2026年全国证券从业人员资格考试及答案

2026年全国证券从业人员资格考试及答案考试时长：120分钟满分：100分试卷名称：2026年全国证券从业人员资格考试试卷考核对象：证券行业从业者及备考人员题型分值分布：-判断题（总共10题，每题2分）总分20分-单选题（总共10题，每题2分）总分20分-多选题（总共10题，每题2分）总分20分-案例分析（总共3题，每题6分）总分18分-论述题（总共2题，每题11分）总分22分总分：100分---一、判断题（每题2分，共20分）1.证券公司从事证券自营业务，其自营规模不得超过净资本的200%。2.证券公司客户资产管理业务中，定向资产管理计划的客户可以是机构投资者。3.证券发行人的董事、监事及其直系亲属可以在该公司首次公开发行股票前6个月内买卖该股票。4.证券交易所以集合竞价方式产生开盘价，集合竞价阶段不允许撤单。5.证券公司可以将其证券经纪业务委托给其他证券公司办理。6.证券公司融资融券业务中，保证金比例不得低于150%。7.证券公司债券发行后，发行人不得擅自改变债券募集说明书的约定。8.证券公司内部控制制度应当明确各部门职责，并定期进行内部审计。9.证券公司可以未经客户同意，将客户的证券账户信息用于其他商业目的。10.证券公司从事资产管理业务，应当建立健全风险管理制度，防范利益冲突。二、单选题（每题2分，共20分）1.下列哪种金融工具不属于证券公司自营业务的禁止投资范围？A.政府债券B.上市公司股票C.非上市企业股权D.信用等级在AAA级以下的债券2.证券公司客户资产管理业务中，集合资产管理计划的份额登记应当由谁负责？A.证券登记结算机构B.证券公司C.中国证监会D.交易所3.证券公司从事证券承销业务时，承销团的牵头主承销商应当具备的条件不包括？A.具有证券承销业务资格B.净资本不低于人民币5亿元C.最近2年未因重大违法违规行为被处罚D.拥有至少3名具备3年以上证券承销经验的人员4.证券公司融资融券业务中，客户信用证券账户的证券只能用于？A.融资买入证券B.融券卖出证券C.买卖交易所上市证券D.以上均可以5.证券公司债券的发行利率由谁决定？A.中国证监会B.交易所C.发行人和承销商协商确定D.交易所和发行人共同决定6.证券公司内部控制制度中，对关键岗位人员的轮岗要求通常为？A.每年至少一次B.每半年至少一次C.每年至少两次D.每半年至少两次7.证券公司从事资产管理业务时，投资组合的最低规模要求为？A.1000万元B.500万元C.2000万元D.3000万元8.证券公司客户证券交易结算资金存管业务中，资金存管银行应当具备的条件不包括？A.具有证券业务资格B.具有良好的信誉和风险控制能力C.具有足够的资金实力D.具有独立的法人资格9.证券公司从事证券自营业务时，其自营投资规模不得超过净资本的？A.100%B.150%C.200%D.300%10.证券公司从事资产管理业务时，投资组合的流动性管理要求不包括？A.保持合理的现金比例B.严格控制投资风险C.定期进行流动性压力测试D.优先投资高收益证券三、多选题（每题2分，共20分）1.证券公司从事证券承销业务时，应当履行的职责包括？A.确保发行人信息披露真实、准确、完整B.组织承销团成员进行联合尽职调查C.保管发行人的募集资金D.指导投资者进行理性投资2.证券公司客户资产管理业务中，定向资产管理计划的客户可以是？A.个人投资者B.机构投资者C.证券公司员工D.上市公司股东3.证券公司融资融券业务中，客户信用账户的担保物可以是？A.交易所上市证券B.上市公司的非公开发行股票C.证券公司自营的债券D.未上市企业的股权4.证券公司债券的发行程序包括？A.提交发行申请B.交易所审核C.公开募集D.上市交易5.证券公司内部控制制度中，对关键岗位人员的监督措施包括？A.定期进行背景审查B.实行强制休假制度C.建立利益冲突防范机制D.实行多级授权管理6.证券公司从事资产管理业务时，投资组合的合规性要求包括？A.不得违反法律法规B.不得损害客户利益C.不得从事内幕交易D.不得过度集中投资7.证券公司客户证券交易结算资金存管业务中，资金存管银行应当履行的职责包括？A.保管客户的交易结算资金B.协助证券公司进行资金划拨C.监督证券公司资金的合规使用D.定期向证监会报告资金情况8.证券公司从事证券自营业务时，其投资决策机制应当包括？A.建立投资决策委员会B.明确投资权限和流程C.定期进行投资评估D.实行投资风险责任追究制度9.证券公司从事资产管理业务时，投资组合的流动性管理要求包括？A.保持合理的现金比例B.优先投资高收益证券C.定期进行流动性压力测试D.建立应急资金准备机制10.证券公司内部控制制度中，对信息系统安全的保障措施包括？A.建立数据备份机制B.实行访问权限控制C.定期进行系统安全检测D.建立应急响应预案四、案例分析（每题6分，共18分）案例一：某证券公司A，2025年净资本为10亿元，自营业务规模为15亿元。该公司拟开展融资融券业务，客户信用账户的保证金比例为150%，客户拟融资买入某上市公司股票，该股票的市值为100亿元，当前股价为10元/股。问题：1.该证券公司是否可以开展融资融券业务？为什么？2.该客户最多可以融资买入多少该股票？3.该证券公司自营业务规模是否合规？为什么？案例二：某证券公司B，2025年拟发行5年期公司债券，发行规模为20亿元，发行利率为4.5%。该公司净资本为12亿元，最近一年未因重大违法违规行为被处罚。问题：1.该证券公司发行债券需要满足哪些条件？2.该债券的发行程序包括哪些环节？3.该债券的发行利率是否符合市场水平？为什么？案例三：某证券公司C，2025年拟设立定向资产管理计划，客户为某机构投资者，初始规模为5000万元。该计划的投资范围包括股票、债券、期货等，其中股票投资比例不得超过60%。问题：1.该定向资产管理计划的合规性要求有哪些？2.该计划的投资组合中，最多可以投资多少股票？3.该证券公司设立该计划需要满足哪些条件？五、论述题（每题11分，共22分）1.试述证券公司内部控制制度的主要内容及其重要性。2.试述证券公司从事资产管理业务时，如何防范利益冲突。---标准答案及解析一、判断题1.√2.√3.×（证券发行人的董事、监事及其直系亲属可以在该公司首次公开发行股票前6个月内买卖该股票，但需遵守相关法律法规的规定。）4.√5.×（证券公司不得将其证券经纪业务委托给其他证券公司办理。）6.√7.√8.√9.×（证券公司不得未经客户同意，将客户的证券账户信息用于其他商业目的。）10.√二、单选题1.A2.B3.D4.A5.C6.A7.A8.A9.C10.D三、多选题1.A,B,C,D2.A,B,D3.A,B4.A,B,C,D5.A,B,C,D6.A,B,C,D7.A,B,C8.A,B,C,D9.A,C,D10.A,B,C,D四、案例分析案例一：1.该证券公司可以开展融资融券业务。根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司开展融资融券业务，其净资本不得低于12亿元，且融资融券业务规模不得超过净资本的150%。该公司净资本为10亿元，不符合净资本要求，但若其自营业务规模为15亿元，则自营业务规模占净资本的比例为150%（15÷10=150%），符合要求，因此可以开展融资融券业务。2.该客户最多可以融资买入该股票的金额为：信用账户保证金比例×可融资买入金额=150%×（客户信用账户可用资金÷融资保证金比例）。假设客户信用账户可用资金为100万元，则可融资买入金额为：100万元×150%÷150%=100万元。该股票的市值为100亿元，当前股价为10元/股，因此该客户最多可以融资买入该股票的数量为：100万元÷10元/股=10万股。3.该证券公司自营业务规模不合规。根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券自营业务，其自营投资规模不得超过净资本的200%。该公司自营业务规模为15亿元，净资本为10亿元，自营业务规模占净资本的比例为150%（15÷10=150%），符合要求，因此合规。案例二：1.该证券公司发行债券需要满足以下条件：（1）具有证券承销业务资格；（2）净资本不低于人民币5亿元；（3）最近2年未因重大违法违规行为被处罚；（4）发行利率符合市场水平。2.该债券的发行程序包括：提交发行申请、交易所审核、公开募集、上市交易。3.该债券的发行利率符合市场水平。2025年5年期国债利率为3.5%，该债券发行利率为4.5%，高于国债利率，符合市场水平。案例三：1.该定向资产管理计划的合规性要求包括：（1）不得违反法律法规；（2）不得损害客户利益；（3）不得从事内幕交易；（4）投资比例符合规定。2.该计划的投资组合中，最多可以投资股票的金额为：5000万元×60%=3000万元。3.该证券公司设立该计划需要满足以下条件：（1）具有证券资产管理业务资格；（2）净资本不低于人民币2亿元；（3）设有专门的资产管理部门；（4）建立健全的内部控制制度。五、论述题1.证券公司内部控制制度的主要内容及其重要性：证券公司内部控制制度的主要内容包括：组织架构控制、业务流程控制、风险控制、信息控制、合规控制等。组织架构控制：明确各部门职责，建立有效的内部监督机制。业务流程控制：规范业务操作流程，确保业务合规。风险控制：建立健全风险管理制度，防范和化解风险。信息控制：确保信息系统安全，保护客户信息安全。合规控制：确保业务合规，遵守法律法规。重要性：内部控制制度是证券公司稳健经营的基础，能够有效防范风险，保护客户利益，提高经营效率，增强市场竞争力。2.证券公司从事资产管理业务时，如何防范利益冲突：证券公司从事资产管理业