2026春招：投资分析师面试题及答案

2026春招：投资分析师面试题及答案

单项选择题（每题2分，共10题）1.以下哪种风险属于系统性风险？A.公司管理风险B.利率风险C.行业竞争风险D.财务造假风险2.市盈率是指：A.股价与每股收益的比率B.股价与每股净资产的比率C.每股收益与股价的比率D.每股净资产与股价的比率3.债券价格与市场利率的关系是：A.正相关B.负相关C.不相关D.不确定4.以下哪个指标用于衡量股票的流动性？A.市净率B.换手率C.股息率D.贝塔系数5.技术分析的三大假设不包括：A.市场行为包含一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.公司基本面决定价格6.夏普比率反映的是：A.投资组合的收益能力B.投资组合承担单位风险所获得的超过无风险收益的额外收益C.投资组合的风险水平D.投资组合的流动性7.宏观经济政策中，属于扩张性财政政策的是：A.增加税收B.减少政府支出C.降低税率D.提高法定准备金率8.以下哪种投资工具风险最高？A.国债B.银行定期存款C.股票D.货币基金9.行业生命周期中，利润增长最快的阶段是：A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期10.当市场处于熊市时，一般会呈现：A.股价上涨B.成交量放大C.投资者乐观D.股价下跌多项选择题（每题2分，共10题）1.影响股票价格的宏观因素包括：A.宏观经济政策B.行业发展趋势C.利率水平D.通货膨胀率2.投资组合管理的步骤包括：A.确定投资目标B.资产配置C.证券选择D.业绩评估3.以下属于固定收益证券的有：A.债券B.优先股C.普通股D.基金4.基本面分析主要包括：A.宏观经济分析B.行业分析C.公司分析D.技术分析5.技术分析常用的图表类型有：A.K线图B.柱状图C.折线图D.点线图6.衡量投资风险的指标有：A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.最大回撤7.金融衍生工具包括：A.期货B.期权C.互换D.远期合约8.行业竞争结构分析的五力模型包括：A.现有竞争者的威胁B.潜在进入者的威胁C.替代品的威胁D.供应商和购买者的议价能力9.影响债券收益率的因素有：A.债券票面利率B.债券价格C.市场利率D.债券期限10.资产配置的方法有：A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.动态资产配置D.恒定混合策略判断题（每题2分，共10题）1.系统性风险可以通过分散投资来降低。（）2.市盈率越高，说明股票越有投资价值。（）3.债券的久期越长，其价格对利率变动越敏感。（）4.技术分析主要关注公司的基本面信息。（）5.投资组合的风险一定小于单个资产的风险。（）6.宏观经济向好时，所有行业的表现都会一样好。（）7.股票的贝塔系数大于1，说明该股票的波动比市场平均波动大。（）8.期货交易具有杠杆效应，能放大收益也能放大风险。（）9.行业的生命周期是固定不变的。（）10.现金是最具流动性的资产。（）简答题（每题5分，共4题）1.简述基本面分析和技术分析的区别。基本面分析关注宏观经济、行业和公司基本面，评估内在价值；技术分析基于历史价格和成交量等数据，预测价格趋势，不考虑基本面。2.什么是投资组合的分散化，有什么作用？投资组合分散化是投资于多种资产。作用是降低非系统性风险，避免单一资产不利影响，使组合收益更稳定。3.简述债券价格与市场利率的关系。债券价格与市场利率呈负相关。市场利率上升，债券相对收益降低，价格下跌；市场利率下降，债券相对收益增加，价格上涨。4.如何评估一只股票的投资价值？可从基本面评估，如分析宏观经济、行业前景、公司业绩、财务状况等；也可用技术分析，看价格趋势、成交量等；还可参考估值指标，如市盈率、市净率等。讨论题（每题5分，共4题）1.讨论宏观经济政策对投资市场的影响。扩张性财政和货币政策刺激经济，增加市场资金，利好股票和债券市场；紧缩政策抑制过热经济，减少资金，市场可能下跌。不同政策对不同行业影响有差异。2.分析行业竞争对投资决策的影响。激烈竞争使企业盈利难，投资风险高；竞争小、有壁垒行业，企业易获稳定利润，投资价值高。需分析企业竞争力、市场份额等评估投资价值。3.谈谈你对投资风险管理的理解。投资风险管理是识别、评估和控制风险。通过分散投资、资产配置降低非系统性风险；关注宏观和行业变化，及时调整策略；设置止损控制损失。4.讨论科技发展对投资领域的影响。科技发展催生新兴行业和投资机会，如人工智能、新能源；改变投资方式，如量化投资、智能投顾；也增加市场不确定性，要求投资者不断学习适应。答案单项选择题1.B2.A3.B4.B5.D6.B7.C8.C9.B10.D多项选择题1.