安徽会计职称财务管理试卷

安徽会计职称财务管理试卷考试时长：120分钟满分：100分试卷名称：安徽会计职称财务管理试卷考核对象：会计专业考生、初级会计职称考生题型分值分布-单选题（10题，每题2分，共20分）-填空题（10题，每题2分，共20分）-判断题（10题，每题2分，共20分）-简答题（3题，每题4分，共12分）-应用题（2题，每题9分，共18分）总分：100分一、单选题（每题2分，共20分）1.企业采用随机模式确定现金持有量时，应重点考虑的因素是（）。A.现金交易需求B.现金短缺成本C.现金机会成本D.现金管理费用参考答案：B2.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，到期一次还本，市场利率为10%，该债券的发行价格应为（）。A.92.43元B.100元C.107.58元D.108.16元参考答案：A3.在杜邦分析体系中，净资产收益率（ROE）分解为三个指标的乘积，不包括（）。A.销售净利率B.总资产周转率C.权益乘数D.资产负债率参考答案：D4.某公司预计下季度销售量为10,000件，单位变动成本为5元，固定成本为20,000元，目标利润为15,000元，则保本点销售量为（）。A.5,000件B.6,000件C.7,500件D.8,000件参考答案：C5.下列关于营运资金的表述，错误的是（）。A.营运资金是流动资产减去流动负债后的净额B.营运资金管理强调短期偿债能力C.营运资金周转率越高，企业盈利能力越强D.营运资金过多会导致机会成本增加参考答案：B6.某公司发行普通股，预计第1年股利为2元，股利增长率为6%，市场利率为10%，则该股票的内在价值为（）。A.20元B.22元C.25元D.28元参考答案：A7.在资本资产定价模型（CAPM）中，影响股票预期收益率的因素不包括（）。A.无风险利率B.市场风险溢价C.公司规模D.股票贝塔系数参考答案：C8.某公司采用存货经济订货批量模型，若年需求量为10,000件，每次订货成本为50元，单位年持有成本为10元，则经济订货批量为（）。A.200件B.300件C.400件D.500件参考答案：B9.下列关于现金预算的表述，错误的是（）。A.现金预算反映企业在一定时期的现金流入和流出B.现金预算有助于企业避免现金短缺或闲置C.现金预算编制基于销售预算、采购预算等D.现金预算通常不需要考虑融资需求参考答案：D10.某公司采用销售百分比法预测资金需求，预计下年销售额为1,000万元，销售额变动对资金需求的影响为50%，现有资金余额为200万元，若需保持资金周转率不变，则需筹集的资金量为（）。A.100万元B.150万元C.200万元D.250万元参考答案：A---二、填空题（每空2分，共20分）1.企业采用随机模式确定现金持有量时，需要设定______和______两个控制点。参考答案：现金上限、现金下限2.债券的票面利率与市场利率一致时，债券的发行价格等于______。参考答案：面值3.杜邦分析体系中，净资产收益率（ROE）=销售净利率×______×______。参考答案：总资产周转率、权益乘数4.保本点销售额=______÷（1-贡献边际率）。参考答案：固定成本5.营运资金管理强调______和______的平衡。参考答案：流动性、盈利性6.普通股的内在价值计算公式为：______。参考答案：D1÷（k-g）7.资本资产定价模型（CAPM）中，股票预期收益率=______+β×______。参考答案：无风险利率、市场风险溢价8.存货经济订货批量模型中，总成本=______+______。参考答案：订货成本、持有成本9.现金预算的编制依据包括______、______和______。参考答案：销售预算、采购预算、费用预算10.销售百分比法预测资金需求时，资金需求增长率与______成正比。参考答案：销售额增长率---三、判断题（每题2分，共20分）1.企业采用激进型营运资金政策时，流动比率通常较低。（√）2.债券的到期收益率始终大于票面利率。（×）3.杜邦分析体系中，权益乘数越高，财务风险越大。（√）4.保本点销售额越高，企业盈利能力越强。（×）5.营运资金周转率越高，企业短期偿债能力越强。（×）6.普通股的内在价值不受市场情绪影响。（√）7.资本资产定价模型（CAPM）假设投资者可以无风险借贷。（√）8.存货经济订货批量模型假设存货需求稳定且瞬时到达。（√）9.现金预算的编制不需要考虑融资需求。（×）10.销售百分比法适用于所有行业的企业。（×）参考答案：1.√；2.×；3.√；4.×；5.×；6.√；7.√；8.√；9.×；10.×---四、简答题（每题4分，共12分）1.简述随机模式确定现金持有量的原理。答案：随机模式由鲍莫尔提出，通过设置现金上下限和控制线，结合随机波动确定现金持有量。当现金余额达到上限时，部分现金用于投资；当现金余额降至下限时，通过借款补充现金。该模式适用于现金需求波动较大的企业，能平衡交易成本和机会成本。2.简述影响债券发行价格的因素。答案：债券发行价格受以下因素影响：-票面利率与市场利率的差异（利率越高，价格越低）；-债券期限（期限越长，价格波动越大）；-市场利率变化（利率上升，债券价格下降）；-发行人信用评级（信用评级越高，价格越高）。3.简述营运资金管理的目标。答案：营运资金管理的目标是在保证企业短期偿债能力的前提下，提高资金使用效率，降低资金成本。具体包括：-优化流动资产和流动负债结构；-缩短现金循环周期；-降低存货和应收账款水平；-平衡流动性和盈利性。---五、应用题（每题9分，共18分）1.某公司预计下年销售量为20,000件，单位变动成本为6元，固定成本为50,000元，目标利润为30,000元。计算保本点销售量和保本点销售额。解题思路：-保本点销售量=（固定成本+目标利润）÷单位贡献边际；-单位贡献边际=销售单价-单位变动成本；-保本点销售额=保本点销售量×销售单价。计算过程：-假设销售单价为10元（题目未给，需假设）；-单位贡献边际=10-6=4元；-保本点销售量=（50,000+30,000）÷4=20,000件；-保本点销售额=20,000×10=200,000元。答案：保本点销售量为20,000件，保本点销售额为200,000元。2.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，到期一次还本。市场利率为10%，计算该债券的发行价格。解题思路：-债券发行价格=每年利息现值+到期本金现值；-每年利息=面值×票面利率；-现值系数查表或计算。计算过程：-每年利息=100×8%=8元；-现值系数（P/A,10%,5）=3.7908，查表或计算；-现值系数（P/F,10%,5）=0.6209；-每年利息现值=8×3.7908=30.3264元；-到期本金现值=100×0.6209=62.09元；-发行价格=30.3264+62.09=92.4164元。答案：债券发行价格为92.42元。---标准答案及解析一、单选题1.B（随机模式重点考虑现金短缺成本）2.A（债券发行价格低于面值）3.D（杜邦分析中ROE=销售净利率×总资产周转率×权益乘数）4.C（保本点销售量=（固定成本+目标利润）÷单位贡献边际）5.B（营运资金管理强调流动性和盈利性的平衡）6.A（股票内在价值=D1÷（k-g））7.C（CAPM中影响因素为无风险利率、市场风险溢价、贝塔系数）8.B（经济订货批量=√（2×年需求量×每次订货成本÷单位年持有成本））9.D（现金预算需考虑融资需求）10.A（资金需求增长=销售额增长×变动资金比例）二、填空题1.现金上限、现金下限2.面值3.总资产周转率、权益乘数4.固定成本5.流动性、盈利性6.D1÷（k-g）7.无风险利率、市场风险溢价8.订货成本、持有成本9.销售预算、采购预算、费用预算10.销售额增长率三、判断题1.√2.×（利率高于票面时价格低于面值）3.√（权益乘数越高，负债比例越高，风险越大）4.×（保本点越高，盈利能力越弱）5.×（周转率高意味着占用资金少，但未必偿债能力强）6.√（内在价值基于理性预期）7.√（CAPM假设无风险借贷）8.√（模型假设瞬时到达）9.×（需考虑融资需求）10.×（适用于销售稳定的企业）四、简答题1.随机模式原理：通过设置现金上下限和控制线，结合随机波动确定现金持有量。当现金余额达到上限时，部分现金用于投资；当现金余额降至下限时，通过借款补充现金。适用于现金需求波动较大的企业，能平衡交易成本和机会成本。2.影响债券发行价格的因素：-票面利率与市场利率的差异；-债券期限；-