%，发现净息差也呈现先降后升的趋势，以第四季度净息差环比上升了0.26%为例，第四季度当期净利息收入环比上升了21.74%，说明2020年上半年，建设银行经营绩效受新冠疫情影响较大。但随着我国疫情防控取得初步成效，下半年银行盈利能力有所改善，且净息差环比上升对盈利有拉动作用（见图3-17）。图3-17建设银行盈利指标波动资料来源：建设银行,2020年报,2021年04月.尤其是在经济全球化的背景下，考虑到新冠疫情仍会持续影响我国经济，我国经济恢复现状对2020年第四季度盈利的拉动效应未来能否延续尚未可知，绩效走势较不稳定。故下文从各期波动详细分析疫情爆发后导致净息差先降后升的因素，研究风险对银行自身经营的影响。从具体的收益成本率看，试图解释2020年建设银行净息差先降后升的现象。研究发现在资产负债规模双增下，“V”型波动主要是受下调贷款市场报价、执行减费让利和延贷续贷政策以及2019年业内吸储竞争的影响，生息资产收益率为1.77%，均先降后升，而计息负债成本率为1.73%，逐期下降（见图3-18）。其中，个人贷款占总贷款的34.73%，其收益率逐期上升，说明建设银行个人贷款以住房贷款为主，住房贷款不属于本次让利范围且占比略高于监管红线，目前仍对盈利水平有显著正贡献。而公司贷款占总贷款的49.80%，收益率先降后升，说明在支持实体经济的过程中，让利性贷款以实体企业为主。图3-18建设银行的资产负债波动资料来源：建设银行,2020年报,2021年04月.最后，依托财务指标分析结果，结合贷款资源配置特点和国内产值恢复情况，试图研究建设银行社会绩效对经营绩效的作用，包括地区、行业和普惠金融贷款三部分。第一，从地区看，建设银行贷款资源配置分化，在扩大贷款规模、推行减费降息、延贷续贷等优惠措施的过程中，2020年国内GDP正增长，增幅为2.3%。通过观察GDP总量及增幅，发现除湖北地区外，各省GDP增幅高过国内GDP，说明加强贷款对实体经济的支持有利于带动地区经济、推进人才引进，资源配置集中的地区经济增长较快，进而改善银行经营环境，对绩效有拉动作用（见图3-19）。图3-192020年31省份GDP资料来源：统计局,各地政府工作报告,2021年01月.下文按地区贷款配置分化程度依次分析银行贷款与社会经济的相互作用，说明贷款绩效与区域实体经济发展具有一致性，结论如下：（1）长江三角洲经济区贷款资源配置最多，恢复速度最快，分析发现：一方面，江苏省身处长三角地区，受新冠疫情影响较小，地区贷款集中度相对较高，GDP总量上升，说明地区贷款资源配置越集中，地区经济发展质量越好，即贷款对经济的拉动作用与贷款集中度正相关。另一方面，安徽省依赖地区经济效应带动省内发展，GDP增速位列前茅，说明地区经济基础越好，贷款支持度越高，经济提速越快，即贷款对经济的拉动作用与地区经济基础正相关。值得注意的是，贷款对区域经济拉动作用是有限度的，诸如上海地区作为我国重要的经济中心之一，经济自我修复能力较好，经济增幅较小，说明较发达的沿海城市人均收入和经济稳定性高，贷款对经济的拉动作用反而不显著，因此银行应合理分配沿海城市贷款资源，提高服务实体经济的质量。（2）珠江、环渤海和中西地区贷款资源配置适中且发展平稳，分析发现：一方面，山东省受疫情影响较大，GDP总量和增速位列第三；湖南河南等中部靠近武汉，受灾程度严重，GDP增长态势较好，说明受疫情冲击较大的地区，随着疫情控制取得成效，经济反弹空间越大，在大量让利性贷款的支持下，区域经济触底回升速度较快，即贷款对经济的拉动作用与受灾程度正相关。值得注意的是，湖北地区作为疫情重灾区，GDP负增长，各季度增幅分别是-39.2%、-19.3%、-10.4%和-5%，说明短期内贷款支持仍可能不能完全覆盖疫情带来的损失，经济恢复需要时间，故银行还需根据各地经济发展质量提供后续贷款支持、稳固经济。另一方面，西藏自治区属于开发地区，地广人稀，受灾程度小，GDP总量最低，但增速最大，说明贷款投向不发达地区的集中度越高，在国家战略发展和激励政策的影响下，地区经济增速显著，即贷款对经济的拉动作用与国家政策正相关。（3）东北地区贷款资源配置最少，GDP明显落后于其他地区，分析发现：仅吉林省GDP增速略胜全国均值，其他地区增幅不明显，说明受地理位置、自然环境和发展资金等约束，银行经营环境相对恶劣，贷款违约风险大，地区经济提速较慢。故为解决经济不发达地区长期出现增收不增利的问题，银行需要持续强化风险识别管理体系，聚焦地区经济增长乏力和人才流失等问题，主动承担银行社会责任，关注辖区内重点企业及其上下游核心企业，满足有发展前景或与民生相关的企业的资金需求，加大对地区产业链延伸的资金支持。第二，从行业看，建设银行贷款资源配置集中，在扩大贷款规模、推行减费降息、延贷续贷等优惠措施的过程中，2020年建设银行公司类中长期贷款达5.77万亿元，贷款对象除传统基建外，还包括医疗卫生、信息技术和批发零售等，说明企业发展没有受到疫情过分约束，加强贷款对实体企业的支持有利于推动产业转型、保留人才，进而改善银行经营环境，对绩效有拉动作用（见图3-20）。图3-202020年GDP产业结构资料来源：统计局,各地政府工作报告,2021年01月.下文按行业贷款配置集中程度依次分析银行贷款与社会经济的相互作用，说明贷款绩效与实体企业发展具有一致性，结论如下：三大产业整体发展形势较好，服务业占比最大，工业占比次之且主要依赖制造业，分析发现：制造业作为国民经济稳定发展的重要领域，在我国各类银行贷款中占比较大，是贷款投放的重点领域之一，贷款余额逐年增长，但机构间增幅差异较大。2020年疫情爆发后，建设银行制造业贷款1.4万亿元，同比增加了12.55%，位于同业前列；但资产质量有下滑风险，不良贷款同比增加了67.7亿元，可能会对盈利能力产生负贡献，说明银行应当适当提高高新电子、航空设备制造贷款的比重，降低产业转型风险对银行绩效的削弱作用。产业类型不同受灾程度不同，GDP恢复程度不同，分析发现：部分行业疫情期间支出较大，企业经营困难，在贷款支持下，市场恢复速度较慢，违约风险较高，诸如餐饮住宿企业风险承受能力较弱、固定经营成本支出大，文旅和航空业受疫情限流管控措施影响，人员、设备及场地租赁支出较大，均说明部分产业受疫情冲击极大，短时间贷款对经济和银行的作用不明显，银行应主动识别上述企业面临资金流动性不足的风险,加大贷款支持，稳定经营、保障就业，减少坏账风险对银行绩效的不利影响。值得注意的是，信息网络技术类新兴产业作为贷款集中投放的领域之一，享受国家激励政策，且受疫情影响较小，企业贷款成本低、发展增速较快，未来可能会成为新的盈利增长点，贷款占比或将进一步提高。从普惠金融贷款看，建设银行贷款资源配置向普惠贷款倾斜，在扩大贷款规模服务实体经济的过程中抓住商业机会，贷款规模和增速上升。虽然普惠贷款占比较少，但该领域成效显著，对小微企业发展、乡村振兴等有重要意义。由于下沉市场客户差异增大，理论上贷款资产质量有下行风险。然而，建设银行2020年绩效会议中以快贷不良