2026年国际金融从业资格考试专业习题集

2026年国际金融从业资格考试专业习题集一、单选题（每题1分，共10题）1.题目：在伦敦证券交易所（LSE）上市的公司，若需采用混合资本工具进行融资，以下哪类工具通常不符合欧盟《资本工具指令》（CRDV）的监管要求？A.永续优先股（PerpetualPreferenceShares）B.可转换债券（ConvertibleBonds）C.附属次级债（SubordinatedDebt）D.可减记非累积优先股（RedeemableNon-CumulativePreferenceShares）2.题目：某欧洲多资产基金持有标普500指数ETF、德国30指数ETF及日元计价的债券，若该基金需计算美元净Beta值，应如何处理汇率风险敞口？A.直接将所有资产折算为美元市值并计算BetaB.分别计算各资产Beta后加权平均，忽略汇率影响C.使用货币hedging策略消除所有汇率波动，再计算BetaD.仅计算美元资产Beta，忽略非美元资产影响3.题目：根据新加坡交易所（SGX）《主板上市规则》，若某中资企业通过"双重主上市"（DualListing）在新加坡和香港挂牌，其信息披露义务中，以下哪项需优先遵循两地监管机构中较严格的标准？A.财务报表审计机构资质要求B.半年度业绩披露时间C.关联方交易审批程序D.重大事件临时公告时效4.题目：某美元计价的利率互换合约中，交易一方支付浮动利率（基于SOFR基准），另一方支付固定利率，若合约期限为5年，名义本金为1亿美元，固定利率为3.5%，则第一年应付固定利息为？A.3,500,000美元B.1,750,000美元C.350,000美元D.0美元（固定利率方首期无需支付）5.题目：根据香港证监会（SFC）对家族办公室的指引，若某香港注册的家族办公室管理资产规模达10亿港元，其合规团队最低要求配备多少名持牌理财规划师？A.1名B.2名C.3名D.5名6.题目：某欧洲商业银行需计算其资本充足率（CAR），已知其风险加权资产（RWA）为800亿欧元，一级资本为120亿欧元，二级资本为60亿欧元，则其CAR为？A.15.0%B.18.75%C.20.0%D.25.0%7.题目：在纽约证券交易所（NYSE）上市的中国公司若需调整其股权结构，拟引入美国存托凭证（ADR），根据SEC规则，以下哪项陈述最准确？A.ADR发行需获得中国证监会批准B.原始发行人必须为美国公司C.ADR持有人享有与普通股相同的投票权D.ADR可豁免遵守美国萨班斯法案（SOX）要求8.题目：某投资银行执行一笔10亿美元的企业并购（M&A）交易，交易费用结构为：并购贷款利率溢价1%，承销费1.5%，律师费2%，其他费用1%，则总交易成本约为？A.1,850,000美元B.3,000,000美元C.4,500,000美元D.5,500,000美元9.题目：根据巴塞尔协议III，若某欧洲银行持有某非盈利性子公司股权，其风险权重为100%，若该子公司净资产为2000万欧元，则该银行需计提的资本对应额为？A.0欧元B.200万欧元C.2000万欧元D.100万欧元10.题目：某香港基金管理人发行QDII基金，投资于美国房地产信托（REITs），根据中国证监会要求，该基金中REITs投资比例上限为？A.20%B.30%C.40%D.50%二、多选题（每题2分，共5题）1.题目：某新加坡金融机构为某中国企业发行美元绿色债券，若需获得国际可持续发展标准组织（ISSB）认证，以下哪些条件必须满足？A.债券发行人需签署《可持续金融原则》B.债券募集资金须专项用于环保项目C.债券发行文件中需包含ESG（环境、社会、治理）风险披露D.债券存续期每年需提供第三方独立环境绩效报告2.题目：根据欧盟《证券市场法规》（MarketsinFinancialInstrumentsRegulation,MiFIR），若某德国券商为客户提供CRO（主经纪商服务），则以下哪些义务必须履行？A.每季度向客户披露交易执行报告B.保留客户交易指令至少5年C.须通过欧盟证券经营牌照（PsS）认证D.交易执行必须以最优价格原则进行3.题目：某中东主权财富基金（SWF）投资于欧洲某科技公司，若该投资组合需符合OECD《主权财富基金操作原则》，以下哪些措施属于风险管理范畴？A.设定最低投资回报率目标B.限制单一行业投资比例至20%C.要求投资决策委员会中至少3名成员为独立专家D.建立压力测试模型评估极端市场场景下的损失4.题目：某伦敦银行需对某中国企业开具信用证，若该企业信用评级较低，银行可能要求附加以下哪些条件？A.预付款50%作为保证金B.提供第三方担保机构背书C.限制信用证有效期不超过180天D.要求以美元而非人民币计价5.题目：根据香港《公司条例》，若某上市公司拟派发特别股息，以下哪些情形会导致股息派发违规？A.公司经审计的净资产为负值B.董事会决议未获至少三分之二多数通过C.派息后留存收益低于100万港元D.股息来自近期债务融资三、判断题（每题1分，共10题）1.题目：根据香港《证券及期货条例》，若某资产管理产品仅面向机构投资者销售，可豁免遵守"妥善治理守则"要求。2.题目：在芝加哥商品交易所（CME）交易的原油期货合约，若交易者选择实物交割，需确保在交割月前完成仓储设施租赁。3.题目：根据新加坡《财富管理牌照框架》，持牌机构向高净值客户（HNWI）提供税务筹划服务时，可忽略当地税法合规要求。4.题目：若某欧洲银行持有某美国子公司股权，且该子公司为非金融企业，则根据巴塞尔协议II，其风险权重为0%。5.题目：根据纽约证券交易所上市规则，若某上市公司连续三年ROE低于10%，将被强制退市。6.题目：在伦敦金属交易所（LME）交易的铝合约，若交易者选择现金结算，则需在交割日持有实物铝库存。7.题目：根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》，若客户信用账户维持担保比例低于150%，将触发强制平仓。8.题目：在东京证券交易所（TSE）主板上市的公司，若其非盈利年度需进行特别审计，审计报告必须由日本公认会计师出具。9.题目：根据欧盟《非寿险公司偿付能力监管规则》（SolvencyII），若某保险公司在压力测试中显示资本缺口超过5%，可自动获得监管机构豁免。10.题目：在纳斯达克上市的中国公司，若其年报中包含重大会计估计变更，必须立即触发10天股价停牌。四、简答题（每题5分，共4题）1.题目：简述欧盟《证券公司治理准则》（CSDR）对中资券商在欧盟设立分支机构的主要合规要求。2.题目：解释"绿色债券"与"社会债券"在发行标准、资金用途及第三方认证方面的主要区别。3.题目：说明新加坡《外汇管理局指南》对非居民企业（NRE）在新加坡设立离岸基金的主要监管框架。4.题目：分析香港《证券及期货条例》下，资产管理产品"合格投资者"认定标准及其对产品设计的实际影响。五、计算题（每题10分，共2题）1.题目：某香港银行向某欧洲企业提供5年期贷款5000万欧元，固定利率为4%，每年付息一次，若市场利率上升至5%，银行需计提的利息收入损失准备金（使用简单直线法）是多少？2.题目：某新加坡资产管理产品投资组合如下：-标普500指数ETF（40%权重，Beta1.2）-欧元债券（30%权重，Beta0.8）-日元计价REITs（30%权重，Beta1.1）-若市场整体Beta为1.0，计算该投资组合的净Beta值。答案与解析一、单选题1.D（可减记非累积优先股不符合CRDV对混合资本工具的减记或转换要求）2.A（美元净Beta需将所有资产折算为美元市值，直接计算最准确）3.B（双重主上市需遵循两地监管中较严格的标准，如香港联交所要求季度披露，新加坡交易所要求月度披露，后者更严格）4.A（固定利率方首期支付=名义本金×固定利率=1亿美元×3.5%）5.B（香港SFC要求管理资产超10亿港元的家族办公室至少配备2名持牌理财规划师）6.B（CAR=（一级资本+二级资本）/RWA=（120+60）/800=18.75%）7.A（ADR发行需遵守中国证监会规定，需获得备案或批准，非批准）8.B（总成本=（10亿×1%）+（10亿×1.5%）+（10亿×2%）+（10亿×1%）=3,000,000美元）9.C（非盈利性子公司股权风险权重为100%，资本对应额=净资产×100%=2000万欧元）10.B（中国证监会要求QDII基金投资于美国REITs比例上限为30%）二、多选题1.ABCD（均为ISSB认证必需条件）2.ABCD（均为MiFIR对CRO服务的核心要求）3.BCD（A属于投资策略范畴，非风险管理）4.ABC（D错误，信用证货币由开证行与申请人协商决定）5.ABD（C项留存收益低于100万港元非违规情形）三、判断题1.×（即使是机构产品也需遵守"妥善治理守则"部分条款）2.√（实物交割需确保仓储设施）3.×（税务筹划服务必须遵守当地税法合规）4.×（非金融企业股权风险权重通常为35%）5.×（ROE低于10%非强制退市标准，需结合市值、现金流等综合判断）6.×（现金结算无需持有实物库存）7.√（维持担保比例低于150%触发平仓）8.√（TSE主板审计必须由公认会计师出具）9.×（资本缺口超5%需提交整改计划，非自动豁免）10.×（会计估计变更需按季度披露，非立即停牌）四、简答题1.答案：中资券商在欧盟设立分支机构需遵守CSDR核心要求：-设立独立治理委员会，至少1/3成员为外部独立人士-实施客户适当性管理，评估风险承受能力-限制关联交易，确保利益冲突透明化-保留交易记录至少5年-建立系统性风险监控机制2.答案：区别如下：-绿色债券：资金用途严格限定于环保项目，需第三方认证（如ISSB）-社会债券：资金用于社会公益项目（教育、医疗等），认证标准较宽松3.答案：新加坡离岸基金监管框架要点：-需在新加坡金融管理局（MAS）注册-实施严格的反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）规定-基金资产需存放在新加坡境内银行-非居民投资者可享受税收豁免政策4.答案：合格投资者认定标准：-金融资产不低