主要期权品种

包括农产品中的小麦、玉米，金属中的铜、 增加其成本。在市场价格波动无法避免的情进行清算交割进行清算交割 保底利率期权，是指买卖双方约定一个利率下限水平，在规定的期限内，如果市场参考利率（基准利率）低于约定的利率下限，卖方向买方率低于协定利率下限的差额部分；如果市场利率高于协定的利封顶保底利率期权是将封顶利率期权和保底利率期权相结合。具在买进一份封顶利率期权的同时，卖出一份保底利率期权，以收入的期权费来部权。美国费城证券交易所于1982年12是相同的，都包括：标的资产、执行方式、标的货币澳元合约规模10,000澳元执行方式欧式期权合约月份3月、6月、9月、12月以及最近的两个月最后到期日到期月的第三个星期五之后紧随着的星期六报价方式C/AUS执行价格间距0.5C期权费1点等价于100美元，最小变动单位是0.01等价于1美元持仓限额600,000份交易时间9:30-16:00（美国东部时间）发行人及担保人期权清算公司(OCC)OptionforPHLXU.S.Dollar-SettledEuroCurrency(XDE)CallStrikeLastNetBidAskVolOpenInt13.150012.150022-Dec-1210.2611.15022-Dec-129.4610.15024822-Dec-124.4599.15020322-Dec-127.9188.15037822-Dec-127.1777.15029222-Dec-123.3566.150822-Dec-125.092.295.055.155622-Dec-123.564.054.206922-Dec-122.633.153.25030422-Dec-122.32.37023522-Dec-120.68522-Dec-120.970.170.95157322-Dec-120.490.110.530.584022-Dec-120.290.040.270.316822-Dec-120.090.130.17025022-Dec-120.540.050.09026222-Dec-120.360.010.060560.20.040），c=Se-rf(T-t)N(d1)-Xe-r(T-t)N(d2)p=Xe-r(T-t)N(-d2)-Se-rf(T-t)N(-d1) 股票期权（StockOptions）是指以单标的资产100股IBM普通股股票最小变动价位每份合约5美元执行价格间距执行方式股票价格低于25美元时，间距为2.5美元；股票价格高于25美元但低于200美元时，间距为5美元；股票价格高于200美元时，间距为10美元欧式期权合约月份两个近月加额外两个月，在1月份、2月份、3月份基础上循环最后到期日到期月的第3个星期五交易时间8:30—15:00(芝加哥时间)持仓限额过去6个月交易活跃的、市值较大的标的股票持仓限额为250,000份合约，市值较小的标的股票持仓限额为200,000、75,000、50,000、25,000份合约（根据市值调整而调整）Nike()Underlyingstockprice:95.60ExpirationJanStrike87.50CallPutLastVolumeOpenInterestLastVolumeOpenInterest9.1079332160Dec90.006.407113757Jan90.006.4027502266Apr90.003.851531Dec92.504.37370881962150Apr92.507.1067654.571452Dec95.002.8029552.53208Jan95.003.556226203.22642872Apr95.005.403558509Dec97.502333Jan97.502.2220864.43Dec100.000.7044525995.6783503Jan100.003988843Jan110.000.122951Apr110.000.88515Apr115.000.4252245标的资产S&P500股价指数报价单位点交易单位100美元/点执行方式欧式期权最小变动价位当期权在3.00点以下交易时，最小变动价位为0.05点（5美元）；如果超过3.00点时，最小变动价位为0.10点（10美元）合约月份3个近期月份，再加上3个连续的季度月份（3、6、9和12月）最后到期日合约交割月份的第3个星期五后紧随的星期六最后结算价结算的S&P500指数用各成分股票最后结算日（到期日之前的最后1个营业日）的开盘第一笔卖出报价计算，最后结算日不开盘时，则用结算日前的最后一笔卖出报价计算交易时间8:30-15:15（芝加哥时间）合约结算价值最后结算价合约乘数交易方式现金结算持仓限额没有限制，但每个会员持有的合约数超过100,000时，必须向市场监管处报告列为期权的结算价，第五列为当天结算价相比PricesatcloseAugust13,2012S&P100(OEX)ChicagoExchangeUnderlyingIndexHighLowCloseNetChangeFromDec.31%ChangeS&P100570.1564.97567.741.211.840.33ExpirationsStrikeVolumeLastNetChangeOpenInterestAug540.00call34104.8385Aug555.00put512.912.85389Aug560.00put3120.05-0.052,196Aug580.00put1250.05…2,207Aug590.00call24561.8135Aug590.00put270.05...1,226Aug595.00call10513.55165Aug595.00put1000.05-0.051,187Aug600.00put570.05-0.052,691Aug610.00put1370.1-0.051,335Aug610.00call635.851.85193Aug615.00put1,3200.1-0.1871欧式股票指数看涨期权的定价公式为：c=Se-q(T-t)N(d1)-Xe-r(T-t)N(d2)欧式股票指数看跌期权的定价公式为：p=-Se-q(T-t)N(-d1)+Xe-r(T-t)N(-d2)dd使用效益；且期货期权的交易商品已经标准化便于交易。期货期权交易通常是在