开放大学金融学课程复习资料

开放大学金融学课程复习资料各位同学，大家好。金融学课程内容丰富，知识点密集，与我们的现实经济生活联系紧密。这份复习资料旨在帮助大家梳理课程的核心脉络，巩固重点知识，希望能对大家的复习备考有所助益。请记住，复习的关键在于理解而非死记硬背，要注重知识点之间的联系，并尝试用所学理论分析现实经济现象。一、货币与货币制度：金融的基石货币是我们理解金融世界的起点。这一部分，我们需要重点掌握货币的职能、货币层次的划分以及货币制度的构成与演进。（一）货币的职能货币的职能是货币本质的体现。我们通常认为货币具有五大职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。其中，价值尺度和流通手段是货币最基本的职能。大家在复习时，要能够清晰区分这五大职能的定义，并思考在日常生活中，货币是如何发挥这些职能的。例如，当我们用价格标签标示商品价值时，货币发挥的是价值尺度职能；当我们用现金或移动支付购买商品时，货币发挥的则是流通手段职能。（二）货币层次的划分随着金融创新的发展，货币的形态日益多样化。为了更好地监测和调控货币供应量，各国中央银行都会对货币进行层次划分。通常，我们会根据金融资产的流动性（即转化为现实购买力的难易程度）来划分货币层次，如M0、M1、M2等。在中国，M0是流通中的现金；M1是M0加上活期存款；M2则是M1加上定期存款、储蓄存款和其他存款。理解不同货币层次的构成，有助于我们理解货币政策的传导机制和宏观经济调控的效果。（三）货币制度货币制度是国家以法律形式规定的货币流通的组织形式。其主要构成要素包括：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类（主币与辅币）、规定货币的法定支付能力（无限法偿与有限法偿）以及规定货币的铸造与发行。复习时，要了解不同货币制度的类型，如银本位制、金银复本位制、金本位制以及我们现在通行的信用货币制度，并理解货币制度演变的内在逻辑和历史背景。特别是信用货币制度，其特点和运行机制是我们理解现代金融体系的关键。复习要点提示：此部分概念性内容较多，要注重理解记忆。思考“劣币驱逐良币”现象发生的条件和原因，以及信用货币制度下货币发行的基础和保障。二、信用与利率：金融活动的核心变量信用是现代经济的基石，而利率则是信用活动中的核心价格信号。这一部分内容与我们的日常经济决策和宏观经济运行都密切相关。（一）信用的内涵与形式信用，简单来说就是以偿还和付息为条件的价值单方面转移。它是一种借贷行为。复习时，要掌握信用的基本特征：偿还性、付息性和期限性。同时，要了解现代经济中主要的信用形式，如商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用等。分析不同信用形式的特点、作用及其局限性。例如，银行信用为什么能成为现代信用体系的主导？消费信用对经济增长有何拉动作用，又可能带来哪些风险？（二）信用工具信用活动通常通过一定的载体来进行，这些载体就是信用工具，也称为金融工具。信用工具种类繁多，如有价证券（债券、股票）、票据（汇票、本票、支票）、信用证、信用卡等。复习时，要了解主要信用工具的定义、特征（如流动性、收益性、风险性）和功能。特别是债券和股票，作为资本市场的主要工具，它们的基本要素、分类和定价原理是后续学习金融市场的基础。（三）利率的决定与作用利率是利息额与本金的比率，是衡量利息高低的指标。关于利率的决定理论，是金融学的重要内容。大家需要了解马克思的利率决定理论（平均利润率）、古典学派的实际利率理论（储蓄与投资）、凯恩斯的流动性偏好理论（货币供求）以及可贷资金理论等。这些理论从不同角度解释了利率的形成机制。利率在经济中发挥着重要的杠杆作用。它既影响微观经济主体的投资与消费决策，也影响宏观经济的总供给与总需求。例如，利率上升会增加企业的融资成本，可能抑制投资；同时也会增加储蓄的吸引力，减少当前消费。央行常常通过调整基准利率来影响市场利率，进而调控宏观经济。此外，利率的风险结构（相同期限金融资产因风险差异而导致的利率不同）和期限结构（不同期限金融资产的利率差异）也是需要关注的重点。复习要点提示：理解利率的各种分类方式（名义利率与实际利率、固定利率与浮动利率等）。重点掌握利率决定理论的核心观点，并能结合现实经济情况分析利率变动的原因和影响。思考利率市场化改革的含义及其对金融机构和企业的影响。三、金融市场：资金配置的场所金融市场是资金供求双方通过金融工具进行交易而融通资金的场所。它是金融体系的重要组成部分，其功能的有效发挥对于资源的优化配置至关重要。（一）金融市场的分类金融市场可以按照不同的标准进行分类。最常见的是按照交易期限分为货币市场和资本市场。货币市场是指融资期限在一年以内（含一年）的短期金融市场，主要功能是满足短期流动性需求，交易工具包括国库券、商业票据、银行承兑汇票、同业拆借、回购协议等。资本市场则是指融资期限在一年以上的长期金融市场，主要功能是满足长期投资性资金需求，交易工具包括股票、债券、基金等。此外，还可以按照交易对象分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等；按照交易性质分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）；按照交易场所分为有形市场和无形市场。理解这些分类有助于我们系统把握金融市场的整体结构。（二）货币市场与资本市场的主要子市场对货币市场，要掌握同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、国库券市场等各自的特点、参与者和主要功能。这些市场对于金融机构调节头寸、中央银行实施货币政策具有重要意义。对资本市场，重点掌握股票市场和债券市场。了解股票的发行与交易流程、股票价格指数的编制与意义；了解债券的种类（如政府债券、金融债券、公司债券）、债券的发行与交易方式。同时，对于证券投资基金市场，也要了解其概念、特点和分类。（三）金融市场的功能金融市场的基本功能包括：资金融通功能、资源配置功能、风险分散与转移功能、价格发现功能、宏观调控传导功能等。思考这些功能是如何具体实现的，以及一个健康高效的金融市场对经济发展的重要性。复习要点提示：结合实际案例理解金融市场各子市场的运作。例如，中央银行如何通过公开市场操作（在货币市场买卖国库券、回购协议等）来调节货币供应量？股票价格的波动受哪些因素影响？四、金融机构：金融体系的运作主体金融机构是金融市场的重要参与者，也是金融业务的主要经营者。它们连接资金供求双方，提供各种金融服务，是现代金融体系高效运行的核心力量。（一）金融机构的体系构成现代金融机构体系通常包括中央银行、商业银行、专业银行、非银行金融机构等。*中央银行：是国家金融体系的核心，其主要职能包括发行的银行、银行的银行和政府的银行。复习时要深刻理解这三大职能的具体内涵。*商业银行：是以吸收公众存款、发放贷款、办理结算为主要业务，并以盈利为主要经营目标的金融企业。它是金融机构体系中数量最多、业务最广泛、对经济影响最大的金融机构。*专业银行：是指专门经营指定范围内的金融业务和提供专门金融服务的银行机构，如开发银行、农业发展银行、进出口银行等政策性银行。*非银行金融机构：包括保险公司、证券公司、信托投资公司、资产管理公司、财务公司、信用合作社等。（二）商业银行的主要业务与经营原则商业银行的业务是复习的重点。其业务主要分为三大类：*负债业务：是商业银行形成资金来源的业务，包括自有资本（核心资本和附属资本）和外来资金（存款、借款等）。存款是商业银行最主要的资金来源。*资产业务：是商业银行运用资金的业务，也是获取收益的主要途径，包括贷款业务、证券投资业务和现金资产。贷款业务的种类、风险控制是核心。*中间业务和表外业务：中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务，如结算业务、代理业务、咨询业务等。表外业务则是指未列入银行资产负债表，但可能引起银行未来资产负债变化的业务，如信用证、票据承兑、金融衍生工具交易等。近年来，商业银行的中间业务和表外业务发展迅速，对其经营效益和风险状况产生重要影响。商业银行的经营管理必须遵循“三性”原则，即安全性、流动性和盈利性。这三者之间既相互统一又相互矛盾，银行需要在经营中寻求最佳的平衡点。（三）中央银行的独立性与货币政策中央银行的独立性是指中央银行在制定和执行货币政策时，不受政府或其他行政机构过度干预的程度。适当的独立性有助于中央银行更好地实现物价稳定等货币政策目标。货币政策是中央银行调控宏观经济的重要手段。其最终目标通常包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。货币政策工具主要有一般性货币政策工具（法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务）和选择性货币政策工具（如消费者信用控制、证券市场信用控制等）。复习时要理解各种货币政策工具的作用机制、优缺点及适用条件。货币政策的传导机制，即货币政策工具如何通过影响操作目标、中介目标，最终实现预期的最终目标，也是需要重点理解的内容。复习要点提示：深入理解中央银行的各项职能，思考为什么商业银行会面临“挤兑”风险以及如何应对。对比分析一般性货币政策工具的灵活性和有效性。五、宏观金融与经济：金融与实体经济的互动金融是现代经济的核心，金融的运行状况对宏观经济有着深刻的影响。（一）货币需求与货币供给货币需求理论是货币政策制定的重要依据。主要的货币需求理论包括马克思的货币需求理论、古典学派的现金交易说和现金余额说（剑桥方程式）、凯恩斯的流动性偏好理论以及弗里德曼的现代货币数量论。要理解各理论的主要观点、前提假设和政策含义。货币供给则是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。现代信用货币制度下，货币供给的主体是中央银行和商业银行。中央银行通过基础货币的投放，商业银行通过存款货币的创造，共同决定了货币供应量。复习时要掌握商业银行存款货币创造的过程和乘数效应，以及影响货币乘数的因素（如法定存款准备金率、超额存款准备金率、现金漏损率等）。（二）通货膨胀与通货紧缩通货膨胀和通货紧缩是宏观经济运行中的两种非正常状态。通货膨胀是指货币供应量超过流通中实际需要的货币量，从而引起货币贬值、物价总水平持续普遍上涨的经济现象。通货紧缩则相反，表现为物价总水平持续普遍下跌。复习时要掌握通货膨胀（紧缩）的成因（如需求拉上、成本推动、结构性等）、对经济的影响（正面与负面影响）以及相应的治理措施。（三）金融对经济发展的作用与金融风险金融对经济发展具有积极的推动作用，如动员储蓄、促进投资、优化资源配置、便利交换、促进技术创新等。但金融发展也伴随着金融风险。金融风险是指金融活动中由于各种不确定性因素的影响，导致金融资产收益或价值遭受损失的可能性。主要的金融风险包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险等。理解金融风险的成因和危害，以及如何进行有效的金融监管以防范和化解金融风险，维护金融稳定，是现代金融体系健康运行的关键。复习要点提示：此部分内容理论性和现实性都很强。尝试运用所学理论分析现实中的经济现象，例如，近期某国出现的通货膨胀主要是由什么原因引起的？应该采取什么样的货币政策和财政政策组合来应对？六、国际金融基础：开放经济下的金融互动随着经济全球化的深入，国际金融活动日益频繁，对各国经济的影响也越来越大。（一）外汇与汇率外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。汇率是两国货币之间的兑换比率。复习时要掌握汇率的两种标价方法（直接标价法和间接标价法）、汇率的种类（如买入汇率、卖出汇率、中间汇率、即期汇率、远期汇率等）。理解汇率的决定基础（不同货币制度下汇率决定基础不同）和影响汇率变动的因素（如国际收支、相对通货膨胀率、相对利率水平、经济增长率、政府干预、市场预期等）。汇率变动对一国的进出口贸易、资本流动、物价水平、就业和经济增长都会产生影响。（二）国际收支国际收支是一国居民在一定时期内与非居民之间的全部经济交易的系统记录。国际收支平衡表是按照一定的会计原理和方法编制的，用以记录一国国际收支状况的报表。其主要账户包括经常账户、资本与金融账户、错误与遗漏账户。复习时要理解各账户的构成项目，掌握国际收支失衡的含义、原因以及调节国际收支失衡的政策措施（如外汇缓冲政策、财政货币政策、汇率政策、直接管制等）。（三）国际金融市场与国际金融机构简要了解国际金融市场的构成，如国际货币市场、国际资本市场、外汇市场、黄金市场、金融衍生工具市场等。了解主要的国际金融机构，如国际货币基金组织（IMF）、世界银行集团、国际清算银行（BIS）等的宗旨和主要职能。复习要点提示：关注汇率变动对国际贸易和投资的实际影响。理解“J曲线效应”的含义。思考在当前国际经济形势下，一国如何保持国际收支的基本平衡。复习策略与建议1.回归教材，夯实基础：教材是复习的根本，要系统梳理教材的知识点，确保对基本概念、基本理论的理解准确无误。2.构建知识框架，注重逻辑联系：金融学知识点之间有着内在的逻辑联系，尝试用思维导图等方式将零散的知识点串联起来，形成完整的知识体系。例如，货币、信用、利率、金融市场、金融机构之间是如何相互作用和影响的。3.结合案例，学以致用：理论学习要与现实经济生活相结合。关注财经新闻，尝试运用所学的金融学理论去分析和解释现实中的经济现象和金融事件，这不仅能加深理解，也能提高分析问题和解决问题的能力。4.多做练习，查漏补缺：通过做练习题（包括教材课后习题、历年试题等）可以检验自己的复习效果，发现薄弱环节