2026年大学大二（财务管理）营运资金管理阶段测试试题及答案

2025年大学大二（财务管理）营运资金管理阶段测试试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题，共40分）答题要求：本卷共20小题，每小题2分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。请将正确答案的序号填在题后的括号内。1.下列关于营运资金管理的说法中，不正确的是（）。A.营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理B.流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产C.流动负债具有成本低、偿还期短的特点D.狭义的营运资金是指一个企业流动资产的总额2.企业保持较高的流动比率，可能会导致的结果是（）。A.增加机会成本B.增加财务风险C.降低偿债能力D.提高获利能力3.某企业的应收账款周转期为80天，应付账款的平均付款天数为40天，平均存货周转期为70天，则该企业的现金周转期为（）天。A.190B.110C.50D.304.下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（）。A.推迟支付应付款B.提高信用标准C.以汇票代替支票D.争取现金收支同步5.某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（）万元。A.27B.45C.108D.1806.采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。A.数量较多的存货B.占用资金较多的存货C.品种较多的存货D.库存时间较长的存货7.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。A.现金周转期B.应付账款周转期C.存货周转期D.应收账款周转期8.某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）。A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%9.下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。A.资产总额-负债总额B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.速动资产总额-流动负债总额10.下列关于短期融资券的说法中，不正确的是（）。A.是由企业依法发行的无担保短期本票B.发行短期融资券的条件比较严格C.筹资数额比较大，筹资成本较低D.筹资风险比较小11.某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为（）万元。A.70B.90C.100D.11012.下列各项中，不属于商业信用筹资方式的是（）。A.应付账款筹资B.应付票据筹资C.预收账款筹资D.应收账款保理13.某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。A.75B.72C.60D.5014.下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本率呈反向变化的是（）。A.现金折扣率B.折扣期C.信用期D.信用标准15.某企业按照“2/10，n/30”的信用条件购入一批货物。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）。A.2%B.10%C.30%D.36.73%16.下列关于营运资金特点的说法中，不正确的是（）。A.营运资金的来源具有多样性B.营运资金的数量具有波动性C.营运资金的周转具有长期性D.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性17.某企业以短期融资来满足全部波动性流动资产和部分永久性资产的需要，而余下的永久性资产用长期资金来满足，其采取的融资战略是（）。A.期限匹配融资战略B.激进融资战略C.保守融资战略D.极端融资战略18.某企业按“1/10，n/30”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（）。A.18.18%B.10%C.12%D.16.7%19.下列各项中，不属于短期金融负债的是（）。A.短期借款B.短期融资券C.应付账款D.应付债券20.某企业拥有流动资产100万元（其中永久性流动资产为30万元），长期融资400万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是（）。A.该企业采取的是激进融资战略B.该企业采取的是保守融资战略C.该企业的风险和收益适中D.该企业的风险和收益较高第II卷（非选择题，共60分）（一）简答题（共2题，每题10分，共20分）1.简述营运资金管理的原则。2.简述应收账款的功能与成本。（二）计算分析题（共2题，每题15分，共30分）1.某企业预测2025年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。要求：（1）计算2025年度赊销额。（2）计算2025年度应收账款的平均余额。（3）计算2025年度应收账款占用资金。（4）计算2025年度应收账款的机会成本。2.某企业2025年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。2026年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户60天信用期限（n/60），预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元；乙方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%），收账费用为50万元。该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元，企业的资金成本率为8%（为简化计算，本题不考虑增值税因素）。要求：（1）计算该企业2025年的变动成本总额和变动成本率。（2）计算乙方案的信用成本。（3）计算甲乙两方案信用成本后收益，并为企业作出信用政策决策。（三）案例分析题（共1题，每题10分，共10分）材料：某公司是一家生产企业，目前的流动资产为1000万元，流动负债为600万元。公司正在考虑一项新的投资项目，该项目预计需要投资500万元，预计投产后每年可增加销售收入300万元，增加利润100万元。公司的财务经理认为，该项目的投资回报率较高，可以提高公司的整体盈利能力。但公司的总经理认为该项目会增加公司的营运资金需求，可能会对公司的资金流动性产生影响。要求：（1）计算该公司目前的营运资金和流动比率。（2）分析该项目对公司营运资金和流动比率的影响。（3）你认为公司是否应该投资该项目？请说明理由。答案：1.D2.A3.B4.B5.A6.B7.B8.C9.C10.D11.C12.D13.A14.C15.D16.C17.B18.A19.D20.B简答题答案：1.营运资金管理的原则包括：（1）满足合理的资金需求，企业应认真分析生产经营状况以合理确定营运资金的需要数量。（2）提高资金使用效率，缩短营业周期，加速变现过程，合理安排流动资产与流动负债的比例关系。（3）节约资金使用成本，在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。（4）保持足够的短期偿债能力，合理安排流动资产和流动负债的结构，确保有足够的短期偿债能力。2.应收账款的功能：（1）增加销售功能，在激烈的市场竞争中，通过提供赊销可有效地促进销售。（2）减少存货功能，企业持有产成品存货，要追加管理费储存费等成本；而赊销则可避免这些成本。应收账款的成本：（1）机会成本，因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。（2）管理成本，包括调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用等。（3）坏账成本，债务人由于种种原因无力偿付债务而发生的损失。计算分析题答案：1.（1）现销与赊销比例为1：4，所以赊销额=4500×4/（1+4）=3600（万元）。（2）应收账款平均余额=3600/360×60=600（万元）。（3）应收账款占用资金=600×50%=300（万元）。（4）应收账款机会成本=300×10%=30（万元）。2.（1）变动成本总额=3000-600=2400（万元），变动成本率=2400/4000=60%。（2）乙方案的信用成本：①应收账款平均收账天数=10×30%+20×20%+90×50%=52（天）；②应收账款平均余额=5400/360×52=780（万元）；③应收账款占用资金=780×60%=468（万元）；④应收账款机会成本=468×8%=37.44（万元）；⑤坏账成本=5400×50%×4%=108（万元）；⑥收账费用为50万元；⑦信用成本=37.44+108+50=195.44（万元）。（3）甲方案信用成本后收益=5000×（1-60%）-140=1860（万元）；乙方案信用成本后收益=5400×（1-60%）-195.44=2160-195.44=1964.56（万元）。因为乙方案信用成本后收益大于甲方案，所以应选择乙方案。案例分析题答案：（1）营运资金=流动资产-流动负债=1000-600=400（万元），流动比率=流