2025年高职第四学年（财务管理）资金管理阶段测试题及答案

2025年高职第四学年（财务管理）资金管理阶段测试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题共40分）答题要求：本大题共20小题，每小题2分，共40分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。请将正确答案的序号填在题后的括号内。1.企业资金运动的起点是（）A.资金筹集B.资金投放C.资金营运D.资金分配2.下列不属于权益资金筹集方式的是（）A.吸收直接投资B.发行股票C.利用留存收益D.发行债券3.企业向银行借入长期借款，若预测市场利率将上升，企业应与银行签订（）A.浮动利率合同B.固定利率合同C.有补偿余额合同D.周转信贷协定4.相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是（）A.筹资速度慢B.筹资成本高C.借款弹性差D.财务风险大5.某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%6.下列各项中，不属于融资租赁租金构成项目的是（）A.租赁设备的价款B.租赁期间利息C.租赁手续费D.租赁设备维护费7.下列关于经营杠杆系数的说法，正确的是（）更多资料请搜索公众号名称：众课帮A.在其他因素一定时，产销量越小，经营杠杆系数越大B.在其他因素一定时，固定成本越大，经营杠杆系数越小C.当固定成本趋近于0时，经营杠杆系数趋近于0D.经营杠杆系数越大，反映企业的财务风险越大8.某企业经营杠杆系数为2，财务杠杆系数为3，则下列说法正确的是（）A.如果销售量增加10%，息税前利润将增加20%B.如果息税前利润增加20%，每股收益将增加60%C.如果销售量增加10%，每股收益将增加60%D.如果每股收益增加30%，销售量需要增加5%9.下列各项中，运用普通股每股收益（EPS）无差别点确定最佳资本结构时，需计算的指标是（）A.息税前利润B.营业利润C.净利润D.利润总额10.某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（）万元。A.27B.45C.108D.18011.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差12.下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（）A.推迟支付应付款B.提高信用标准C.以汇票代替支票D.争取现金收支同步13.某企业全年需要A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳订货次数为（）次。A.12B.6C.3D.414.下列关于存货ABC分类管理法的说法，正确的是（）A.A类存货品种数量多，金额大B.B类存货品种数量少，金额大C.C类存货品种数量多，金额小D.C类存货品种数量少，金额小15.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）A.现金周转期B.应付账款周转期C.存货周转期D.应收账款周转期16.某企业按照“2/10，n/30”的信用条件购入一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）A.2%B.10%C.30%D.36.73%17.下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（）A.发行短期融资券B.应付账款筹资C.短期借款D.融资租赁18.下列关于短期融资券的说法，错误的是（）A.发行对象为公众投资者B.发行条件比较严格C.筹资成本较低D.一次性筹资数额较大19.企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时，以下不能被投资者用于出资的是（）A.劳务B.土地使用权C.实物资产D.无形资产20.下列关于留存收益筹资的说法，正确的是（）A.筹资途径为未分配利润B.筹资费用较高C.资本成本比普通股低D.导致控制权的分散第II卷（非选择题共60分）二、多项选择题（本大题共10小题，每小题3分，共30分）答题要求：本大题共10小题，每小题3分，共30分。在每小题给出的五个选项中，有两个或两个以上选项是符合题目要求的，请将正确选项的序号填在题后的括号内。多选、少选、错选均不得分。1～5题，每小题3分，共15分。每小题有多个选项符合题目要求。全部选对的得3分，少选且正确的得1分，选错或不答的得0分。1.企业筹集资金的动机主要有（）A.设立性筹资动机B.扩张性筹资动机C.调整性筹资动机D.混合性筹资动机E.预防性筹资动机2.下列各项中，属于长期借款筹资特点的有（）A.筹资速度快B.筹资成本较低C.筹资弹性较大D.限制条款多E.财务风险较小3.下列关于债券筹资的说法，正确的有（）A.债券发行费用较低B.债券利息能够在税前支付，可享受税收优惠C.债券筹资不会分散企业控制权D.债券筹资的财务风险较高E.债券筹资的数量有限4.下列各项中，影响财务杠杆系数的因素有（）A.产品边际贡献总额B.所得税税率C.固定成本D.财务费用E.基期息税前利润5.下列关于营运资金管理原则的说法，正确的有（）A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力E.充分利用商业信用三、判断题（本大题共10小题，每小题1分，共10分）答题要求：本大题共l0小题，每小题1分，共10分。判断下列各题的正误，正确的在题后的括号内打“√”，错误的打“×”。1.企业筹集资金的目的是满足企业生产经营、对外投资和调整资本结构等方面的资金需要。（）2.股权筹资形成企业的股权资金，股权筹资的方式包括吸收直接投资、发行股票、利用留存收益和融资租赁等。（）3.长期借款的利息率通常高于短期借款的利息率。（）4.经营杠杆能够扩大市场和生产等因素变化对利润变动的影响。（）5.财务杠杆系数是由企业资金结构决定的，财务杠杆系数越大，财务风险越大。（）6.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。（）7.企业现金管理的目的首先是保证日常生产经营业务的现金需求，其次才是使这些现金获得最大的收益。（）8.在存货的ABC分类管理法中，A类存货是指品种数量较多、金额较大的存货。（）9.商业信用筹资属于自然性融资，与商品买卖同时进行，商业信用筹资没有成本。（）10.留存收益是企业内部筹资的一种重要方式，它属于股权筹资。（）四、简答题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）答题要求：每小题10分，共20分。请简要回答问题，答案应简洁明了，条理清晰。1.简述企业资金筹集的主要方式及其优缺点。2.简述营运资金管理的主要内容。五、案例分析题（本大题共1小题，共10分）答题要求：根据所给案例材料，回答问题，答案应结合案例内容，分析合理，具有逻辑性。甲公司目前资本结构为：总资本1000万元，其中债务资本400万元（年利息40万元）；普通股资本600万元（600万股，面值1元，市价5元）。企业由于有一个较好的新投资项目，需要追加筹资300万元，有两种筹资方案：方案一：全部按面值发行普通股，增发60万股，每股发行价5元；方案二：全部增加长期借款，借款利率为10%。预计投产后项目每年可实现息税前利润150万元，所得税税率为25%。要求：（1）计算两个方案的每股收益；（2）计算两个方案的财务杠杆系数；（3）判断哪个方案更优，并说明理由。答案：第I卷1.A2.D3.B4.D5.C6.D7.A8.C9.A10.A11.C12.B13.B1C15.B16.D17.B18.A19.A20.C第II卷二、1.ABCD2.ABCD3.BCDE4.ACDE5.ABCD三、1.√2.×3.√4.√5.√6.×7.√8.×9.×10.√四、1.企业资金筹集的主要方式有：吸收直接投资，优点是有利于增强企业信誉、有利于尽快形成生产能力、有利于降低财务风险；缺点是资金成本较高、容易分散企业控制权。发行股票，优点是没有固定的利息负担、没有固定的到期日，不用偿还、能增强公司的信誉、筹资限制较少；缺点是资本成本较高、容易分散控制权。利用留存收益，优点是资金成本较普通股低、保持普通股股东的控制权、增强公司的信誉；缺点是筹资数额有限制。发行债券，优点是资金成本较低、可利用财务杠杆、保障股东控制权、便于调整资本结构；缺点是财务风险高、限制条件多、筹资额有限。银行借款，优点是筹资速度快、筹资成本低、筹资弹性较大；缺点是财务风险较大、限制条款较多、筹资数额有限。融资租赁，优点是在资金短缺的情况下，能迅速获得所需资产、财务风险小，财务优势明显、融资租赁融资的限制条件较少、能延长资金融通的期限；缺点是资本成本负担较高。2.营运资金管理的主要内容包括：现金管理，目标是在满足企业正常生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。应收账款管理，主要目标是制定合理的信用政策，及时催收账款，降低应收账款的机会成本、管理成本和坏账成本。存货管理，目标是尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。流动负债管理，包括短期借款、商业信用等的管理，合理安排流动负债的规模和结构，以满足企业资金需求并降低财务风险。五、（1）方案一：息税前利润EBIT=150万元，利息I=40万元，普通股股数N1=6