传媒行业短剧专题：从流量价值、商业模式、AI赋能探寻漫剧行业的演进

目录索引一、剧场长能短剧场容转下流量值分配 6（一短大高气，流价持提，生多品需求 6（二真短付投缩水平方制网转短的放容迁径 9（三漫暑破，处于展早期 二、剧流属与圈逻辑 14（一漫流属：文、视玩的种体 14（二版方放权未来拓女用群 15三、剧心争：给端本低效跃，AI来完的容流量态 18（一向UGC/PUGC生产式+台年大贴，成期成ROI提升的要素 （二）AI能形转：从人剧漫，术与本的舍衡 21四、资议 25五、险示 25图表索引图1：剧场体模 6图2：音原播量 6图3：MAU（人） 6图4：DAU（万） 6图5：果剧布（部） 7图6：果榜老热度单：力） 7图7：均日用（分） 7图8：果费剧8图9：果费剧APP主站漫界面 8图10：腾讯视频短番页面 9图爱艺剧面 9图12：剧盘力环比速 9图13：渠投素（万） 9图14：24Q1-25Q3台累热值亿） 10图15：人剧流关联力（） 10图16：TOP30热值剧关数（） 10图17：剧作司流玩数量 图18：剧广自变化势 图19：音投剧（部左）播增（右） 12图20：音目播增与比 12图21：音漫新放量布部） 12图22：茄费说APPMAU人使时长 14图23：音文雕番茄台著 14图24：仁宙生 15图25：TOP20抖漫剧号IAP/IAAP/IAA15图26：流式变程 15图27：2024年剧热力占比 16图28：6-8播增量剧材布 16图29：人剧女容占演进 16图30：TOP50播增中各数（） 18图31：TOP50播增分类亿） 18图32：AdobeAnimate作界面 19图33：费音程具 19图34：量擎剧类型比 19图35：系AI剧具链用 23表1：果于类的政策 8表2：短分分核要求 13表3：IP版权的剧持计划 17表4：平对漫扶持策 20表5：年期出的AI短剧 22表6：年线部分AI漫剧 22表7：节&快的矩阵 24一、漫剧市场增长动能：短剧市场扩容与转型下的流量价值再分配（一）短剧大盘高景气度，流量价值持续提升，催生多元品类需求25年以来，微短剧市场仍然保持持续的增长趋势，根据dataeye，2024年我国短剧50525634.32719.2%dataeye，抖音端原生IAA规模从25年初至年中已增长3倍；根据新腕儿，抖音端原图1：短剧市场总体规模 图2：抖音端原生播放量中国微剧市规模亿元） 增长率右轴） 端原生放量盘（）0

2023A 2024A

300%250%200%150%100%50%0%

0dataeye 新腕儿QM，在月活维度，2025年10月红果短剧为2.45亿人，超越哔哩哔哩、优酷跻年102.53亿。自20255DAUAPP10月月活仅为0.5图3：MAU（亿人） 图4：DAU（万人）红果免短剧 腾讯视频 爱奇艺红果免短剧 腾讯视频 爱奇艺 优酷视频 哔哩哔哩 芒果优酷视频 哔哩哔哩 芒果TV 543210

120000QM QM短剧APPAPP5425H1137122.5123.05图5：红果新剧发布数量（部）新腕儿图6：红果在榜新老短热度（单位：热力） 图7：人均单日使用时（分钟）

老剧热（亿） 新剧热（亿）

0

红果免短剧 腾讯视频 爱奇抖音 快手0202505 202506 202507 202508 202509dataeye QM8表1：红果对于品类激励的政策发布时间活动内容2025年初品类建设限时激励2月，建设品类单月分账破亿，单部最高额外激励超80万；3月重点品类额外激励累计破千万，单剧最高额外激励破百万2025/4/22春芽计划-品类激励活动20~25%的基础上进行10~15%激励。2025/9/58-10月重点品类激励活动通用类15%~25%10%~20%期2个月。新腕儿，短剧自习室25年11月，红果推出红果免费漫剧APP，开始上架部分安卓渠道，其前身为字节另一个免费真人短剧app咸柠免费短剧改名而来。目前平台上的内容题材主要还是偏古风、沙雕、都市脑洞，多为其他平台IAA投流末期产品，类似早期红果短剧APP上以二轮剧为主。此外平台上也有部分热门真人短剧，与红果短剧app资源互通。从11月中旬开始，红果免费短剧APP开始增加投流力度，以番茄平台渠道为主。红果短剧APP主站内部也设立了独立的漫剧二级分类。图8：红果免费漫剧APP 图9：红果免费短剧主站的漫剧界面红果免费漫剧 剧类似在真人短剧的布局，长视频平台后续跟进漫剧内容，作为站内流量的补充而非重点布局。腾讯视频在站内推出了短番频道，但UI位置较为隐蔽；爱奇艺在11月在站内二级菜单栏中开辟了新的漫剧分类。长视频平台上大部分都为免费漫剧，少数热门漫剧需先充值VIP观看。此外网易也在在11月推出了网易羚羊漫剧小程序。图10：腾讯视频短番页面 图11：爱奇艺漫剧页面腾讯视频 爱奇艺（二）真人短剧付费投流缩水，平台方复制从网文转短剧的投放内容变迁路径虽然短剧大盘整体仍在增长，但从投流端来看，IAA与IAP模式分化明显：IAA增势持续，抖音端原生在25年上半年开始爆发，免费短剧app用户规模突围；但付费投IAA25325IAA模式dataeye25亿元，55%图12：短剧大盘热力值环比增速 图13：各渠道投流素材（万组）短剧大热力（亿） 环比

抖音小序微信小序APP 快应用80 25%70 20%60 15%50 10%40 5%30 0%20 -5%10 -10%0 -15%

0

快序 网站202411202412202501202502202503202504202505dataeye dataeye大批投流方转型，成为今年漫剧行业爆发的重要因素。番茄从24年下半年开始投流迅速起量，虹吸大盘，25Q3单季度投流量级达到了22.38亿热力值，而排名第二的11.8025年10月的TOP3011APP图14：24Q1-25Q3各平台累计热力值（亿）24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 25Q3120100806040200番茄 九州 麦芽 河马 山海 快创 掌玩 花生 掌阅dataeye，剧查查图15：真人短剧投流玩关联热力值（万） 图16：TOP30热力值漫剧关联数量（部）20,00015,00010,0005,000

剧点 友和

漫谭 酱油 剧点 友和 番茄1086420024Q124Q224Q324Q425Q125Q225Q3剧查查 剧查查2424Q42520万图17：漫剧制作公司与投流玩家数量巨量引擎（三）漫剧暑期破峰，仍处于发展的早期24Q1260020095在今年跑通盈利之后，商业化消耗在7月下旬起不断破峰，付费自然流在8月达到万/8400万/12+TOP1100050080020图18：漫剧投广与自然流变化趋势巨量引擎31204-7月间，漫剧剧目供给量以83%的复合增长率持续扩容，累计上线剧目3000部，同比增长603%dataeye，25H1485 投流量级稳步增长。但相较于上半年真人短剧参投6.63万部总量、3.96万部新剧，整体量级仍然较小。dataeye，25TOP10074%84%左右，9月（9/1-9/28）（），约有96%图（轴）

图20：抖音TOP100剧目播放增量与占比

在投漫数量 播放增（亿）302520151050202506 202507 202508

top100剧目播放量（次） 占2520151050202506 202507 202508

86%84%82%80%78%76%74%72%70%68%dataeye dataeye图21：抖音端漫剧新增播放量分布（部）9月 10月0合规作品需在2026年3月底前分阶段补办备案手续，其中重点类和普通类由制作机24年2类型定义审核要求重点微短剧类型定义审核要求重点微短剧元及以上、长短视频平台招商主推或在各终端首页首屏推荐播出、自愿按重点微短剧申报等几种条件之一报省级以上广电主管部门进行规划备案和成片审查，由国家广电总局统一备案公示管理普通微短剧总投资额度在30万元（含）—100万元之间且非重点推荐报省级以上广电主管部门进行规划备案和成片审查其他微短剧总投资额度不足30万元且非重点推荐由播出或为其引流、推送的网络视听平台履行内容中国网络视听节目服务协会二、漫剧的流量属性与扩圈逻辑（一）漫剧流量属性：网文、短视频玩法的一种载体漫剧本质上的流量属性决定其商业模式与受众。和真人短剧早期是作为小说网站投放素材，随后转型升级成为一种独立的内容形式一样，漫剧同样是网文可视化与引流的载体。早期的漫剧正是以轻量级的PPT动画、推文小说漫形式发展起来。从24年以来，漫剧作为推文视频的一种载体重新起势，此时的漫剧已具备完整的内容形态，相较于早期个人创作者原创文案为主，番茄小说成为重要的剧本文案来源。若用户观看视频过后返回番茄小说APP进行搜索，视频创作者即可分佣。番茄小说为抖音旗下免费小说平台，同样以IAA变现，其内容特征和消费习惯与短视频/免费短剧高度类似。在真人短剧上，通过与红果打通渠道与制作资源，也已将版权改编的路径成功开发。在内容上，漫剧、早期短剧作品、免费小说同样以剧情钩子带动用户持续观看，从而获得更长的用户使用时间与留存。当前漫剧最主要的受众群体并非是传统的国产动画受众，而更多是短视频、免费小说/短剧受众，正如红果的用户群体和短视频用户群体有更高的相似性，而与爱优腾芒这类长视频应用的用户迥异。虽然在制作上并非精良，但漫剧确实填补了2024年以来，早期偏下沉的内容在监管+平台筛选的作用下较少露出、短剧日益精品化的大背景下，观众对于更为轻松、直观、简单的内容作品的需求；这与短剧在早期的流量切入途径高度类似。图22：番茄免费小说APPMAU与人均使用时长 图23：抖音推文沙雕漫番茄平台原著MAU（亿人） 人均单使用长（钟，轴）3210

706050403020102019-082019-122020-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-122022-042022-082022-122023-042023-082023-122024-042024-082024-122025-042025-08QM APPAPP流量属性的特点带来了漫剧运营方式上的短视频化，与账号绑定较强。以播放表现、供给数量最好的沙雕漫为例，2024年，抖音端开始陆续出现以抗日、历史题材为主的热门沙雕漫，按照端原生账号系列化运营。例如专注于抗日题材的以战地作为账号剧场名称的战地小青龙、战地小龙虾等账号，在当时已经开始获得了较为广泛的受众群体。沙雕动画逐渐按主人公形象素材衍生出多种标志性特征，开始类似MCN形式进行系列化运营和生产。在出现爆款沙雕动画IP后，头部创作者也可对外授课、收徒，销售素材包和创作工具进行持续变现，因此部分头部的沙雕漫呈现出极为繁荣的形象衍生。例如虾仁动画主打历史戏说、穿越、爽文题材，从2023年虾仁饭账号开始发布第一个作品，积累了较多的粉丝，随后伴随着虾仁系沙雕漫制作者的增多，虾仁动画逐渐转向IP化。24年三国虾账号制作的《一品25年7亿。图24（部分）抖音APPIAAP+免费短剧应用的路径。主流的方式即是新剧早期IAP测付费情况+中后期转IAA，IAA月到8top30从22部AI图25：TOP20抖音漫剧剧场号IAP/IAAP/IAA占比 图26：投流方式转变过程付费 混合变现 免费 dataeye 巨量引擎（二）版权方开放授权，未来将拓展女性用户群入场。图27：2024年短剧题热力值占比 图28：6-8月播放增量TOP100漫剧题材分布情感逆袭都市家庭甜宠古装战神玄幻穿越重生萌宝复仇超能神医乡村dataeye dataeye图29：真人短剧男女频内容占比演进男频 女频100%80%60%40%20%0%24年初

24H1

2024A

25Q125免费小说拥有海量网文版权资源，目前小说IP支持动态漫、沙雕漫两种内容形式的25年10IP400IP表3：IP版权方的漫剧扶持计划时间平台/版权方扶持计划内容2025/8/15抖音版权中心提供三大合作模式合作模式一：番茄IP授权改编漫剧合作6w+35+IP90%2025/10/30（）成品漫剧业务合作指引IP（1120min5年。对达人合作：IP内容不可制作AIGCPPT14天;1490%结算。2025/10/14咪咕咪咕AIGC创作计划IP，IP2I0200AIGC建立AI剧场，在咪咕阅读客户端内上线AI剧专区2025/10/16阅文创作合伙人计划IP材；在创作扶持上，阅文漫剧将设立亿元专项创作基金，支持作家跨界及优质团队开发；在技术赋能上，阅文推出漫剧助手等AIGC工具，加大提升漫剧改编效率；在产业链协同上，构建从制作、发行到IP产业链联动等全链路扶持，构建一个开放、高效、共赢的漫剧共创生态。2025/10/27知乎盐言故事·漫剧创作者激励计划10w+180+分发支持等。2025/11/6UC浏览器x大鱼号漫剧合作政策70%；UCIP50%。1万~6/6030%SA60（5）。2025/11/12书旗漫剧启航计划开放万部优质小说IP，提供五千万资金支持，成品买断最高激励25万，最高利润分成20%。激励时间为2025年11月1日-2026年2月15日。2025/11/13七猫-七猫和纵横全库两大核心IP资源池，共10万+内容，包括8万+部独家长篇书籍、近2万部短篇书籍，覆盖不同题材与篇幅dataeye，新腕儿，各公司官方公众号三、漫剧核心竞争力：供给端成本降低与效率跃升，AI带来更完善的内容与流量生态（一UGC/PUGC生产模式+ROI提升的要素漫剧的核心优势在于足够低的成本。当前漫剧按照类型可基本划分为沙雕漫（AI（图30：TOP50播放增量中各类数量（部） 图31：TOP50播放增量分类（亿次）AI漫剧 动态漫 沙雕漫 其他60504030201009月 10月

AI漫剧 动态漫 沙雕漫 其他3025201510509月 10月短剧自习室 短剧自习室20102018年前后，B站上较早出现了up主自制的沙雕动画，篇幅在1-2分钟/2019年开始，更多的沙雕漫账号出现在B站、快手等视频平台。在当时各平台（类似西瓜视频）UGC此时，沙雕漫已培养出一批较为成熟的创作者。不仅发展出了较为完善的编辑器、素材和教程系统，且逐渐演变为一种零工经济模式：通过大量外包、收徒制度，将人工成本大大降低。直到今天，沙雕漫仍然采用和前几年几乎一致的制作流程：人物和背景素材来自网站、自费购入教程等渠道的免费或低价素材包，通过AdobeAnimate、AE等较为基础的动画软件、视频软件进行动态创作，音频主要来自AI免费生成的配音+无版权音乐/音效。相较于中视频时期，随着更多个人创作者加入，整体成本已经大大降低，在外包制下报价可低至约100元/分钟，单人即可直接产出完整的作品。图32：AdobeAnimate工作界面 图33：免费配音小程序具哔哩哔哩app 配音神器小程序dataeye4万，优化后可低至313-30IP，价格相对更高。而传统2320-30万/2570–80/部，2524年中20258月4-6涨33%。从结构上看，4月到5月期间，短剧版权方占比从31%提升至35%；到了6图34：巨量引擎漫剧客户类型占比短剧版权 动画制作 短剧分销 其他100%80%60%40%20%0%202504

202505

202506巨量引擎同时平台在今年上半年积极扶持漫剧，从流量补贴到版权、IP多维度内容激励，推动早期ROI提升。从时间上看，抖音&红果布局较早。尤其是5月抖音成立了短剧版权中心，合作方式更丰富。早在今年三月，抖音/巨量引擎就开始对漫剧推出扶持政策，包括激励扶持、品类支持、创作者激励，以及在投放上的生态构建。4-7月漫剧在平台、投流、供给的共振下成长迅速，扶持政策从早期的较为单纯的现金和流量扶持、保障ROI，快速走向了版权合作、IP化、精品化激励。从8月开始对漫剧进行番茄IP授权、收益保底、精品漫剧采买合作。红果则更新果燃计划，宣布优质漫剧项目可获前期投资，上线后可获千万级流量支持。在今年5月抖音短剧版权中心成立后，抖音和红果的短剧渠道投放、版权合作更加一体化。相对较低价的买量成时间平台名称内容2025/11/24抖音短剧成长计划（影视机构专场）时间平台名称内容2025/11/24抖音短剧成长计划（影视机构专场）200万/（IP（IP+（抖音等20-150/造影响力。2025/11/20抖音漫剧分成系数调整（APP）=x时长单价x漫剧品类系数x60，2D/3D/版权系数为1。2025/11/10抖音精品漫剧激励政策1-3万元/S+5000元/50-75万；S3000元/30-45A2000元/20-305100分钟-150（）2025/10/30抖音成品漫剧业务合作指引对机构合作（（6%5IP）+（6%），首发；1120min5年。or（）+（7%5+剧方无分发运营权。签约期限1年。对达人：IPAIGCPPT14天;14天*90%结算。IP*100%分账。2025/9/5抖音（巨量引擎x版权中心）漫剧多元政策新客护航计划&剧目扶持计划冷启扶持：快速度过冷启动，能快速跑量。ROI兜底：有机会获得赠款扶持保障ROI>1。对剧目全生命周期进行扶持以提升“测出”概率，为新剧首发提供专项助力。投放策略迭代//IP点追投”借势热点内容、“内容库爆款分析”实时追踪亮点。平台资源加码150W5%50W+“2025/8/15抖音（巨量引擎x版权中心）版权中心提供三大合作模式合作模式一：番茄IP授权改编漫剧合作6w+IP35+品类，IP90%合作模式二：成片内容框架保底合作合作模式三：头部精品漫剧单部采买合作主要评估维度包括题材/品类、IP、制作水平、发行能力、稀缺性等。2025/3/13抖音1.激励扶持：面向行业提供各类业务扶持，提升收益+促进产能；推出短剧IN星光创作大赛，设置现金和流量奖励。2025年10月红果果燃计划100%（上限200万-剧本--运营-变现+2025/11/10快手广告投流持续保障ROI；重点提高IAA扶持力度自然经营达人分销：限时发放现金和流量激励；专属流量：亿级漫剧专属自然流量扶持；平台让利：利润99%分成2025/11/10灵感・新纪元AIGC创投计划2.0AIROI501000万灵感值1保底扶持：2万现金+40万灵感值2025/9/8灵感・新纪元AIGC创投计划联合出品模式：单项目最高1000w灵感值和1亿流量投入联合运营模式：单项目最高500w灵感值和1亿流量投入AI90%2025/7/1暑期超燃漫剧季给予流量扶持、资源扶持和内容创作指导——cosC/账户/2025/4/9动态漫扶持计划对小说漫改、CG编辑器、PPT式动画提供扶持2025/10/23爱奇艺爱奇艺漫剧合作计划&激励活动50%IP剧本合作模式：包括单部合作方案、框架合作方案2025/10/18芒果TVAIGC微短剧创作者生态计划120+AIGCAI能10万-100TVAI剧场各平台官方公众号，新腕儿，短剧自习室AIGC上提供流量、可灵AI近日耗200ROI&150400TV10（二）AI赋能的形式转变：从真人短剧到漫剧，技术与成本端的取舍平衡今年稍早期的AI短剧大多为三幻（奇幻、玄幻、科幻）5月发布的《短剧四创作的题材可以在一定程度上掩盖AI题材，其线条简洁、特征明确，对于表情、动态的精度要求更低，因此是更适合表5：今年早期推出的AI短剧时间集数类型出品方上线平台AI使用情况《无名特工队》2025年1月52D动画九五二七剧场抖音主要使用了Vidu和即梦两个视频大模型《玄幻：从拉二胡开始》2025年2月493D动画聚力维度红果、抖音3D3DAIAIAI《兴安岭诡事》2025年2月11奇幻风芒、炬核智能风芒APP、抖（站AI制作特效，相较于一般奇幻题材作品成本降低《心动的信号》2025年4月42真人转绘-红果、抖音一比一AI转绘《隐世魔尊，开局天降女帝》2025年4月872D动画/动态漫番茄出品，拌饭科技制作抖音、快手95%I《莫比乌斯环的真相》2025年4月12奇幻陈腾辉抖音用豆包、Deepseek等多个AI产品写剧本《太阳坠落之时》2025年4月30科幻抖音、四川新传媒集团与悟空传媒联合出品抖音全流程采用AIGC技术打造《35岁社畜默示录》(已下架)6科幻灼见智能抖音KimiGPTFlux+comfyuilora修复图片，把MJLiblibAI的P+1.62人团队，40抖音APP，快手APP，剧查查今年AIAI25Q2AI40010252D表6：今年上线的部分AI漫剧时间集数类型出品方上线平台AI使用情况播放/投流表现《明日周一》2025年8月50AI漫剧千灯如昼文化科技，珀乐互动科技、生数科技抖音80%左右内容由ViduQ1的图生视频功能和参考生视频生成，深度贯穿了从美术设定到动画成片的多个核心环节5500万播纪录《我的治愈系游戏》2025年9月20AI漫剧漫出品，与光AI腾讯动漫、抖音即梦AI全流程创作支持上线仅数小时便冲上腾讯动漫追更榜TOP1《传武》2025年9月13AI漫剧漫出品，与光AI腾讯动漫、抖音主创团队在使用即梦AI进行全人物介绍++分镜介绍+2400万+次播放《仙尊归来：只手镇人间》2025年10月42AI动漫中文在线抖音AI100%10134700日消耗破百万《我在末世当老板，员工全是S级变异体》2025年10月60AI漫剧奇幻、二次元漫谭动漫抖音由巨日禄AI提供技术支持2.6亿，10名第一抖音APP，中文在线公众号，短剧自习室，短剧新圈，生数科技其技术关键在于，生产要素（分镜板块、角色模型库、表情库、场景库等元素）准化，所带来的全流程的降本增效。从漫剧本身来看，AI+AI50%~80%个月内（漫剧项目，进入壁垒低。在动态漫题材上，AIA00（，100（图35：字节系AI漫剧工具链应用巨量引擎大模型商家积极助推AI漫剧，其商业逻辑在于AI内容与流量生态闭环。对字节系（Seed（AI&11/20对AI2D/3D50和60倍。从多模态的商家角度来看，C愿/创作动力，即使有出于兴趣而创作的，也并非刚性需求；但对于B端的AI漫剧制作方，一方面AIAI漫剧内容量的增加会在未来释放更大的流量价值。平台的逻辑是，未来在供给基数、IP加持、技术加持、流量补贴等多种扶持之下，漫剧的市场发展，带来的整体扩盘会带来更大的流量价值。而且快速产出能弥补之前国内动漫的普遍的不足。这其实仍然是短视频平台的商业逻辑，不是传统内容产品的逻辑。表7：字节&快手的模型矩阵字节系-AI模型矩阵

Seedream4.0 分镜图计 文生图SeedEdit3.0 分镜图计 图像编风转换

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128~256k上下文，输入价格2.4元/百万模型名称创作环节核心能力 关键优势 价格0~32k上下文，输入价格0.8元/百万创意生角色 tokens模型名称创作环节核心能力 关键优势 价格0~32k上下文，输入价格0.8元/百万创意生角色 tokens，出价为8/万tokens；Seed-1.6剧本创作设计镜脚本 超长下处理多角扮演复 32~128k上文，入格1.2元/百万生成 杂剧情绎 tokens，出格16/万tokens；0.3元1.0pro版本15元/百万tokenSeedance1.0