2025年证券交易基础试题及答案

2025年证券交易基础试题及答案一、单项选择题（共15题，每题2分，共30分）1.某投资者于9:20通过交易系统提交买入某主板股票的限价委托，价格为10.5元。此时市场揭示的买一价为10.4元，卖一价为10.5元。根据现行交易规则，该委托的处理方式为（）。A.立即与卖一价10.5元成交B.进入买盘队列等待连续竞价C.因开盘集合竞价阶段不接受撤单，委托有效D.因9:20-9:25集合竞价阶段不可撤单，委托保留至9:25撮合成交答案：D。解析：主板股票开盘集合竞价时间为9:15-9:25，其中9:15-9:20可撤单，9:20-9:25不可撤单，该委托在9:20提交，不可撤单，保留至9:25撮合成交。2.某科创板股票前收盘价为50元，当日开盘集合竞价阶段的有效申报价格范围是（）。A.40元-60元B.45元-55元C.30元-70元D.无价格限制答案：A。解析：科创板股票开盘集合竞价阶段的有效申报价格范围为前收盘价的±20%（50×80%=40元，50×120%=60元）。3.关于证券交易清算与交收的区别，正确的表述是（）。A.清算是资金与证券的实际转移，交收是计算应收应付数量B.清算发生在交收之后，是交收的基础C.清算由结算参与人完成，交收由证券登记结算机构完成D.清算确定应收应付净额，交收完成资金与证券的实际支付答案：D。解析：清算的核心是确定应收应付净额，交收是根据清算结果完成实际支付，清算在前，交收在后，两者均由结算机构组织。4.投资者通过手机APP委托买入股票时，属于（）。A.柜台委托B.非柜台委托C.当面委托D.电话委托答案：B。解析：手机APP委托属于非柜台委托中的自助终端委托。5.证券公司净资本与净资产的比例不得低于（），以符合风险控制指标要求。A.20%B.30%C.40%D.50%答案：C。解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》，净资本/净资产≥40%。6.下列证券品种中，实行“T+0”回转交易的是（）。A.主板A股B.债券ETFC.科创板股票D.北交所股票答案：B。解析：债券ETF、货币基金等实行“T+0”回转交易，A股、科创板、北交所股票均为“T+1”。7.上交所上市公司股票单笔买卖申报数量不低于（）万股，或者交易金额不低于（）万元的，可以采用大宗交易方式。A.30；200B.50；300C.100；500D.200；1000答案：B。解析：上交所大宗交易门槛为A股单笔申报数量≥50万股或金额≥300万元。8.投资者融资买入标的证券时，融资保证金比例不得低于（）。A.50%B.60%C.70%D.80%答案：A。解析：根据规定，融资保证金比例≥50%，即投资者至少需缴纳50%的保证金。9.关于ETF份额的申购与赎回，正确的是（）。A.申购赎回必须用现金完成B.申购赎回的最小单位为100万份C.申购赎回的对价包括组合证券和现金替代D.当日申购的份额当日即可卖出答案：C。解析：ETF申购赎回通常采用组合证券加现金替代的方式，最小单位为100万份（部分ETF为50万份），当日申购的份额次交易日可卖出。10.北交所股票交易中，关于申报价格最小变动单位的说法，错误的是（）。A.股票交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币B.股票竞价交易的单笔申报数量不得低于100股C.卖出股票时，余额不足100股的部分应一次性申报卖出D.无价格涨跌幅限制的股票，盘中临时停牌的触发阈值为较开盘价上涨或下跌30%、60%答案：A。解析：北交所股票交易的申报价格最小变动单位为0.01元，但股票交易单笔申报数量不低于100股，卖出时余额不足100股需一次性卖出；无涨跌幅限制时，盘中临时停牌触发条件为较开盘价±30%、±60%。11.下列不属于证券交易异常波动情形的是（）。A.连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%B.连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍C.某ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±12%D.单只股票单日成交金额达到50亿元答案：D。解析：异常波动的认定标准包括价格偏离值、换手率异常等，单日成交金额大不属于法定异常波动情形。12.关于股票期权交易，买方的最大损失是（）。A.行权价格B.权利金C.标的股票收盘价D.合约面值答案：B。解析：期权买方支付权利金获得权利，最大损失为已支付的权利金。13.证券登记结算机构为证券交易提供的服务不包括（）。A.证券存管B.交易撮合C.清算交收D.证券账户管理答案：B。解析：交易撮合由交易所完成，登记结算机构负责存管、清算、交收和账户管理。14.投资者参与港股通交易时，适用的结算货币是（）。A.港币B.人民币C.美元D.可自由兑换货币答案：B。解析：港股通交易以人民币作为结算货币，由中国结算完成换汇。15.关于做市商制度，正确的说法是（）。A.做市商必须同时报出买价和卖价B.做市商通过双向报价赚取佣金C.做市商不参与证券交易D.做市商制度仅适用于债券市场答案：A。解析：做市商需持续提供双向报价（买价和卖价），通过买卖价差盈利，适用于股票（如北交所）、债券等市场。二、多项选择题（共10题，每题3分，共30分）1.证券交易的原则包括（）。A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.高效原则答案：ABC。解析：证券交易的三大基本原则是公开、公平、公正。2.下列行为中，属于异常交易行为的有（）。A.以明显偏离市场最新成交价的价格申报，导致股价瞬间大幅波动B.同一投资者多个账户之间进行对倒交易C.持有5%以上股份的股东在限制期内卖出股票D.利用资金优势连续买卖，拉抬股价答案：ABD。解析：C选项属于内幕交易或违规减持，不属于异常交易监控范畴；A、B、D属于交易所重点监控的异常交易行为。3.合格境外机构投资者（QFII）可以参与的证券交易品种包括（）。A.主板A股B.国债期货C.科创板股票D.权证答案：AC。解析：QFII可参与A股、债券、基金等，目前暂不可参与国债期货、权证交易。4.证券交易结算参与人应承担的责任包括（）。A.缴纳结算保证金B.维护客户证券账户的准确性C.按时履行交收义务D.对客户交易行为进行监控答案：ABCD。解析：结算参与人需缴纳保证金、确保账户准确、履行交收义务，并协助监控客户交易。5.下列属于禁止的证券交易行为的有（）。A.内幕交易B.操纵市场C.欺诈客户D.信用交易答案：ABC。解析：信用交易（融资融券）是合法交易方式，内幕交易、操纵市场、欺诈客户为禁止行为。6.关于科创板盘后固定价格交易，正确的说法有（）。A.交易时间为15:05-15:30B.以当日收盘价为成交价C.申报数量应为200股的整数倍D.投资者可在15:00前提交盘后固定价格委托答案：ABD。解析：科创板盘后固定价格交易时间为15:05-15:30，成交价为当日收盘价（无收盘价则为最后一笔成交价），申报数量≥200股，且为1股的整数倍（非200股整数倍），委托可在15:00前提交。7.融资融券标的证券需满足的条件包括（）。A.在交易所上市交易满3个月B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元C.股东人数不少于4000人D.股票发行公司已完成股权分置改革答案：ABCD。解析：标的证券需满足上市时间、流通股本/市值、股东人数、股改完成等条件。8.股票期权合约的要素包括（）。A.行权价格B.合约单位C.到期日D.保证金比例答案：ABC。解析：期权合约要素包括标的证券、行权价格、合约单位、到期日、行权方式等；保证金比例是交易规则，非合约要素。9.北交所股票交易机制的特点包括（）。A.实行30%的涨跌幅限制B.新股上市首日无涨跌幅限制C.引入做市商制度D.单笔申报数量最低为100股答案：ABCD。解析：北交所股票涨跌幅限制为30%（新股首日无限制），支持做市商交易，单笔申报≥100股。10.证券登记结算机构的职能包括（）。A.证券账户、结算账户的设立B.证券的存管和过户C.证券持有人名册登记D.证券交易所的交易撮合答案：ABC。解析：交易撮合由交易所负责，登记结算机构负责账户设立、存管过户、名册登记等。三、判断题（共10题，每题2分，共20分）1.清算完成后，结算参与人需根据清算结果完成资金与证券的实际交收，因此清算与交收是先后连续的两个步骤。（）答案：√。解析：清算确定应收应付净额，交收根据净额完成实际支付，二者先后进行。2.集合竞价阶段的所有申报在开盘前不可撤销。（）答案：×。解析：主板集合竞价9:15-9:20可撤单，9:20-9:25不可撤单。3.债券现券交易实行“T+0”回转交易，投资者当日买入的债券当日可卖出。（）答案：√。解析：债券现券、债券ETF等实行“T+0”交易。4.大宗交易的成交价格不会影响证券当日的收盘价，也不纳入指数计算。（）答案：×。解析：大宗交易的成交价作为该证券当日的收盘价（上交所）或不计入收盘价（深交所），但上交所大宗交易成交量计入当日总成交量，部分指数纳入计算。5.投资者融资买入证券时，融资保证金可用余额包括现金、标的证券市值按折算率折算后的金额，以及其他证券的市值折算金额。（）答案：√。解析：保证金可用余额=现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑（融资买入证券市值×折算率）-∑（融资卖出证券市值×折算率）-利息及费用。6.科创板股票上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，但设有盘中临时停牌机制。（）答案：√。解析：科创板新股前5日无涨跌幅，较开盘价±30%、±60%时临时停牌10分钟。7.股票期权的卖方需缴纳保证金，买方无需缴纳。（）答案：√。解析：期权卖方有履约义务，需缴纳保证金；买方支付权利金，无保证金要求。8.北交所股票交易中，投资者卖出股票时，剩余不足100股的部分可以分次申报卖出。（）答案：×。解析：北交所规定，卖出时余额不足100股的部分需一次性申报卖出。9.证券结算风险基金用于垫付或弥补因结算参与人违约导致的损失，基金来源包括登记结算机构收入、结算参与人缴纳的资金等。（）答案：√。解析：结算风险基金来源包括登记结算机构的业务收入、收益，结算参与人缴纳的资金，以及其他合法来源。10.投资者通过限价委托买入股票时，若市场价格低于委托价格，则委托无法成交。（）答案：×。解析：限价委托买入时，成交价格≤委托价格，若市场价格低于委托价格，可能以更低价格成交。四、综合题（共2题，每题10分，共20分）1.投资者张某信用账户中有现金50万元，持有A股票市值80万元（折算率60%），B股票市值100万元（折算率50%）。假设融资保证金比例为50%，融券保证金比例为50%，其他费用忽略不计。（1）计算张某当前的保证金可用余额；（2）若张某计划融资买入C股票（融资标的证券），最多可融资买入多少金额？答案：（1）保证金可用余额=现金+∑（证券市值×折算率）=50万+（80万×60%）+（100万×50%）=50+48+50=148万元。（2）可融资买入金额=保证金可用余额/融资保证金比例=148万/50%=296万元。2.某股票连续三个交易日的收盘价分别为10元、11元、12