2026年金融分析师中级考试案例分析题及答案

2026年金融分析师中级考试案例分析题及答案一、案例选择题（共5题，每题2分）题目1：某商业银行计划拓展中小企业贷款业务，当前市场利率处于历史低位，但中小企业信用风险较高。该行应采取哪种风险管理策略？A.提高贷款利率以覆盖风险成本B.严格筛选客户，仅对AAA级企业放贷C.采用风险加权定价模型，差异化定价D.扩大抵押品要求，降低信用风险敞口答案：C解析：在利率低企环境下，银行可通过风险加权定价模型，根据企业信用评级、行业风险等因素动态调整利率，既能吸引客户，又能有效控制风险。单纯提高利率（A）可能错失市场机会；仅对高评级企业放贷（B）会限制业务增长；扩大抵押品要求（D）可能不适合轻资产中小企业。题目2：某跨国企业计划在东南亚市场设立生产基地，该地区政治经济环境不稳定，汇率波动频繁。以下哪种金融工具最适合对冲汇率风险？A.期货合约B.期权合约C.远期外汇合约D.货币互换协议答案：B解析：期权合约赋予企业在未来以约定汇率买卖货币的权利而非义务，适合应对不确定性高的市场。期货和远期合约（A、C）是义务性合约，若汇率走势不利将造成损失；货币互换（D）适用于长期债务对冲，不适用于短期生产成本对冲。题目3：某基金公司管理着200亿人民币的主动管理型基金，当前市场波动加剧，投资者赎回压力增大。为稳定净值，基金经理应优先采取哪种措施？A.加大权益类资产配置B.增加短期国债配置C.减少基金分红D.提高管理费率答案：B解析：在市场波动时，增加低风险资产（如短期国债）能稳定净值，缓解赎回压力。加大权益配置（A）会加剧净值波动；减少分红（C）影响投资者体验；提高管理费（D）可能进一步引发赎回。题目4：某科技公司计划通过IPO募集资金用于研发，但市场对其估值存在争议。为提升IPO吸引力，公司应重点披露以下哪项信息？A.管理团队背景B.研发投入与专利数量C.过往财务业绩D.行业竞争格局答案：B解析：科技公司核心竞争力在于创新，披露研发投入与专利数量能证明成长潜力，比管理团队（A）或业绩（C）更关键。竞争格局（D）虽重要，但不如技术壁垒直观。题目5：某保险公司面临偿付能力不足风险，监管要求其提高资本充足率。以下哪种措施最有效？A.增发新股B.提高保费率C.出售非核心资产D.延长债务偿还期限答案：A解析：增发新股能直接补充资本，符合监管要求。提高保费（B）可能影响市场份额；出售资产（C）是一次性解决方案；延长债务（D）会加剧流动性压力。二、简答题（共3题，每题5分）题目6：简述中国房地产市场当前面临的主要金融风险及应对措施。答案：中国房地产市场风险主要体现在：①开发商高杠杆债务违约风险，部分企业负债率超200%；②“保交楼”政策下的流动性风险，资金链断裂导致项目停滞；③地方债务隐性化风险，土地财政依赖高企。应对措施：1.监管推动“三道红线”落地，限制房企融资扩张；2.设立专项再贷款支持“保交楼”项目，保障交付；3.拓宽REITs融资渠道，盘活存量地产资产；4.地方政府优化土地出让模式，减少对土地财政依赖。题目7：解释“量化宽松”（QE）政策对商业银行经营的影响。答案：QE通过央行购买国债向市场注入流动性，对商业银行的影响：1.货币市场利率下降，存款成本降低；2.长期债券价格上升，银行资产负债匹配风险加大；3.资产端信贷需求可能增加，但优质资产稀缺；4.风险偏好可能上升，但需警惕过度投机型贷款。题目8：分析中国新能源行业上市公司ESG评级与股价的相关性。答案：相关性主要体现在：1.ESG表现优异公司更受机构投资者青睐，估值溢价明显（如光伏、风电龙头企业）；2.环境风险（如补贴退坡）或治理问题（如供应链纠纷）会引发股价波动；3.社会责任（如员工权益）对品牌溢价有正向作用，但短期股价影响滞后。三、论述题（共2题，每题10分）题目9：结合当前中国经济转型背景，论述商业银行如何通过数字化转型提升竞争力。答案：1.客户体验升级：利用大数据分析客户需求，提供个性化理财方案（如智能投顾）；2.运营效率优化：推广RPA技术替代人工，降低网点成本（如某城商行网点覆盖率提升30%）；3.风险管控创新：构建AI驱动的信用评分模型，动态监测小微企业经营风险；4.场景化金融：联合电商平台推出供应链金融，拓展消费信贷（如某股份行联合支付宝推出“花呗提现贷”）。题目10：分析全球通胀压力下，跨国企业应如何调整汇率风险管理策略。答案：1.动态对冲：采用期权组合（如买入看跌美元期权）锁定不利汇率，避免远期合约被动亏损；2.供应链重构：将高成本原材料采购地转移至东南亚等