会计学财务管理计算题及答案

会计学财务管理计算题及答案一、单选题（每题1分，共10分）1.企业短期偿债能力的主要指标不包括（）A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.现金比率【答案】C【解析】资产负债率反映长期偿债能力。2.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为8%，期限为3年，每年付息一次，到期还本。若市场利率为10%，则该债券的发行价格（）A.大于100元B.小于100元C.等于100元D.无法确定【答案】B【解析】市场利率高于票面利率，债券折价发行。3.某投资项目的初始投资为100万元，预计未来3年每年净现金流为40万元，贴现率为10%。则该项目的净现值（）A.大于100万元B.小于100万元C.等于100万元D.无法确定【答案】B【解析】净现值=40×(P/A,10%,3)-100<0。4.企业营运资金管理的目标不包括（）A.提高盈利能力B.降低财务风险C.加速资金周转D.增加投资收益【答案】D【解析】营运资金管理主要关注流动资产和流动负债的平衡。5.某公司库存周转天数为60天，应收账款周转天数为30天，应付账款周转天数为40天，则现金周转期为（）A.50天B.70天C.90天D.120天【答案】B【解析】现金周转期=60+30-40=50天。6.某公司普通股的当前价格为20元，预计下一年股利为2元，股利增长率为5%，则该股票的资本成本为（）A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B【解析】资本成本=2/(20×(1-0))+5%=10%。7.企业经营杠杆系数为2，销售量为10000件，单价为10元，变动成本为6元/件，则固定成本为（）A.20000元B.30000元C.40000元D.50000元【答案】A【解析】边际贡献=(10-6)×10000=40000元，固定成本=边际贡献/(销售量×杠杆系数)=20000元。8.某公司发行可转换债券，面值为100元，转换比例为20，当前股价为12元，则该债券的转换价值为（）A.100元B.200元C.120元D.240元【答案】B【解析】转换价值=12×20=240元。9.企业现金管理的目标不包括（）A.提高现金使用效率B.降低现金持有成本C.增加投资收益D.保持流动性【答案】C【解析】现金管理主要关注现金的流动性和成本控制。10.某投资项目的内部收益率为15%，贴现率为10%，则该项目的净现值（）A.大于0B.小于0C.等于0D.无法确定【答案】A【解析】内部收益率高于贴现率，净现值大于0。二、多选题（每题4分，共20分）1.以下哪些属于营运资金管理的范畴？（）A.现金管理B.存货管理C.应收账款管理D.固定资产管理E.应付账款管理【答案】A、B、C、E【解析】营运资金管理包括流动资产和流动负债的管理。2.影响企业偿债能力的因素包括（）A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.利息保障倍数E.现金流量比率【答案】A、B、C、D、E【解析】这些都是衡量偿债能力的指标。3.以下哪些属于长期投资决策的分析方法？（）A.净现值法B.内部收益率法C.投资回收期法D.盈利指数法E.平均报酬率法【答案】A、B、C、D、E【解析】这些都是常用的长期投资决策分析方法。4.影响企业营运资金需求的因素包括（）A.行业特点B.销售水平C.成本结构D.信用政策E.经济环境【答案】A、B、C、D、E【解析】这些因素都会影响企业对营运资金的需求。5.以下哪些属于现金管理的目标？（）A.提高现金使用效率B.降低现金持有成本C.保持流动性D.增加投资收益E.控制财务风险【答案】A、B、C、E【解析】现金管理的主要目标是提高效率、降低成本、保持流动性和控制风险。三、填空题（每题4分，共20分）1.企业短期偿债能力的主要指标包括______、______和______。【答案】流动比率；速动比率；现金比率2.净现值是指投资项目未来现金流入的______现值与初始投资的______。【答案】折现；差额3.营运资金管理的主要目标是在______和______之间取得平衡。【答案】盈利能力；风险4.现金周转期是指企业从支付现金购买原材料到最终收回销售现金所需要的时间，包括______、______和______。【答案】库存周转期；应收账款周转期；应付账款周转期5.企业发行可转换债券时，投资者有权在规定时间内将债券转换成公司的______。【答案】普通股四、判断题（每题2分，共10分）1.企业流动比率越高，短期偿债能力越强。（）【答案】（×）【解析】流动比率过高可能意味着存货过多或应收账款过多，需要具体分析。2.企业内部收益率越高，投资项目的吸引力越大。（）【答案】（√）【解析】内部收益率越高，说明投资项目的回报率越高。3.企业营运资金管理的主要目标是最大化利润。（）【答案】（×）【解析】营运资金管理的目标是平衡盈利能力和风险。4.现金管理的目标之一是增加投资收益。（）【答案】（×）【解析】现金管理的目标主要是提高效率、降低成本、保持流动性和控制风险，而不是追求高收益。5.企业发行可转换债券时，转换价格通常高于债券面值。（）【答案】（√）【解析】转换价格通常高于债券面值，以保护发行方的利益。五、简答题（每题5分，共15分）1.简述流动比率的计算公式及其含义。【答案】流动比率=流动资产/流动负债。流动比率是衡量企业短期偿债能力的主要指标，比率越高，短期偿债能力越强。2.简述净现值法的计算步骤。【答案】净现值法的计算步骤包括：①预测投资项目未来现金流量；②确定合适的贴现率；③计算未来现金流量的现值；④计算净现值（现值总和-初始投资）。3.简述现金管理的目标。【答案】现金管理的目标主要包括：①提高现金使用效率；②降低现金持有成本；③保持流动性；④控制财务风险。六、分析题（每题10分，共20分）1.某公司正在考虑投资一个新项目，初始投资为100万元，预计未来3年每年净现金流为40万元，贴现率为10%。请计算该项目的净现值，并判断该项目是否可行。【答案】净现值=40×(P/A,10%,3)-100=40×2.4869-100=9.48万元。由于净现值大于0，该项目是可行的。2.某公司库存周转天数为60天，应收账款周转天数为30天，应付账款周转天数为40天。请计算该公司的现金周转期，并提出提高现金周转效率的建议。【答案】现金周转期=60+30-40=50天。提高现金周转效率的建议包括：①加快库存周转；②缩短应收账款周转期；③延长应付账款周转期。七、综合应用题（每题25分，共50分）1.某公司正在考虑投资一个新项目，初始投资为200万元，预计未来5年每年净现金流为50万元，贴现率为12%。请计算该项目的净现值、内部收益率，并判断该项目是否可行。【答案】净现值=50×(P/A,12%,5)-200=50×3.6048-200=80.24万元。内部收益率满足下列方程：50×(P/A,IRR,5)-200=0，解得IRR≈14.48%。由于净现值大于0且内部收益率高于贴现率，该项目是可行的。2.某公司库存周转天数为45天，应收账款周转天数为25天，应付账款周转天数为35天。公司计划通过以下措施提高现金周转效率：①将库存