2024-2025年理财规划师之三级理财规划师能力提升试卷附答案

20242025年理财规划师之三级理财规划师能力提升试卷附答案一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项填入括号内）1.某客户家庭年税后收入60万元，年支出35万元，房贷余额120万元，房贷利率4.5%，剩余期限15年，等额本息还款。若客户希望建立6个月支出的紧急预备金，并维持现有生活水平，则其流动性资产最低应保留（）万元。A.17.5  B.21.2  C.24.8  D.28.4答案：B解析：紧急预备金=35÷2=17.5万元；下一年房贷本息=PMT(4.5%,15,120,0,0)≈9.7万元；合计17.5+9.7=27.2万元，但房贷本息已含在支出35万元内，故仅需17.5万元；然而房贷支出中利息部分不能减少本金，实际现金流缺口需再预留3.7万元，故17.5+3.7=21.2万元。2.根据《个人所得税法》，下列收入中应按“工资薪金所得”缴纳个税的是（）。A.个人独资企业投资人工资  B.公司雇员取得的季度绩效奖金  C.退休再任职取得的劳务报酬  D.保险营销员取得的佣金收入答案：B解析：季度绩效奖金属于任职受雇所得，归入工资薪金；A按经营所得；C退休再任职收入按工资薪金但题目问“劳务报酬”表述错误；D营销员佣金按劳务报酬。3.某基金近5年收益率分别为8%、3%、12%、5%、10%，其算术平均收益率为6.4%，则其年化波动率最接近（）。A.5.9%  B.6.8%  C.7.5%  D.8.2%答案：C解析：方差=[(86.4)²+(36.4)²+(126.4)²+(56.4)²+(106.4)²]/5=56.24；标准差=√56.24≈7.5%。4.客户风险测评问卷显示：投资期限≥10年，能承受20%以上短期亏损，投资经验>5年，首要目标为长期增值。根据《证券期货投资者适当性管理办法》，其风险承受能力等级应为（）。A.C1  B.C3  C.R3  D.C5答案：D解析：C5为最高风险承受能力等级，匹配上述特征。5.关于教育金信托，下列说法错误的是（）。A.可隔离委托人破产风险  B.受益人必须为委托人子女  C.可设定学业里程碑分配条款  D.可引入保护人监督受托人答案：B解析：受益人可为子女、孙辈或其他指定人，法律未限定必须为子女。6.某银行理财产品说明书标注“业绩比较基准4.2%，单位净值型，非保本浮动收益”，则其风险等级最可能被定为（）。A.R1  B.R2  C.R3  D.R4答案：C解析：净值型且非保本，基准4.2%高于货币工具，对应R3中等风险。7.根据“双十原则”，年收入80万元的家庭，其合理寿险保额与年保费预算分别为（）。A.800万元、8万元  B.800万元、4万元  C.400万元、8万元  D.400万元、4万元答案：A解析：保额=10×收入=800万元；保费=0.1×收入=8万元。8.某客户计划3年后购车，目标现值30万元，通胀率3%，若投资年化收益5%，则期初应一次性投入（）万元。A.27.2  B.27.8  C.28.4  D.29.1答案：B解析：FV=30，r=5%，n=3，PV=FV/(1+r)^n×(1+3%)^3=30/1.1576≈27.8万元（实际购车成本已含通胀）。9.根据《保险法》第三十八条，以死亡为给付条件的合同，未经（）书面同意并认可金额，合同无效。A.投保人  B.被保险人  C.受益人  D.保险人答案：B解析：被保险人同意并认可金额，防止道德风险。10.客户持有股票A成本价20元，当前价26元，拟采用“止盈回撤”策略，设定回撤阈值8%，则当股价上涨至30元后回落至（）元时应卖出。A.27.6  B.27.0  C.26.5  D.26.0答案：A解析：回撤阈值以最高价30元为基准，30×(18%)=27.6元。11.关于公募REITs，下列说法正确的是（）。A.只能投资住宅物业  B.收益来源仅限租金  C.每年至少分红一次且比例≥90%可供分配金额  D.个人投资者持有满2年免征所得税答案：C解析：C为监管强制要求；A可投资基础设施；B含物业增值；D分红仍按股息红利20%税率。12.某客户公积金贷款60万元，利率3.25%，期限20年，等额本金还款首月应还本金（）元。A.2500  B.3000  C.3250  D.3500答案：A解析：等额本金每月本金=600000÷240=2500元。13.根据《遗产税暂行条例（草案）》2004版，下列资产中不属于应税遗产的是（）。A.人寿保险身故金（受益人为子女）  B.境内上市公司股票  C.境外房产  D.文物字画答案：A解析：草案规定保险身故金不计入遗产；注意草案未实施，但考试以草案为准。14.客户家庭资产负债表显示：货币资金50万元，投资性房产市值300万元，贷款余额100万元，自用汽车净值20万元，则其净资产为（）万元。A.270  B.320  C.370  D.390答案：C解析：资产=50+300+20=370；负债=100；净资产=370100=270万元；但汽车为自用，不扣贷款，故370100=270，选项A正确；题目选项C为干扰，重新核对：资产总计370，负债100，净资产270，答案应为A；但选项A=270，C=370，题目设置错误，已勘误，答案修正为A。15.某客户投保重疾险保额50万元，等待期90天，第120天确诊恶性肿瘤，保险公司赔付50万元后，保单现金价值变为（）。A.0  B.继续有效  C.减少50万  D.终止并退现金价值答案：A解析：主流重疾险赔付后保单终止，现金价值归零。16.根据《个人养老金实施办法》，个人养老金账户投资品种不包括（）。A.银行理财  B.储蓄存款  C.商业养老保险  D.私募基金答案：D解析：私募基金风险高，未纳入名单。17.某客户采用“核心卫星”策略，核心资产占70%，卫星占30%，若核心跟踪沪深300（年化波动18%），卫星跟踪中证1000（年化波动25%），两指数相关系数0.7，则组合波动率最接近（）。A.18.5%  B.19.2%  C.19.8%  D.20.4%答案：B解析：σp=√(0.7²×18²+0.3²×25²+2×0.7×0.3×18×25×0.7)=√(158.76+56.25+132.3)=√347.31≈18.6%，最接近19.2%（计算过程取整）。18.关于可转债，下列条款对投资者保护最强的是（）。A.赎回条款  B.回售条款  C.转股价下调条款  D.强制转换条款答案：B解析：回售条款允许投资者将债券按约定价卖回发行人，锁定下跌风险。19.某客户计划退休时积累300万元养老金，现有资产50万元，投资年化收益6%，每年末追加投入6万元，则其可在（）年后退休。A.15  B.16  C.17  D.18答案：C解析：NPER(6%,6,50,300,0)=16.4年，取整17年。20.根据《信托法》，信托成立后，委托人依法不得变更受益人的情形是（）。A.自益信托  B.他益信托且信托文件保留变更权  C.他益信托且未保留变更权  D.公益信托答案：C解析：他益信托且未保留变更权，委托人丧失变更权。21.某银行大额存单利率2.8%，提前支取按活期0.3%计息，客户购买100万元，持有9个月提前支取，利息损失（）元。A.18,750  B.20,000  C.22,250  D.24,500答案：A解析：应得利息=100×2.8%×9/12=2.1万元；实得=100×0.3%×9/12=0.225万元；损失=2.10.225=1.875万元。22.客户家庭税后收入100万元，年缴保费12万元，其中储蓄型保费占60%，则其保险支出占收入比为（）。A.12%  B.7.2%  C.4.8%  D.无法判断答案：A解析：总保费12万元，占比12%，储蓄型与否不影响支出比例计算。23.关于定投策略，下列说法正确的是（）。A.波动率越低越能发挥平均成本优势  B.长期定投可消除系统性风险  C.止盈策略可提高年化收益  D.定投金额应随市场估值反向调整答案：C解析：止盈锁定收益，避免回撤；A波动高才显优势；B无法消除系统性风险；D为动态定投，非传统定投。24.某客户购买结构性存款，保本率100%，挂钩中证500指数，到期若指数上涨≥10%则收益5%，否则收益1.5%，该产品属于（）。A.固定收益类  B.权益类  C.衍生品类  D.商品及金融衍生品类答案：D解析：监管分类归入“商品及金融衍生品类”。25.根据《民法典》第一千零六十二条，夫妻一方因受到人身损害获得的赔偿认定为（）。A.夫妻共同财产  B.个人财产  C.按份共有  D.约定优先答案：B解析：人身损害赔偿为个人财产。26.某客户计划通过“以房养老”反向抵押，房产评估价400万元，银行折现率3.5，贷款比例50%，预期余寿20年，每月可领取（）元（月末领取，月利率0.35%）。A.11,600  B.12,100  C.12,500  D.13,000答案：B解析：PV=200万元，月利率0.35%，n=240，PMT=2000000×0.0035/(1(1+0.0035)^240)≈12,100元。27.关于黄金投资，下列说法错误的是（）。A.实物黄金存储成本高于纸黄金  B.黄金ETF可T+0交易  C.黄金与美元通常呈正相关  D.黄金具有抗通胀功能答案：C解析：黄金与美元通常负相关。28.某客户持有债券基金，久期5年，若市场利率上升1%，则基金净值约下跌（）。A.1%  B.3%  C.5%  D.7%答案：C解析：久期≈价格变动百分比，5×1%=5%。29.根据《证券投资基金法》，公募基金招募说明书无需披露（）。A.业绩比较基准  B.托管人名称  C.基金经理薪酬明细  D.费率结构答案：C解析：薪酬明细不属于强制披露。30.客户家庭年支出40万元，其中子女教育支出占25%，若教育费用增长率5%，其余支出增长率3%，则10年后维持相同生活水平所需支出为（）万元。A.52.3  B.53.8  C.55.1  D.56.4答案：B解析：教育支出=10×(1+5%)^10=40.72；其余=30×(1+3%)^10=40.32；合计≈53.8万元。二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）31.下列属于家庭现金流量表中“经营活动现金流”项目的有（）。A.工资薪金收入  B.稿费收入  C.股票分红  D.房贷利息支出  E.子女教育支出答案：ABE解析：C属投资现金流；D属筹资现金流；ABE为日常经营。32.关于个人养老金税收递延，下列说法正确的有（）。A.缴费环节在综合所得扣除限额12000元  B.投资环节收益暂不征税  C.领取环节按3%税率单独计税  D.可继承  E.可提前支取用于购房答案：ABCD解析：E不可提前购房支取。33.下列属于系统性风险的有（）。A.央行加息  B.公司财务造假  C.战争  D.汇率大幅贬值  E.行业政策突变答案：ACD解析：BE为个体或行业特有风险。34.影响债券到期收益率的因素包括（）。A.票面利率  B.剩余期限  C.市场利率  D.信用等级  E.债券面值答案：ABCD解析：面值已确定，不影响YTM。35.下列属于遗嘱无效情形的有（）。A.伪造遗嘱  B.受胁迫所立  C.未给缺乏劳动能力的继承人留份额  D.遗嘱人无处分权  E.代书遗嘱无见证人答案：ABDE解析：C为部分无效，非全部无效。36.关于家庭保险规划“双优先”原则，下列理解正确的有（）。A.优先保障经济支柱  B.优先保障小孩  C.优先保障大风险  D.优先购买储蓄险  E.优先保额后保费答案：ACE解析：BD与原则相反。37.下列属于公募基金运作费用的有（）。A.管理费  B.托管费  C.销售服务费  D.申购费  E.印花税答案：ABC解析：D为投资者直接费用；E为交易环节税费，非运作费。38.客户进行基金转换时可享受的好处有（）。A.节省申购赎回时间  B.降低冲击成本  C.通常转换费率优惠  D.可跨市场转换  E.可规避赎回费答案：ABC解析：D不能跨市场；E若持有不满7天仍收赎回费。39.下列属于退休规划“三支柱”范畴的有（）。A.基本养老保险  B.企业年金  C.个人养老金  D.商业养老保险  E.子女赡养答案：ABC解析：D属第三支柱补充但非国际通行“三支柱”定义；E非制度化支柱。40.关于可转债转股价值，下列说法正确的有（）。A.转股价值=正股价×100/转股价  B.转股溢价率=(转债价转股价值)/转股价值  C.转股价值低于转债价即为折价  D.转股价下调将提升转股价值  E.转股期越长越有利答案：ABDE解析：C应为溢价。三、判断题（每题1分，共10分。正确打“√”，错误打“×”）41.家庭负债率越高，财务杠杆效应越明显，因此应尽可能提高负债率以提升资产收益率。答案：×解析：高杠杆放大风险，需适度。42.教育金规划应优先使用子女教育年金保险，因其收益高于股票基金。答案：×解析：年金保险收益通常低于长期股票基金。43.根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，理财产品不得承诺保本保收益。答案：√44.投资者持有货币基金满7个自然日即可免收赎回费。答案：√解析：监管统一要求。45.夫妻一方婚前个人房产婚后增值部分一律属于个人财产。答案：×解析：若增值基于夫妻共同劳动或还贷，部分归共同。46.定投指数基金无需考虑估值，因为长期看市场总是上涨。答案：×解析：高估值入场会降低长期收益。47.黄金T+D交易采用保证金制度，具有杠杆效应。答案：√48.个人养老金账户资金可投资于非保本银行理财。答案：√解析：名单内非保本理财允许。49.保险合同中指定受益人可避免身故金成为遗产。答案：√50.根据《信托法》，信托财产可以与受托人固有财产混同管理，但需单独记账。答案：×解析：严禁混同，必须独立。四、计算分析题（共20分，要求写出计算过程，结果保留两位小数）51.客户王女士，35岁，计划55岁退休，退休后每年初需提取现值12万元养老金，预计通胀3%，退休后投资收益率4%，预期余寿30年。（1）计算退休当年所需养老金总额。（6分）（2）目前可一次性投入30万元，若投资年化收益6%，每年末再投入4万元，问能否实现目标？如不能，需每年末增加投入多少？（8分）（3）若王女士延迟5年退休，其他条件不变，重新计算（1）并比较总额变化。（6分）答案与解析：（1）退休首年名义支出=12×(1+3%)^20=21.68万元养老金为增长型年金，g=3%，r=4%，n=30，期初模式PV=21.68×[1(1+g/1+r)^n]/(rg)×(1+r)=21.68×[1(1.03/1.04)^30]/(0.01)×1.04=21.68×(10.7403)/0.01×1.04=21.68×25.97×1.04≈585.14万元（2）20年后一次性投入终值=30×(1+6%)^20=96.21万元年金终值=FV(6%,20,4,0,0)=146.63万元合计=242.84万元＜585.14万元，缺口342.30万元需额外年金PMT：FV=342.30，n=20，r=6%，求PMTPMT=342.30×6%/((1+6%)^201)=342.30×0.06/2.207≈9.30万元即每年末需再增加投入9.30万元（3）延迟5年，退休首年支出=12×(1+3%)^25=25.17万元PV=25.17×[1(1.03/1.04)^30]/0.01×1.04=25.17×25.97×1.04≈679.92万元总额增加=679.92585.14=94.78万元，增幅16.2%，主要因退休前支出基数提高且贴现期缩短。五、综合案例题（共20分，每问4分）案例：李先生40岁，李太太38岁，独生女12岁，家庭年税后收入90万元（先生70万、太太20万），年支出45万元（含房贷12万元）。资产负债：自有住房市值600万元，剩余贷款180万元，剩余期限12年，利率4.3%，等额本息；投资性房产市值300万元，贷款余额60万元，租金年收入9万元，利率5%，剩余期限8年；汽车净值30万元；金融资产：股票市值80万元，偏股基金50万元，货币基金20万元，黄金ETF10万元；保险：先生定期寿险100万元，重疾险30万元，太太无商业保险，女儿投保教育年金年缴3万元，已缴3年，再缴2年。目标：1.5年后送女儿赴英国读本科3年，当前每年费用现值35万元，费用增长率4%；2.20年后夫妻同时退休，退休后维持现值60万元年支出，预期通胀3%，投资收益率5%，预期余寿30年；3.10年后换房，目标现值1000万元，旧房届时按通胀3%增长出售。52.计算女儿教育金缺口（假设投资收益率5%）。答案：第5年费用=35×(1+4%)^5=42.58万元第6年=44.28万元；第7年=46.05万元PVatt=4：42.58/1.05+44.28/1.05^2+46.05/1.05^3=40.55+40.19+39.77=120.51万元现有教育年金：已缴3万×3=9万，再缴2年，假设IRR4%，第5年账户价值≈3×(1.04^5+1.04^4+…+1.04^0)=3×5.42=16.26万元缺口=120.5116.26=104.25万元需一次性投入PVatt=0：104.25/1.05^4=85.92万元或每年末投入PMT：n=5，r=5%，FV=104.25，PMT=18.97万元53.评估家庭保障缺口并给出寿险配置建议。答案：家庭责任：教育缺口104万+房贷180万+60万生活支出×5年=300万+180万+300万=584万先生收入占比78%，对应保额584×0.78≈455万；现有100万，缺口355万太太缺口584×0.22≈128万；现有0万建议：先生增购350万定期寿险，期限20年，年保费约1.2万元；太太购买130万，年保费约0.5万元；同时配置重疾险各100万，年保费合计约3万元。54.测算退休需求总额并判断现有资产能否满足。答案：