2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库【综合卷】

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库第一部分单选题(500题)1、下列关于回购协议的说法，错误的是()。

A.回购协议的抵押品以金融债券为主

B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方

D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款

【答案】：A2、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。

A.交易单位又称合约规模

B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小

D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】：C3、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（）。

A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。

B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递增。

C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。

D.被动投资复制指数会产生复制成本。

【答案】：B4、关于利润表，以下表述错误的是（）。

A.评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润

B.利润表分析用于评价企业的经营绩效

C.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润

D.利润表表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因

【答案】：A5、目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括()和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手方计算糢式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；交差交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】：A6、关于股票分析方法,以下说法正确的是（）

A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式

B.按照“量价”理论体系,如果一只股票放量下跌，则发出多头信号

C.股票的市场价格决定股票的内在价值

D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素

【答案】：D7、合格境内机构投资者（QDII)开展境外证券投资业务时，错误的是（）

A.可以委托境外证券服务机构担任投资顾问，代理买卖证券

B.应当由境内资产托管机构负责资产托管业务

C.可以委托境内基金管理公司在境外设立的分支机构担任投资顾问

D.境内托管人可以委托境外资产托管机构负责境外资产托管，境外托管人因其本身过错、疏忽导致基金财产受损的，由该境外托管人向QDII承担相应责任

【答案】：C8、可以发行政策性金融债的机构不包括（）。

A.中国人民银行

B.国家开发银行

C.中国农业发展银行

D.中国进出口银行

【答案】：A9、基金投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础是（）。

A.基金总资产

B.基金份额净值

C.基金总份额

D.基金资产总值

【答案】：B10、下列关于商业票据特点的表述，正确的是（）。

A.面额较小

B.利率较高，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率高

C.只有一级市场，没有明确的二级市场

D.只有二级市场，没有明确的一级市场

【答案】：C11、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。

A.债券基金一般逐日结转损益

B.债券基金一般在月末结转当期损益

C.货币市场基金一般逐日结转损益

D.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】：A12、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）

A.5%

B.5.06%

C.8.9468%

D.1.7235%

【答案】：C13、（）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。+A20?

A.首次公开上市

B.二次出售

C.借壳上市

D.管理层回购

【答案】：A14、做市商制度是指（）。

A.保证金交易市场

B.经纪人市场

C.指令驱动市场

D.报价驱动市场

【答案】：D15、以下债券结算方式中，结算双方风险对等的是（）

A.见券付款

B.券款对付

C.纯券过户

D.见款付券

【答案】：B16、合格境内机构投资者基金的风险不包括()。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

【答案】：D17、投资者使用股权收益互换的目的包括（）。Ⅰ.策略投资Ⅱ.杠杆交易Ⅲ.股权融资Ⅳ.市值管理Ⅴ.创建结构产品

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】：C18、关于债券利率风险，以下表述正确的是()。

A.当市场利率上升时，债券价格不变

B.债券价格与市场利率呈反方向变动

C.债券价格与市场利率变动方向一致

D.当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】：B19、沪深300股指期货合约交易单位为每点（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C20、不属于在基金销售过程中发生的费用是（）。

A.申购费

B.销售服务费

C.基金转换费

D.赎回费

【答案】：B21、下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天

D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种

【答案】：D22、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值:FV=S（1-LoMD）估值过程中涉及了（）。

A.欧式期权

B.美式期权

C.亚式期权

D.百慕大期权

【答案】：C23、关于另类投资产品的局限性，下列错误的是（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D.流动性较好，杠杆率偏低

【答案】：D24、以下选项中，不能用于衡量货币基金风险的指标是（）

A.平均剩余期限

B.跟踪误差

C.融资回购比例

D.平均剩余存续期

【答案】：B25、（）是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。

A.短期政府债券

B.短期融资券

C.回购协议

D.银行承兑汇票

【答案】：B26、大宗商品衍生工具不包括()。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.现货交易

【答案】：D27、下列亮类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金?（）

A.并鸭投资

B.成长权益

C.危机投资

D.风险投资

【答案】：D28、回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购

B.买入回购和卖出回购

C.一次性回购和永久性回购

D.质押式回购和买断式回购

【答案】：D29、对于我国的公募基金，大类资产主要指的是（）。

A.债券

B.股票与固定收益证券

C.基金

D.货币市场基金

【答案】：B30、已知一年期国库券的名义利率为6％，预期通货膨胀率为3％。市场对某资产所要求的风险溢价为4％，那么实际利率为（）。

A.3％

B.2％

C.9％

D.4％

【答案】：A31、以下关于股票基金风险的说法，正确的是（）。

A.股票基金的风险水平低于混合型基金

B.不同类型股票基金所面临的系统性风险是相同的

C.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险

D.股票基金面临的投资风险可以分为系统性和非系统性风险

【答案】：D32、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每（）对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B33、美式期权是指()。

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约

B.是指买方此时的现金流为零

C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟

D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】：D34、社会保障资金的基本原则为：在保证基金()的前提下实现基金资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

D.风险性、流动性

【答案】：A35、下列关于零息债券的说法完全正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

B.零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

C.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升

D.以上选项都对

【答案】：D36、不同类型的股票基金所面临的风险不同，（）往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.利率风险

D.汇率风险

【答案】：A37、根据资本市场理论的前提假设，除股票和债券外，投资者的投资范围还包括（）

A.II、III

B.II

C.I

D.I、II

【答案】：C38、衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标是（）。

A.久期

B.凸度

C.风险

D.凹凸性

【答案】：B39、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。

A.并购投资

B.风险投资

C.成长权益

D.私募股权二级市场投资

【答案】：B40、时间优先原则是指（）

A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者

B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者

C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者

D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者

【答案】：D41、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】：D42、另类投资的主要类型不包括（）。

A.另类资产

B.另类投资策略

C.公募基金

D.对冲基金

【答案】：C43、研究和发现股票的（），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。

A.股票的票面价值

B.股票的账面价值

C.股票的清算价值

D.股票的内在价值

【答案】：D44、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A45、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.收益性

B.杠杆性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

【答案】：A46、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的（）

A.转换条款

B.回售条款

C.通货膨胀联结条款

D.赎回条款

【答案】：D47、下列不属于权证基本要素的是（）

A.权证类别

B.标的资产

C.行权价格

D.内在价值

【答案】：D48、（）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。

A.实时处理

B.批量处理

C.当面处理

D.集中处理

【答案】：A49、从2012年6月1日起，上海证券交易所A股交易过户费的收费标准调整为按成交面额的（）向买卖双方投资者分别收取。

A.0.35‰

B.0.5‰

C.0.75‰

D.0.8‰

【答案】：C50、假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。

A.A证券对市场指数的敏感性较强

B.B证券对市场指数的敏感性较强

C.A所获得的收益较高

D.B所获得的收益较高

【答案】：A51、一般来说，其他条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率()。

A.无法判断

B.较低

C.没有差异

D.较高

【答案】：B52、在发达国家，货币市场工具主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C53、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是()。

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】：D54、下列不同类型的证券中，拥有公司股东大会投票权的资本类型为（）

A.优先股

B.可转换债券

C.期权

D.普通股

【答案】：D55、私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A.周期长、风险小、流动性强

B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强

D.周期长、风险大、流动性差

【答案】：D56、跟踪误差产生的原因，不包括（）。

A.复制误差

B.指数调整

C.各项费用

D.现金留存

【答案】：B57、风险承担意愿取决于投资者的（）。

A.心理预期

B.投资预期

C.资金流动性

D.风险厌恶程度

【答案】：D58、以下选项中暂不缴纳所得税的有（）。

A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的

B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1年取得的股票红利

D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

【答案】：C59、假设某投资者持有10000份基金A、,T日该基金发布公告，拟以T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（）元，该投资者这可分得现金股利（）元。

A.1.635;5000

B.1.135;5000

C.1.585;500

D.1.630;500

【答案】：C60、在常见的算法交易策略中，()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。其旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：B61、期权是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。下列关于期权的说法错误的是（）。

A.美式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

B.认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出约定数量的标的资产

C.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格，认股权证在其有效期内具有价值

D.认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和

【答案】：A62、关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（）。

A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况

B.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金

C.周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，基金业绩不如周转率低的基金

D.低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

【答案】：A63、（）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。

A.均值

B.方差

C.相关系数

D.中位数

【答案】：C64、下列不属于QDII机制意义的是（）。

A.促进国内证券市场投资主题多元化以及上市公司行为规范化

B.可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险

C.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

D.有利于香港特区的经济发展

【答案】：A65、目前，我国证券投资基金管理费计提后，按()向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

【答案】：A66、基金管理人对基金资产估值后，下一步程序应将基金份额净值结果（）

A.给基金注册登记机构用于计算申购、赎回数额

B.给基金托管人复核

C.给相关销售机构复核

D.直接向投资者对外公布

【答案】：B67、下列不属于基本分析或基本面分析的是（）。

A.宏观经济和证券市场运行状况

B.国际外汇市场发展状况

C.公司经营状况

D.行业前景

【答案】：B68、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元，2013年9月1日的单位净值为1.8382元，期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.315元。该基金2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率为（）。

A.50.41%

B.40.51%

C.40.87%

D.45.41%

【答案】：D69、基金利润中，其他收入不包括（）。

A.赎回费扣除基本手续费后的余额

B.手续费返还、ETF替代损益

C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项

D.管理人报酬

【答案】：D70、下列选项中不属于流动性风险管理措施的是（）。

A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合

B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

D.建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

【答案】：C71、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（）。

A.它是反映现金增减变动的报表

B.它是一张损益报表

C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的

D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】：C72、与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括（）

A.利率风险

B.再投资风险

C.提前赎回风险

D.回售风险

【答案】：D73、（）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A74、技术分析是建立在否定()的基础之上。

A.有效市场

B.半强有效市场

C.强有效市场

D.弱有效市场

【答案】：D75、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（）年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】：C76、债券年利息收入与当期债券市场价格的比率，为（）。

A.到期收益率

B.当期收益率

C.信用利差

D.债券收益率

【答案】：B77、.以下关于战术资产配置的说法错误的是（）。

A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险

D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

【答案】：A78、在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该组织于（）率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定。

A.20世纪五十年代

B.20世纪六七十年代

C.20世纪八十年代

D.20世纪九十年代

【答案】：B79、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（）的关系。

A.相互替代

B.相互冲突

C.不可替代

D.严重冲突

【答案】：A80、交易商在固定收益平台上买入、卖出固定收益证券的交易规则正确的是（）

A.当日买入，可以当日卖出

B.当日被待交收处理的固定收益证券，当日可以卖出

C.当日申报卖出的固定收益证券的数量，可以超过其证券账户内可交易余额

D.当日买入，下一交易日卖出

【答案】：A81、跟踪偏离度=（）。

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率/基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率*基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

【答案】：D82、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（）。

A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】：D83、.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到()%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B84、某可转换面值为100元，期限为自发行之日起5年，年利率为1%,转换比例为4,目前标的股票价格为30元，则转换价格为（）元。

A.20

B.105

C.25

D.30

【答案】：C85、用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过（）个月。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C86、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第（）个工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C87、下列关于证券交易所的说法，错误的是()。

A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定

B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种

C.我国上交所和深交所都采用会员制

D.证券交易所的总经理由财政部任免

【答案】：D88、假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元，那么6个月的利率为（）。

A.0.7444%

B.1.5%

C.0.75%

D.1.01%

【答案】：C89、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。

A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立

C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念

D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】：B90、李先生一家的资产负债表中资产总额是100万元。其中，现金2万元，开放式货币市场基金3万元，银行活期存款1万元，股票20万元，汽车10万元，债券10万元，家具5万元，住宅49万元。则李氏夫妇的流动资产与总资产的比率是（）。

A.2%

B.5%

C.6%

D.16%

【答案】：C91、国家外汇管理局设定禁止QFII资金汇出境外的期限，即投资本金锁定期，其中规定养老、保险、共同基金等合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（）。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.1年

【答案】：A92、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的()。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A93、以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）

A.综合考虑风险和收益

B.基金管理规模

C.时间区间

D.基金的价格

【答案】：D94、我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容不包括（）。

A.调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件

B.根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准

C.调整QDII产品投资金融衍生品的市场风险

D.完善外汇额度管理的有关表述

【答案】：C95、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于()亿元人民币。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C96、根据（）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。

A.《基金合同的内容与格式》

B.《证券投资基金法》

C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》

【答案】：A97、下列关于P／E和EV／EBITDA的说法中，错误的是（）。

A.在EV／EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值

B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系

C.P／E是从全体投资人的角度出发，而EV／EBITDA是从股东的角度出发

D.EV／EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值

【答案】：C98、信托型基金的参与主体不包括（）。

A.基金投资者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.有限合伙人

【答案】：D99、（）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。

A.执行缺口

B.最佳执行

C.交易执行

D.交易成本

【答案】：A100、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。

A.动力煤

B.钢铁

C.铜

D.橡胶

【答案】：A101、关于权证的标的资产与结算方式，有如下两种表述：

A.Ⅰ正确，Ⅱ错误

B.两者均错误

C.Ⅰ错误，Ⅱ正确

D.两者均正确

【答案】：D102、基金管理公司最高的投资决策机构是（）。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.投资决策委员会

【答案】：D103、短期政府债券的特点包括（）。

A.违约风险大

B.流动性弱

C.利息免税

D.收益高

【答案】：C104、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（）

A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好

B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好

C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好

D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】：A105、目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（）。

A.营业税

B.企业所得税

C.个人所得税

D.印花税

【答案】：D106、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（）天。

A.100；180

B.120；180

C.120；240

D.100；240

【答案】：C107、UCITS基金持有人以()进行申购和赎回。

A.基金单位净值

B.基金累计份额净值

C.基金所有者权益

D.基金资产总值

【答案】：A108、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（）。

A.市场部

B.交易部

C.研究部

D.投资部

【答案】：A109、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金有其股份1000万股。2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）。

A.18.75%

B.12.5%

C.15%

D.10%

【答案】：B110、（）是指投资组合持仓与基准不同的部分。

A.波动率

B.主动比重

C.久期

D.凸性

【答案】：B111、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C112、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于()。

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【答案】：B113、下列不属于系统性风险特点的是()。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C114、证券公司在存管银行开立的客户交易结算资金账户不能用于（）。

A.客户取款

B.客户存款

C.证券交易资金交收

D.支付佣金手续费

【答案】：B115、在其他条件都一样的情况下，以下期权价格最高的是的（）

A.执行价格为10元，标的资产市场价格为13元的看涨期权

B.执行价格为11元，标的资产市场价格为12元的看涨期权

C.执行价格为10元，标的资产市场价格为11元的看涨期权

D.执行价格为10元，标的资产市场价格为12元的看涨期权

【答案】：A116、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是（）。

A.期权费是期权合约中唯一的变量

B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头

C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头

D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产

【答案】：D117、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。

A.交易单位又称合约规模

B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小

D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】：C118、以下关于股票的特征错误的是（）。

A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征

B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证

C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得

D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】：B119、美国首只国际投资基金出现于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

【答案】：A120、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率

【答案】：B121、关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（）

A.承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定

B.承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度

C.如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力

D.如果投资者持有的资产投资者期限较短，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力

【答案】：D122、以下关于有效前沿的说法中错误的是（）。

A.是从全局最小方差开始的最小方差前沿的上半部分

B.是能够达到的最优的投资组合的集合

C.位于所有资产和资产组合的左上方

D.有效前沿上的投资组合是不完全分散化的投资组合

【答案】：D123、相关系数的大小范围为（）。

A.0和1之间

B.+1和-1之间

C.-1和0之间

D.1到正无穷

【答案】：B124、会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利息倍数将会（）。

A.变大

B.不变

C.无法判断

D.变小

【答案】：B125、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央国债登记结算有限责任公司

【答案】：C126、目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制,其决策机构是（）

A.专门委员会

B.总经理为首的经营管理层

C.理事会

D.会员大会

【答案】：C127、关于流动性风险，说法正确的是（）。

A.变现速度快，债券的流动性比较低

B.买卖价差较小的债券流动性较高

C.交易不活跃的债券通常流动性风险较小

D.债券的流动性只是指将债券投资者手中的债券赎回的能力

【答案】：B128、以下策略中，属于"自下而上"策略的是（）

A.投资经理小吴认为国家正大力扶持新能源汽车发展，所以在其配置中挑选新能源汽车行业投资

B.投资经理小王根据上市公司中报，选择其中业绩表现突出的股票进行投资

C.投资经理小周根据宏观经济数据判断中一定时期内经济复苏无望,便减少了股票配置比重

D.投资经理小郑判断周边局势紧张将推高军工行业股价，于是増加了军工行业股票配置

【答案】：B129、相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（），并且赔偿额度风险（），因此财险公司通常将保费投资于（）风险的资产。

A.较短，较小，高

B.较长，较小，低

C.较短，较大，低

D.较长，较大，高

【答案】：C130、基金经理交易指令不包括（）。

A.交易价格

B.买卖方向

C.交易种类

D.交易频率

【答案】：D131、封闭式基金（）进行估值，（）披露一次基金份额净值。

A.每个交易日；每周

B.每日；每周

C.每个交易日；次日

D.每日；次日

【答案】：A132、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。

A.债权资本是通过借债方式筹集的资本

B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息

C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支付较低的利息

D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本

【答案】：C133、交易员的职责不包括（）。

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中作出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】：C134、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】：C135、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加()。

A.5%～20%

B.10%～25%

C.15%～25%

D.10%～20%

【答案】：A136、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集合有效前沿，下列说法正确的是（）

A.可行投资集是抛物线上方区域

B.有效前沿为扇形区域下边沿

C.可行投资集是抛物线下方区域

D.有效前沿为扇形区域的上边沿

【答案】：D137、（）是由发行公司委托存券银行发行的。

A.全球存托凭证

B.美国存托凭证

C.无担保的存托凭证

D.有担保的存托凭证

【答案】：D138、商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（），比同期国债利率（）。

A.高；高

B.低；低

C.高；低

D.低；高

【答案】：D139、关于回购协议，以下表述错误的是（）。

A.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购

B.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作

C.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场

D.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险

【答案】：D140、下列对提前赎回风险的说法中，错误的是（）。

A.提前赎回风险又称为回购风险，是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险

B.债券发行人通常在市场利率上行时执行提前赎回条款

C.投资者将收益和本金再投资于其他利率更低的债券，导致再投资风险

D.可赎回债券和大多数的住房贷款抵押支持证券允许债券发行人在到期日前赎回债券，此类债券面临提前赎回风险

【答案】：B141、下列条款不可以嵌入债券的是()。

A.延期条款

B.转换条款

C.回售条款

D.赎回条款

【答案】：A142、（）是指货币随看时间推移而发生的增值。

A.货币的流通价值

B.货币的使用价值

C.货币的互换价值

D.货币的时间价值

【答案】：D143、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（）

A.上海期货交易所

B.深圳黄金交易所

C.深圳期货交易所

D.上海证券交易所

【答案】：A144、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股，卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（）。

A.应付有价证券100万股

B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400万股，应付深发展A600万股

C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股

D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股

【答案】：C145、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（）。

A.资本利得

B.红利

C.股息

D.利差

【答案】：A146、关于资本市场理论的同质期望假定，以下表述错误的是（）。

A.在所有的投资者看来，同一个股票的预期收益率是一样的

B.投资者认为所有资产的收益率服从同样的概率分布

C.在所有的投资者看来，同一对股票的相关性是一样的

D.在所有的投资者看来，同一个股票的标准差是一样的

【答案】：B147、若IF1801合约上一交易日的结算价位3000点,则下列申报指令在交易时属于无效指令的是（）。

A.以3000.2点限价指令开仓IF1801合约

B.以2700.0点限价指令开合IH801合约

C.以3300.0点限价指令开念IH801合约

D.以3300.8点限价指令开仓IF1801合约

【答案】：D148、对某上市公司股票价格的估值,如估值日该股票停牌,最近交易日证券市场未发生重大涨跌,且该上市公司也未发生重大事件,则基金管理人应()

A.参考同行业其他上市公司股票的现行市价估值

B.采取该股票的最近交易市价估值

C.按该股票的成本价估值

D.采取普遍认同的估值技术确定该股票额公允价格

【答案】：B149、危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的（）的资金来换取债券。

A.10％～20％

B.20％～30％

C.30％～40％

D.40％～50％

【答案】：B150、与其他指数基金一祥，（）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.债券基金

【答案】：A151、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是()。

A.股价指数

B.债券价格指数

C.基金价格指数

D.证券价格指数

【答案】：D152、外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

A.半

B.1

C.2

D.3

【答案】：D153、()是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

A.股票

B.存托凭证

C.可转换债券

D.认股权证

【答案】：B154、债券的（）又叫违约风险，是指债券发行人未按契约的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。

A.信用风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.通胀风险

【答案】：A155、下列关于业绩比较基准说法正确的是（）

A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益

B.业绩比较基准的选取服从于投资范围

C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异

D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

【答案】：B156、远期利率和即期利率的区别在于（）

A.付息频率不同

B.计息日起点不同

C.计息方式不同

D.计息期限不同

【答案】：B157、下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（）。

A.基金管理费率的变化

B.基金发生非交易过户

C.基金份额的变动很大

D.基金业绩报酬计提方式的变更

【答案】：C158、关于投资经理管理投资组合的过程，以下表述错误的是（）

A.当市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的再平衡

B.投资经理制定投资组合，交易部门执行投资决策

C.首先要制定投资政策说明书

D.投资者定期对投资业绩进行阶段性评估

【答案】：B159、下列关于股票收益互换的说法中错误的是（）。

A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩

B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换

C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波动的风险

D.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

【答案】：B160、（）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】：B161、投资组合A、B、C、D的贝塔系数分为-0.5、-0.2、0.8、1.1,若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）更具有优势。

A.D

B.A

C.B

D.C

【答案】：A162、（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。

A.房地产

B.不动产

C.固定资产

D.流动资产

【答案】：B163、（）履行监督管理银行间债券市场功能。

A.银行业协会

B.证监会

C.中国人民银行

D.国务院财政部

【答案】：C164、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（）。

A.卢森堡是欧洲第一、世界第八大金融中心

B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场

C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产

D.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】：C165、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）。

A.基金风险水平

B.基金规模

C.时期选择

D.基金的价格

【答案】：D166、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据。

A.丙＞乙＞甲

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.甲＞丙＞乙

【答案】：D167、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（）。

A.成长期

B.初创期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A168、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（）

A.降低了国内证券市场的波动性

B.刺激人民币资产需求

C.完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革

D.推动跨境资本流动

【答案】：A169、（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

D.风险承受能力

【答案】：B170、（）是可以通过分散化投资来降低的风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

D.非系统性风险

【答案】：D171、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主()于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。

A.威廉夏普

B.大卫

C.史蒂芬罗斯

D.格雷厄姆

【答案】：A172、下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C173、一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

A.5个月

B.6个月

C.1年

D.2年

【答案】：B174、A公司的报表编制过程中，会计人员发现一笔当期发生的应收账款未计入，因此减少100万元现金，增加100万元应收账款。在各报表其他项目不变的情况下，以下说法正确的是（）。

A.A公司经营活动产生的现金流减少100万元

B.A公司资产负债表中资产增加100万元

C.A公司资产负债表中资产减少100万元

D.A公司利润减少100万元

【答案】：A175、某公司发行了面值为100元的3年期零息债券，现在市场利率为10%，则该债券的现值为（）。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】：A176、基金管理公司最核心的业务是()。

A.投资基金业务

B.投资交易业务

C.投资管理业务

D.投资托管业务

【答案】：C177、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（）的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机

【答案】：B178、以下关于市场风险说法不正确的是（）。

A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性

B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升

C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险

D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】：B179、资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔,以下表述正确的是（）

A.贝塔值不能小于0

B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度

C.塔值越大,预期收益率越低

D.市场组合的贝塔值为0

【答案】：B180、关于土地投资，以下表述正确的是()

A.土地投资只能通过出租来获取投资收益

B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性

C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益

D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小

【答案】：B181、下列关于全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括（）。

A.不同期间的回报率必须以算数平均方式相连接

B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率

C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法

D.必须采用总收益率，即包括实现的和未

【答案】：A182、（）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为

A.首次公开发行

B.买壳上市

C.二次出售

D.管理层回购

【答案】：A183、下列费用不列入基金费用的有（）。

A.基金份额持有人大会费用

B.基金合同生效前的相关费用

C.销售服务费

D.基金管理人的管理费

【答案】：B184、关于所有者权益的表述,正确的是（）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A185、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：A186、均值方差法，是由（）于1952年提出的风险度量模型。

A.哈里马可维茨

B.威廉夏普

C.尤金法玛

D.菲尔普斯

【答案】：A187、市净率的表达公式是（）。

A.每股市价/每股净资产

B.每股市价/每股收益

C.市价/现金比率

D.市价/销售额

【答案】：A188、假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了货币市场基金份额，那么基金将从（）开始计算其权益。

A.4月10日

B.4月11日

C.4月12日

D.4月13日

【答案】：D189、封闭式基金一般采用（）方式分红。

A.配股

B.股票股利

C.转股

D.现金

【答案】：D190、所有者权益包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A191、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（）。

A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险

B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险

C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响

D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】：B192、持有人造成损害时，下列说法正确的是（）。

A.基金管理公司承担赔偿责任

B.基金托管人承担赔偿责任

C.二者承担连带赔偿责任

D.二者承担按份赔偿责任

【答案】：C193、关于主动投资，以下表述正确的是（）

A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值

B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用

C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关

D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】：D194、（）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

A.可转换债券

B.权证

C.企业债券

D.普通股票

【答案】：B195、（）是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

A.内置型衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.信用创造型的衍生工具

D.场外交易市场交易的衍生工具

【答案】：D196、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）。

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

D.触价指令

【答案】：D197、权证的基本要包括（）。

A.标的资产、存续时间、购买时间

B.权证类别、标的资产、行权价格

C.行权比例、标的资产价格、行权价格

D.行权结算方式、标的资产、结算币种

【答案】：B198、下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是（）

A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械

B.企业向战略投资者进行定向增发

C.企业向股东发放股票股利

D.企业向某国有银行取得3年期500万元的贷款

【答案】：A199、事前和事后风险指标的区别（）。

A.事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况

B.事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况

C.事前指标比事后指标更准确

D.事后指标比事前指标更准确

【答案】：B200、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括（）。

A.设有专门的资产托管部

B.实收资本不少于80亿元人民币

C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格

D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】：D201、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）

A.政府债券

B.公司债券

C.普通股

D.优先股

【答案】：C202、市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势

B.关注投资组合的风险调整后收益

C.加强对重大投资的监测

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

【答案】：D203、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（）。

A.市场参与者对未来价格变化趋势的预测影响期货价格

B.期货市场中供求关系影响期货价格

C.期货市场大量交易者基于供求信息的交易形成现货市场的参考价格

D.投资者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用

【答案】：D204、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括()。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在1年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】：D205、过滤法则是美国学者亚历山大于（）提出的一种检验证券市场是否达到弱式有效的方法。

A.1953年

B.1961年

C.1968年

D.1993年

【答案】：B206、下列关于可转换债券的说法，错误的是（）。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】：D207、以下关于房产投资信托基金，说法正确的是（）。

A.信息不对称程度对于其他房地产投资工具低的多

B.收益波动幅度大，抗通胀能力差

C.风险大，收益局

D.不能在二级市场进行交易，变现能力差

【答案】：A208、贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数（）时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

A.小于1

B.大于1

C.小于等于1

D.大于等于1

【答案】：B209、下列关于证券场内交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（）。

A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循

B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异

C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险

D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑

【答案】：A210、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C211、复利终值的计算方法（）。

A.FV=PV（1+i）^n

B.PV=FV（1+i）^n

C.FV=PV（1+i^n）

D.PV=FV（1+i^n）

【答案】：A212、在中国，渤海产业投资基金采取()基金形式进行运作。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.无限责任制

【答案】：C213、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（）。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.附息债券

【答案】：D214、在基金收入中，股利收入属于（）

A.其他收入

B.投资收益

C.公允价值变动损益

D.利息收入

【答案】：B215、下列关于大宗交易的说法错误的是（）。

A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等

B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等

C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货

【答案】：A216、以下不属于场内证券交易原则的是（）。

A.第三方存管原则

B.货银对付原则

C.共同对手方制度

D.法人结算原则

【答案】：A217、抵押债券的保证物是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C218、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A219、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】：D220、（）负责债券的发行与承销，其在债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用。

A.债券承销商

B.债券中介人

C.债券销售商

D.债券发行机构

【答案】：A221、100.2015年度，某公司的实收资本100亿元，资本公积40亿元，盈余公积40亿元，未分配利润60亿元，则应计入所有者权益的金额为（）。

A.240亿元

B.140亿元

C.200亿元

D.180亿元

【答案】：A222、（），又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

A.修正久期

B.有效久期

C.麦考利久期

D.债券组合久期

【答案】：C223、某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为()万元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D224、当证券投资基金采取托管人结算模式时，其当日交易后的资金与（）直接交收。

A.交易所

B.托管人

C.证券公司

D.登记结算机构

【答案】：D225、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.收入状况

【答案】：B226、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为（）。

A.期望收益率

B.资金回报

C.必要收益率

D.流动性溢价

【答案】：D227、作为被动型投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地（）。

A.缩小主动风险

B.扩大主动收益

C.减少跟踪误差

D.提高信息比率

【答案】：C228、UCITS四号指令的修改主要体现的方面不包括（）。

A.为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的小型基金并购大型基金的趋势

B.以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书

C.跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销

D.引进基金管理公司通行证

【答案】：A229、下列关于期货交易制度的论述中，错误的是()。

A.任何期货交易者必须按其买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳保证金

B.对冲平仓是指持仓者在到期日之前买卖与持仓合约品种、数量相同但方向相反的期货

C.期货交易执行盯市制度，进行逐日结算

D.期货的交割只能现金交割，而不能实物交割

【答案】：D230、（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.股票的票面价值

B.股票的清算价值

C.股票的账面价值

D.股票的内在价值

【答案】：B231、关于可转换债券的赎回条款，下列表述正确的是

A.赎回条款的存在使得可转换债券的债息成本较没有赎回条款的一般债券更低

B.赎回条款约定的权利在可转换债券存续期内可以随时行使

C.赎回条款的存在限制了可转换债券持有者的盈利空间

D.赎回条款规定的是可转换债券持有者的权利

【答案】：C232、关于场内证券交易市场，以下描述错误的是（）。

A.我国的证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人

B.场内证券交易市场是指在证券交易所内一定的时间，一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场

C.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金

D.我国的证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】：C233、在现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑的情况不包括（）。

A.基金可能包含多个不同的证券

B.每个证券发放红利或利息的时间都一样

C.基金的投资者在区间内会有申购和赎回

D.基金的投资者会带来更多的资金进出

【答案】：B234、财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事

B.总经理

C.基金投资商

D.基金投资经理或研究员

【答案】：D235、下列关于资本市场线的说法错误的是（）。

A.切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合

B.市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合

C.直线的截距表示无风险利率，它可以视为等待的报酬率

D.在M点的左侧，投资者仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M

【答案】：D236、下列关于指数基金的说法，错误的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关

C.跟踪误差越大，风险越高

D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】：D237、基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于()

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方销售机构网站

D.证监会网站

【答案】：B238、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（）。

A.半强有效市场

B.弱有效市场

C.无市场

D.强有效市场

【答案】：D239、（）指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

A.债券凭证

B.私募凭证

C.权益凭证

D.存托凭证

【答案】：D240、下列各项不属于金融期货交易制度的是（）。

A.盯市制度

B.连续交易制度

C.对冲平仓制度

D.保证金制度

【答案】：B241、下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是（）。

A.含赎回条款的债券

B.期权合约

C.互换交易合约

D.期货合约

【答案】：A242、以下（）不属于投资债券的风险。

A.利率风险

B.流动性风险

C.管理风险

D.通胀风险

【答案】：C243、下列关于权证的说法错误的是（）。

A.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证、备兑权证

B.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证、认沽权证

C.按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证、其他权证

D.按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大权证

【答案】：D244、以下风险类型不属于