中级会计职称财务管理真题及题库及参考答案

中级会计职称财务管理真题及题库及参考答案考试时长：120分钟满分：100分中级会计职称财务管理真题及题库参考答案考核对象：中级会计职称考生题型分值分布：-单选题（10题，每题2分）总分20分-多选题（10题，每题2分）总分20分-判断题（10题，每题2分）总分20分-简答题（3题，每题4分）总分12分-应用题（2题，每题9分）总分18分总分：100分---一、单选题（每题2分，共20分）1.企业采用随机模式控制现金持有量时，确定现金持有量的主要因素是（）。A.现金交易需求B.现金短缺成本C.现金机会成本D.现金管理费用参考答案：B2.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，到期一次还本，市场利率为10%，则该债券的发行价格约为（）。A.85元B.90元C.95元D.100元参考答案：A3.在杜邦分析体系中，净资产收益率（ROE）可以分解为（）。A.销售净利率×总资产周转率×权益乘数B.销售毛利率×总资产周转率×权益乘数C.销售净利率×总资产周转率×流动比率D.销售净利率×总资产周转率×资产负债率参考答案：A4.某公司预计下年销售量为10万件，单位变动成本为5元，固定成本为20万元，目标利润为15万元，则单位售价应为（）。A.8元B.9元C.10元D.11元参考答案：C5.下列关于营运资金的表述，错误的是（）。A.营运资金是流动资产减去流动负债后的余额B.营运资金管理强调短期偿债能力C.营运资金管理包括现金、存货和应收账款管理D.营运资金越多，企业风险越高参考答案：D6.某公司发行可转换债券，转换比例为20，当前股价为25元，则该债券的转换价值为（）。A.50元B.100元C.200元D.500元参考答案：A7.在资本资产定价模型（CAPM）中，影响股票必要收益率的因素不包括（）。A.无风险利率B.市场风险溢价C.公司规模D.股票贝塔系数参考答案：C8.某公司采用成本分析模式确定最佳现金持有量，若每次转换现金的成本为100元，每日现金需求量为2000元，年利率为5%，则最佳现金持有量为（）。A.20000元B.40000元C.60000元D.80000元参考答案：B9.下列关于应收账款管理的表述，正确的是（）。A.应收账款周转率越高，企业坏账风险越高B.应收账款账龄越长，企业坏账风险越低C.应收账款保理可以提高企业短期偿债能力D.应收账款信用政策越宽松，企业收入越高参考答案：C10.某公司采用存货经济订货批量模型，若每次订货成本为50元，单位年持有成本为10元，年需求量为1000件，则经济订货批量为（）。A.100件B.200件C.300件D.400件参考答案：B---二、多选题（每题2分，共20分）1.影响企业营运资金需求的主要因素包括（）。A.销售规模B.存货周转率C.应收账款周转率D.资产负债率E.现金持有量参考答案：A、B、C2.下列关于债券价值的表述，正确的有（）。A.票面利率高于市场利率时，债券价值高于面值B.债券期限越长，价格风险越高C.市场利率上升时，债券价值下降D.债券的信用评级越高，价值越高E.债券的付息方式会影响其价值参考答案：A、B、C、D、E3.资本结构决策中，影响企业选择债务融资的因素包括（）。A.企业所得税税率B.资本市场利率C.企业经营风险D.企业成长性E.行业特点参考答案：A、B、C、D、E4.下列关于营运资金管理的表述，正确的有（）。A.流动比率越高，企业短期偿债能力越强B.存货周转率越高，企业运营效率越高C.应收账款周转率越高，企业坏账风险越低D.营运资金管理强调成本与风险的平衡E.营运资金越多，企业盈利能力越高参考答案：A、B、C、D5.下列关于股利政策的表述，正确的有（）。A.剩余股利政策适用于成长型公司B.固定股利政策有利于稳定股价C.固定股利支付率政策体现股利与盈利的关联性D.股票股利会减少企业现金流出E.股票回购可以提高每股收益参考答案：A、B、C、D、E6.影响企业现金流量的因素包括（）。A.销售收入B.成本费用C.税收支出D.投资活动E.筹资活动参考答案：A、B、C、D、E7.下列关于营运资金管理的表述，正确的有（）。A.紧缩的营运资金政策风险较高B.激进的营运资金政策收益较高C.适中的营运资金政策平衡风险与收益D.营运资金管理强调动态调整E.营运资金越多，企业风险越高参考答案：A、B、C、D8.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的表述，正确的有（）。A.无风险利率是必要收益率的最低限度B.市场风险溢价反映市场整体风险C.股票贝塔系数衡量个别股票风险D.CAPM适用于所有类型资产E.CAPM假设投资者都是理性的参考答案：A、B、C、E9.下列关于营运资金管理的表述，正确的有（）。A.现金管理强调流动性B.存货管理强调成本控制C.应收账款管理强调信用风险D.营运资金管理强调效率与风险平衡E.营运资金越多，企业盈利能力越高参考答案：A、B、C、D10.下列关于债券投资的表述，正确的有（）。A.债券的信用评级越高，风险越低B.债券的到期收益率高于票面利率时，债券溢价发行C.债券的期限越长，价格风险越高D.债券的付息方式会影响其价值E.债券投资属于无风险投资参考答案：A、B、C、D---三、判断题（每题2分，共20分）1.企业采用激进型融资政策时，短期负债占比较高，风险较大。（√）2.债券的票面利率越高，其价值越高。（×）3.营运资金管理强调短期偿债能力，与长期投资决策无关。（×）4.可转换债券的转换价值低于其市场价值时，对债券持有人不利。（×）5.资本资产定价模型（CAPM）假设投资者可以无风险借贷。（√）6.应收账款周转率越高，企业坏账风险越低。（√）7.成本分析模式确定最佳现金持有量时，不考虑机会成本。（√）8.股票股利会减少企业现金流出，但不会改变股东权益总额。（√）9.营运资金越多，企业风险越高。（×）10.债券的到期收益率等于票面利率时，债券平价发行。（√）---四、简答题（每题4分，共12分）1.简述营运资金管理的目标。答：营运资金管理的目标是在保证企业生产经营活动正常进行的前提下，最大限度地提高资金利用效率，降低资金成本，增强短期偿债能力。具体包括：-优化现金管理，提高现金周转效率；-加强存货管理，降低存货成本；-优化应收账款管理，降低坏账风险；-合理安排短期融资，平衡风险与收益。2.简述影响企业营运资金需求的主要因素。答：影响企业营运资金需求的主要因素包括：-销售规模：销售规模越大，营运资金需求越高；-存货周转率：存货周转率越高，营运资金需求越低；-应收账款周转率：应收账款周转率越高，营运资金需求越低；-经营周期：经营周期越长，营运资金需求越高；-资本结构：债务融资比例越高，营运资金需求越低。3.简述成本分析模式确定最佳现金持有量的原理。答：成本分析模式通过分析持有现金的相关成本（机会成本、转换成本）来确定最佳现金持有量。其原理是：-持有现金的机会成本随现金持有量增加而增加；-转换现金的转换成本随现金持有量增加而减少；-最佳现金持有量是机会成本与转换成本的平衡点。---五、应用题（每题9分，共18分）1.某公司预计下年销售量为10万件，单位变动成本为5元，固定成本为20万元，目标利润为15万元。若该公司采用完全成本加成定价法，加成率为20%，则单位售价应为多少？解题步骤：（1）计算目标利润所需的总成本：总成本=固定成本+变动成本+目标利润=20万元+10万件×5元/件+15万元=85万元（2）计算单位完全成本：单位完全成本=总成本/销售量=85万元/10万件=8.5元/件（3）计算单位售价：单位售价=单位完全成本×(1+加成率)=8.5元/件×(1+20%)=10.2元/件参考答案：10.2元/件2.某公司采用存货经济订货批量模型，每次订货成本为50元，单位年持有成本为10元，年需求量为1000件。若该公司采用订货点法进行库存管理，预计每日需求量为3件，订货提前期为5天，则订货点应为多少？解题步骤：（1）计算经济订货批量（EOQ）：EOQ=√(2×年需求量×每次订货成本/单位年持有成本)=√(2×1000件×50元/件/10元/件)=√10000=100件（2）计算订货点：订货点=每日需求量×订货提前期=3件/天×5天=15件参考答案：15件---标准答案及解析一、单选题1.B（现金短缺成本是随机模式的主要考虑因素）2.A（债券发行价格低于面值）3.A（杜邦分析体系的核心公式）4.C（单位售价=单位变动成本+单位固定成本+单位目标利润）5.D（营运资金过多会降低盈利能力）6.A（转换价值=股价×转换比例）7.C（公司规模不影响CAPM）8.B（EOQ=√(2×TC×D/TH)）9.C（应收账款保理可以提高短期偿债能力）10.B（EOQ=√(2×D×S/H)）二、多选题1.A、B、C2.A、B、C、D、E3.A、B、C、D、E4.A、B、C、D5.A、B、C、D、E6.A、B、C、D、E7.A、B、C、D8.A、B、C、E9.A、B、C、D10.A、B、C、D三、判断题1.√2.×3.×4.×5.√6.√7.√8.√9.×10.√四、简答题1.营运资金管理的目标是在保证企业生产经营活动正常进行的前提下，最大限度地提高资金利用效率，降低资金成本，增强短期偿债能力。具体包括：优化现金管理，提高现金周转效率；加强存货管理，降低存货成本；优化应收账款管理，降低坏账风险；合理安排短期融资，平衡风险与收益。2.影响企业营运资金需求的主要因素包括：销售规模、存货周转率、应收账款周转率、经营周期、资本结构。销售规模越大，营运资金需求越高；存货周转率越高，营运资金需求越低；应收账款周转率越高，营运资金需求越低；经营周期越长，营运资金需求越高；债务融资比例越高，营运资金需求越低。3.成本分析模式通过分析持有现金的相关成本（机会成本、转换成本）来确定最佳现金持有量。其原理是：持有现金的机会成本随现金持有量增加而增加；转换现金的转换成本随现金持有量增加而减少；最佳现金持有量是机会成本与转换成本的平衡点。五、应用题1.解题步骤：（1）计算目标利润所需的总成本：总成本=固定成本+变动成本+目标利润=20万元+10万件×5元/件+15万元=85万元（2）计算单位完全成本：单位完全成本=总成本/销售