2026年基金从业资格证考试卷含答案【模拟题】

2026年基金从业资格证考含答案【模拟题】1.（单选）2026年3月，某开放式股票型基金公告将股票仓位下限由60%提升至80%，该调整生效后，若基金经理仍维持65%的仓位，其最可能违反的合规要求是（）。A.基金合同约定B.招募说明书更新C.基金业协会自律规则D.托管协议备忘录答案：A2.（单选）根据《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》，对标的指数成分证券市值合计占标的指数总市值比例的要求为不低于（）。A.70%B.75%C.80%D.90%答案：D3.（单选）某FOF基金持有A货币基金20%，B股票基金30%，C债券基金50%。若C基金当日发生巨额赎回，赎回比例达C基金总份额的35%，则该FOF基金当日披露的赎回金额占基金资产净值比例最大可能为（）。A.7.5%B.10.5%C.15%D.17.5%答案：D4.（单选）关于QDII基金估值，下列做法正确的是（）。A.对在美国纳斯达克交易所上市的股票，采用最近一个交易日的收盘价估值B.对在香港联交所上市的股票，采用估值日前一交易日收盘价估值C.对在韩国交易所上市的股票，若估值日休市，采用估值日前第三个交易日收盘价估值D.对在伦敦交易所上市的股票，若估值日发生临时停牌，采用停牌前最近一个交易日收盘价估值答案：D5.（单选）某混合基金采用“绝对收益+回撤控制”策略，其业绩比较基准为“一年期银行定期存款利率（税后）+3%”。该基准最可能体现的产品定位是（）。A.养老目标日期基金B.稳健型目标风险基金C.普通股票型基金D.行业轮动指数基金答案：B6.（单选）2026年5月，某基金公司发行一只ESG主题基金，在招募说明书中对“ESG负面筛选”描述正确的是（）。A.剔除ESG评分位于行业后5%的证券B.剔除所有高碳排放行业证券C.剔除涉及争议武器、烟草、煤炭开采的主营收入占比>5%的证券D.剔除近一年受到环保处罚金额占净利润比重>1%的证券答案：C7.（单选）某基金采用量化多因子模型，其“价值因子”中PB权重占40%，PE权重占60%。若某股票PB分位点为20%，PE分位点为80%，则该股票在价值因子上的综合得分为（）。A.32B.44C.56D.68答案：C8.（单选）关于基金销售适用性，下列做法未违反《证券期货投资者适当性管理办法》的是（）。A.向风险承受能力最低类别的投资者销售货币市场基金B.向稳健型投资者推荐分级B份额C.向积极型投资者销售REITs战略配售基金D.向保守型投资者销售80%仓位的中长期纯债基金答案：A9.（单选）某基金合同约定“当基金份额净值连续5个工作日低于0.5元时，基金管理人应当组织基金财产清算”。该条款属于（）。A.估值调整条款B.终止上市条款C.基金转型条款D.止损条款答案：D10.（单选）2026年6月，某地方政府债发行利率为2.85%，同期国债利率为2.35%，信用利差50bp。若某债券基金将其纳入金融投资，则其计入会计科目的最可能选项为（）。A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产B.以摊余成本计量的金融资产C.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产D.买入返售金融资产答案：A11.（单选）某货币市场基金T日偏离度为-0.28%，根据《货币市场基金监督管理办法》，基金管理人应当采取的措施是（）。A.在1个交易日内调整投资组合使偏离度恢复到-0.25%以内B.在2个交易日内调整使偏离度恢复到-0.20%以内C.暂停接受申购，并在5个交易日内调整D.向中国证监会派出机构报告，并在2个交易日内公告答案：D12.（单选）关于基金费用，下列说法正确的是（）。A.基金合同生效前的律师费可列入基金费用B.ETF联接基金投资于目标ETF的部分可收取管理费C.基金托管人可以约定收取基金销售服务费D.基金销售机构可对货币基金收取客户维护费，但不得高于0.25%答案：B13.（单选）某基金采用“核心—卫星”策略，核心仓位跟踪沪深300指数，卫星仓位主动选股。若核心仓位使用股指期货完全套保，则该组合最可能呈现的波动特征是（）。A.整体波动接近沪深300B.整体波动低于沪深300C.整体波动高于沪深300D.与沪深300波动无关答案：B14.（单选）关于基金分红方式，下列表述正确的是（）。A.封闭式基金只能选择现金分红B.货币市场基金每月必须分红C.ETF份额只能选择红利再投资D.开放式基金默认分红方式为红利再投资答案：A15.（单选）某基金在2026年4月26日（周五）披露一季报，其投资组合中某股票占资产净值9.8%，该股票于4月29日（周一）复牌后连续跌停，若基金未能及时卖出，则该股票连续跌停期间对基金净值的最大累计拖累为（）。A.9.8%B.8.8%C.7.8%D.6.8%答案：B16.（单选）关于基金托管人职责，下列做法正确的是（）。A.对基金估值进行复核并出具意见B.对基金投资合规性进行实质性审查C.代表基金份额持有人大会行使表决权D.对基金管理人违法行为承担连带赔偿责任答案：A17.（单选）某基金合同约定“股票资产占基金资产的比例为60%—95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%”。若基金资产净值为40亿元，当日港股通股票市值为15亿元，则该基金（）。A.违反合同约定B.符合合同约定C.需临时公告D.需召开持有人大会答案：A18.（单选）关于基金信息披露，下列属于基金临时报告应披露的重大事件是（）。A.基金经理因个人原因休假5个工作日B.基金托管人信用评级被下调1个子级C.单一机构投资者持有份额达到基金总份额的8%D.基金管理人收到监管问询函答案：B19.（单选）某基金采用“风险平价”模型配置股票、债券、黄金三类资产，若股票波动率为16%，债券波动率为4%，黄金波动率为12%，且模型设定三类资产对组合风险贡献相等，则债券资产的权重最接近于（）。A.20%B.40%C.60%D.80%答案：C20.（单选）关于基金销售机构人员管理，下列做法合规的是（）。A.未取得基金销售业务资格的员工可从事基金宣传推介B.基金销售机构可委托证券公司营业部员工销售基金C.基金销售机构应对取得基金销售业务资格的人员每年完成不少于30学时后续培训D.基金销售机构可将销售任务与基金经理考核直接挂钩答案：C21.（单选）某基金合同约定“本基金投资于科技创新主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%”。下列证券中，可被认定符合该主题的是（）。A.主营传统家电制造，但设立子公司从事半导体封装的上市公司股票B.主营通信运营商服务，但参股5G设备公司的上市公司股票C.主营新能源汽车电池材料，且该业务收入占比65%的上市公司股票D.主营金融IT软件，但收入占比不足30%的上市公司股票答案：C22.（单选）关于基金业绩评价，下列指标中既考虑收益又考虑风险的是（）。A.算术平均收益率B.几何平均收益率C.信息比率D.下行标准差答案：C23.（单选）某基金采用“T+0快速赎回”机制，其垫资方是（）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金销售机构D.第三方支付机构答案：C24.（单选）关于基金关联交易，下列行为需事先得到基金托管人同意并公告的是（）。A.基金买入基金管理人控股股东发行的债券B.基金买入基金管理人托管人发行的同业存单C.基金买入基金管理人董事担任独立董事的上市公司股票D.基金买入基金管理人实际控制人子公司发行的短期融资券答案：A25.（单选）某基金合同约定“当基金资产净值低于2亿元时，基金管理人应当召开持有人大会讨论基金是否转型”。若基金资产净值连续40个工作日低于2亿元，但管理人未召开持有人大会，则监管机构可对其采取的监管措施是（）。A.出具警示函B.责令改正C.暂停受理新产品注册D.认定为不适当人选答案：C26.（单选）关于基金清算，下列表述正确的是（）。A.基金合同终止后，基金托管人应组织清算组B.清算剩余资产可按照持有人持有份额比例一次性或分次分配C.清算期间基金财产不得进行任何投资活动D.清算报告需经会计师事务所审计但无需律师事务所出具法律意见答案：B27.（单选）某基金采用“量化对冲”策略，使用沪深300股指期货空头对冲股票多头，若组合β值为0.1，则该策略最可能追求的目标是（）。A.获取绝对收益B.获取指数增强收益C.获取行业轮动收益D.获取风格择时收益答案：A28.（单选）关于基金投资者教育，下列内容属于“投资知识”范畴的是（）。A.揭示基金投资风险B.介绍基金分类与特征C.告知投资者适当性匹配流程D.告知投资者投诉渠道答案：B29.（单选）某基金为发起式基金，基金管理人及高管认购金额合计1000万元，持有期限不少于（）。A.1年B.2年C.3年D.5年答案：C30.（单选）关于基金估值责任主体，下列说法正确的是（）。A.基金托管人对基金估值结果负最终责任B.基金管理人应制定估值政策并定期复核C.第三方估值机构对估值结果负连带责任D.会计师事务所对估值结果负审计责任答案：B31.（多选）2026年7月，某灵活配置混合基金发布《基金合同修订公告》，拟将投资范围扩大至REITs、商品期货、股指期货，并相应调整业绩比较基准。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，该事项应当（）。A.经基金托管人同意B.经基金份额持有人大会决议通过C.报中国证监会备案D.在指定媒介公告E.向中国基金业协会报告答案：B、C、D32.（多选）关于基金销售费用，下列说法正确的有（）。A.货币基金销售服务费年费率最高为0.25%B.股票型基金认购费率不得超过认购金额的1.2%C.基金销售机构可对养老金客户实施费率优惠D.赎回费在扣除手续费后归入基金财产的比例不得低于25%E.基金销售机构可向基金管理人收取客户维护费答案：A、C、E33.（多选）某基金采用“SmartBeta”策略，以沪深300为母指数，在价值因子、质量因子、低波动因子三维度打分选股。下列风险属于该策略特有风险的有（）。A.因子失效风险B.指数跟踪误差风险C.行业偏离风险D.风格轮动风险E.汇率风险答案：A、C、D34.（多选）关于基金信息披露的“重大性”标准，下列情形通常被认定为重大事件的有（）。A.基金经理变更B.基金净值计价错误达基金份额净值的0.25%C.基金发生巨额赎回且赎回比例达上一日基金总份额的10%D.基金管理人受到监管立案调查E.基金托管人受到监管行政处罚答案：A、B、D、E35.（多选）某基金合同约定“本基金投资于绿色债券的比例不低于非现金基金资产的50%”。下列债券可被认定属于绿色债券的有（）。A.募集资金用于风电项目，经CBI认证的中期票据B.募集资金用于城市轨道交通，经央行绿色债券支持工具认证的金融债C.募集资金用于煤炭清洁利用，经国家发改委核准的公司债D.募集资金用于新能源汽车产业链，经上交所绿色债券贴标的公司债E.募集资金用于绿色建筑，经绿色债券评估认证机构出具“深绿”等级报告的企业债答案：A、B、D、E36.（多选）关于基金估值技术，下列属于收益法的有（）。A.现金流折现模型B.股利折现模型C.期权定价模型D.市场乘数法E.重置成本法答案：A、B、C37.（多选）某基金为“定期开放”混合基金，每18个月开放一次申购赎回。下列流动性管理工具可供该基金使用的有（）。A.回购交易B.银行间同业存单C.可转换债券D.股指期货E.资产支持证券答案：A、B、C、E38.（多选）关于基金投资者适当性匹配，下列做法正确的有（）。A.向风险承受能力为“稳健型”的投资者推荐目标日期2045的养老基金B.向风险承受能力为“积极型”的投资者推荐原油QDII-FOF-LOFC.向风险承受能力为“保守型”的投资者推荐短期理财债券基金D.向风险承受能力为“激进型”的投资者推荐REITs基础设施基金E.向风险承受能力为“平衡型”的投资者推荐可转债基金答案：B、C、D、E39.（多选）某基金采用“杠铃策略”配置债券资产，下列操作符合该策略特征的有（）。A.同时买入1年期政策性金融债与10年期国债B.同时买入3年期高等级信用债与7年期利率债C.同时买入6个月期同业存单与15年期地方政府债D.同时买入1年期短融与30年期国债期货多头E.同时买入5年期AAA企业债与可转债答案：A、C、D40.（多选）关于基金业绩报酬，下列说法正确的有（）。A.私募基金可设置业绩报酬提取比例，但不得高于20%B.公募基金不得设置业绩报酬C.基金专户可设置业绩报酬，提取频率不得低于6个月一次D.基金子公司发行的FOF资管计划可设置业绩报酬E.公募REITs可设置基于可供分配金额超额部分的业绩报酬答案：A、C、D、E41.（多选）某基金参与科创板战略配售，下列锁定期要求正确的有（）。A.战略配售股份锁定期为12个月B.战略配售股份锁定期自上市之日起计算C.基金作为战略投资者获配股份在锁定期内不得出借D.锁定期内基金可参与转融通证券出借E.锁定期届满后减持应遵守减持新规答案：A、B、C、E42.（多选）关于基金税收，下列说法正确的有（）。A.基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收企业所得税B.基金从上市公司取得的股息红利，持有超过12个月的免征企业所得税C.基金向投资者分配基金收益，暂不征收个人所得税D.货币基金分红免征个人所得税E.基金投资黄金ETF的差价收入征收增值税答案：A、B、C、D43.（多选）某基金采用“事件驱动”策略，下列事件可作为投资线索的有（）。A.上市公司发布股份回购预案B.上市公司发布重大资产重组停牌公告C.上市公司发布高送转预案D.上市公司发布可转债赎回公告E.上市公司发布股权激励草案答案：A、B、C、E44.（多选）关于基金侧袋机制，下列说法正确的有（）。A.侧袋账户资产可正常接受申购赎回B.侧袋账户资产不得变现C.主袋账户资产可继续估值D.侧袋账户资产恢复流动性后可回转主袋E.启用侧袋机制需经基金托管人同意并公告答案：B、C、D、E45.（多选）某基金为“碳中和”主题ETF，其招募说明书列示的选股标准包括（）。A.近一年碳排放强度同比下降不低于10%B.主营业务属于清洁能源、绿色交通、节能环保之一且收入占比>50%C.ESG评级不低于BBBD.过去三年平均ROE不低于8%E.过去三年平均研发支出占营收比重不低于3%答案：A、B、C、E46.（判断）基金销售机构通过直播方式推介基金时，可截取过往某段业绩表现突出期间的净值曲线进行宣传，但需在直播页面显著位置提示“历史业绩不预示未来表现”。答案：错误47.（判断）某基金合同约定“本基金不投资于信用评级低于AA+的债券”，若市场出现评级下调导致持仓债券评级降至AA，基金管理人应在评级下调之日起3个月内卖出。答案：错误48.（判断）基金定期报告中的“财务报表附注”属于财务会计报告的一部分，需经会计师事务所审计。答案：正确49.（判断）基金托管人发现基金管理人发送的投资指令违反基金合同约定，有权拒绝执行并立即向中国证监会报告。答案：正确50.（判断）基金销售支付机构可将投资者赎回资金用于垫资T+0快速赎回业务，但不得用于投资。答案：正确51.（判断）基金业绩比较基准一经设定不得变更。答案：错误52.（判断）基金参与融资融券交易时，融券卖出所得资金可用于买入其他证券。答案：错误53.（判断）基金销售机构向普通投资者销售高风险等级基金时，应进行特别风险警示并要求投资者签署风险揭示书。答案：正确54.（判断）基金估值过程中，对同一证券存在多个估值技术时，应采用最能反映公允价值的技术，一经确定不得变更。答案：错误55.（判断）基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，但基金管理人依法解散进行清算时，基金财产可纳入清算范围。答案：错误56.（综合）某混合基金成立于2026年1月4日，初始份额净值1.0000元，基金合同约定股票仓位60%—95%，业绩比较基准为“沪深300指数收益率×70%+中债总指数收益率×30%”。截至2026年6月30日，基金资产净值50亿元，股票市值42亿元，债券市值6亿元，银行存款2亿元。上半年基金累计收益率12.5%，同期业绩比较基准收益率为8.2%，沪深300指数上涨10.3%，中债总指数上涨2.1%。（1）计算该基金上半年超额收益率。（2）若基金股票组合β值为0.9，债券组合久期为3.2年，上半年无风险收益率1.5%，计算该基金上半年夏普比率（假设收益率服从正态分布，年化标准差为15%）。（3）指出该基金在资产配置层面可能存在的合规风险，并提出整改建议。答案：（1）超额收益率=12.5%-8.2%=4.3%。（2）夏普比率=(12.5%-1.5%)/15%=0.73。（3）合规风险：6月30日股票仓位=42/50=84%，符合合同约定；但基金合同生效未满6个月，股票仓位即达到84%，若市场大幅下跌，可能触发合同止损条款，导致被动减仓，引发流动性风险。整改建议：建立动态仓位监控机制，设置预警线，当仓位接近上限且市场波动加大时，提前降低敞口；同时加强流动性管理，保持不低于5%的高流动性资产。57.（综合）某货币基金2026年7月15日偏离度为-0.32%，当日管理人决定采用“侧袋机制”对某持仓债券进行隔离。该债券面值1亿元，市价85元/张，共100万张，剩余期限2.5年，票面利率3.5%，信用评级AA+，因发行人涉及重大诉讼导致流动性丧失。（1）说明启用侧袋机制的触发条件。（2）计算该债券进入侧袋账户后，对基金资产净值的影响金额。（3）阐述侧袋机制对基金申购赎回、估值、信息披露的具体影响。答案：（1）触发条件：该债券丧失流动性，且管理人合理估计无法在20个交易日内恢复交易，继续按市价估值可能对赎回投资者有利，对存续投资者不利，符合《货币市场基金监督管理办法》规定的启用侧袋机制情形。（2）影响金额：1亿元×(1-0.85)=0.15亿元，即基金资产净值减少1500万元。（3）影响：申购赎回仅针对主袋账户，侧袋账户资产暂停交易；主袋账户继续按市价估值，侧袋账户按账面价值冻结；管理人需在启用侧袋机制当日公告，并在定期报告中披露侧袋账户资产情况、公允价值、变现进展。58.（综合）某股票型基金采用“ESG整合+量化选股”策略，2026年8月组合持仓200只股票，总市值80亿元。其中某光伏龙头股市值6.4亿元，占净值8%，ESG评分行业前10%。8月20日，该公司公告其子公司因违规排放污水被环保部门罚款2000万元，并被责令停产整顿，预计影响全年净利润5%。当日该股跌停，后续两个交易日继续下跌累计15%。（1）分析该事件对基金净值的影响幅度。（2）指出基金管理人在ESG投研流程中可能存在的疏漏。（3）提出后续风险处置与投资者沟通方案。答案：（1）影响幅度：8%×15%=1.2%，即基金净值下跌约1.2%。（2）疏漏：ESG评级模型对环境违规事件的前瞻性不足，未将环保处罚历史记录纳入动态评分；实地调研频率不足，未能提前发现子公司环保隐患；舆情监控体系滞后，未在公告前捕捉到地方环保部门检查信息。（3）方案：立即启动ESG特别审议，下调该公司ESG评分至行业后30%，并设置3个月观察期；在3个交易日内将持仓比例降至5%以内；通过基金月报、官网、APP推送向投资者披露事件经过、影响评估、处置进展；召开线上说明会，由基金经理与ESG研究员联合解读事件及后续策略。59.（综合）某FOF基金成立于2026年2月