2026年证券分析师资格考试模考题集

2026年证券分析师资格考试模考题集一、单项选择题（共10题，每题1分）1.题目：下列关于中国绿色金融债券市场发展的表述，错误的是？A.2023年，央行发布《绿色债券支持项目目录（2023版）》B.绿色债券发行规模连续五年保持全球第一C.碳排放权交易市场与绿色债券市场互联互通机制已全面建立D.“双碳”目标下，绿色金融债券的信用评级标准已完全统一2.题目：某投资者持有A公司股票，A公司宣布2025年每股分红0.5元（含税），若该股票除息后价格为45元，则该投资者的股息率约为？A.1.11%B.2.22%C.3.33%D.4.44%3.题目：根据《证券公司监督管理条例》，证券分析师从事证券投资咨询业务时，不得的行为是？A.为客户提供投资组合建议B.在社交媒体上发布未经核实的行业分析报告C.向特定客户推荐符合条件的证券产品D.提醒客户关注市场风险4.题目：某REITs项目底层资产为物流仓储，其现金流主要来源于租金收入，这类项目属于？A.信贷类REITsB.投资类REITsC.运营类REITsD.混合类REITs5.题目：以下哪项不属于中国证监会《上市公司信息披露管理办法》中的“重大事件”范畴？A.公司董事会决议修改公司章程B.公司拟进行重大资产重组C.公司主要银行账户被冻结D.公司高管发生变动6.题目：假设某股票的Beta系数为1.2，市场预期收益率为10%，无风险收益率为2%，根据资本资产定价模型（CAPM），该股票的预期收益率应为？A.8.8%B.10%C.11.2%D.12%7.题目：某投资者通过融资融券交易买入B公司股票100万股，融资利率为8%，融券成本为10%，若B公司股票价格上涨10%，不考虑其他费用，该投资者的盈亏情况为？A.盈利6万元B.亏损4万元C.盈利4万元D.亏损6万元8.题目：下列关于A股市场交易规则的表述，错误的是？A.交易时间分为集合竞价和连续竞价阶段B.A股交易实行T+1交收制度C.市值配售是IPO发行的主要定价方式D.股票交易不设涨跌幅限制9.题目：某公司2024年净利润为50亿元，非经常性损益为5亿元，经营活动产生的现金流量净额为40亿元，其“净利润现金含量”指标约为？A.0.8B.1.0C.1.25D.1.510.题目：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，证券公司在承销保荐业务中，以下哪项不符合独立性要求？A.承销团队与内核部门保持独立B.承销费用由发行人直接支付C.承销项目与自营业务分开管理D.承销报告由承销团队独立撰写二、多项选择题（共5题，每题2分）1.题目：以下哪些属于中国证监会认可的证券分析师执业资格注册条件？A.具备大学本科及以上学历，经济金融相关专业B.通过证券从业资格考试及专业能力考试C.具备3年以上证券研究或投资咨询经验D.无证券市场违规记录2.题目：影响中国房地产市场价格的关键因素包括？A.货币政策与信贷环境B.土地供应政策C.人口结构变化D.地方政府土地财政依赖度3.题目：某公司财务数据显示，其2024年毛利率为30%，净利率为10%，期间费用率为20%，则以下结论正确的是？A.公司盈利能力较强B.公司成本控制能力较好C.公司费用水平高于行业平均水平D.公司经营活动现金流可能为负4.题目：根据《国际会计准则第21号》，外币折算的会计处理方法包括？A.当期损益法B.资产负债表日调整法C.历史成本法D.汇率损益递延法5.题目：以下哪些属于科创板上市公司强制退市情形？A.最近一个会计年度净利润为负且营业收入低于1亿元B.公司被中国证监会立案调查且无法在规定期限内披露报告C.公司股权分布不具备上市条件且在规定期限内未解决D.公司控股股东或实际控制人发生变更但符合规定三、判断题（共10题，每题1分）1.题目：创业板注册制改革后，上市公司退市制度的执行力度显著增强。2.题目：证券分析师在撰写研究报告时，可以适当引用未经核实的竞争对手信息。3.题目：REITs的“税收穿透”机制要求项目公司需缴纳企业所得税。4.题目：根据《证券公司内部控制指引》，自营业务与投资银行业务的账户必须完全隔离。5.题目：科创板股票的涨跌幅限制为20%，而创业板为10%。6.题目：公司治理水平高的企业，其财务风险通常较低。7.题目：绿色债券的募集资金必须全部用于符合《绿色债券支持项目目录》的项目。8.题目：证券分析师在发布行业研究报告中，可以隐去其所在机构的名称。9.题目：根据《上市公司治理准则》，上市公司独立董事的独立性要求包括不得在上市公司担任除董事外的职务。10.题目：科创板上市公司若出现财务造假，将直接触发强制退市。四、简答题（共2题，每题5分）1.题目：简述中国绿色金融债券市场的主要发展特点及政策支持。2.题目：简述证券分析师在撰写IPO研究报告时，应重点关注哪些核心内容。五、综合题（共1题，10分）题目：某公司2024年财务数据如下：-营业收入：100亿元-毛利率：35%-期间费用：20亿元（含销售费用12亿元，管理费用8亿元）-财务费用：5亿元（其中利息收入1亿元）-营业外收入：2亿元-所得税费用：8亿元-2023年12月31日总资产：200亿元，总负债：120亿元要求：1.计算该公司2024年的净利润、净利率、期间费用率、息税前利润（EBIT）、经营活动现金流量净额（假设为净利润+财务费用-非现金支出）。2.分析该公司2024年的盈利能力、成本控制及财务风险。答案与解析一、单项选择题1.答案：D解析：绿色金融债券的信用评级标准尚未完全统一，不同评级机构可能存在差异，但监管机构正在推动标准化进程。其他选项均正确：央行确实发布了《绿色债券支持项目目录（2023版）》（A），中国绿色债券发行规模连续五年位居全球第一（B），碳市场与绿色债券市场已探索部分互联互通机制（C）。2.答案：B解析：股息率=（每股分红÷除息后股价）×100%=（0.5÷45）×100%≈2.22%。3.答案：B解析：证券分析师在社交媒体发布未经核实的行业分析报告属于违规行为，可能误导投资者。其他选项均合规：为客户提供投资组合建议（A）、向特定客户推荐证券产品（C）、提醒客户关注市场风险（D）均属于合法业务范围。4.答案：C解析：物流仓储类REITs属于运营类REITs，其现金流主要来源于底层资产（仓储设施）的运营收入。信贷类（A）通常涉及债权投资；投资类（B）主要投资于股权等；混合类（D）包含多种资产类型。5.答案：C解析：公司主要银行账户被冻结属于“其他可能对公司正常经营产生重大影响的事件”，但未明确列入“重大事件”清单。其他选项均属于重大事件：修改公司章程（A）、重大资产重组（B）、高管变动（D）。6.答案：C解析：根据CAPM，预期收益率=无风险收益率+Beta×（市场预期收益率-无风险收益率）=2%+1.2×（10%-2%）=11.2%。7.答案：A解析：融资成本=100万×8%=8万元；融券成本=100万×10%=10万元。股票上涨10%后盈利=100万×10%×（1-8%-10%）=6万元。8.答案：D解析：A股市场股票交易实行涨跌幅限制，主板为10%，创业板及科创板为20%。其他选项正确：A股交易时间分为集合竞价（9:15-9:25）和连续竞价（9:30-11:30,13:00-15:00）（A）、T+1交收制度（B）、IPO定价方式主要为市值配售（C）。9.答案：A解析：净利润现金含量=经营活动现金流量净额÷净利润=40÷50=0.8。10.答案：B解析：承销费用由发行人支付可能影响独立性，应通过承销团成员按比例收取。其他选项均符合独立性要求：承销团队与内核部门独立（A）、承销项目与自营业务分开管理（C）、承销报告由承销团队独立撰写（D）。二、多项选择题1.答案：ABCD解析：以上均为中国证监会认可的注册条件。2.答案：ABCD解析：货币政策、土地政策、人口结构、地方财政依赖度均显著影响房价。3.答案：ACD解析：毛利率30%和净利率10%显示盈利能力一般；期间费用率20%（高于行业均值可能）表明成本控制存在问题；财务费用为负可能因利息收入较高，但若EBIT较低仍需关注偿债能力。4.答案：ABD解析：外币折算方法包括当期损益法（A）、资产负债表日调整法（B）、汇率损益递延法（D）；历史成本法（C）不适用于折算。5.答案：ABC解析：D项属于“变更控制”情形，非强制退市。三、判断题1.正确2.错误3.错误解析：REITs税收穿透机制下，项目公司不缴企业所得税，相关税负由投资者承担。4.正确5.正确6.正确7.正确8.错误解析：研究报告需注明机构名称及分析师姓名。9.正确10.正确解析：财务造假属于强制退市情形之一（《证券法》第56条）。四、简答题1.答案：-发展特点：政策支持力度加大（如央行、证监会多部委联合发文）、市场规模快速增长、绿色项目范围逐步拓宽（如纳入可再生能源、节能环保等领域）、产品创新（如绿色REITs、碳中和债券）。-政策支持：税收优惠（如增值税即征即退）、央行提供流动性支持、交易所简化审核流程、将绿色债券纳入政策性金融工具。2.答案：-核心内容：发行人基本情况（股权结构、管理层）、行业分析（竞争格局、发展趋势）、财务分析（盈利能力、偿债能力、现金流）、估值分析（市盈率、市净率对比）、发行条款（定价合理性、规模）。五、综合题1.计算过程：-净利润=营业收入×毛利率-期间费用-财务费用+营业外收入=100×35%-20-5+2=12亿元-净利率=12÷100=12%-期间费用率=20÷100=20%-EBIT=营业收入×毛利率-期间费用=35-20=15亿元-经营活动现金流量净额≈净利润+财务费用（利息支出-利息收