2026年IPO项目专员的考试题库及答案解析

2026年IPO项目专员的考试题库及答案解析一、单选题（共10题，每题2分，共20分）1.在IPO项目尽职调查中，哪项不属于财务尽职调查的核心内容？A.公司资产质量评估B.关联方交易核查C.管理团队背景调查D.税收合规性审查2.根据中国证监会《首次公开发行股票注册管理办法》，发行人最近两个会计年度净利润连续亏损，但扣除非经常性损益后净利润为正，应如何处理？A.可以直接申报IPOB.必须进行财务重组C.需要补充披露保荐人意见D.应暂停上市申请3.某科技公司计划在科创板上市，其研发投入占比达30%，根据《科创板上市公司证券发行注册管理办法》，其最近一个会计年度营业收入应达到多少？A.1亿元人民币B.2亿元人民币C.5亿元人民币D.10亿元人民币4.在IPO项目中，中介机构发现发行人存在虚假陈述，可能面临的法律责任不包括以下哪项？A.行政处罚（罚款、暂停执业）B.民事赔偿（对投资者承担赔偿责任）C.刑事责任（涉嫌证券欺诈）D.股权回购义务5.某地区证监局在审核IPO项目时，重点关注发行人是否符合当地产业政策，以下哪项不属于产业政策审核的范畴？A.公司主营业务是否符合当地重点扶持方向B.环保合规性（如能耗、排放）C.员工社保缴纳情况D.技术创新能力（如专利数量）6.在IPO招股说明书撰写中，关于风险因素披露，以下哪项表述不符合监管要求？A.“市场竞争激烈，但公司凭借品牌优势，短期内不受影响”B.“公司对核心技术人员存在依赖，若离职可能导致研发中断”C.“宏观经济下行可能影响客户需求，但公司已制定对冲措施”D.“公司产品尚未通过所有认证，存在市场准入风险”7.某企业计划在港股上市，其市值需达到多少方可申请主板上市？A.100亿港元B.200亿港元C.300亿港元D.500亿港元8.在IPO项目中，保荐人出具“标准无保留意见”报告的前提条件不包括以下哪项？A.公司财务报表符合会计准则B.关联方交易已公允定价C.管理层不存在重大诚信问题D.发行人承诺未来三年不进行分红9.某制造业企业计划在创业板上市，其最近一个会计年度净资产收益率（ROE）应不低于多少？A.5%B.8%C.10%D.12%10.在IPO项目估值中，市盈率（PE）法主要适用于哪些行业？A.科技、互联网行业B.传统制造业C.房地产行业D.公用事业行业二、多选题（共5题，每题3分，共15分）1.IPO项目中，中介机构需要核查的“三会一层”文件包括哪些？A.股东大会会议记录B.董事会决议C.监事会报告D.独立董事意见书2.在IPO发行定价中，影响发行价的关键因素有哪些？A.市场供求关系B.发行人基本面（如盈利能力）C.中介机构意见D.宏观经济环境3.某企业计划在A股上市，其内部控制制度需满足哪些要求？A.财务报告内部控制有效B.管理层对内控有效性承担责任C.内控审计报告为标准无保留意见D.关联交易审批流程规范4.在IPO项目中，发行人需披露的重大合同应满足哪些条件？A.合同金额占最近一个会计年度营业收入10%以上B.合同期限超过三年C.合同存在重大不确定性D.合同履行对经营有重大影响5.某地区证监局在审核IPO项目时，可能关注哪些地方特色问题？A.是否符合当地产业结构调整方向B.是否存在地方保护主义倾向C.对当地就业的贡献程度D.是否涉及地方债务风险三、判断题（共10题，每题1分，共10分）1.IPO项目发行人需在招股说明书中详细披露募集资金用途，但可模糊说明资金可能用于补充流动资金。（×）2.科创板上市公司需满足“至少具备2项核心自主知识产权”的要求。（√）3.创业板上市公司最近一个会计年度净利润不得低于人民币1000万元。（√）4.港股主板上市对发行人市值无最低要求。（√）5.IPO项目中，保荐人只需对财务真实性负责，无需关注公司治理结构。（×）6.注册制下，发行人无需经过证监会实质性审核，直接由交易所注册。（√）7.科创板允许符合条件的未盈利企业上市，但需满足连续三年研发投入占比不低于20%。（√）8.IPO项目中，关联方交易的定价需公允，但可适当向关联方倾斜。（×）9.创业板上市公司需在最近三年内无重大违法违规行为。（√）10.美股IPO采用注册制，中介机构不承担重大责任。（×）四、简答题（共3题，每题5分，共15分）1.简述IPO项目财务尽职调查的主要内容。-财务报表审计核查（收入、成本、利润真实性）-关联方交易及资金占用核查-非经常性损益分析-税收合规性审查-资产负债结构合理性2.科创板上市对发行人有哪些特殊要求？-最近三年研发投入占比不低于10%-具备核心自主知识产权-公司治理规范-经营模式可复制性3.IPO项目中介机构有哪些主要责任？-核实发行人信息披露的真实性-评估发行人是否符合上市条件-出具专业意见（如审计、法律、保荐报告）五、论述题（共2题，每题10分，共20分）1.论述IPO项目估值方法的适用场景及优缺点。-市盈率（PE）法：适用于盈利稳定的成熟行业（如消费、医药），但易受市场情绪影响。-市净率（PB）法：适用于重资产行业（如制造业），但忽视无形资产价值。-现金流折现（DCF）法：适用于高成长行业（如科技），但需准确预测未来现金流。2.结合地方产业政策，分析IPO项目地域性审核要点。-重点扶持行业（如新能源、半导体）需符合当地发展规划；-环保核查（如能耗、排放）；-对当地经济贡献（税收、就业）；-防止地方保护主义（如市场准入限制）。答案解析一、单选题1.C（管理团队背景调查属于法律尽职调查范畴）2.B（需进行财务重组或盈利能力改善）3.C（科创板要求最近一年营业收入不低于2亿元）4.D（股权回购义务通常由发行人承担，非中介责任）5.C（员工社保属于公司运营细节，非监管核心审核点）6.A（风险因素需客观，避免正面表述）7.B（港交所主板最低市值要求200亿港元）8.D（分红政策与保荐意见无关）9.C（创业板ROE要求10%）10.A（科技、互联网行业适用PE法）二、多选题1.ABCD（三会一层文件均需核查）2.ABCD（市场、基本面、中介、宏观均影响定价）3.ABCD（内控需满足财务、责任、审计、关联交易要求）4.ACD（合同金额、不确定性、经营影响是重点关注条件）5.ABC（地方产业、保护主义、就业贡献是审核要点）三、判断题1.×（需明确说明补充流动资金比例）2.√（科创板要求至少2项核心自主知识产权）3.√（创业板净利润要求1000万元）4.√（港交所主板无市值要求）5.×（保荐人需关注公司治理）6.√（注册制下证监会仅形式审核）7.√（科创板允许未盈利，但研发投入要求高）8.×（关联交易定价需公允，避免利益输送）9.√（创业板要求三年无重大违法）10.×（美股IPO中介仍需承担法律责任）四、简答题1.财务尽职调查内容-审计财务报表（收入、成本、利润真实性）-关联方交易核查（定价公允性、资金占用情况）-非经常性损益分析（剔除政府补助、资产处置等）-税收合规性（企业所得税、增值税等）-资产负债结构（偿债能力、现金流稳定性）2.科创板上市特殊要求-研发投入占比（最近三年不低于10%）-核心自主知识产权（专利、软件著作权等）-公司治理（股权分散、无实际控制人控制）-经营模式可复制性（具备行业代表性）3.中介机构主要责任-核实信息披露真实性（财务、法律、业务）-评估上市可行性（符合监管条件）-出具专业意见（审计、法律、保荐报告）-协助解决审核问询五、论述题1.IPO项目估值方法分析-市盈率（PE）法：适用于成熟行业（如消费、医药），优点是简单直观，缺点是易受市场情绪影响。-市净率（PB）法：适用于重资产行业（如制造业），优点是考虑资产价值，缺点是忽视无形资产。-现金流折现（DCF）法：适