金融机构与一般金融机构面试题及答案

金融机构与一般金融机构面试题及答案问：某科技型中小企业申请500万元流动资金贷款，企业成立3年，年营收2000万元，资产负债率65%，主要资产为研发设备和应收账款（账期6个月），无房产抵押。作为信贷审批人员，你会重点关注哪些风险点？如何设计风控措施？答：需重点关注四方面风险：一是经营稳定性风险，科技型企业技术迭代快，需核查核心技术壁垒（如专利数量、行业地位）、研发投入占比（建议不低于营收8%）、客户集中度（前五大客户占比若超50%则风险较高）；二是流动性风险，企业资产以应收账款和设备为主，需核查应收账款对象（是否为信用良好的大型企业）、账龄分布（超6个月占比需控制在30%以下），设备是否为通用型（专用设备变现难度大）；三是还款来源可靠性，企业年营收2000万元，若按30%毛利率计算，年毛利600万元，覆盖500万元贷款本金需关注现金流而非利润（需查看近3年银行流水，经营性净现金流是否持续为正）；四是担保增信不足，无房产抵押需补充其他担保，如实际控制人连带责任保证、应收账款质押（需办理登记）、引入政策性担保公司（降低银行风险敞口）。风控措施可设计为：贷款期限不超过1年（匹配应收账款回款周期），按季度受托支付（监控资金用途），要求企业提供核心技术专利质押，设置交叉违约条款（如其他融资出现逾期则提前收贷），并约定贷款存续期内研发投入不低于营收10%的约束条件。证券公司投资银行部（IPO业务）面试题问：某拟IPO企业为高端装备制造企业，报告期内（2020-2022年）营收分别为3亿元、4.5亿元、6亿元，净利润分别为4000万元、6500万元、9000万元，毛利率稳定在35%左右，但存在以下情况：（1）实控人配偶持有竞争对手5%股权；（2）2021年向关联方以低于市场价10%的价格采购关键原材料；（3）2022年末应收账款余额1.8亿元，较年初增长80%，且前五大欠款方中有两家为成立不足1年的新客户。作为投行承做人员，你会如何应对这些问题？答：需逐一核查并解决合规性及财务真实性问题：（1）实控人配偶持股竞争对手：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，需判断是否构成同业竞争。若竞争对手与发行人业务重合度低（如产品应用领域不同），可通过出具承诺函（承诺不参与竞争对手经营、不输送利益）、转让股权（若持股5%构成重大影响则需清理）、说明业务独立性（如客户、供应商不重叠）来消除影响；（2）关联采购价格不公允：需计算关联交易占比（假设采购额占同期原材料总采购的20%），核查定价依据（如是否参考第三方市场价），补充关联交易必要性说明（如关联方具备独特技术优势），并由会计师出具专项核查意见，同时要求发行人未来减少关联交易比例（如承诺降至10%以下）；（3）应收账款异常增长：需核查应收账款真实性（通过函证、走访客户），分析增长原因（是否因放宽信用政策冲业绩），新客户背景（是否为实控人关联方），账龄分布（1年以上占比若超20%需计提更高坏账准备）。若存在虚增收入嫌疑，需进一步核查物流单据、验收记录；若属正常业务扩张，需说明客户资质（如是否为行业内知名企业）、付款条款变化（如账期从3个月延长至6个月），并在招股书中风险提示应收账款回收风险，同时要求发行人制定回款考核制度（如销售部门奖金与回款挂钩）。基金管理公司权益投资研究员（新能源赛道）面试题问：2023年新能源汽车渗透率已超30%，市场担心行业进入存量竞争阶段。作为新能源行业研究员，你会从哪些维度判断细分领域的投资机会？请举例说明。答：需从“技术迭代”“竞争格局”“政策驱动”“需求结构”四个维度筛选高景气细分环节：（1）技术迭代：关注能解决行业痛点的环节。例如，动力电池领域，传统磷酸铁锂能量密度接近理论极限（约200Wh/kg），而钠电池（成本低、低温性能好）、半固态电池（能量密度300Wh/kg以上）处于产业化初期，若某企业在钠电池材料（如普鲁士蓝正极）或半固态电解质（如硫化物电解质）上有专利壁垒，且已与车企签订试产协议，可能成为技术升级受益方；（2）竞争格局：选择CR5（前五市占率）超70%且龙头份额持续提升的环节。例如，隔膜行业，恩捷股份通过湿法工艺+涂覆技术，市占率超50%，且与LG、宁德时代绑定深度合作，在行业降本压力下，龙头通过规模效应（单线产能从3亿平提升至5亿平）和技术壁垒（涂覆率从30%提升至60%），毛利率可维持35%以上，优于二三线厂商（毛利率25%以下）；（3）政策驱动：关注海外市场政策红利。例如，美国《通胀削减法案》要求2024年起电池关键矿物需40%来自美国或自贸伙伴，2029年提升至80%，而中国企业在锂矿（如天齐锂业持有SQM23.7%股权）、正极材料（如当升科技在韩国设厂）的海外布局，可规避供应链限制，相关企业出口美国的份额有望提升；（4）需求结构：挖掘非车场景增量。例如，储能领域，光伏+储能项目在欧洲（户储）、美国（大储）需求爆发，2023年全球储能电池出货量同比增长100%，其中磷酸铁锂因循环寿命（6000次以上）和成本优势（0.5元/Wh以下）成为主流，某企业若在储能专用电池（支持1C以上快充）和系统集成（PCS+电池管理系统）上有技术积累，其盈利增速将超行业平均。保险公司精算岗（健康险方向）面试题问：某保险公司计划推出一款“百万医疗险+特药险”组合产品，目标客群为30-50岁亚健康人群（BMI≥25、有高血压史但未服药）。作为精算师，你会如何设计定价模型？需重点考虑哪些风险因子？答：定价模型需结合“基础风险保费”“特药附加保费”“费用附加”三部分，重点考虑以下风险因子：（1）基础医疗险定价：发病率：亚健康人群的住院率高于标准体（需调取公司历史数据，假设标准体年住院率3%，亚健康人群为5%），需分年龄段（30-40岁、41-50岁）、性别（女性住院率略高于男性）细分；医疗费用：需考虑地区差异（一线城市次均住院费用1.5万元，二三线1万元）、医院等级（三甲医院费用比二级高30%）、是否包含ICU（占比10%的病例费用超5万元）；免赔额与赔付比例：设计1万元免赔额（降低小额赔付），社保内100%赔付、社保外80%赔付（控制非必要费用）；（2）特药险附加保费：特药清单：选择高发重疾（如肺癌、乳腺癌）的靶向药（如奥希替尼、曲妥珠单抗），需统计目标客群的重疾发病率（假设30-50岁人群年重疾发病率0.1%）、特药使用比例（确诊患者中70%使用靶向药）；药价与用量：单药年费用（如奥希替尼约15万元/年）、医保报销比例（假设医保覆盖50%，个人自付7.5万元），特药险需覆盖自付部分的80%（即6万元）；抗药性风险：部分患者1-2年后出现耐药性，需增加换药概率（假设20%患者需更换高价药，费用增加30%）；（3）风险因子管理：逆选择：亚健康人群可能隐瞒病史，需设置180天等待期（等待期内患病不赔付），要求被保险人进行体检（BMI、血压值需如实告知），并与医保数据联网核查过往就诊记录；医疗通胀：近5年医疗费用年均增长5%，需在定价中加入3%的通胀因子；赔付率控制：目标综合赔付率75%（基础医疗险65%+特药险10%），若实际赔付率超80%，触发费率调整机制（次年保费上浮不超过20%）。信托公司合规风控岗面试题问：某信托公司拟发行一款房地产供应链信托计划，底层资产为某头部房企（2022年销售额排名前10）的应付工程款债权（账期180天），融资规模10亿元，期限1年，预期收益率7%。作为合规风控人员，你会重点审查哪些内容？如何防范兑付风险？答：需从“交易结构合规性”“底层资产真实性”“融资方偿债能力”“增信措施有效性”四方面审查：（1）合规性审查：资金用途：是否符合“三道红线”监管要求（房企若踩中1-2条红线，需限制融资额度），是否用于“保交楼”等合规用途（禁止用于拿地或偿还旧债）；备案要求：房地产信托需纳入监管额度管理（2023年某省银保监局要求房地产信托占比不超15%），需核查公司剩余额度是否足够；投资者适当性：是否面向合格投资者（个人金融资产≥300万元或年收入≥50万元），穿透后投资者人数不超200人；（2）底层资产真实性：债权真实性：核查工程合同（是否与施工方签订、金额与进度匹配）、验收单（需有监理方签字）、发票（是否为增值税专用发票），通过中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统查询债权是否已质押；债务人信用：头部房企虽排名前10，但需关注其2023年经营状况（如销售额同比下滑30%、现金短债比0.8），是否存在商票逾期记录（通过票交所系统查询，若逾期笔数超5笔则风险较高）；（3）偿债能力分析：现金流覆盖：房企2023年上半年经营性现金流净额-20亿元（主要因销售回款下降），需测算其未来6个月可售货值（假设可售货值200亿元，去化率50%则回款100亿元），覆盖10亿元信托本息（约10.7亿元）的比例为93%，存在一定缺口；其他融资渠道：房企是否有银行授信未使用（假设剩余授信50亿元）、能否通过资产处置（如出售商业物业，评估价值30亿元）补充现金流；（4）增信措施优化：追加担保：要求房企实际控制人提供连带责任保证，质押其持有的子公司股权（评估价值15亿元）；资金监管：设立专项监管账户，要求房企将对应项目销售回款的30%（预计6亿元）优先划入该账户；风险预警：设置触发条款（如房企商票逾期超3笔、项目去化率低于40%），触发后提前终止信托计划并处置质押股权；压力测试：假设项目去化率降至30%（回款60亿元），现金流覆盖比例降至56%，需评估股权处置变现能力（若股权变现需3个月，可能造成流动性风险，需要求房企增加土地抵押或引入劣后级投资者）。金融租赁公司业务岗（设备租赁方向）面试题问：某制造企业申请以其新购置的5台高端数控机床（单台价值200万元，总价值1000万元）作为租赁物，开展3年期售后回租业务，企业要求融资800万元（融资金额为设备价值的80%），利率5%（按季付息）。作为业务人员，你会如何评估该笔业务的可行性？需注意哪些风险？答：可行性评估需围绕“租赁物适格性”“企业偿债能力”“风险缓释措施”展开，重点关注以下风险：（1）租赁物评估：通用性：高端数控机床是否为行业通用设备（如用于汽车零部件加工的五轴联动机床通用性高，专用型齿轮加工机床变现难度大），需查看设备型号（如DMGMORI的NLX系列为市场常见机型）、二手市场活跃度（查询设备交易平台，同型号1年内成交记录≥10台则流动性较好）；价值认定：新购置设备发票价1000万元，但需通过第三方评估机构（如银保监会认可的评估公司）出具评估报告（考虑折旧，3年设备成新率约85%，评估值850万元），融资金额800万元（不超评估值的94%）基本合理；权属清晰：需核查设备是否已抵押（通过车管所或市场监管局查询抵押登记），企业是否拥有完整所有权（购买合同需显示“款清交货”，无回购条款）；（2）企业偿债能力：经营情况：企业年营收5000万元，净利润500万元（毛利率20%），3年租赁期内需支付利息800万×5%×3=120万元，本金800万元，年偿债压力约（800+120）/3≈307万元，占净利润的61%（需关注是否影响其他债务偿还）；现金流匹配：企业订单周期为6个月（每半年回款2500万元），按季付息（每季度10万元）压力较小，但本金到期需一次性偿还800万元，需企业提供回款计划（如第3年下半年预计回款3000万元，覆盖800万元无压力）；（3）风险防范措施：租赁物监控：安装物联网设备（如GPS定位、运行状态传感器），实时监测设备是否移动（超出厂区需预警）、是否正常运行（停机超7天触发核查）；保险覆盖：要求企业为设备投保财产一切险（保额1000万元），第一受益人为租赁公司；交叉违约：若企业其他贷款（如银行流