2026年中泰证券融资融券开通测试题与指南含答案

2026年中泰证券融资融券开通测试题与指南含答案一、单选题（共10题，每题1分）1.融资融券业务的本质是（）。A.投资者向证券公司借入资金购买证券B.投资者向证券公司借入证券卖出获利C.证券公司为投资者提供信用交易服务D.投资者通过保证金交易放大收益2.以下哪项不是融资融券业务的参与方？（）A.证券公司B.交易所C.证监会D.投资者3.融资融券业务的保证金比例不得低于（）。A.50%B.100%C.150%D.200%4.投资者信用账户的可用资金额度，是指（）。A.账户内全部资金B.可用于担保的金额C.可用于融资的金额D.可用于融券的金额5.融券卖出时，投资者需要缴纳的保证金比例不得低于（）。A.50%B.100%C.150%D.200%6.融资融券业务的维持担保比例不得低于（）。A.150%B.180%C.200%D.300%7.以下哪项不属于融资融券业务的禁止行为？（）A.融券卖出后未及时补券B.信用账户透支C.按照约定方式追加保证金D.从事内幕交易8.融资融券业务的保证金计算公式为（）。A.保证金=信用额度×保证金比例B.保证金=担保物市值×保证金比例C.保证金=融资买入金额×保证金比例D.保证金=融券卖出金额×保证金比例9.投资者信用账户不得用于（）。A.融资买入证券B.融券卖出证券C.买卖交易所上市的证券D.买卖场外衍生品10.融资融券业务的交易权限开通后，投资者可以在（）日内进行首次交易。A.1B.3C.5D.7二、多选题（共5题，每题2分）1.融资融券业务的风险主要包括（）。A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险2.投资者申请开通融资融券业务需要满足的条件包括（）。A.年满18周岁B.具有融资融券业务经验C.存款余额不低于人民币50万元D.交易经验满6个月3.融资融券业务的担保物主要包括（）。A.股票B.债券C.证券投资基金D.权证4.融资融券业务的维持担保比例低于警戒线时，投资者需要（）。A.追加保证金B.卖出部分证券C.补充担保物D.限制卖出证券5.融资融券业务的强制平仓情形包括（）。A.维持担保比例低于130%B.信用账户透支C.投资者无法追加保证金D.证券公司调整保证金比例三、判断题（共10题，每题1分）1.融资融券业务的保证金比例由交易所统一规定。（×）2.投资者信用账户的资金可以用于购买场外衍生品。（×）3.融券卖出时，投资者需要缴纳的保证金比例与融资买入相同。（√）4.融资融券业务的维持担保比例高于300%时，投资者可以随意使用信用额度。（√）5.投资者信用账户的担保物市值发生变动时，维持担保比例会自动调整。（√）6.融资融券业务的交易权限开通后，投资者可以立即进行融资买入交易。（×）7.融资融券业务的强制平仓价格由证券公司自行决定。（×）8.投资者信用账户的可用资金额度与担保物市值成正比。（√）9.融资融券业务的保证金比例不得低于150%。（√）10.融资融券业务的交易权限开通需要经过交易所的审核。（×）四、简答题（共3题，每题5分）1.简述融资融券业务的定义及其主要特征。2.简述融资融券业务的风险及其防范措施。3.简述投资者申请开通融资融券业务的条件。五、计算题（共2题，每题10分）1.投资者信用账户内有现金100万元，股票市值200万元，融资买入金额50万元。假设融资保证金比例为150%，融券保证金比例为200%，计算该账户的维持担保比例。2.投资者融资买入某股票100万元，融资保证金比例为150%。若该股票下跌20%，计算投资者需要追加的保证金金额。答案与解析一、单选题1.A（融资融券业务的本质是投资者向证券公司借入资金购买证券。）2.C（证监会是监管机构，不是业务参与方。）3.B（融资融券业务的保证金比例不得低于100%。）4.B（可用资金额度是指可用于担保的金额。）5.C（融券卖出时，保证金比例不得低于150%。）6.C（维持担保比例不得低于200%。）7.C（按照约定方式追加保证金不属于禁止行为。）8.B（保证金计算公式为担保物市值×保证金比例。）9.D（信用账户不得用于买卖场外衍生品。）10.B（交易权限开通后，投资者可以在3日内进行首次交易。）二、多选题1.ABCD（融资融券业务的风险包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险。）2.CD（申请开通需要满足交易经验满6个月、存款余额不低于人民币50万元等条件。）3.ABC（担保物包括股票、债券和证券投资基金。）4.ABC（维持担保比例低于警戒线时，投资者需要追加保证金、补充担保物或限制卖出证券。）5.ABCD（强制平仓情形包括维持担保比例低于130%、信用账户透支、无法追加保证金或证券公司调整保证金比例。）三、判断题1.×（保证金比例由证券公司根据交易所规定自行确定。）2.×（信用账户资金仅用于信用交易。）3.√（融券保证金比例与融资保证金比例相同。）4.√（维持担保比例高于300%时，投资者可自由使用信用额度。）5.√（担保物市值变动会自动调整维持担保比例。）6.×（需要等待证券公司审核通过后才能交易。）7.×（强制平仓价格由交易所规定。）8.√（可用资金额度与担保物市值成正比。）9.√（保证金比例不得低于150%。）10.×（开通需要经过证券公司审核。）四、简答题1.融资融券业务的定义及其主要特征-定义：融资融券业务是指投资者向证券公司借入资金购买证券（融资）或借入证券卖出（融券）的行为。-主要特征：-信用交易：以保证金为基础，放大投资收益。-双向交易：可融资买入或融券卖出。-风险较高：市场波动可能导致损失甚至强制平仓。2.融资融券业务的风险及其防范措施-风险：-信用风险：投资者无法偿还资金或补券可能导致损失。-市场风险：证券价格下跌可能引发强制平仓。-流动性风险：部分证券难以卖出导致无法补券。-操作风险：证券公司系统故障或人为失误。-防范措施：-加强风险评估，合理使用信用额度。-及时关注维持担保比例，提前追加保证金。-选择流动性好的证券作为担保物。3.投资者申请开通融资融券业务的条件-年龄：年满18周岁。-交易经验：交易经验满6个月。-资产：证券账户及资金账户资产合计不低于人民币50万元。-风险测评：风险测评结果为稳健型及以上。-无不良记录：无融资融券业务违约记录。五、计算题1.维持担保比例计算-公式：维持担保比例=（现金+股票市值）/（融资买入金额+股票市值）-代入数据：维持担保比例=（100+200）/（50+200）=300/250=120%-解析：该账户的维持担保比例为120%。2.追加保证金金额计算-原保证金比例：150%-