2026年金融风险管理师FRM考试金融市场监管多选题

2026年金融风险管理师FRM考试金融市场监管多选题第一题（3分）某国金融监管机构计划加强对加密货币市场的监管，主要措施包括：要求交易平台实名认证、限制杠杆比例、建立强制资金存管制度。以下哪几项措施最能体现该监管机构对系统性风险的关注？请选择所有适用选项。A.要求交易平台实名认证B.限制杠杆比例C.建立强制资金存管制度D.对加密货币交易征收高额税费答案：B,C解析：限制杠杆比例（B）能够直接控制交易者的风险敞口，防止过度投机引发的连锁反应；建立强制资金存管制度（C）可以隔离投资者资金与平台运营资金，降低平台破产对投资者的影响，从而减少系统性风险。实名认证（A）主要针对反洗钱（AML）和非法交易，对系统性风险的直接作用有限；征收高额税费（D）更多是调节市场供需，而非直接控制风险。第二题（2分）某欧洲国家监管机构推出“金融机构压力测试新规”，要求银行在评估压力情景时必须考虑极端气候事件对资产质量的影响。以下哪几项措施有助于落实该新规要求？请选择所有适用选项。A.将气候风险纳入银行内部资本充足率计算模型B.要求银行定期发布气候风险报告C.提高对涉及高污染行业的贷款风险权重D.限制银行在气候变化敏感行业的投资规模答案：A,B,C解析：将气候风险纳入资本充足率计算模型（A）是核心监管手段，直接体现风险量化要求；定期发布气候风险报告（B）增强透明度，便于监管机构评估；提高高污染行业贷款风险权重（C）通过价格机制引导银行主动规避环境风险。限制投资规模（D）虽然能控制风险暴露，但属于较为严厉的行政手段，并非首选监管工具。第三题（3分）美国证券交易委员会（SEC）针对大型科技公司的股票交易行为实施新的监管政策，包括：要求披露算法交易模型细节、禁止特定类型的“高频交易”策略、设立专门的技术监管团队。以下哪几项是该政策的主要目标？请选择所有适用选项。A.减少市场操纵风险B.提高市场透明度C.降低系统流动性风险D.保护中小投资者利益答案：A,B,D解析：披露算法交易模型细节（A）和禁止高频交易（B）旨在减少程序化交易带来的市场波动和操纵可能；保护中小投资者（D）是SEC的核心职责之一，通过规范交易行为防止大股东利用信息优势获利。限制高频交易可能影响短期市场流动性（C），但监管目标并非单纯降低流动性，而是平衡效率与公平。第四题（2分）某亚洲新兴市场国家监管机构为稳定金融市场，推出了一系列政策组合，包括：降低基准利率、实施资本管制、强制金融机构提高流动性覆盖率（LCR）。以下哪几项措施可能引发资本外流？请选择所有适用选项。A.降低基准利率B.实施资本管制C.强制提高LCRD.扩大离岸人民币业务试点答案：A,B解析：降低基准利率（A）可能削弱该国资产吸引力，导致资本外流；实施资本管制（B）若措施过严，可能引发市场恐慌，加速资本外逃。提高LCR（C）是增强银行偿付能力的规定，不直接影响资本流动；扩大离岸人民币业务（D）反而可能吸引国际资本流入。第五题（3分）欧盟委员会提出“数字资产市场监管法案”，要求加密货币服务提供商（CASPs）必须满足以下要求：持有运营资金存证、定期接受第三方审计、明确客户资金隔离规则。以下哪几项要求最能体现该法案对消费者保护的关注？请选择所有适用选项。A.持有运营资金存证B.定期接受第三方审计C.明确客户资金隔离规则D.要求CASPs购买保险答案：C,D解析：客户资金隔离规则（C）是保护投资者资金的核心措施，防止平台挪用客户资产；购买保险（D）为投资者提供额外保障，降低违约损失。资金存证（A）和审计（B）主要服务于监管合规，但对消费者保护的直接作用相对较弱。第六题（2分）某中东国家金融监管机构为防范“伊斯兰金融”领域的洗钱风险，要求参与机构必须实施以下措施：对非关联方交易进行穿透核查、建立反洗钱（AML）培训制度、对可疑交易实行即时冻结。以下哪几项措施能有效降低洗钱风险？请选择所有适用选项。A.对非关联方交易进行穿透核查B.建立AML培训制度C.对可疑交易实行即时冻结D.降低伊斯兰金融产品的税收优惠答案：A,B,C解析：穿透核查（A）能识别隐藏的最终受益人，是反洗钱的核心手段；培训制度（B）提升员工风险意识；即时冻结（C）防止资金转移，减少犯罪收益。降低税收优惠（D）与洗钱风险控制无直接关系。第七题（3分）英国金融行为监管局（FCA）针对“开放银行”业务推出新规，要求银行必须满足以下条件：开放API接口标准、保护客户数据隐私、建立交易争议调解机制。以下哪几项措施最能体现该监管对数据安全的关注？请选择所有适用选项。A.开放API接口标准B.保护客户数据隐私C.建立交易争议调解机制D.要求银行定期进行数据安全测试答案：B,D解析：保护客户数据隐私（B）是核心要求，防止数据泄露；定期进行数据安全测试（D）确保技术防护能力。开放API标准（A）更多关注业务互操作性；争议调解机制（C）属于服务补救措施，非数据安全直接要求。第八题（2分）某非洲国家监管机构为推动普惠金融发展，推出新政策：简化小额信贷牌照申请流程、对低收入群体贷款实行利息补贴、要求金融机构提供数字金融产品。以下哪几项措施可能引发金融稳定风险？请选择所有适用选项。A.简化小额信贷牌照申请流程B.对低收入群体贷款实行利息补贴C.要求金融机构提供数字金融产品D.设定贷款损失率上限答案：A,B解析：简化牌照申请可能导致大量资质不足的机构进入市场，增加不良贷款风险（A）；利息补贴可能鼓励过度借贷，引发信用风险（B）。提供数字金融产品（C）本身不直接增加风险；设定贷款损失率上限（D）是风险控制措施，非风险源头。第九题（3分）日本金融监管机构为应对金融科技（FinTech）带来的监管挑战，提出“监管沙盒”计划，允许创新企业进行以下测试：跨境支付技术、智能投顾算法、区块链存证系统。以下哪几项测试最能体现该计划对创新风险的平衡管理？请选择所有适用选项。A.跨境支付技术B.智能投顾算法C.区块链存证系统D.利用大数据进行信用评估答案：A,B,C解析：跨境支付（A）、智能投顾（B）和区块链存证（C）均涉及技术或模式创新，存在未知风险，适合沙盒测试；利用大数据信用评估（D）虽创新但成熟度较高，风险相对可控，不属于典型沙盒测试范围。第十题（2分）某南美国家监管机构为减少银行业系统性风险，要求银行必须满足以下条件：提高资本充足率、限制房地产贷款占比、建立压力测试框架。以下哪几项措施最能体现该监管对房地产风险的防范？请选择所有适用选项。A.提高资本充足率B.限制房地产贷款占比C.建立压力测试框架D.要求银行购买房地产抵押贷款