2026年证券投资顾问证书考试备考题集

2026年证券投资顾问证书考试备考题集一、单项选择题（共10题，每题1分）1.根据《证券投资顾问业务管理办法》，证券投资顾问不得提供的非法服务不包括：A.代理客户进行证券交易B.依据客户风险承受能力制定投资计划C.提供投资建议并获取合理报酬D.协助客户评估投资风险答案：A解析：证券投资顾问的合法业务范围包括提供投资建议、风险揭示、投资计划制定等，但不得代理交易。2.某客户的风险承受能力为“稳健型”，以下最适合推荐的投资产品是：A.股票型基金B.可转债C.纯债基金D.股指期货答案：C解析：稳健型客户偏好低风险、收益稳定的投资，纯债基金符合要求。3.《关于规范证券公司证券投资顾问业务行为的通知》规定，证券投资顾问与客户签订协议后，应在多少日内完成首次执业登记：A.3日B.5日C.10日D.15日答案：C解析：协议签订后10日内完成登记，确保合规。4.某客户持有某上市公司股票，当前股价为10元，公司宣布每股送0.5股，除权后股价为：A.9元B.10元C.10.5元D.11元答案：A解析：除权后股价=除权前股价×(1-送股比例)=10×(1-0.5/10)=9元。5.以下不属于证券投资顾问执业禁止行为的是：A.诱导客户进行不必要的交易B.以个人名义收取客户费用C.向客户承诺收益D.提供独立的投资分析答案：D解析：独立分析是合规行为，其余三项均违规。6.某股票的市盈率为20倍，预期未来一年每股收益增长10%，则其预期股价为：A.现价上涨10%B.现价不变C.现价上涨20%D.无法计算答案：A解析：市盈率×预期增长率=股价变动率，即20×10%=10%。7.客户甲的资产规模为100万元，年收入20万元，以下不属于其投资建议考虑因素的是：A.税收情况B.投资经验C.市场利率D.家庭负债答案：C解析：市场利率属于宏观因素，非个人投资决策核心要素。8.某债券面值100元，票面利率5%，期限3年，到期一次还本付息，其到期收益率为：A.5%B.6.67%C.10%D.无法计算答案：C解析：到期收益率=(票面利息+本金增值)/(面值×期限)=(5+5)/(100×3)=10%。9.以下哪项不属于《证券法》对证券投资顾问的要求？A.遵守职业道德B.具备从业资格C.提供虚假信息D.保守客户秘密答案：C解析：提供虚假信息属于违规行为。10.某ETF基金跟踪沪深300指数，其基金净值与指数涨跌幅的关系是：A.完全一致B.两者无关C.基金净值更高D.基金净值更低答案：A解析：ETF跟踪指数，净值与指数涨跌幅基本一致。二、多项选择题（共10题，每题2分）1.证券投资顾问业务的核心内容包括：A.投资建议B.财富规划C.风险评估D.交易执行答案：A、C解析：投资建议和风险评估是核心，交易执行由客户完成。2.以下哪些属于证券投资顾问的合规义务？A.提供独立的投资分析B.禁止利益冲突C.向客户收取合理费用D.确保客户充分理解产品风险答案：A、B、D解析：收取费用需合规，但未必是核心义务。3.影响股票估值的指标包括：A.市盈率B.市净率C.股息率D.股票价格答案：A、B、C解析：股票价格本身是结果，非估值指标。4.某客户投资组合包括股票、债券和现金，以下属于其流动性管理需考虑的因素有：A.现金持有比例B.投资期限C.市场波动D.紧急备用金答案：A、B、D解析：流动性管理关注短期可动用资金及需求。5.以下哪些属于证券投资顾问的风险揭示内容？A.市场风险B.产品风险C.客户自身风险D.交易成本答案：A、B、C解析：交易成本不属于风险揭示范畴。6.某公司公告分红方案，以下属于其股东权益变动的是：A.现金分红B.股票股利C.股息再投资D.资本公积转增股本答案：A、B解析：C、D属于资本运作，未直接影响股东权益总额。7.证券投资顾问在服务过程中，以下哪些行为可能构成利益冲突？A.同时代理多只基金，未向客户披露B.接受上市公司贿赂提供内幕信息C.投资建议偏向佣金高的产品D.向客户推荐自己持有的股票答案：A、C、D解析：B属于严重违规，但非利益冲突典型表现。8.以下哪些属于债券的信用风险因素？A.发行人经营状况B.市场利率变化C.行业政策调整D.发行规模答案：A、C解析：B、D属于市场风险。9.证券投资顾问服务协议应包括的内容有：A.服务内容与方式B.双方权利义务C.费用标准与支付方式D.违约责任答案：A、B、C、D解析：全部属于协议必备条款。10.以下哪些属于证券投资顾问的禁止行为？A.泄露客户信息B.诱导客户超风险承受能力投资C.虚假宣传产品收益D.未经授权操作客户账户答案：A、B、C、D解析：全部属于违规行为。三、判断题（共10题，每题1分）1.证券投资顾问可以与客户约定保本收益。答案：错解析：保本承诺属于非法业务。2.客户签署协议后，证券投资顾问即可立即提供投资建议。答案：错解析：需完成执业登记后方可执业。3.市净率越低的股票，投资价值越高。答案：对解析：但需结合行业和公司情况判断。4.证券投资顾问可以私下收取客户佣金。答案：错解析：必须通过公司合规渠道收取。5.股票的市盈率越高，代表投资风险越大。答案：对解析：高市盈率可能反映估值过高。6.可转债兼具股性和债性，适合所有投资者。答案：错解析：需结合投资者风险承受能力判断。7.证券投资顾问需定期更新客户风险评估结果。答案：对解析：客户情况变化需动态调整。8.债券的到期收益率等于票面利率。答案：错解析：需考虑市场价格差异。9.ETF基金的交易成本低于个股。答案：对解析：ETF通常免印花税且手续费低。10.证券投资顾问可以为客户进行交易决策。答案：错解析：客户自主决策是基本原则。四、简答题（共3题，每题5分）1.简述证券投资顾问与证券分析师的区别。答案：-服务对象不同：投资顾问面向客户提供个性化投资建议，分析师面向机构或市场提供研究报告。-业务范围不同：投资顾问需遵守客户适当性原则，分析师侧重宏观与行业研究。-监管要求不同：投资顾问需签订协议并登记，分析师需通过证券分析师资格考试。2.如何进行客户风险承受能力评估？答案：-财务状况评估：收入、资产、负债等。-投资经验评估：历史投资行为。-投资目标评估：短期/长期需求。-心理偏好评估：风险容忍度测试。-动态调整：定期复核更新评估结果。3.证券投资顾问在提供投资建议时需注意哪些合规要点？答案：-适当性匹配：确投资建议与客户风险承受能力匹配。-禁止承诺收益：不得保证投资回报。-利益冲突防范：披露佣金或关联关系。-信息来源合规：不得泄露内幕信息。-记录保存：保存服务过程记录备查。五、综合分析题（共2题，每题10分）1.某客户，35岁，年收入30万元，家庭负债50万元，投资经验3年，风险承受能力“进取型”，现有投资组合：-股票60%（含科技股30%，医药股30%）-债券30%-现金10%请提出优化建议，并说明理由。答案：-建议：1.降低科技股比例，增加防御性资产（如金融、消费股）。2.增加债券配置至40%，平衡风险。3.减少现金至5%，提高周转效率。-理由：-科技股波动大，与进取型匹配，但需控制比例。-负债较高需增强流动性储备。-建议需考虑市场环境动态调整。2.某客户咨询投资某公司股票，当前股价20元，市盈率25倍，公司公告明年业绩可能下滑，但股价仍可能上涨。请分析投资风险，并给出建议。答案：-风险：1.业绩下滑风险：市盈率偏高，若