期货市场典型违规案例（一）

期货市场典型违规案例（一）（以下简称郑商所一、期货市场刑事和行政处罚案例（一）全国首例操纵期货市场刑事案件交易者姜某是成都某化工材料有限公司总经理，该公司为当时国内最大的甲醇贸易商。201414121642个期货账户集1501合约，对该品种交易价格造成重要影响。期间，该组客户买持仓占比从30.75%76.04%，形成明显持仓优势。123日甲醇01合约价格较1月4日上涨9%50114.5%，甲15066.16%。1需要说明的是，为方便交易者阅读和理解，我们对相关案例和规则进行了一定提炼和简化，手册中涉及的规则以郑商所官网（）公布的最新版本为准。同时，为影响期货价格，姜某利用成都某化工材料有限公司在现货市场的优势地位，实施了囤积甲醇现货的行为，造成市场甲醇现货需求旺盛的假象，降低市场对甲醇1501合约可供交割量的预期。20159月，中国证监会根据当事人违法行为的事实、《刑法》第一百八十二条第一款第一项、第《期货和衍生品法》第十二条第二款第一项、第七项规定，禁止以下列手段操纵期货市场，影响或者意图影响期货交易价格或者期货交易量：单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约；为影响期货市场行情囤积现货。第一百二十五条规定了操纵期货市场的法律责任。为，并规定了相应的刑事责任、民事赔偿责任和行政责任。本案是我国首例操纵期货市场刑事案件，同时也是典型的“跨期现市场操纵”恶意逼仓失败案例，行为人不仅被判处高额罚金，还锒铛入狱，受到相应的行政和刑事处罚。（二）期货市场首起虚假申报操纵行政处罚案件1220212场参与者进行交易，从而影响期货交易价格并从中获得盈2022855.4《期货和衍生品法》第十二条第二款第五项“报”本案是中国证监会查处的第一起期货市场虚二、郑商所自律处分案例（一）对敲转移资金案例简介：2024513日，郑某账户在多个不活跃近。通过上述交易，郑某亏损19.219.220万元，郑某的妻子不知道欠款情况，通过银行转账怕郑某的妻子知道，所以双方约定通过期货盘面对敲完成还款。郑商所依规认定郑某和胡某某构成对敲转移资金的行5《郑州商品交易所违规处理办法》第三十一12个月以下、暂“市场禁止进入者”10万5010万元以上的，可以并处违规所得1倍以上5倍以下的罚款。案例评析（二）自成交扰乱市场秩序5172305合约的最3452%笔自成交价格偏离幅度5%690元。郑商所依规给予山东某化纤公司暂停全部品种开仓交1“自成交”既包括在自己账户的成交，也包括在自己实际控制的账户之间成交。违反规则12个月以下、暂停部分期货或者期权业务、取消相应资格、宣布为“市场禁止进入者”的纪律10万元的，可以并5010违规所得1倍以上5倍以下的罚款。案例评析：期货市场的主要功能是价格发现和风险管郑商所在日常监控中持续排查利用自成交或对敲等手（三）违反持仓管理规定案例简介023年8月53093商所向潘某某最大持仓会员发送超仓通知单暨强行平仓通10:1510:15，客户一直未下单减仓，最终在该5限持仓进行强行平仓，强行平仓产生盈利5750元。郑商所依规认定潘某某的行为构成持仓超限且被交易所强行平仓的违反持仓管理规定情形，对其给予暂停全部品15750元的纪律处分，并将其纪律处分结果记入证券期货市场诚信档案数据库。（但因价格涨跌停板限制或者其他市场原因未能及时平仓的除外平仓、警告、通报批评、公开谴责、暂停开仓交易12个月5%以下的罚款。案例评析：《期货和衍生品法》明确规定，期货交易实持仓情况，做好交易持仓管理。（四）不遵守风险警示要求案例简介：刘某某与多名交易者存在疑似实际控制关2024481个月的纪律处分。相关规则关规定或者整改要求的，交易所可以根据情节轻重给予警12个月以下、暂“市场禁止进入者”的纪律处分,50万元以下的罚款。（五）出借账户案例简介：2022419日，白某某和李某某账户在郑商所依规认定白某某和李某某构成出借交易账户的2个月的纪律处分；金某某构成借用交易账户及对敲转移资金的行为，4个月数据