中国中信金融资产管理公司笔试题

中国中信金融资产管理公司笔试题一、专业知识测试1.名词解释（每题5分，共20分）（1）不良资产三级分类：需结合《金融企业不良资产批量转让管理办法》，说明次级类、可疑类、损失类资产的核心界定标准及对应风险特征。（2）资产证券化（ABS）的“真实出售”：要求区分法律意义与会计意义上的“真实出售”，并阐述其对原始权益人风险隔离的关键作用。（3）结构化融资中的“优先/劣后分层”：需解释分层设计的风险收益分配机制，举例说明劣后级如何为优先级提供增信。（4）信用利差：结合国债收益率曲线，说明信用利差的计算逻辑及其反映的市场对特定债券信用风险的定价水平。2.简答题（每题10分，共30分）（1）某城商行拟批量转让一笔不良资产包，包含5户企业债权，其中3户为制造业抵押类（抵押率70%），2户为商贸流通业保证类（保证人代偿能力弱）。请从资产处置角度，分析该资产包的尽调重点及定价逻辑。（2）简述资管新规下“净值化管理”对金融资产管理公司（AMC）非标投资业务的影响，需结合“打破刚性兑付”“消除多层嵌套”等核心要求展开。（3）假设某AMC收购一笔本金1亿元、剩余期限3年的不良贷款，原贷款利率5%（按年付息），当前本息逾期1年（罚息率150%）。经评估，债务人可接受“债转股”方案，转股后企业估值8000万元，AMC拟持有30%股权。请计算该方案下AMC的预期收益率（需列出关键假设及计算步骤）。二、综合能力测试（行测类）1.逻辑推理（每题4分，共12分）（1）图形题：给出一组由三角形、圆形、正方形组成的递增/递减规律图形（具体图形略），要求选择符合规律的下一个图形。（2）数字题：数列“2，5，14，41，？”，请推导问号处数字并说明规律。（3）逻辑判断：某项目尽调中发现，A企业存货周转率连续3年下降，应收账款周转率连续3年上升。以下哪项最可能解释这一现象？（选项：A.企业扩大赊销比例；B.存货中滞销品占比增加；C.加强应收账款催收；D.原材料价格持续上涨）2.资料分析（18分）给出某省2022年不良资产市场数据图表（包含：银行不良率1.8%，AMC收购规模同比增长25%，收购价格折扣率62%；分行业看，房地产不良占比35%，制造业占比28%，平均处置周期18个月）。问题：（1）计算该省AMC若按62%折扣率收购10亿元不良本金，需支付多少资金？（2）若2023年房地产不良占比下降5个百分点，制造业占比上升3个百分点，其他行业占比不变，计算调整后房地产与制造业不良规模占比之差。（3）结合处置周期数据，分析AMC在该省开展业务时需重点关注的风险点。三、案例分析（20分）背景：中信金融资管拟收购某股份制银行的不良资产包，包含15户债权，总额5.2亿元，其中：7户为房地产企业（抵押为住宅用地及在建工程，评估价值4.1亿元，抵押率127%）；5户为中小制造业（抵押为厂房及设备，评估价值1.8亿元，抵押率85%，企业均已停产）；3户为商贸企业（保证担保，保证人多为关联企业，无有效资产）。尽调发现：房地产抵押中2宗用地存在“一地多押”，在建工程停工超1年；制造业设备多为专用设备，二手市场流动性差；商贸企业实际控制人已失联。问题：（1）请从资产类型、抵质押有效性、债务人经营状况三方面，评估该资产包的潜在价值与主要风险。（2）提出3条针对性处置策略（如诉讼清收、重组、市场化转让等），并说明每条策略的适用资产及操作要点。四、英语能力测试（20分）阅读以下英文段落（节选自国际清算银行关于资产管理行业的报告），并回答问题：“Assetmanagementfirmsareincreasinglyexposedtoliquidityrisk,asthegrowthofopenendfundshasoutpacedthedevelopmentofsecondarymarketliquidityforunderlyingassets.Duringperiodsofmarketstress,investorredemptionscanforcefiresales,amplifyingpricedeclines.Regulatoryefforts,suchastheFSB’sliquiditymanagementrecommendations,aimtoalignfundliquiditywithredemptionterms.”问题：（1）翻译划线句（“Duringp