2026春招：投资分析师真题及答案

2026春招：投资分析师真题及答案

单项选择题（每题2分，共10题）1.以下哪种投资工具风险相对最低？A.股票B.债券C.期货D.期权2.市盈率是指：A.股价与每股净资产之比B.股价与每股收益之比C.每股收益与股价之比D.每股净资产与股价之比3.技术分析的理论基础不包括：A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.宏观经济决定股价4.下列属于固定收益证券的是：A.普通股B.优先股C.可转换债券D.认股权证5.反映企业短期偿债能力的指标是：A.资产负债率B.流动比率C.存货周转率D.净资产收益率6.以下哪个不是影响债券价格的因素？A.市场利率B.债券票面利率C.债券发行规模D.债券信用等级7.成长型股票通常是指：A.业绩稳定增长的股票B.分红较高的股票C.股价波动较大的股票D.市值较小的股票8.投资组合的目的是：A.降低风险B.提高收益C.追求最大收益D.减少交易成本9.以下哪种分析方法更侧重于宏观经济研究？A.基本面分析B.技术分析C.量化分析D.行为分析10.债券久期越大，表明：A.债券价格波动越小B.债券价格波动越大C.债券票面利率越高D.债券信用等级越高答案：1.B；2.B；3.D；4.B；5.B；6.C；7.A；8.A；9.A；10.B多项选择题（每题2分，共10题）1.投资分析的方法包括：A.基本面分析B.技术分析C.量化分析D.心理分析2.影响股票价格的因素有：A.宏观经济状况B.公司经营业绩C.行业发展趋势D.投资者情绪3.以下属于金融衍生品的有：A.期货B.期权C.互换D.远期合约4.衡量企业盈利能力的指标有：A.毛利率B.净利率C.净资产收益率D.资产负债率5.债券投资的风险包括：A.利率风险B.信用风险C.通胀风险D.流动性风险6.投资组合管理的步骤包括：A.资产配置B.证券选择C.组合调整D.绩效评估7.技术分析常用的图表有：A.K线图B.柱状图C.折线图D.点数图8.宏观经济指标包括：A.GDPB.CPIC.利率D.失业率9.以下关于股票分红的说法正确的有：A.现金分红增加股东实际收益B.股票分红会使股价下降C.分红比例越高越好D.分红政策影响投资者决策10.影响市场利率的因素有：A.货币政策B.通货膨胀率C.经济增长状况D.国际利率水平答案：1.ABC；2.ABCD；3.ABCD；4.ABC；5.ABCD；6.ABCD；7.ABCD；8.ABCD；9.ABD；10.ABCD判断题（每题2分，共10题）1.股票的风险一定比债券大。（）2.市盈率越高，股票越值得投资。（）3.技术分析可以预测股票的长期走势。（）4.债券的票面利率越高，债券价格越高。（）5.投资组合可以完全消除风险。（）6.基本面分析主要关注公司的财务状况和宏观经济环境。（）7.期货交易具有杠杆效应，风险较大。（）8.企业的流动比率越高越好。（）9.成长型股票通常不分红。（）10.市场利率上升，债券价格下降。（）答案：1.√；2.×；3.×；4.×；5.×；6.√；7.√；8.×；9.×；10.√简答题（每题5分，共4题）1.简述基本面分析的主要内容。基本面分析主要包括宏观经济分析，如GDP、利率等；行业分析，了解行业发展趋势和竞争格局；公司分析，关注公司财务状况、经营业绩等，以此评估投资价值。2.债券投资的主要风险有哪些？债券投资风险有利率风险，市场利率变动影响债券价格；信用风险，发行方违约可能；通胀风险，侵蚀实际收益；流动性风险，变现困难程度。3.技术分析的三大假设是什么？技术分析三大假设为市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。基于这些假设，通过分析价格和成交量等数据预测走势。4.投资组合的作用是什么？投资组合可分散非系统性风险，通过不同资产配置，降低单一资产波动影响。在风险一定时提高收益，或在收益一定时降低风险，实现风险与收益平衡。讨论题（每题5分，共4题）1.讨论宏观经济环境对投资的影响。宏观经济环境影响大。经济增长时，企业盈利可能增加，股市或上涨，可增加股票投资；经济衰退，债券等避险资产更受青睐。利率、通胀等指标也影响资产价格和投资决策。2.分析成长型股票和价值型股票的投资特点。成长型股票业绩增长快，估值高，投资注重未来潜力，收益高但风险大。价值型股票估值低，有稳定分红，投资侧重当前价值，风险相对低，收益较稳定。3.谈谈如何进行有效的投资风险管理。有效投资风险管理要合理资产配置，分散投资于不同资产。设定止损止盈点，控制损失和锁定收益。做好风险评估，了解投资产品风险特征，根