2026年基金从业实务练习及答案

2026年基金从业实务练习及答案考试时长：120分钟满分：100分试卷名称：2026年基金从业实务考核试卷（中等级别）考核对象：基金从业资格考试应试人员###题型分值分布1.判断题（共10题，每题2分，合计20分）2.单选题（共10题，每题2分，合计20分）3.多选题（共10题，每题2分，合计20分）4.案例分析题（共3题，每题6分，合计18分）5.论述题（共2题，每题11分，合计22分）总分：100分---###一、判断题（每题2分，共20分）请判断下列说法的正误。1.基金募集期间，基金管理人可以自行销售基金份额，但需符合中国证券投资基金业协会的备案要求。2.基金合同中约定的基金费用，如管理费、托管费，应在基金合同生效后30日内向投资者披露。3.开放式基金的申购和赎回业务，通常由基金管理人直接办理，无需第三方机构协助。4.基金投资组合中，单一证券的市值占比不得超过基金资产净值的10%，以分散风险。5.基金信息披露中，定期报告需在每年结束后3个月内披露，而临时报告则无固定时间要求。6.基金托管人需对基金资产进行独立核算，但无需对基金投资决策提供专业建议。7.基金销售机构在向投资者宣传基金产品时，可以夸大过往业绩或承诺最低收益。8.基金管理人聘请外部投资顾问时，需向监管机构备案，且投资顾问需具备相应资质。9.基金份额持有人大会的表决机制中，普通决议需代表基金份额总额的1/2以上通过。10.基金估值过程中，未上市证券的估值方法应参考最近交易日的收盘价。---###二、单选题（每题2分，共20分）请选择最符合题意的选项。1.下列哪种基金类型属于非公开募集基金？A.交易所交易基金（ETF）B.股票型基金C.私募股权基金D.开放式指数基金2.基金合同中，关于基金运作方式的描述，以下哪项不属于核心内容？A.基金投资范围B.基金管理人权限C.基金费用标准D.投资者的申购赎回规则3.基金信息披露的“及时性”原则，主要要求披露内容在事件发生后的多长时间内公布？A.1小时内B.2个工作日内C.3个工作日内D.5个工作日内4.基金投资组合中，以下哪种风险属于系统性风险？A.个别公司财务造假B.宏观经济波动C.市场流动性不足D.基金经理操作失误5.基金销售机构在开展业务时，必须遵守的监管要求不包括？A.反洗钱制度B.客户适当性管理C.投资者风险承受能力评估D.夸大宣传过往业绩6.基金托管人对基金资产进行复核时，重点关注以下哪项？A.基金投资策略B.基金资产净值计算准确性C.基金营销方案D.基金业绩排名7.基金份额持有人大会的召集主体通常是？A.基金托管人B.基金管理人C.中国证券投资基金业协会D.基金监管机构8.基金估值中，对于未上市债券的估值方法，以下哪种最为常用？A.成本法B.市价法C.折现现金流法D.税收折现法9.基金合同中约定的基金终止条件，以下哪项不属于常见情形？A.基金规模不足1亿元B.基金管理人被吊销牌照C.基金持有人大会决定终止D.基金业绩连续3年亏损10.基金销售过程中，投资者签署的文件中，以下哪项不属于必备文件？A.基金招募说明书B.销售风险揭示书C.投资者风险承受能力评估问卷D.基金业绩承诺书---###三、多选题（每题2分，共20分）请选择所有符合题意的选项。1.基金合同中，关于基金运作的描述，通常包括哪些内容？A.基金投资目标B.基金费用标准C.基金管理人更换程序D.基金信息披露义务2.基金投资组合管理中，以下哪些属于风险控制措施？A.设置投资比例限制B.定期进行压力测试C.实施止损机制D.夸大宣传过往业绩3.基金信息披露中，定期报告通常包括哪些部分？A.基金财务报告B.基金投资组合分析C.基金管理人报告D.基金持有人结构4.基金销售机构在开展业务时，必须遵守的监管要求包括？A.客户适当性管理B.反洗钱制度C.投资者风险承受能力评估D.夸大宣传过往业绩5.基金托管人对基金资产进行复核时，重点关注哪些内容？A.基金资产净值计算准确性B.基金投资交易记录C.基金费用计提是否合规D.基金投资策略6.基金份额持有人大会的表决机制中，以下哪些属于重要规则？A.普通决议需代表基金份额总额的1/2以上通过B.重大事项需代表基金份额总额的2/3以上通过C.临时提案需提前30日通知持有人D.表决结果需当场公布7.基金估值中，对于未上市证券的估值方法，以下哪些适用？A.成本法B.市价法C.折现现金流法D.税收折现法8.基金合同中约定的基金终止条件，通常包括哪些情形？A.基金规模不足1亿元B.基金管理人被吊销牌照C.基金持有人大会决定终止D.基金业绩连续3年亏损9.基金销售过程中，投资者签署的文件中，以下哪些属于必备文件？A.基金招募说明书B.销售风险揭示书C.投资者风险承受能力评估问卷D.基金业绩承诺书10.基金投资组合管理中，以下哪些属于业绩评估指标？A.夏普比率B.特雷诺比率C.詹森指数D.基金规模---###四、案例分析题（每题6分，共18分）案例一某基金管理人A公司发行了一只股票型基金，基金合同约定投资范围为股票、债券及货币市场工具，但实际投资中，股票占比超过80%，债券占比不足5%，且未及时调整基金合同。基金销售机构B公司明知此情况，仍向投资者宣传该基金为“稳健型基金”，且承诺最低收益率为8%。问题：1.基金管理人A公司的行为是否合规？为什么？2.基金销售机构B公司的行为是否合规？为什么？案例二某基金C的基金份额持有人大会拟召开，会议通知显示：普通决议需代表基金份额总额的1/2以上通过，但实际投票时，仅代表基金份额总额的45%的持有人参与投票，且普通决议最终通过。会后，部分持有人质疑表决程序不合规。问题：1.该基金份额持有人大会的表决程序是否合规？为什么？2.如不合规，应如何纠正？案例三某基金D的基金合同约定，基金资产净值的计算方法为“市场法”，但对于未上市债券的估值，基金管理人采用“成本法”，且未在基金招募说明书中充分披露估值方法差异。基金持有人E发现后，要求基金管理人解释。问题：1.基金管理人采用“成本法”估值未上市债券是否合规？为什么？2.基金合同中是否应充分披露估值方法差异？为什么？---###五、论述题（每题11分，共22分）1.论述基金信息披露的“充分性”和“准确性”原则及其重要性。要求：结合基金合同、招募说明书、定期报告等具体内容，分析如何体现这两个原则，并说明其对于投资者决策的意义。2.论述基金投资组合管理中的风险控制措施及其应用。要求：结合投资比例限制、压力测试、止损机制等具体措施，分析其在基金管理中的作用，并举例说明如何应用。---###标准答案及解析---###一、判断题答案及解析1.正确解析：基金募集期间，基金管理人需符合中国证券投资基金业协会的备案要求，自行销售基金份额需满足相关法规。2.错误解析：基金费用应在基金合同生效后15日内披露，而非30日。3.错误解析：开放式基金的申购赎回业务通常由基金管理人委托第三方机构（如银行、券商）办理。4.错误解析：单一证券市值占比不得超过基金资产净值的5%，而非10%。5.正确解析：定期报告需在每年结束后3个月内披露，临时报告无固定时间要求，但需及时披露。6.正确解析：基金托管人需独立核算基金资产，但无需提供投资建议。7.错误解析：基金销售机构不得夸大过往业绩或承诺最低收益。8.正确解析：聘请外部投资顾问需向监管机构备案，且投资顾问需具备相应资质。9.正确解析：普通决议需代表基金份额总额的1/2以上通过。10.错误解析：未上市证券的估值方法应参考最近交易日的收盘价或估值模型，而非直接采用市价法。---###二、单选题答案及解析1.C解析：私募股权基金属于非公开募集基金，其余均为公开募集基金。2.D解析：投资者的申购赎回规则属于基金运作方式的核心内容，其余均为重要条款。3.C解析：及时性原则要求披露内容在事件发生后的3个工作日内公布。4.B解析：宏观经济波动属于系统性风险，其余均为非系统性风险。5.D解析：夸大宣传过往业绩违反监管要求，其余均为合规要求。6.B解析：基金托管人重点关注基金资产净值计算准确性。7.B解析：基金管理人通常是召集主体。8.C解析：折现现金流法最为常用，其余方法适用性有限。9.A解析：基金规模不足1亿元属于终止条件，其余为非终止条件。10.D解析：基金业绩承诺书不属于必备文件，其余均为必备文件。---###三、多选题答案及解析1.A,B,C,D解析：基金合同通常包括投资目标、费用标准、管理人权限、信息披露义务等。2.A,B,C解析：风险控制措施包括投资比例限制、压力测试、止损机制，夸大宣传不属于风险控制。3.A,B,C,D解析：定期报告包括财务报告、投资组合分析、管理人报告、持有人结构等。4.A,B,C解析：反洗钱制度、客户适当性管理、投资者风险承受能力评估均为合规要求，夸大宣传不属于合规要求。5.A,B,C解析：基金托管人重点关注净值计算准确性、投资交易记录、费用计提合规性，投资策略由管理人负责。6.A,B,C,D解析：表决机制包括普通决议比例、重大事项比例、临时提案通知时间、表决结果公布等。7.A,B,C解析：成本法、市价法、折现现金流法适用于未上市证券估值，税收折现法不适用。8.A,B,C解析：基金规模不足、管理人被吊销牌照、持有人大会决定终止均为终止条件，业绩亏损非终止条件。9.A,B,C解析：招募说明书、销售风险揭示书、风险承受能力评估问卷均为必备文件，业绩承诺书非必备。10.A,B,C解析：夏普比率、特雷诺比率、詹森指数均为业绩评估指标，基金规模非评估指标。---###四、案例分析题答案及解析案例一1.不合规解析：基金合同约定的投资范围与实际投资不符，违反了《证券投资基金法》关于基金运作方式的规定。2.不合规解析：基金销售机构不得夸大宣传基金类型或收益，违反了《基金销售管理办法》的规定。案例二1.不合规解析：普通决议需代表基金份额总额的1/2以上通过，实际投票比例不足45%，且参与投票比例不足1/2，表决无效。2.应重新召开大会解析：应重新召集持有人大会，确保参与投票的持有人代表基金份额总额的1/2以上，并按法定程序表决。案例三1.不合规解析：未上市债券估值应采用市场法或估值模型，采用成本法不符合监管要求。2.应充分披露解析：基金合同应充分披露估值方法差异，以保障投资者知情权，符合《基金信息披露管理办法》的规定。---###五、论述题答案及解析1.基金信息披露的“充分性”和“准确性”原则及其重要性解析：-充分性：要求披露所有与投资者决策相关的信息，如基金投资目标、风险等级、费用标准等，确保投资者全面了解基金情况。例如，基金合同中需详细说明基金运作方式、投资范围、费用结构等。-准确性：要求披露的信息真实可靠，不得虚假陈述或误导投资者。例如，基金招募说明书中的过往业绩应真实记录，不得夸大或隐瞒。-重要性：这两个原则保障投资者知情权，避免信息不对称，促进市场公平，降低投资风险。例如，充分披露基金费用可帮助投资者评估成本，准确披露风险可帮助投资者做出理性决策。2.