商业银行个人贷款发展瓶颈：业务拓展与资产处置的双重挑战

商业银行个人贷款发展瓶颈：业务拓展与资产处置的双重挑战2022－2025年上半年样本商业银行微观数据系统分析了一、 商业银行个人贷款业务发展历程及结构特征（一）个人贷款业务发展历程一、 商业银行个人贷款业务发展历程及结构特征风险等方面发挥着重要作用。从近十年的发展情况来看（1.11.32022年以前增速仍高于对公贷款。政策调控与需求转变导致个贷增速下滑，信贷结构向对公回流。2022年以来，202561.40%20.97%。数据来源：Wind，联合资信整理图1.1 2015—2025年6月末我国存款类金融机构个贷增速受宏观经济波动影响情况数据来源：Wind，联合资信整理图1.2 2015—2025年6月末我国存款类金融机构资产结构变化情况数据来源：Wind，联合资信整理图1.3 2015—2025年6月末我国存款类金融机构个人贷款结构变化情况2025年6含住房贷款占个人贷款业务的69.46%30.54。（二）个人贷款结构特征以及各类型商业银行表现从样本1商业银行数据表现来看，2022有一定差异（1.41.5。（二）个人贷款结构特征以及各类型商业银行表现住房贷款余额持续小幅下降但仍为个人贷款基本盘。住房贷款是个人贷款业务最主要的构成。2022年，供给端方面，商业银行在房地产2023年以来，随着房价普50%以上。个人经营贷款在经历快速扩张后增速逐步放缓，但仍为推动个人贷款增长的关2023年以来，受宏观经济波动影响，部分小微企业和个体工商户面临需求不足、成本高企的经营困境，自身扩产和融资需求有所减弱在供给端刺激下，消费贷款呈现快速增长，但资产质量下行等因素倒逼商业银行主动压降投放节奏。消费贷款方面，2022—2023年，在住房贷款业务发展承压背渠道，提升了其服务效率，通过“线上审批+167612家全国性股份制商业银行、35家城市商业银行和14家农村商业银行，数据来源为wind。力下，部分商业银行通过互联网平台大幅扩张消费贷款，在供给端刺激下，消费贷款2024下滑。2025年以来，为应对国内需求不振、预期偏弱等挑战，国家从供需两端协同的基础性作用，为个人消费贷款提供了良好的政策环境。力下，部分商业银行通过互联网平台大幅扩张消费贷款，在供给端刺激下，消费贷款数据来源：Wind，联合资信整理图1.4 2022－2024年末样本商业银行信贷结构情况国有行个人住房贷款占比远高于其他类型商业银行，个人贷款结构调整相对突从不同类型商业银行个人贷款结比有所提升。比有所提升。数据来源：Wind，联合资信整理图1.5 2022－2024年末样本商业银行个人贷款结构特征二、 个人贷款资产质量表现与风险成因（一） 个人贷款资产质量表现人贷款资产质量从过去多年的“黄金时期”进入风险逐步暴露和释放的阶段，部分银行人贷款资产质量从过去多年的“黄金时期”进入风险逐步暴露和释放的阶段，部分银行2025年6月末，样本商业银行个人贷款不良率上升至1.32%。这部分客群抗风险能力和还款意愿远高于区域性银行通过互联网贷款下沉获取的长202420254%，显著高于行业平均水平。数据来源：公开资料，联合资信整理 数据来源：公开资料，联合资信整理图2.1•样本银行个人贷款资产质量走势 图2.2•不同类型银行个人贷款不良率走势（二） 个人贷款风险结构及成因不同类型的个人贷款由于其底层资2023年以来，各类个贷不62.44%0.76%，个人经营性贷款和个人1.66%1.57%。数据来源：公开资料，联合资信整理图2.3•不同类型个人贷款资产质量走势个人住房贷款：不良率抬升但仍处于较低水平，风险暴露呈区域分化随着房地产市场的深度调整和宏观经济环境的变化，个人住房贷款风险暴露有所增加“断供”个人住房贷款风险暴露呈现明显的区域分化特征信用卡：经济周期敏感性突出，不良率最高且上升明显信用卡作为无抵押的循环信贷产品，其还款情况直接反映了居民短期现金流的9%。个人消费贷款：客群下沉与风控缺失导致风险加速暴露与信用卡主要反映短期现金流紧张不同，消费贷不良率上升更直接地揭示了长尾客群偿付能力的系统性削弱于银行此前为应对息差收窄以及对公贷款增长乏力等方面的压力而采取的快速上量控能力不足之间矛盾的凸显。于银行此前为应对息差收窄以及对公贷款增长乏力等方面的压力而采取的快速上量与依赖个人消费能力的信用卡和消费贷款不同，经营性贷款的资产质量与小微风险暴露相较于短期消费信贷具有更明显的滞后效应202220232024年政策退出后开始加速显现20240.42个百分点。从结构上看，经营性贷款风险的本质是宏观经济周期压力向小微经营实体传导，并最终向银行体系传导的信用风险，其化解也更依赖于宏观经济的切实回暖和企业经营活力的根本性恢复。三、个人贷款风险化解压力近年来，随着个人贷款风险逐步积累并集中释放，商业银行风险管控和不良处时识别等因素，导致其个人贷款风险化解压力较大。核销：消耗拨备的“最终出清”时识别等因素，导致其个人贷款风险化解压力较大。（核销空间亦随之收窄。重组：给予缓冲的“风险缓释”境，银行将面临更大损失，同时亦会加大流动性管理压力。批量转让：快速变现的“市场出表”2%，导致银行在处置过程中出现较大的折价损失。由国有行和股份行成为市场上个贷批量转让的主要供给方。资产证券化：盘活存量的“金融工程”期、车贷等具有一定规模且现金流可预测的资产包。整体看，国股行得益于强大的资本实力、专业的团队和丰富的经验，其个人不良贷款处置手段多元且高效，为不良资产批量转让市场的主要供给方和不良资产证券化市场的绝对主力回收率，从而减少对核销的依赖；此外，部分区域型中小银行数据治理能力相对较弱，回收率，从而减少对核销的依赖；此外，部分区域型中小银行数据治理能力相对较弱，四、个人贷款业务展望个人贷款业务作为我国商业银行零售转型的重要组成部分，其在优化收入结构、住房贷款仍为个人信贷业务的主力，且住房贷款资产质量相对优质，现阶段仍为商业银行个人信贷业务的消费金融助力提振消费政策等多项政策的实施为消费贷款发展提供了良好契机，消费贷款应用场景有望进一步延伸，或将成为推动个人贷款发展的主要动力。个人经长期来看，个人贷款依然是商业银行零售转型的重要支柱，其市场需求具有刚性。力，商业