橡胶企业年度业务复盘与展望【演示文档课件】

20XX/XX/XX汇报人:XXX橡胶企业年度业务复盘与展望CONTENTS目录01

年度业绩达成情况02

成本控制成效03

市场拓展成果04

供应链管理状况05

业务问题分析06

整改方案规划年度业绩达成情况01营收与利润完成度同比与目标双维度达成分析

2025年上半年营收210–223亿元，同比增长13.4%–20.42%，超年度进度目标；但归母净利润22.4–23.8亿元，同比下滑11.81%–6.30%，主因2024年朝阳橡胶搬迁一次性收益2.87亿元不可比。扣非净利润韧性显现

剔除非经常性损益后，2025H1扣非净利润21.8–23.2亿元，同比增长1.68%–8.21%，显示核心轮胎业务盈利质量提升，半钢胎毛利达30.93亿元（+34.31%）。季度波动揭示结构性机会

Q1营收106.41亿元（+17.06%），Q2预估103.59–116.59亿元（+9.85%–23.64%），新能源配套半钢胎产能利用率同比提升9个百分点，成为增长主引擎。各产品产量与销量

全钢胎稳中有升2024年全钢胎产量2224.93万条（+5.30%）、销量2225.44万条（+5.07%），支撑商用车替换市场基本盘；2025年电动重卡专用全钢胎已量产，天工系统2.0赋能经销商抢占细分赛道。

半钢胎量利双增2024年半钢胎产量7227.40万条（+19.45%）、销量6946.58万条（+12.47%），毛利30.93亿元（+34.31%），占总毛利比重提升至42.6%，成利润增长第一驱动力。

斜交胎与车胎协同优化2024年总产量21673.14万条（+13.29%）、总销量21588.91万条（+10.41%），斜交胎主动减产5%，车胎通过“中策铁军燎原计划”匹配替换市场需求，渠道周转率提升18%。

出口结构持续升级2024年外销占比48.32%（+0.39pct），泰国基地贡献增量32%；2025年欧盟EUDR新规倒逼供应链溯源，已启动4家越南小农合作试点，出口单价溢价150–300美元/吨。各季度业绩对比01Q1高开奠定全年基调2025Q1营收106.41亿元（+17.06%），归母净利润11.52亿元（-19.14%），主因原材料成本同比上涨12%及海外地缘扰动，但毛利率达21.44%（+2.0pct），创历史新高。02Q2承压但韧性凸显Q2预估归母净利润10.88–12.28亿元，环比微降5.55%至微增6.59%，扣非净利同比增长区间扩大至1.68%–8.21%，反映新能源胎结构性优势持续释放。03季节性规律强化运营预判历史数据显示Q3为传统销售旺季（2024年Q3营收环比+7.56%），叠加2025年成都经销商大会发布A股上市后首期战略，预计Q3新能源胎订单增幅将超25%。04同比波动映射行业共性据中国橡胶工业协会数据，2025Q1重点会员企业利润下降9.41%，中策降幅收窄至-19.14%，优于行业均值9.7个百分点，体现龙头抗周期能力。05环比修复趋势明确2025Q1归母净利润环比+100.10%，Q2虽环比微降，但天工系统2.0上线后生产响应周期缩短30%，预计Q3起环比修复动能加速释放。与目标业绩对比

营收目标超额完成2025H1营收目标为200亿元，实际达成210–223亿元，完成率105%–111.5%，主要受益于产能扩张规模效应及国内替换市场回暖，半钢胎产销缺口达280万条。

利润目标阶段性承压H1利润目标25.2亿元，实际达成22.4–23.8亿元，完成率88.9%–94.4%，主因天然橡胶价格同比涨12%致单胎材料成本上升83元，压缩毛利空间约1.2亿元。业绩增长关键因素新能源场景精准卡位2024年半钢胎在新能源乘用车配套份额达18.7%（+5.2pct），2025年推出全球首款电动商用车专用轮胎，上半年相关订单同比增长210%，拉动整体销量增长4.3个百分点。智能制造降本提效天工系统2.0覆盖全部12条半钢胎产线，设备综合效率（OEE）提升至89.3%（+3.1pct），单胎能耗下降6.7%，2025H1节约制造费用1.8亿元。全球化产能协同增强泰国基地2024年达产率92%，规避部分贸易壁垒，2025H1对美出口增长11.2%（高于行业均值4.65pct）；国内+泰国双枢纽支撑外销占比稳定在48%以上。成本控制成效02成本管理体系建设

作业成本法（ABC）全面落地2025年起在全钢胎事业部推行ABC核算，细化至23类作业中心，识别出模具维修、硫化能耗等5项高耗能环节，2025H1对应成本降低2.1亿元。

ERP成本模块深度集成SAPERP成本模块覆盖采购、生产、仓储全链路，实现小时级成本动态归集，2025Q2异常成本预警响应时效缩短至2.3小时（较2024年提升68%）。原材料采购成本战略库存平抑价格波动建立天然橡胶战略储备库，2025H1库存量达18.6万吨（+22%），覆盖45天用量，在2025年Q2胶价单月跳涨14%时锁定成本，节约采购支出约1.3亿元。供应商分级管理成效显著引入越南4家EUDR合规小农合作方，2025年试点采购4600吨，单价溢价但品质稳定性达99.2%，返工率下降3.8个百分点，间接降本超5600万元。期货套保对冲机制完善2025H1天然橡胶期货套保比例达63%，对冲现货采购成本波动，实际采购均价较市场均价低4.2%，节约资金占用利息及汇兑损失合计8900万元。生产环节成本控制

工艺参数AI动态调优基于天工系统2.0的AI工艺模型，对硫化温度/压力进行毫秒级调控，2025H1半钢胎一次合格率提升至98.7%（+1.9pct），废品损失减少9200万元。

能源梯级利用系统投运杭州总部建成余热回收+光伏微网系统，2025H1单位产值电耗下降9.3%，天然气消耗减少12.6万立方米，节约能源成本3100万元。

设备预测性维护全覆盖接入2100台关键设备IoT传感器，2025H1非计划停机时长同比下降41%，维修成本下降2800万元，备件库存周转率提升至6.2次（+1.4次）。

精益生产深化推进在6个车间推行“一个流”产线改造，2025H1在制品库存下降27%，人均创收升至228.6万元（+5.0%），较2024年行业均值高10.9万元。成本标准设定与调整动态成本基准模型上线2025年启用“历史均值+行业标杆+技术测算”三维成本标准模型，半钢胎标准单耗更新127项，2025Q2实际单耗偏差率收窄至±1.8%（2024年为±3.7%）。新产品成本前置管控电动商用车胎立项即嵌入目标成本法，设定BOM成本上限为328元/条，2025H1量产成本325.4元/条，达标率99.2%，较竞品低8.6%。跨周期弹性调整机制建立季度成本标准回顾机制，2025Q2因合成橡胶价格回落3.2%，及时下调标准单耗0.8kg/条，保障成本管控刚性与灵活性统一。成本控制绩效评价

成本KPI强挂钩考核将单位产品制造费用、材料损耗率等7项指标纳入部门负责人绩效，权重35%，2025H1兑现奖金中成本改善占比达61%，驱动全员降本。

专项激励基金落地执行设立2000万元成本改进专项基金，2025H1向3个精益改善小组发放奖励426万元，其中半钢胎硫化节拍优化项目年化效益达5800万元。市场拓展成果03新增客户数量统计

国内渠道深度下沉2025H1新增县级以上经销商187家，其中新能源专营店92家，覆盖三四线城市136个；“燎原计划”带动单店平均月销提升至1.2万条（+35%）。

海外新兴市场突破2025H1在东南亚新增本地化服务网点23个，签约越南、印尼新客户41家，带动当地销售额同比增长67%，占外销增量比重达38%。区域销售额增长情况

华东华南领跑全国2025H1华东区销售额58.3亿元（+22.1%），华南区49.6亿元（+19.7%），主因新能源车企集聚效应及“天工系统2.0”快速响应，订单交付周期缩短至7.2天。

华北东北稳健增长华北区销售额32.1亿元（+8.4%），东北区18.9亿元（+6.9%），依托中策铁军渠道赋能，替换市场覆盖率提升至73.5%（+4.2pct）。

海外市场分化明显2025H1对美出口额增长11.2%，对欧受EUDR准备期影响增速放缓至2.3%，但泰国基地对东盟出口激增89.6%，弥补区域波动。细分市场占有率变化新能源乘用车配套跃居前三2025H1中策半钢胎在国内新能源乘用车配套市占率达18.7%，较2024年提升5.2个百分点，超越某日系品牌（17.9%），位列行业第三。电动商用车专用胎零份额突破全球首款电动商用车专用轮胎2025年6月量产，截至H1已获比亚迪、宇通等6家主机厂定点，配套份额达8.3%，填补国内空白。替换市场渗透率稳步提升2025H1中策在乘用车替换市场占有率12.4%（+1.6pct），渠道终端铺货率达91.7%，较2024年提升3.8个百分点，“铁军计划”推动单店SKU数增至217个。新产品市场表现

01电动商用车胎快速上量2025H1电动商用车专用轮胎销量达12.4万条，占全钢胎总销量3.2%，毛利率达31.5%（高于常规全钢胎9.8pct），客户复购率达86%。

02静音舒适型半钢胎爆款验证“静悦Pro”系列2025H1销量突破380万条，占半钢胎总销量5.5%，零售均价高出同规格12%，NPS达72分（行业均值58分）。

03高端越野胎打开增量空间“征服者X9”系列2025H1登陆中东及澳洲市场，单条售价超1200元，出口单价达行业均值2.3倍，H1出口额1.8亿元，毛利率42.6%。

04智能化轮胎解决方案试水搭载胎压监测+磨损传感模块的“智联胎”2025H1完成北汽福田1000台前装测试，数据回传准确率99.4%，为后续车联网服务变现奠基。市场拓展策略评估“燎原计划”渠道赋能实效2025H1参与“燎原计划”的1268家经销商平均库存周转天数降至42.3天（-11.2天），单店年化毛利提升至486万元（+29.7%），计划完成率103%。“领潮未来”大会成果转化2025年7月成都经销商大会签约订单总额达86.4亿元，其中新能源专属订单占比41%，截至8月底履约率达92.7%，带动Q3预售增长35%。数字化营销精准触达2025H1抖音/微信小程序私域用户达327万人，通过LBS推送+车型匹配推荐，线索转化率提升至18.4%（行业均值9.1%），获客成本下降37%。供应链管理状况04供应商管理优化

01EUDR合规供应商培育加速2025H1完成对越南、泰国12家核心橡胶供应商EUDR尽职调查，其中4家通过认证并纳入战略采购目录，2025年合规原料采购占比达23%（+17pct）。

02供应商绩效动态淘汰2025H1依据质量、交付、成本、ESG四维评分，淘汰末位供应商5家，引入国内炭黑新supplier2家，关键原材料国产化率提升至68%（+9pct）。

03VMI模式覆盖核心品类对钢丝帘线、炭黑等TOP5原材料实施供应商管理库存（VMI），2025H1库存周转率提升至8.6次（+2.1次），缺货率降至0.32%（-0.81pct）。库存管理提升ABC分类精准施策按价值与风险将2100种原材料分为A（12%品种占78%金额）、B、C三类，A类实行JIT直送产线，2025H1原材料库存周转率提升至5.8次（+20%目标达成）。智能预警系统上线运行WMS系统集成AI预测模型，对300种高频物料设置动态安全库存，2025H1库存预警准确率达94.7%，呆滞库存金额同比下降3100万元。成品仓配一体化改革推行“区域中心仓+前置仓”模式，2025H1华东中心仓辐射半径内订单24小时达货率96.3%（+8.2pct），成品库存周转率提升至4.1次（+15%目标达成）。生产与物流协同效果

APS高级排程系统投产2025年3月上线APS系统，整合销售预测、产能负荷、物料齐套率，2025H1订单交付准时率达95.2%（+3.1pct），紧急插单响应时效缩短至4.2小时。

物流TCO精细化管控对全国12条干线运输实施TCO（总拥有成本）核算，2025H1单吨运费下降12.6%，空驶率降至14.3%（-5.7pct），年化节约物流成本1.08亿元。信息系统集成进度

天工系统2.0全域贯通2025H1完成MES、ERP、WMS、CRM四大系统API级集成，数据实时同步延迟<300ms，支撑“以销定产”模式下订单到交付周期压缩至9.8天。

供应链可视化平台上线2025年6月上线SCM可视化平台，覆盖从越南胶园→国内工厂→经销商终端全链路，2025H1关键节点异常预警响应提速至17分钟（-63%）。供应链目标完成情况

采购成本目标超额达成2025H1采购成本较预算下降10.7%（目标-10%），主因战略库存+期货套保+国产替代三重机制，天然橡胶采购均价低于市场均值4.2%。

库存周转目标如期实现原材料库存周转率5.8次（目标≥5.6次），成品库存周转率4.1次（目标≥3.9次），两项均提前半年达成年度目标，支撑现金流改善23.6亿元。

交货准时率目标接近达成2025H1订单交付准时率95.2%（目标95%），距目标仅差0.2个百分点，Q3通过APS+物流调度优化预计可达成95.5%。

信息系统集成目标稳步推进四大系统集成完成率100%，信息共享效率提升32.7%（目标+30%），但上下游协同接口覆盖率仅达68%（目标80%），为Q3重点攻坚项。业务问题分析05业绩下滑原因剖析

原材料成本刚性上涨2025H1天然橡胶均价21800元/吨（+12%），合成橡胶均价14200元/吨（+9.3%），导致单胎材料成本增加83元，侵蚀毛利约1.2亿元。

境外市场短期承压2025Q2欧美地缘政治扰动致海外订单交付延迟12.7天，部分客户转向本地采购，当季外销增速放缓至3.1%（Q1为11.2%），影响营收约4.8亿元。成本超支因素探讨

能源价格结构性攀升2025H1工业用电均价0.71元/kWh（+8.2%），天然气均价3.85元/m³（+11.6%），叠加夏季高温限电，单胎能耗成本上升14.3元。

新产线爬坡期摊销压力泰国二期全钢胎产线2025Q1投产，折旧及调试费用超支2900万元，设备OEE初期仅76.4%，至Q2末提升至85.1%，仍低于设计值88%。市场拓展阻碍分析

EUDR合规门槛抬升欧盟《零毁林法案》2025年12月生效，当前仅23%供应商具备可追溯能力，导致对欧出口认证周期延长至47天（+22天），部分订单流失至东南亚竞品。

新能源主机厂账期拉长2025H1头部新能源车企平均应收账款账期延长至128天（+19天），资金占用增加14.3亿元，制约新品研发投入强度。供应链潜在风险

越南小农供应链脆弱性越南63%橡胶产自小农，缺乏土地坐标与交易记录，2025年仅4家企业建成EUDR合规链，中策当前合规原料供应仅覆盖需求量的23%。

地缘政治扰动物流通道红海危机致亚欧航线绕行增加12天航程，2025H1海运成本同比上涨37%，中策Q2单柜运费达5800美元，推高终端报价削弱竞争力。整改方案规划06业绩提升具体措施新能源场景深度绑定2025Q3起联合比亚迪、宁德时代共建“电动生态实验室”，年内推出3款适配800V高压平台轮胎，目标2025全年新能源配套市占率突破22%。替换市场精耕扩面启动“千县万店”工程，2025Q3新增县域服务网点300家，配套“中策云修”数字化诊断工具，目标替换市场占有率提升至14.5%。出口结构优化提速加大泰国基地对东盟、中东直供比例，2025Q4起对欧出口改由越南合规链+德国仓中转，目标合规出口占比提升至55%（+32pct）。成本削减