广东省评估师《资产评估》：专利技术与专有技术考试试题及答案

广东省评估师《资产评估》：专利技术与专有技术考试试题及答案一、单项选择题（每题1分，共20分。每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填在括号内）1.在专利资产评估中，下列哪项最能直接反映专利技术的经济价值？A.专利申请日B.专利授权公告日C.专利剩余法定寿命D.专利未来超额收益的折现值【答案】D【解析】专利技术的经济价值取决于其未来能为权利人带来的超额收益，折现值法通过预测未来现金流并折现，最能体现其真实经济贡献。2.专有技术与专利技术最本质的区别在于：A.是否经过国家审查授权B.是否具备新颖性C.是否具备创造性D.是否具备实用性【答案】A【解析】专有技术（Know-how）无需国家审查授权，依靠保密维持价值；专利技术则需国家知识产权局审查授权并以公开换取保护。3.采用收益法评估一项剩余保护期8年的发明专利时，折现率通常应：A.低于企业整体折现率2个百分点B.等于企业整体折现率C.高于企业整体折现率2～4个百分点D.高于企业整体折现率10个百分点【答案】C【解析】专利权利单一、技术风险与市场风险集中，需在整体折现率基础上追加2～4个百分点的技术特有风险溢价。4.下列关于专利无效宣告对评估值影响的说法，正确的是：A.一旦提起无效，评估值直接降为零B.无效宣告被受理即触发资产减值C.需根据无效证据强度调整概率权重，重新计算期望收益D.评估师无需考虑无效风险，由法院事后认定【答案】C【解析】评估师应建立概率树，将无效成功的可能性量化，并按期望收益法调整价值，而非直接清零或忽视。5.专有技术评估中，最常用的“保密衰减曲线”模型其数学表达式通常为：A.Vt=V0·e^(-λt)B.Vt=V0·(1-α)^tC.Vt=V0·(K/t)D.Vt=V0·t^(-β)【答案】A【解析】保密衰减遵循泊松过程，泄密概率随时间指数上升，价值呈指数下降，λ为保密强度系数。6.在市场法评估专利时，若可比交易案例的专利保护范围明显大于评估对象，则应：A.直接采用交易单价B.调低交易单价C.调高交易单价D.放弃市场法【答案】B【解析】保护范围越大，市场议价能力越强，单价越高；评估对象范围小，应做向下价值调整。7.采用成本法评估一项自制专有技术时，下列哪项成本不应计入重置成本？A.研发人员薪酬B.试验用材料费C.市场推广费D.专用设备折旧【答案】C【解析】市场推广费属于商业化支出，非技术形成必要成本，不应计入技术重置成本。8.专利池交叉许可对评估对象价值的影响表现为：A.增加专利诉讼概率B.降低专利边际收益C.提高专利实施自由度，从而稳定现金流D.缩短专利经济寿命【答案】C【解析】交叉许可减少专利阻滞，扩大实施范围，现金流更稳定，价值上升。9.评估师在计算专利技术的税收摊销收益（TAB）时，其公式为：A.TAB=V·t·(n/(1+r)^n)B.TAB=V·t·r/(1+r)C.TAB=V·t·(1-(1+r)^(-n))/rD.TAB=V·t·n【答案】C【解析】TAB=摊销税盾现值=V·t·年金现值系数，其中V为评估值，t为所得税率，n为摊销年限。10.对一项处于“成长-成熟”交界期的药品专利，收益预测最适用的模型是：A.线性递减B.指数增长C.Logistic曲线D.正态分布【答案】C【解析】药品销售呈S型，Logistic曲线可刻画成长-成熟-衰退三阶段，预测更贴合实际。11.专有技术评估中，若企业历史保密制度曾出现两次泄密事件，则λ系数应：A.下调10%B.保持不变C.上调30%～50%D.直接归零【答案】C【解析】历史泄密表明保密强度弱，λ上调，价值衰减更快。12.采用“多期超额收益法”时，营运资金贡献应：A.计入无形资产现金流B.作为贡献资产单独扣除C.忽略不计D.加回至税后净利【答案】B【解析】营运资金、固定资产、人力资本均属贡献资产，其回报需从总现金流中剔除，剩余才归技术。13.专利侵权诉讼胜诉且获永久禁令，对专利价值的影响是：A.价值不变B.价值下降C.价值上升，因市场独占性增强D.无法判断【答案】C【解析】永久禁令排除竞争者，市场份额与价格溢价提升，未来现金流增加。14.评估报告中披露“专利权属存在共有权人，但已获独占许可”，评估师应：A.直接按所有权评估B.按普通许可评估C.按独占许可权益评估，并披露剩余权属风险D.拒绝评估【答案】C【解析】评估对象应为合同约定的独占许可权益，而非完整所有权，并提示共有权人未来可能撤销许可的风险。15.下列哪项不是专有技术法律保护的补充手段？A.保密协议B.竞业限制C.著作权登记D.专利公开【答案】D【解析】专利公开即丧失秘密性，与专有技术保护理念相悖。16.收益法折现率构建中，技术风险溢价通常采用：A.国债利率B.行业贝塔调整法C.构建技术分散化组合求βD.经验矩阵打分法（20项技术风险因子）【答案】D【解析】技术风险难以通过市场组合分散，需用专家打分矩阵量化特定风险。17.对一项标准必要专利（SEP），评估时应特别关注：A.是否已作出FRAND承诺B.是否已过保护期C.是否已质押D.是否已转让【答案】A【解析】FRAND承诺限制许可费上限，直接影响未来收益空间。18.专有技术评估中，若企业计划两年内上市，则保密衰减λ应：A.下调，因监管披露要求增强B.上调，因披露导致泄密概率增加C.不变D.直接归零【答案】B【解析】上市需披露核心技术信息，泄密概率上升，λ上调。19.专利剩余寿命5年，行业技术迭代周期3年，则经济寿命应取：A.5年B.3年C.8年D.1年【答案】B【解析】经济寿命受技术迭代制约，取迭代周期与法定寿命孰短。20.在评估报告中，专利法律状态查询截止日应：A.早于评估基准日一周B.早于评估基准日一个月C.与评估基准日同日D.晚于评估基准日一周【答案】C【解析】确保法律状态与基准日一致，避免期后事项影响价值判断。二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）21.下列哪些因素会导致专利技术的折现率上调？A.侵权诉讼未决B.替代技术出现C.专利池许可D.技术尚未产业化【答案】A、B、D【解析】诉讼未决、替代技术、产业化不确定性均增加风险；专利池降低风险，折现率下调。22.专有技术评估中，可采用的验证性程序包括：A.技术查新B.专家访谈C.保密制度测试D.市场询价【答案】A、B、C【解析】市场询价多用于市场法，专有技术缺乏活跃市场，主要靠查新、访谈、制度测试验证存在性与保密性。23.收益法预测专利技术现金流时，需考虑的税收调整包括：A.所得税B.增值税退税C.技术转让免增值税D.城建税【答案】A、B、C【解析】城建税依附于增值税，已含在增值税测算中，不单独调整。24.下列哪些情形可能导致专利经济寿命短于法定寿命？A.标准升级B.核心材料被禁用C.专利被无效D.专利权人放弃年费【答案】A、B、C、D【解析】标准升级、材料禁用、无效、放弃均提前终止经济收益。25.成本法评估专有技术时，需剔除的“沉没成本”有：A.失败项目成本B.管理费用分摊C.与该技术无关的公关费D.重复试验费【答案】A、C【解析】失败项目及无关公关费与目标技术无关；管理分摊、重复试验属必要成本。26.评估师采用市场法时，对交易案例的“时间调整”可采用：A.技术价格指数B.行业股权溢价C.GDP平减指数D.专利引证次数增长率【答案】A、C【解析】技术价格指数与GDP平减指数可量化时间价值变化；股权溢价、引证次数不直接反映价格水平。27.下列哪些文件属于专利法律状态查询必备？A.专利登记簿副本B.年费缴纳凭证C.专利权评价报告D.专利质押合同【答案】A、B、D【解析】评价报告非法律状态必备，主要用于稳定性分析。28.专有技术泄密损失定量模型可包含：A.市场占有率的下降曲线B.价格侵蚀模型C.额外广告支出D.专利侵权赔偿【答案】A、B、C【解析】侵权赔偿属专利范畴，专有技术泄密一般无赔偿，损失通过市场与成本体现。29.收益法中对“技术贡献率”的拆分方法包括：A.层次分析法（AHP）B.因子分析法C.差值法D.市场结构法【答案】A、B、C【解析】市场结构法用于市场法，非贡献率拆分。30.评估报告披露要求中，必须说明：A.评估假设B.评估限制C.评估师收受礼品情况D.价值类型【答案】A、B、D【解析】礼品收受属职业道德范畴，非报告强制披露。三、判断题（每题1分，共10分。正确打“√”，错误打“×”）31.专利授权通知书下发即代表专利法律状态绝对稳定。【答案】×【解析】授权后仍可能被无效，法律状态非绝对稳定。32.专有技术一旦部分公开即完全丧失价值。【答案】×【解析】部分公开可能降低但未完全丧失价值，取决于核心参数是否泄露。33.收益法预测时，通货膨胀率应与折现率口径一致。【答案】√【解析】名义现金流对应名义折现率，实际现金流对应实际折现率，口径需一致。34.成本法可单独用于高价值专利的最终评估结论。【答案】×【解析】成本法仅能反映投入，难衡量市场潜力，一般作为验证。35.专利质押评估需考虑质权实现风险。【答案】√【解析】质权实现存在法律与变现风险，需在折现率或概率中体现。36.同一专利在独占许可与普通许可下的评估值相同。【答案】×【解析】独占许可市场控制力更强，现金流更高，评估值更高。37.专有技术评估无需考虑法律寿命，因其无固定保护期。【答案】√【解析】专有技术寿命由保密决定，无法定寿命。38.评估基准日后专利被无效，属于期后事项，需披露但无需调整基准日价值。【答案】√【解析】期后事项披露即可，基准日价值保持不变。39.技术迭代速度越快，专利经济寿命越长。【答案】×【解析】迭代越快，经济寿命越短。40.评估报告可由两名评估师签字，其中一名为助理。【答案】×【解析】签字人须具备法定评估资质，助理无权签字。四、简答题（每题10分，共30分）41.简述收益法评估专利技术时，如何确定“技术贡献率”并给出示例计算。【答案】步骤：1）识别企业整体现金流CF=1000万元；2）识别贡献资产：固定资产（回报额200万元）、营运资金（回报额100万元）、人力资本（回报额150万元）、其他无形资产（回报额50万元）；3）技术贡献现金流=1000-200-100-150-50=500万元；4）技术贡献率=500/1000=50%。示例：若未来5年现金流保持1000万元，折现率15%，则技术价值=500×(P/A,15%,5)=500×3.3522=1676万元。42.说明专利无效宣告程序对收益法评估的具体影响路径。【答案】路径：1）概率调整：建立无效成功概率P，若P=30%，则期望现金流=原现金流×(1-P)；2）折现率调整：若无效风险高，在折现率上追加1%～2%风险溢价；3）经济寿命调整：若无效导致核心权利要求缩减，经济寿命缩短；4）许可费调整：若SEP被部分无效，FRAND费率下调；5）税务调整：若专利账面摊销停止，TAB重算。综合：期望收益下降、折现率上升、寿命缩短，三重负面效应导致评估值大幅降低。43.列举专有技术评估中“保密衰减曲线”构建的五项关键参数并说明数据来源。【答案】1）初始保密强度λ0：来源——企业保密制度打分表（门禁、分级、加密、合同、培训五项各20分，总分100分，λ0=0.02-0.05对应80-100分）；2）人员流动率η：来源——HR离职率统计，η=年均核心研发离职人数/总人数；3）技术复杂度ξ：来源——专家打分，技术步骤>1000步ξ=1，<100步ξ=0.3；4）外部窃取概率ε：来源——行业泄密案例库，ε=同类技术泄密事件/样本数；5）时间衰减因子β：来源——历史泄密事件时间分布拟合，β=0.693/半衰期。模型：λt=λ0+η+ξ+ε-β·t，代入Vt=V0·e^(-λt·t)。五、计算分析题（共20分）44.背景：甲公司拥有一项药品发明专利，剩余法定寿命10年，经济寿命判断为8年。评估基准日2023年12月31日，未来8年税后现金流预测如下（单位：万元）：年份20242025202620272028202920302031现金流1200150018002000180015001000500固定资产回报额每年300万元，营运资金回报额每年200万元，人力资本回报额每年250万元，其他无形资产回报额每年50万元。所得税率15%，技术特有风险溢价3%，无风险利率3%，行业平均股权溢价6%，企业β=1.2，负债率40%，债务成本5%，WACC计算结果8%。评估目的为资产转让，价值类型为市场价值。要求：（1）计算技术贡献现金流；（2）确定折现率；（3）计算专利评估值（含TAB）；（4）若2026年起市场出现替代技术，导致2027年起现金流下降20%，重新计算评估值并分析减值额。【答案】（1）技术贡献现金流每年整体现金流减贡献资产回报：2024：1200-300-200-250-50=4002025：1500-1000=5002026：1800-1000=8002027：2000-1000=10002028：1800-1000=8002029：1500-1000=5002030：1000-1000=02031：500-1000=-500（取0，技术无负贡献）技术现金流：400,500,800,1000,800,500,0,0（2）折