2025年11月投资银行学习题（附参考答案解析）

2025年11月投资银行学习题（附参考答案解析）一、多选题（共20题，每题1分，共20分）1.投资银行在项目融资中的作用()A、转移和减少项目风险B、估计羡慕投产后的成本超支C、确定羡慕的资金来源,承担的风险筹措成本D、项目可行性和风险的全面评估正确答案：ABC2.综合类证券公司的业务范围()A、证券承销业务B、证券经纪业务C、证券自营业务D、经国务院证券监督管理机构核定的其他业务正确答案：ABCD答案解析：综合类证券公司的业务范围包括证券承销业务、证券经纪业务、证券自营业务以及经国务院证券监督管理机构核定的其他业务。证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为；证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，代理客户买卖证券的业务；证券自营业务是指证券公司以自己的名义，为本公司买卖证券，以获取盈利的行为。此外，经国务院证券监督管理机构核定，证券公司还可以开展其他相关业务。3.H股的发行方式包括()。A、国内配售B、国际配售C、公开发行D、上网竞价正确答案：BC答案解析：H股的发行方式包括国际配售和公开发行。国内配售不属于H股发行方式，上网竞价是证券发行的一种方式，但不是H股特有的发行方式。4.关于市净率法,下列说法中正确的有()。A、市净率是指股票市场价格与每股收益的比率B、计算公式为:市净率=股票市场价格÷每股净资产C、通过市净率定价法估值时,首先应根据审核后的净资产计算出发行人的每股净资产D、根据相关规则人为规定市净率正确答案：BC答案解析：市净率是指股票市场价格与每股净资产的比率，A选项错误；计算公式为市净率=股票市场价格÷每股净资产，B选项正确；通过市净率定价法估值时，首先应根据审核后的净资产计算出发行人的每股净资产，C选项正确；市净率不是人为规定的，而是根据市场情况等形成的，D选项错误。5.境内上市公司所属企业到境外上市,其董事会应当作出决议并提请股东大会批准的事项有()。A、境外上市是否符合中国证监会的规定B、境外上市方案C、上市公司维持独立上市地位承诺的说明与前景D、上市公司持续盈利能力的说明与前景正确答案：ABCD答案解析：具体首先，境外上市必须符合中国证监会规定，所以A选项是需要董事会决议并提请股东大会批准的重要事项。境外上市方案关乎整个上市进程和安排，B选项也是关键内容。上市公司维持独立上市地位承诺的说明与前景，以及持续盈利能力的说明与前景，对于投资者判断和公司发展至关重要，C、D选项同样不可或缺，都需要董事会作出决议并提请股东大会批准。6.较狭义的投资银行主要指()A、企业兼并与收购B、证券发行承销C、企业融资D、证券交易正确答案：ABCD7.公司改组为上市公司时,对上市公司占用的国有土地主要采用的处置方式包括()。A、缴纳土地出让金,取得土地使用权B、授权经营C、以土地使用权作价入股D、缴纳土地租金正确答案：ABCD答案解析：公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采用的处置方式包括：以土地使用权作价入股；缴纳土地出让金，取得土地使用权；缴纳土地租金；授权经营。8.股份有限公司的董事的职权有()。A、出席董事会B、行使表决权C、报酬请求权D、签名权正确答案：ABCD答案解析：1.**出席董事会**：董事有权出席董事会会议，参与公司重大决策的讨论和表决等相关事宜。2.**行使表决权**：在董事会会议等决策场合，董事依据自身判断对相关议案行使表决权，以表达自己对公司事务处理的意见。3.**报酬请求权**：董事为公司付出劳动和服务，有权获得相应的报酬，这是对其工作的一种经济补偿。4.**签名权**：董事在公司的一些重要文件、决议等上面签名，以确认其参与和对相关事项的认可，具有一定的法律效力和责任认定作用。9.商业银行的中间业务()A、收取手续费B、综合性金融服务相关手续费C、投资贴现D、租赁业务正确答案：AB答案解析：商业银行中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，主要包括收取手续费、提供综合性金融服务相关手续费等。投资贴现属于资产业务，租赁业务也有多种分类，不完全属于中间业务范畴，所以答案是AB。10.H股发行的核准程序包括()。A、取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐,向中国证监会提出申请B、由中国证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家发改委等有关部门C、向香港联交所提出申请D、聘请中介机构正确答案：ABCD答案解析：1.**取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，向中国证监会提出申请**：这是H股发行核准程序的起始步骤，地方政府或相关主管部门的同意和推荐是必要前提，然后向中国证监会提出申请开启核准流程。2.**由中国证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家发改委等有关部门**：中国证监会需要与国家发改委等部门进行会商，确保发行申请符合多方面政策和规定要求。3.**聘请中介机构**：聘请中介机构协助进行发行相关工作，如财务审计、法律合规等方面的尽职调查和报告编制等，是发行过程中的重要环节。4.**向香港联交所提出申请**：完成前面步骤后，向香港联交所提出申请，以便在香港证券市场进行H股的发行上市。11.投资银行业监管的原则()A、合理性原则B、依法监管原则C、效率原则D、协调性原则正确答案：ABCD答案解析：1.依法监管原则：投资银行业监管必须依据相关法律法规进行，确保监管活动有法可依，规范有序。这是保障市场秩序和投资者权益的基础。2.合理性原则：监管措施应合理适度，既要达到监管目的，又不能过度干预市场主体的正常经营活动，避免对市场效率造成不必要的损害。3.协调性原则：投资银行业涉及多个方面和环节，监管需要与其他金融监管部门、相关政府部门等相互协调配合，形成监管合力，避免出现监管空白或冲突。4.效率原则：监管活动应注重提高效率，降低监管成本，同时要保证监管信息的及时准确传递，以便快速有效地应对市场变化，维护市场稳定。12.发行人应在招股说明书中针对不同的发行方式,披露预计发行上市的重要日期,主要包括()。A、询价推介时间B、定价公告刊登日期C、资本金验证日期D、申购日期和缴款日期正确答案：ABD答案解析：询价推介时间、定价公告刊登日期、申购日期和缴款日期都属于预计发行上市的重要日期，而资本金验证日期不属于此类重要日期，所以应选ABD。13.投资银行混业经营趋势的原因()A、金融业的激烈竞争B、许多国家具备了完善的金融风险防范体系C、金融创新和金融自由化推动D、混业经营科减低金融业的成本正确答案：ABCD14.在我国证券公司允许参与()A、同业拆借市场B、回购业务C、买卖银行承兑汇票D、组建货币市场基金正确答案：AB15.根据规定,公司债券的发行人应当召开债券持有会议的情形有()。A、拟变更债券受托管理人B、保证人或担保物发生重大变化C、公司合并D、拟变更债券募集说明书的约定正确答案：ABCD答案解析：根据相关规定，公司债券发行人应当召开债券持有会议的情形包括：保证人或担保物发生重大变化；拟变更债券受托管理人；公司合并；拟变更债券募集说明书的约定等。当出现这些情况时，召开债券持有会议有利于保障债券持有人的利益，使其能够就相关重大事项进行审议、决策等。以上这些情形对债券持有人权益可能产生重大影响，通过召开债券持有会议，债券持有人可以集中表达意见，维护自身合法权益。16.重置成本法是在现时条件下,被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的(),估算资产价值的方法。A、功能性贬值B、重置性贬值C、经济性贬值D、实体性贬值正确答案：ACD答案解析：重置成本法是在现时条件下，被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的实体性贬值、经济性贬值、功能性贬值，估算资产价值的方法。实体性贬值是由于使用磨损和自然损耗造成的贬值；经济性贬值是由于外部环境变化引起的贬值；功能性贬值是由于技术进步等原因导致资产功能相对落后而造成的贬值。这三种贬值从不同方面影响资产的价值，通过从重置成本中扣除它们，可以较为准确地估算资产的价值。而重置性贬值并不是重置成本法中用于计算资产价值时扣除的项目。17.投资银行的行业特征()A、创造性B、专业性C、职业道德D、利益性正确答案：ABC答案解析：投资银行的行业特征包括创造性，投资银行需要不断创新金融产品和服务来满足客户需求；专业性，涉及复杂的金融知识和专业技能；职业道德要求高，因为其业务涉及大量资金和重要信息，关乎客户利益和市场稳定。而利益性并不是投资银行特有的行业特征，其他行业也追求利益，所以不选D。18.尽职调查是()的基础和前提,对保荐机构(主承销商)和发行人均具有非常重要的意义。A、保荐机构透彻了解发行人各方面情况B、保荐机构设计发行方案C、保荐机构成功销售股票D、明确保荐机构责任范围正确答案：ABCD答案解析：尽职调查是保荐机构透彻了解发行人各方面情况的基础和前提，只有充分了解发行人，才能更好地设计发行方案。对发行人情况的深入掌握有助于保荐机构成功销售股票，同时也能明确保荐机构责任范围，所以ABCD选项均正确。19.证券市场由()主体构成A、投资银行B、证券投资者C、管理组织者D、证券发行者正确答案：ABCD答案解析：证券市场的主体构成包括证券发行者，他们通过发行证券筹集资金；证券投资者，是证券市场的资金供给者和需求者；管理组织者，负责维持市场秩序、制定规则等；投资银行在证券市场中发挥着承销、保荐等重要作用。所以证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者、投资银行等主体构成。20.综合类证券公司的设立条件()A、注册资本5亿元人民币以上B、主要管理人员和主要业务员必须具有证券从业资格C、有固定的经营场所和合格的交易设施D、有健全的管理制度E、规范的自营业务和经纪业务分业管理体系正确答案：ABCDE答案解析：设立综合类证券公司，需要满足一系列条件。注册资本5亿元人民币以上是重要的资金基础，能保障公司开展各类业务；主要管理人员和主要业务员具有证券从业资格，可确保业务的专业开展；有固定经营场所和合格交易设施，为业务运营提供硬件支持；健全的管理制度有利于公司规范运作；规范的自营业务和经纪业务分业管理体系则能有效防范风险，保障市场秩序和投资者利益。这些条件共同作用，保障综合类证券公司的稳健运营和健康发展。二、判断题（共20题，每题1分，共20分）1.投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物,是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。()A、正确B、错误正确答案：A2.分离型模式的核心功能是有益于银行体制的安全和稳定。()A、正确B、错误正确答案：A3.一般而言,有效的投资银行监管体制应是政府监管和自律管理的有机结合。()A、正确B、错误正确答案：A4.发行新股的发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的,应列表披露投资项目效益情况;项目实际效益与承诺效益存在重大差异的,还应披露原因。()A、正确B、错误正确答案：A5.地区性投资银行指专门为某一地区投资者和中小企业及地方政府机构服务的投资银行。()A、正确B、错误正确答案：A6.在采取公开招标方式发行国债时,采用利率或利差招标时,标位变动幅度为0.1%。()A、正确B、错误正确答案：B7.发行价格区间向中国证监会报备后,发行人及其主承销商应刊登初步询价结果公告。()A、正确B、错误正确答案：A8.作为证券做市商,投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场,并维持市场价格的稳定。()A、正确B、错误正确答案：A9.在香港上市的内地股成为H股。()A、正确B、错误正确答案：A10.开放式基金通常无发行规模限制,投资者可以随时提出认购或赎回申请,基金规模因此而增加或减少。()A、正确B、错误正确答案：A11.股东可以亲自出席股东大会,也可以委托代理人代为出席和表决,但是股东应当以书面形式委托代理人。()A、正确B、错误正确答案：A12.上海证券交易所和深圳证券交易所对新股发行、上市操作程序的规定,除申购代码外基本一致。()A、正确B、错误正确答案：A13.当前我国金融体系采用的是混业经营的发展模式。()A、正确B、错误正确答案：B14.股份有限公司如果是因资本过剩而减资,减资生效后,应当按照股东所持股份的比例向股东发还股款,或者免除或减少股东缴纳股款的义务。()A、正确B、错误正确答案：A15.混合型模式的最大优点在于能够有效的降低整个金融体制运行中的风险。()A、正确B、错误正确答案：B16.从机构性质而言,投资银行和商业银行同属于金融中介机构,其职能都是为投资者提供投资机会,为资金需求者提供融资服