誉帆科技：盈利预测报告及审核报告

容诚容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)总所：北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至/1001-26(100037)TELAX:010-66上海誉帆环境科技股份有限公司全体股东：我们审核了后附的上海誉帆环境科技股份有限公司(以下简称誉帆科技公司)编制的2025年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号一预测性财务信息的审核》。誉帆科技公司管理层对该盈利预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在盈利预测报告中披露。根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为盈利预测提供合理基础。而且，我们认为，该盈利预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照后附的盈利预测编制基础及编制假设的规定进行了列报。由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。本报告仅供誉帆科技公司为申请首次公开发行股票之目的使用，不得用作任何其他目的。我们同意将本审核报告作为誉帆科技公司申请首次公开发行股票所必备的文件，随其他材料一起报送。1(此页无正文，为上海誉帆环境科技股份有限公司容诚专字[2025]214Z0033号报告之签字盖章页。)(特殊普通合伙)中国注册会计师：(特殊普通合伙)-潘坤(项目合伙人)刘文剑2025年9月8日22025年度盈利预测报告重要提示：上海誉帆环境科技股份有限公司(以下简称本公司或公司)2025年度本公司2024年度及2025年1-6月的财务报表业经容诚会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并分别出具了容诚审字[2025]214Z0017号的审计报告、容诚审字[2025]214Z0040号的审计报告。本公司2025年度的盈利预测是以上述经审计的2024年及2025年1-6月经营业绩为基础，充分考虑公司现时经营能力、市场需求等因素，依1.预测期内本公司所遵循的国家及地方现行法律、法规、制度及公司所在地区的3.预测期内本公司所处地区不会发生重大的通货膨胀，经营业务所涉及的信贷利5.预测期内本公司所处的行业政策不会发生重大改变，从而使本公司生产、销售6.预测期内本公司经营计划顺利完成，各项业务合同能够顺利执行，并与合同方8.预测期内本公司不会受到诸如人员、水电、运输和材料等客观因素的重大变化而对生产经营产生巨大不利影响；9.本公司对管理人员、销售人员已进行合理配置，无高级管理人员舞弊、违法行为而造成重大不利影响；10.预测期内本公司将进一步加强对应收款项的管理，预计不会有较大的呆账、坏账发生；11.预测期内本公司将进一步加强安全生产管理，预计不会发生对公司生产经营产生重大影响的人员、生产安全事故；12.预测期内无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。三、盈利预测表附注2024年度已审实现数1-6月已审实7-12月预测数四、1四、2税金及附加四、3销售费用四、4管理费用四、5研发费用四、6财务费用四、7四、8投资收益净敞口套期收益公允价值变动收益四、9资产减值损失四、9资产处置收益二、营业利润减：营业外支出2附注2024年度己审实现数1-6月已审实7-12月预测数减：所得税费用四、10四、净利润(一)持续经营净利润(二)终止经营净利润1四、盈利预测表主要项目编制说明B1.营业收入(1)明细情况：2024年度已审实1-6月已审实现数7-12月预测数数整车销售(2)预测情况说明①7-12月预测方法及过程公司结合2025年6月末在手订单项目明细清单、各项目合同约定或预计实施周期等相关信息合理预计上述在手订单将在2025年下半年转化收入的金额，同时假设2025年下半年新签合同额与上年同期保持一致，并基于人员产能及项目实施周期等因素保守估计上述新签合同额将在2025年下半年转化收入的比例为15%,相应预测过程如下：3(①)7-12月新签合同额(②)2025年7-12月实现收入金额2025年7-12月实现收入金7-12月收入转化比例整车销售②对比分析上下半年收入占比公司结合2022年至2024年期间上下半年收入占比情况，对比分析2025年7-12月收入预测数据占全年比例合理性如下：年度上半年收入占比下半年收入占比2025年2024年2023年2022年2.营业成本(1)明细情况：2024年度已审实2025年度预测数1-6月已审实现数7-12月预测数2025年度合计数整车销售(2)预测情况说明由于公司主营业务收入呈现季节性特征，下半年产能利用率、收入确认比例、毛利4率等均会明显高于上半年，故公司结合上年同期各业务类别毛利率及本年7-12月营业收入预测数合理预计本年7-12月营业成本金额，对比本年预测数与上年同期毛利率情上半年毛利率对比年度毛利率对比2024年1-6月2025年1-6月2024年度2025年度43.17%46.18%整车销售45.11%3.税金及附加(1)明细情况：2024年度已审实1-6月已审实现数7-12月预测数数教育费附加印花税(2)预测情况说明公司结合上年同期的税金及附加率及本年7-12月营业收入预测数合理预计本年7-12月税金及附加金额，对比本年预测数与上年同期费率情况如下：上半年税金及附加率对比年度税金及附加率对比1-6月1-6月2024年度2025年度54.销售费用(1)明细情况：2024年度已审实1-6月已审实现数7-12月预测数数职工薪酬业务招待费交通差旅费办公费业务宣传费(2)预测情况说明公司本年7-12月职工薪酬预测数系假定下半年销售人员数量不变情况下，根据上年销售人均薪酬及本年6月末人数进行合理预计；对于其余明细项目，系结合上年同期对应明细项目的费用率及本年7-12月营业收入预测数合理预计本年7-12月金额，对比本年预测数与上年同期销售费用率情况如下：上半年销售费用率对比年度销售费用率对比2024年1-6月2025年1-6月2024年度2025年度说明：本年预测的销售费用率较上年同期略微下降，主要原因一方面系随着营业规模增长相应产生规模效应，另一方面系公司加强费用预算管控以实现降本增效目的，进而提升公司竞争能力。5.管理费用(1)明细情况：2024年度已审实1-6月己审实现数7-12月预测数数职工薪酬62024年度已审实1-6月已审实现数7-12月预测数数折旧及摊销办公费交通差旅费业务招待费中介服务费房租物管费低值易耗品维修费(2)预测情况说明公司本年7-12月职工薪酬预测数系假定下半年管理人员数量不变情况下，根据上年管理人均薪酬及本年6月末人数进行合理预计；本年7-12月折旧及摊销预测数系根据年初各资产类别原值、折旧摊销会计政策、本年预计新增原值等相关数据进行合理预计；对于其余明细项目，系结合上年同期对应明细项目的费用率及本年7-12月营业收入预测数合理预计本年7-12月金额，对比本年预测数与上年同期管理费用率情况如下：上半年管理费用率对比年度管理费用率对比2024年1-6月2025年1-6月2024年度2025年度管理费用率-1.17%说明：本年预测的管理费用率较上年同期略微下降，主要原因一方面系随着营业规模增长相应产生规模效应，另一方面系公司加强费用预算管控以实现降本增效目的，进而提升公司竞争能力。76.研发费用(1)明细情况：2024年度已审实1-6月已审实现数7-12月预测数数职工薪酬材料费折旧费交通差旅费技术服务费(2)预测情况说明公司本年7-12月职工薪酬预测数系假定下半年研发人员数量不变情况下，根据上年研发人均薪酬及本年6月末人数进行合理预计；本年7-12月折旧及摊销预测数系根据年初各资产类别原值、折旧摊销会计政策、本年预计新增原值等相关数据进行合理预计；对于其余明细项目，系结合上年同期对应明细项目的费用率及本年7-12月营业收入预测数合理预计本年7-12月金额，对比本年预测数与上年同期研发费用率情况如下：上半年研发费用率对比年度研发费用率对比2024年1-6月2025年1-6月2024年度2025年度4.15%说明：本年预测的研发费用率较上年同期略微下降，主要原因系公司部分研发项目所处的阶段不同、本期减少了研发投入所致。7.财务费用(1)明细情况：2024年度已审实现数1-6月已审实7-12月预测数数利息支出82024年度已审实现数1-6月已审实7-12月预测数数其中：租赁负债利息支出利息净支出银行手续费(2)预测情况说明由于公司预计本年7-12月银行借款规模及租赁基本维持不变，故公司按本年1-6月财务费用发生额合理预计本年7-12月财务费用金额，对比本年预测数与上年同期财务费用率情况如下：上半年财务费用率对比年度财务费用率对比2024年1-6月2025年1-6月2024年度2025年度8.其他收益(1)明细情况：2024年度已审实现数1-6月已审实现数7-12月预其中：直接计入当期损益的政府补助益的项目-(2)预测情况说明公司政府补助按年初全年预算金额减去上半年金额合理预计，其余按本年1-6月其他收益发生额合理预计本年7-12月其他收益金额，对比本年预测数与上年同期其他收9上半其他收益率对比年度其他收益率对比1-6月1-6月2024年度2025年度9.信用减值损失及资产减值损失(1)明细情况：2024年度已审实现数1-6月已审实7-12月预测数数--(2)预测情况说明考虑到国内宏观经济整体上2025年较2024年有所好转，且公司2025年1-6月回款金额较上年同期增加明显，故公司结合全年营业收入、销售回款预测数、年初应收账款和合同资产余额预测年末应收账款和合同资产余额，参照年初应收账款和合同资产余额占比、客户组合余额占比、账龄结构占比、预期信用损失率预测年末应收账款坏账准备及合同资产减值准备余额，进而合理预计2024年减值损失金额，相应预测过程如下：①销售回款及周转率对比2024年1-6月2025年1-6月增长比例2024年度2025年度增长比例43.15%②年末应收账款及合同资产余额预测过程应收账款及合同资当年含税营业收入②当年销售回款③应收账款及合同资产说明：公司增值税发票税率主要为6%、9%,含税收入系根据不含税收入及综合增值税税率8%占比合同资产说明：2025年末应收账款及合同资产余额划分参照2024年末余额占比确定。③年末应收账款余额按组合划分过程占比国企及政府事业单位民营企业说明：2025年末各组合应收账款余额划分参照2024年末各组合余额占比确定。④年末合同资产余额按组合划分过程及年末合同资产减值准备余额测算占比比例提比例国企及政府民营企业说明：2025年末各组合合同资产余额划分参照2024年末各组合余额占比确定。⑤年末应收账款账龄结构及坏账准备余额测算2024年末2023年末2024年末占比2023年末占比2025年末占比2025年末计提比例1年以内5年以上说明：2025年末2年以上各账龄段余额占比取2024年末同账龄段余额占比加上2024年末同账龄段余额占比较上年末增幅比例和零的孰高者，1年以内余额占比通过倒算确定。2024年末2023年末2占比2023年末占比2025年末占比2025年末计提比例1年以内3至4年5年以上说明：2025年末2年以上各账龄段余额占比取2024年末同账龄段余额占比加上2024年末同账龄段余额占比较上年末增幅比例和零的孰高者，1年以内余额占比通过倒算确定。⑥2025年度应收账款信用减值损失及合同资产减值损失计算2025年度减值损失资产减值损失⑦对比本年预测数与上年同期减值损失率情况如下：上半年减值损失率对比年度减值损失率对比1-6月1-6月2024年度2