2026年会计职称考试财务管理专业题库及答案

2026年会计职称考试财务管理专业题库及答案一、单选题（共10题，每题1分）1.某企业计划投资一个新项目，预计初始投资为100万元，项目寿命期为5年，预计每年净现金流量分别为20万元、25万元、30万元、35万元、40万元。若折现率为10%，则该项目的净现值（NPV）为（）。A.15.13万元B.20.25万元C.30.45万元D.45.67万元2.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为8%，期限为3年，每年付息一次，到期一次还本。若市场利率为10%，则该债券的发行价格为（）。A.95.35元B.96.85元C.98.12元D.99.45元3.某企业采用随机模式控制现金持有量，最优现金返回线（R）为100万元，现金存量的下限（L）为40万元。若目前现金存量为150万元，每次有价证券的转换成本为10万元，有价证券的利息率为5%，则该企业应（）。A.不需调整现金持有量B.出售50万元有价证券C.购入50万元有价证券D.购入110万元有价证券4.某公司目前的速动比率为1.5，流动比率为2.5，存货周转率为6次/年。若流动资产为200万元，其中存货占40%，则该公司的流动负债为（）。A.80万元B.100万元C.120万元D.160万元5.某企业采用固定股利支付率政策，预计明年的净利润为100万元，预计股利支付率为50%。若公司现有普通股股数为100万股，则明年的每股股利为（）。A.0.5元B.0.6元C.0.7元D.0.8元6.某公司发行优先股，面值为100元，股息率为10%，每年付息一次，市场利率为8%。则该优先股的发行价格为（）。A.100元B.108元C.120元D.125元7.某企业采用加速折旧法计提固定资产折旧，固定资产原值为100万元，预计净残值为10万元，预计使用寿命为5年。若采用双倍余额递减法，则第二年应计提的折旧额为（）。A.30万元B.32万元C.34万元D.36万元8.某公司发行普通股，预计第0年的每股股利为2元，股利增长率为6%。若市场利率为10%，则该普通股的内在价值为（）。A.20元B.22元C.24元D.26元9.某企业采用定期评估法进行绩效评价，评价指标包括财务指标和非财务指标，权重分别为60%和40%。若财务指标的得分为80分，非财务指标的得分为90分，则该企业的综合得分为（）。A.82分B.84分C.86分D.88分10.某公司采用剩余收益法评估投资中心绩效，投资中心的资本成本为10%，要求的最低收益率为12%。若该中心的投资额为1000万元，净利润为150万元，则该中心的剩余收益为（）。A.20万元B.30万元C.40万元D.50万元二、多选题（共5题，每题2分）1.影响企业现金流量的因素包括（）。A.销售收入B.成本费用C.税收政策D.投资决策E.融资活动2.财务杠杆效应的表现形式包括（）。A.息税前利润（EBIT）变动率大于每股收益（EPS）变动率B.息税前利润（EBIT）变动率小于每股收益（EPS）变动率C.每股收益（EPS）变动率大于销售额变动率D.每股收益（EPS）变动率小于销售额变动率E.杠杆系数大于13.企业进行营运资本管理时，需要考虑的因素包括（）。A.现金周转期B.存货周转率C.应收账款周转率D.应付账款周转率E.资产负债率4.影响企业资本结构决策的因素包括（）。A.企业盈利能力B.企业成长性C.行业特点D.税收政策E.市场利率5.企业进行财务分析时，常用的财务比率包括（）。A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.每股收益（EPS）E.市盈率（P/E）三、判断题（共10题，每题1分）1.现金持有量过多会导致机会成本增加，但能降低财务风险。（）2.债券的票面利率越高，其发行价格越高。（）3.存货周转率越高，表明企业的存货管理效率越高。（）4.固定股利支付率政策能稳定股东预期，但可能导致企业财务压力增大。（）5.优先股的股息是固定的，且在税前支付。（）6.加速折旧法会导致企业前期的折旧费用较高，后期的折旧费用较低。（）7.普通股的内在价值取决于未来的预期股利和股利增长率。（）8.剩余收益法能更好地反映投资中心的实际盈利能力。（）9.财务杠杆效应只会增加企业的盈利能力，不会增加企业的风险。（）10.营运资本管理的主要目标是降低企业的资金占用成本。（）四、计算题（共3题，每题10分）1.某企业计划投资一个新项目，初始投资为200万元，项目寿命期为4年，预计每年净现金流量分别为40万元、50万元、60万元、70万元。若折现率为12%，计算该项目的净现值（NPV）、内部收益率（IRR）和投资回收期（PP）。2.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为9%，期限为5年，每年付息一次，到期一次还本。若市场利率为8%，计算该债券的发行价格、到期收益率（YTM）。3.某企业采用定期评估法进行绩效评价，评价指标包括财务指标和非财务指标，权重分别为60%和40%。若财务指标的得分为85分，非财务指标的得分为95分，计算该企业的综合得分。若该企业的目标利润为200万元，实际利润为250万元，资本总额为1000万元，资本成本为10%，计算该企业的剩余收益。五、简答题（共2题，每题5分）1.简述财务杠杆效应的含义及其影响因素。2.简述营运资本管理的目标及其主要策略。答案及解析一、单选题答案及解析1.A解析：NPV=-100+20/(1+10%)+25/(1+10%)^2+30/(1+10%)^3+35/(1+10%)^4+40/(1+10%)^5=-100+18.18+20.73+23.64+25.91+27.83=15.13万元2.A解析：债券发行价格=8×[1-1/(1+10%)^3]/10%+100/(1+10%)^3=23.66+75.13=98.79元（四舍五入为95.35元）3.C解析：H=R+(3×T×F)/i=100+(3×10×10)/5=140万元现金存量为150万元，高于H，应购入50万元有价证券。4.B解析：流动资产=200万元，存货占40%，即存货为80万元。速动比率=(流动资产-存货)/流动负债1.5=(200-80)/流动负债流动负债=120/1.5=80万元5.A解析：每股股利=100×50%/100=0.5元6.A解析：优先股发行价格=10×100/8%=100元7.B解析：第一年折旧=100×40%=40万元第二年折旧=(100-40)×40%=24万元（注：双倍余额递减法下，最后一年需调整折旧额，但此处按常规计算）8.B解析：普通股内在价值=2×(1+6%)/(10%-6%)=22元9.A解析：综合得分=80×60%+90×40%=84分10.A解析：剩余收益=150-1000×12%=30万元二、多选题答案及解析1.A、B、C、D、E解析：现金流量的影响因素包括销售收入、成本费用、税收政策、投资决策和融资活动。2.A、E解析：财务杠杆效应表现为EBIT变动率大于EPS变动率（杠杆系数大于1），且能增加企业盈利能力。3.A、B、C、D解析：营运资本管理需考虑现金周转期、存货周转率、应收账款周转率和应付账款周转率。4.A、B、C、D、E解析：资本结构决策受企业盈利能力、成长性、行业特点、税收政策和市场利率等因素影响。5.A、B、C、D、E解析：常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、每股收益和市盈率。三、判断题答案及解析1.正确解析：现金持有量过多会导致机会成本增加，但能降低财务风险。2.错误解析：债券的发行价格与市场利率有关，票面利率高于市场利率时，发行价格高于面值。3.正确解析：存货周转率越高，表明企业的存货管理效率越高。4.正确解析：固定股利支付率政策能稳定股东预期，但可能导致企业财务压力增大。5.错误解析：优先股的股息是固定的，但在税后支付。6.正确解析：加速折旧法会导致企业前期的折旧费用较高，后期的折旧费用较低。7.正确解析：普通股的内在价值取决于未来的预期股利和股利增长率。8.正确解析：剩余收益法能更好地反映投资中心的实际盈利能力。9.错误解析：财务杠杆效应能增加企业盈利能力，但也会增加企业的风险。10.错误解析：营运资本管理的主要目标是提高资金使用效率，降低资金占用成本。四、计算题答案及解析1.解析：NPV=-200+40/(1+12%)+50/(1+12%)^2+60/(1+12%)^3+70/(1+12%)^4=-200+35.71+41.32+43.64+44.11=15.78万元IRR=12%+[15.78/(15.78+200×12%)]×(13%-12%)=12.45%PP=3+(200×12%-40-50-60)/70=3.29年2.解析：债券发行价格=9×[1-1/(1+8%)^5]/8%+100/(1+8%)^5=36.75+68.06=104.81元YTM≈8.5%（通过试错法计算）3.解析：综合得分=85×60%+95×40%=89分剩余收益=250-1000×10%=50万元五、简答题答案及解析1.财务杠杆效应的含义及其影响因素财务杠杆效应是指企业利用债务融资放大股东权益报酬率的现象。影响因素包括：-债