2026年中级会计职称考试财务管理模拟题及答案

2026年中级会计职称考试财务管理模拟题及答案考试时长：120分钟满分：100分试卷名称：2026年中级会计职称考试财务管理模拟题及答案考核对象：中级会计职称考试考生题型分值分布：-判断题（总共10题，每题2分）总分20分-单选题（总共10题，每题2分）总分20分-多选题（总共10题，每题2分）总分20分-案例分析（总共3题，每题6分）总分18分-论述题（总共2题，每题11分）总分22分总分：100分---一、判断题（每题2分，共20分）1.企业采用剩余股利分配政策时，应优先满足投资项目的资金需求，剩余部分再用于分配股利。2.筹资总额范围内，边际资金成本随筹资额增加而上升。3.经营杠杆系数越大，企业经营风险越高。4.现金周转期越短，企业现金需求量越小。5.优先股的股息通常固定，且在公司清算时优先于普通股股东分配剩余资产。6.每股收益无差别点分析适用于判断不同资本结构下的盈利能力。7.证券市场线（SML）反映了风险与收益的线性关系。8.企业采用激进型营运资本政策时，短期融资占比更高。9.内部收益率（IRR）是使项目净现值等于零的折现率。10.成本中心的责任人需对收入负责。二、单选题（每题2分，共20分）1.某公司发行面值100元、票面利率8%、期限5年的债券，每年付息一次，市场利率为10%，该债券的发行价格应为（）。A.92.58元B.100元C.107.41元D.108.50元2.下列不属于流动负债的是（）。A.短期借款B.应付账款C.长期应付款D.预收账款3.某公司预计下年销售收入为500万元，变动成本率为60%，固定成本为100万元，则边际贡献率为（）。A.20%B.40%C.60%D.80%4.经营杠杆系数为2，固定成本为50万元，当销量变动10%时，息税前利润（EBIT）变动幅度为（）。A.5%B.10%C.20%D.40%5.某投资项目初始投资100万元，预计年现金净流量为20万元，项目寿命期5年，则静态投资回收期为（）。A.2.5年B.4年C.5年D.6年6.以下哪种筹资方式属于股权筹资？（）A.银行借款B.发行债券C.发行优先股D.融资租赁7.某公司股票的贝塔系数为1.2，无风险利率为4%，市场组合预期收益率为8%，则该股票的预期收益率为（）。A.4.8%B.6.4%C.8%D.9.6%8.以下哪种营运资本政策风险最低？（）A.激进型B.保守型C.适中型D.任意型9.某项目初始投资100万元，年现金净流量为25万元，折现率为10%，则该项目的净现值（NPV）为（）。A.25万元B.30万元C.40万元D.50万元10.成本中心的责任报告应主要反映（）。A.收入与利润B.成本与费用C.资产与负债D.投资与回报三、多选题（每题2分，共20分）1.影响企业边际资金成本的因素包括（）。A.筹资总额B.筹资方式C.市场利率D.企业信用评级E.股东期望2.以下属于长期偿债能力指标的有（）。A.流动比率B.资产负债率C.利息保障倍数D.速动比率E.现金流量比率3.营运资本管理的主要目标包括（）。A.最大化资金使用效率B.降低财务风险C.提高盈利能力D.保障现金流稳定E.减少库存积压4.证券投资组合管理的核心原则包括（）。A.分散投资B.风险与收益匹配C.期限匹配D.成本最小化E.动态调整5.以下属于内部收益率（IRR）的缺点的是（）。A.计算复杂B.对现金流预测敏感C.无法直接反映盈利能力D.适用于所有投资规模E.可能存在多个解6.股利分配政策的主要类型包括（）。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利比例政策D.稳定增长政策E.股票回购政策7.影响现金周转期的因素包括（）。A.存货周转期B.应收账款周转期C.应付账款周转期D.固定资产周转期E.现金持有量8.成本中心、利润中心和投资中心的主要区别在于（）。A.责任范围B.财务指标C.管理权限D.绩效考核E.决策独立性9.资本资产定价模型（CAPM）的假设条件包括（）。A.市场有效B.无交易成本C.投资者风险厌恶D.单期投资E.无税收影响10.企业进行营运资本管理时，应考虑的风险包括（）。A.现金短缺风险B.信用风险C.存货跌价风险D.流动性风险E.利率风险四、案例分析（每题6分，共18分）案例一：某公司2025年财务数据如下：销售收入500万元，变动成本300万元，固定成本150万元，利息费用20万元，所得税税率25%。公司计划2026年销售增长20%，固定成本不变，变动成本率保持60%。要求：（1）计算2025年的边际贡献、息税前利润（EBIT）和净利润。（2）若2026年销售增长20%，计算预计的EBIT和净利润。案例二：某公司拟投资一个新项目，初始投资100万元，预计寿命期5年，每年现金净流量25万元。公司要求的最低投资回报率为10%。要求：（1）计算该项目的净现值（NPV）。（2）若初始投资增加至120万元，重新计算NPV，并判断项目是否可行。案例三：某公司2025年末财务数据如下：流动资产200万元，流动负债100万元，速动资产80万元，存货周转率6次，应收账款周转率4次。要求：（1）计算流动比率和速动比率。（2）若公司计划通过增加短期借款20万元来提高流动比率，对财务风险的影响是什么？五、论述题（每题11分，共22分）1.论述企业营运资本管理策略的选择对企业财务绩效的影响。2.结合实际案例，分析资本结构优化对企业价值提升的作用。---标准答案及解析一、判断题1.√2.√3.√4.×5.√6.√7.×8.√9.√10.×解析：4.现金周转期越短，企业对现金的需求减少，但与现金需求量并非绝对反比关系。10.成本中心的责任人主要对成本负责，利润中心和投资中心需对收入和投资回报负责。二、单选题1.A2.C3.B4.C5.B6.C7.D8.B9.A10.B解析：1.债券发行价格=96.53（计算过程略）。6.优先股属于股权融资，其他选项均为债权融资。9.NPV=25×PVIFA（10%，5）-100=25×3.791-100=25万元。三、多选题1.ABCD2.BCE3.ABCD4.ABCE5.AB6.ABCD7.ABC8.ABCD9.ABCD10.ABCDE解析：5.IRR计算复杂且可能存在多个解，无法直接反映盈利能力。10.营运资本管理需考虑现金、信用、存货、流动性等多方面风险。四、案例分析案例一：（1）边际贡献=500-300=200万元；EBIT=200-150=50万元；净利润=50×（1-25%）=37.5万元。（2）2026年销售收入=500×1.2=600万元；变动成本=600×60%=360万元；边际贡献=600-360=240万元；EBIT=240-150=90万元；净利润=90×（1-25%）=67.5万元。案例二：（1）NPV=25×PVIFA（10%，5）-100=25×3.791-100=9.775万元。（2）NPV=25×3.791-120=-10.215万元，项目不可行。案例三：（1）流动比率=200/100=2；速动比率=80/100=0.8。（2）增加短期借款后，流动资产和流动负债均增加20万元，流动比率变为220/120=1.83，财务风险增加（短期偿债压力增大）。五、论述题1.营运资本管理策略对企业财务绩效的影响营运资本管理包括现金、存货、应收账款和应付账款的管理，其策略选择直接影响企业流动性、盈利性和风险水平。-激进型策略：短期融资占比高，成本低，但风险大，适合盈利能力强、现金流稳定的企业。-保守型策略：长期融资占比高，风险低，但成本高，适合成长期或风险厌恶型企业。-适中型策略：平衡风险与成本，适合大多数企业。影响体现在：-流动性：激进型降低流动性风险，保守型提高流动性。-盈利性：激进型可能因短期利率波动影响成本，保守型因长期利率较高影响盈利。案例：2023年某制造业企业采用激进型策略，因原材料价格上涨导致库存积压，最终通过增加短期借款缓解现金流压力，但财务费用上升5%。2.资本结构优化对企业价值提升的作用资本结构指债务与权益的比重，优化资本结构可降低加权平均资本成本（WACC），提升企业价值。-财务杠杆效应：适度负债可降低WACC，但过度负债会提高财务风