初级经济师考试公司金融模拟试题冲刺卷

初级经济师考试公司金融模拟试题冲刺卷考试时长：120分钟满分：100分一、单选题（总共10题，每题2分，总分20分）1.企业进行现金管理的主要目的是（）。A.提高银行存款利率B.增加库存现金持有量C.优化资金流动性D.减少财务费用支出2.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为8%，期限为5年，到期一次还本付息，则该债券的发行价格为（）。A.100元B.108元C.92元D.120元3.在财务分析中，流动比率一般应保持在（）。A.1以下B.1-2之间C.2-3之间D.3以上4.下列不属于企业营运资金管理内容的是（）。A.现金管理B.存货管理C.固定资产管理D.应收账款管理5.某公司发行普通股，预计第1年股利为2元，股利增长率为6%，要求收益率为10%，则该股票的内在价值为（）。A.20元B.22元C.24元D.26元6.企业采用激进型融资政策时，其特点是（）。A.长期负债占比高B.短期负债占比高C.权益融资占比高D.无负债融资7.下列关于财务杠杆的说法，正确的是（）。A.财务杠杆会降低企业风险B.财务杠杆与经营杠杆无关C.财务杠杆会放大企业收益D.财务杠杆适用于所有企业8.企业进行资本结构决策时，主要考虑的因素不包括（）。A.资本成本B.企业风险C.市场利率D.企业规模9.某公司采用存货周转率法进行现金预算，若预计下月销售现金收入为100万元，存货周转天数为30天，则下月预计现金支出为（）。A.100万元B.80万元C.120万元D.90万元10.下列关于股利政策的说法，错误的是（）。A.剩余股利政策适用于成长型企业B.固定股利政策适用于盈利稳定的企业C.固定股利支付率政策适用于风险较高的企业D.股票股利政策会减少企业现金流出二、填空题（总共10题，每题2分，总分20分）1.企业进行营运资金管理的核心是______。2.债券的票面利率通常用______表示。3.资产负债率是衡量企业______的重要指标。4.普通股的内在价值计算公式为______。5.激进型融资政策的特点是______。6.财务杠杆的效应称为______。7.企业进行资本结构决策时，应遵循______原则。8.存货周转率的计算公式为______。9.股利政策的主要类型包括______、______和______。10.企业进行现金管理的目标是在______和______之间取得平衡。三、判断题（总共10题，每题2分，总分20分）1.企业进行现金管理的主要目的是减少现金持有量。（×）2.债券的发行价格与其票面利率无关。（×）3.流动比率越高，企业短期偿债能力越强。（√）4.固定资产不属于营运资金管理的范畴。（√）5.普通股的内在价值与股利增长率成正比。（√）6.激进型融资政策适用于风险较高的企业。（√）7.财务杠杆会降低企业财务风险。（×）8.企业进行资本结构决策时，应优先考虑企业规模。（×）9.存货周转率越高，企业存货管理效率越低。（×）10.股票股利政策会增加企业现金流出。（×）四、简答题（总共3题，每题4分，总分12分）1.简述企业进行现金管理的意义。2.简述财务杠杆的效应及其影响因素。3.简述企业进行股利政策决策时应考虑的因素。五、应用题（总共2题，每题9分，总分18分）1.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为10%，期限为3年，到期一次还本付息。若市场利率为8%，计算该债券的发行价格。2.某公司预计下月销售现金收入为200万元，存货周转天数为40天，应收账款周转天数为30天。若期初存货余额为80万元，期初应收账款余额为60万元，计算下月预计现金支出。【标准答案及解析】一、单选题1.C解析：现金管理的主要目的是优化资金流动性，确保企业运营资金充足。2.B解析：债券的发行价格=100×（8%×5+100）/（1+8%）^5≈108元。3.C解析：流动比率一般应保持在2-3之间，过高或过低均不理想。4.C解析：固定资产不属于营运资金管理的范畴，属于长期资产管理。5.A解析：股票的内在价值=2×（1+6%）/（10%-6%）≈20元。6.B解析：激进型融资政策的特点是短期负债占比高，以降低资金成本。7.C解析：财务杠杆会放大企业收益，但也会放大风险。8.D解析：企业进行资本结构决策时，主要考虑资本成本、企业风险、市场利率等因素，与企业规模无关。9.B解析：下月预计现金支出=200×（30/40）=80万元。10.D解析：股票股利政策不会减少企业现金流出，只是将未分配利润转为股本。二、填空题1.优化资金流动性2.票面利率3.财务风险4.V0=D1/(r-g)5.短期负债占比高6.财务杠杆效应7.优化资本结构8.销售成本/平均存货9.剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策10.资金安全性、盈利性三、判断题1.×解析：现金管理的主要目的是优化资金流动性，而非减少现金持有量。2.×解析：债券的发行价格受市场利率影响，票面利率高时发行价格可能高于面值。3.√解析：流动比率越高，企业短期偿债能力越强。4.√解析：固定资产属于长期资产管理，不属于营运资金管理范畴。5.√解析：普通股的内在价值与股利增长率成正比。6.√解析：激进型融资政策适用于风险较高的企业，以降低资金成本。7.×解析：财务杠杆会放大企业收益，但也会放大风险。8.×解析：企业进行资本结构决策时，应优先考虑资本成本、企业风险等因素，而非企业规模。9.×解析：存货周转率越高，企业存货管理效率越高。10.×解析：股票股利政策不会增加企业现金流出，只是将未分配利润转为股本。四、简答题1.简述企业进行现金管理的意义。答：企业进行现金管理的意义在于：（1）确保资金流动性，满足日常运营需求；（2）降低财务风险，避免资金链断裂；（3）优化资金使用效率，提高盈利能力；（4）降低资金成本，提高资金使用效益。2.简述财务杠杆的效应及其影响因素。答：财务杠杆的效应是指通过债务融资放大企业收益的效应。其影响因素包括：（1）债务比例：债务比例越高，财务杠杆效应越强；（2）企业盈利水平：盈利水平越高，财务杠杆效应越明显；（3）市场利率：市场利率越高，债务成本越高，财务杠杆效应越弱。3.简述企业进行股利政策决策时应考虑的因素。答：企业进行股利政策决策时应考虑的因素包括：（1）企业盈利水平：盈利稳定的企业适合固定股利政策；（2）企业成长性：成长型企业适合剩余股利政策；（3）投资者偏好：风险厌恶型投资者偏好稳定股利；（4）资金需求：资金需求较高的企业可能采用低股利政策。五、应用题1.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为10%，期限为3年，到期一次还本付息。若市场利率为8%，计算该债