期货从业资格试题《期货基础知识》试题检测试题及答案

期货从业资格试题《期货基础知识》试题检测试题及答案一、单项选择题（共20题，每题1分，共20分）1.下列关于期货交易与远期交易的核心区别是（）。A.交易对象不同B.交易目的不同C.交易场所与方式不同D.合约标准化程度不同2.我国期货交易所实行的保证金制度中，客户开仓时需要缴纳的是（）。A.结算准备金B.交易保证金C.维持保证金D.追加保证金3.目前我国商品期货交易中，占比最高的交割方式是（）。A.现金交割B.实物交割C.期转现交割D.滚动交割4.持仓限额制度主要是为了防范（）。A.市场流动性风险B.客户资金不足风险C.操纵市场价格行为D.交割违约风险5.套期保值的核心是（）。A.获得额外收益B.对冲价格风险C.完全消除所有风险D.利用基差变动获利6.以下属于跨品种套利的是（）。A.买入5月豆油期货，卖出5月棕榈油期货B.买入1月铜期货，卖出5月铜期货C.买入上海期货交易所螺纹钢期货，卖出伦敦金属交易所铜期货D.买入10月股指期货，卖出12月股指期货7.期货市场的基本功能不包括（）。A.价格发现B.风险规避C.投机获利D.资产配置8.上海期货交易所黄金期货的最小变动价位是（）。A.0.01元/克B.0.1元/克C.1元/克D.10元/克9.某期货合约上一交易日结算价为3500元/吨，涨跌停板幅度为4%，则当日涨停价为（）。A.3640元/吨B.3514元/吨C.3600元/吨D.3540元/吨10.我国期货交易所计算当日结算价的方法是（）。A.当日收盘价B.当日最高价与最低价的平均C.当日成交价格按成交量的加权平均D.当日开盘价与收盘价的平均11.客户未在规定时间内追加保证金，且持仓量超过持仓限额，期货公司应执行（）。A.强行平仓B.协议平仓C.对冲平仓D.实物交割12.期转现交易的优势不包括（）。A.降低交割成本B.灵活商定交货品级C.减少资金占用D.完全消除价格风险13.期货市场中，投机者的主要作用是（）。A.确保交割顺利进行B.增加市场流动性C.制定期货合约规则D.监督市场交易14.技术分析的三大假设不包括（）。A.市场行为反映一切信息B.价格呈趋势变动C.历史会重演D.基本面决定价格15.基本面分析的核心是（）。A.研究价格波动的短期规律B.分析供需关系及其变化C.观察成交量与价格的关系D.预测技术指标的交叉信号16.期权与期货的主要区别在于（）。A.交易场所不同B.合约标准化程度不同C.买方是否具有履约义务D.保证金缴纳方式不同17.沪深300股指期货的合约价值为（）。A.沪深300指数点×100元B.沪深300指数点×200元C.沪深300指数点×300元D.沪深300指数点×500元18.我国2年期国债期货的报价方式是（）。A.百元净价报价B.千元全价报价C.指数点报价D.收益率报价19.以下属于能源化工期货品种的是（）。A.棉花期货B.原油期货C.豆粕期货D.黄金期货20.大户报告制度要求，当客户持仓量达到交易所规定的持仓限额（）时，需向交易所报告。A.50%B.70%C.80%D.90%二、多项选择题（共15题，每题2分，共30分）1.期货市场的基本构成包括（）。A.期货交易所B.期货结算机构C.期货公司D.投资者2.期货合约的主要条款包括（）。A.交易单位B.报价单位C.交割地点D.交易代码3.下列属于期货保证金类型的有（）。A.初始保证金B.维持保证金C.结算准备金D.交易保证金4.套期保值的基本原则包括（）。A.品种相同或相近原则B.数量相等或相当原则C.月份相同或相近原则D.交易方向相反原则5.跨期套利的常见类型有（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨市套利6.影响期货价格的主要因素包括（）。A.供求关系B.宏观经济政策C.市场心理因素D.技术图形形态7.期货交易所可以采取的强行平仓措施包括（）。A.对会员持仓进行部分或全部平仓B.对客户持仓进行部分或全部平仓C.要求会员自行平仓D.直接执行平仓8.实物交割的流程通常包括（）。A.交割配对B.标准仓单转让C.货款支付D.增值税发票流转9.股指期货的特点包括（）。A.采用现金交割B.合约价值大C.交割品为股票组合D.杠杆率较低10.国债期货的主要功能有（）。A.利率风险管理B.资产配置C.投机获利D.汇率风险对冲11.技术分析常用的指标包括（）。A.移动平均线（MA）B.相对强弱指标（RSI）C.布林带（BOLL）D.供需平衡表12.基本面分析的主要方法包括（）。A.分析商品库存变化B.研究宏观经济数据C.观察价格波动频率D.解读产业政策13.期货市场风险的类型包括（）。A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险14.按行权时间划分，期权可分为（）。A.看涨期权B.看跌期权C.美式期权D.欧式期权15.期现套利的前提条件包括（）。A.期货价格与现货价格存在价差B.价差超过持仓成本C.期货市场流动性充足D.现货市场可便捷交割三、判断题（共10题，每题1分，共10分）1.期货交易是标准化的远期交易。（）2.我国所有期货交易所均采用会员制组织形式。（）3.持仓限额制度仅针对个人客户，对机构客户无限制。（）4.套期保值可以完全消除价格风险。（）5.跨市套利需要考虑汇率波动和运输成本。（）6.期货结算价是当日最后一笔成交价。（）7.投机者的参与有助于提高期货市场的流动性。（）8.技术分析更适用于预测价格的长期趋势。（）9.沪深300股指期货合约价值为指数点乘以300元。（）10.期货交易中，实物交割的比例通常高于平仓比例。（）四、综合题（共5题，每题8分，共40分）1.某投资者于3月10日买入5手螺纹钢期货合约（交易单位10吨/手），成交价格为4200元/吨，当日结算价为4250元/吨，交易保证金比例为10%。计算该投资者当日交易保证金占用及持仓盈亏（不考虑手续费）。2.5月1日，某饲料企业预计9月需采购1000吨玉米，担心价格上涨，决定进行买入套期保值。当日现货价格为2800元/吨，9月玉米期货价格为2850元/吨。9月1日，现货价格涨至3000元/吨，期货价格涨至3050元/吨，企业平仓期货头寸并采购现货。计算该企业套期保值的盈亏情况及实际采购成本。3.某套利者认为9月与11月的豆粕期货价差将缩小，于8月1日买入10手9月豆粕期货（价格3600元/吨），同时卖出10手11月豆粕期货（价格3700元/吨）。8月15日，9月合约价格涨至3650元/吨，11月合约价格涨至3720元/吨，套利者平仓。计算该套利交易的盈亏（交易单位10吨/手）。4.某投资者买入1手铜看涨期权（合约单位5吨/手），执行价为68000元/吨，支付权利金500元/吨。到期时，铜期货价格为69500元/吨。计算该投资者的行权收益及净盈亏（不考虑交易成本）。5.某客户初始期货账户资金为100万元，5月5日开仓卖出2手沪铝期货合约（交易单位5吨/手），成交价格为19000元/吨，当日结算价为19200元/吨，交易保证金比例为8%。计算该客户当日结算后的保证金占用、持仓盈亏及可用资金（不考虑手续费）。答案及解析一、单项选择题1.D解析：期货合约是标准化的，远期合约是非标准化的，这是核心区别。2.B解析：开仓时缴纳交易保证金，结算准备金是未被占用的资金。3.B解析：商品期货以实物交割为主，金融期货多现金交割。4.C解析：持仓限额防止单一主体控制市场。5.B解析：套期保值核心是对冲价格风险，无法完全消除所有风险。6.A解析：跨品种套利针对相关但不同的品种，如豆油与棕榈油。7.C解析：投机是市场功能的结果，非基本功能。8.A解析：上海期货交易所黄金期货最小变动价位为0.01元/克。9.A解析：3500×（1+4%）=3640元/吨。10.C解析：我国期货结算价为当日成交价格按成交量加权平均。11.A解析：客户违规或保证金不足时，期货公司需强行平仓。12.D解析：期转现无法消除价格风险，只是灵活交割。13.B解析：投机者通过交易增加市场流动性。14.D解析：基本面决定价格是基本面分析的假设，非技术分析。15.B解析：基本面分析核心是研究供需关系。16.C解析：期权买方无履约义务，期货双方均需履约。17.C解析：沪深300股指期货合约价值=指数点×300元。18.A解析：我国国债期货采用百元净价报价。19.B解析：原油属于能源化工期货，其他为农产品或贵金属。20.C解析：大户报告制度要求持仓达限额80%时报告。二、多项选择题1.ABCD解析：期货市场由交易所、结算机构、中介（期货公司）、投资者构成。2.ABCD解析：期货合约条款包括交易单位、报价单位、交割地点、交易代码等。3.CD解析：期货保证金分为结算准备金和交易保证金。4.ABCD解析：套期保值需遵循品种、数量、月份、方向四大原则。5.ABC解析：跨期套利包括牛市、熊市、蝶式套利，跨市属于另一类。6.ABC解析：技术图形是技术分析内容，非基本面因素。7.ACD解析：期货交易所对会员持仓平仓，期货公司对客户持仓平仓。8.ABCD解析：实物交割流程包括配对、仓单转让、货款支付、发票流转。9.AB解析：股指期货现金交割，合约价值大（指数×乘数）。10.ABC解析：国债期货用于利率风险管理、资产配置和投机，不对冲汇率风险。11.ABC解析：供需平衡表是基本面分析工具，非技术指标。12.ABD解析：观察价格波动频率属于技术分析。13.ABCD解析：期货市场风险包括市场、信用、流动性、操作风险。14.CD解析：按行权时间分为美式、欧式期权；按方向分为看涨、看跌。15.ABC解析：期现套利需价差超过持仓成本，且市场有流动性。三、判断题1.√解析：期货是标准化的远期交易，交易场所、结算等更规范。2.×解析：我国中金所是公司制，其他为会员制。3.×解析：持仓限额针对会员和客户，不分个人或机构。4.×解析：套期保值存在基差风险，无法完全消除。5.√解析：跨市套利需考虑汇率、运输、关税等成本。6.×解析：结算价是加权平均价，非最后一笔成交价。7.√解析：投机者通过频繁交易提高市场流动性。8.×解析：技术分析更适用于短期价格预测。9.√解析：沪深300股指期货合约价值=指数点×300元。10.×解析：期货交易中，90%以上头寸通过平仓了结，实物交割比例低。四、综合题1.交易保证金=5手×10吨/手×4200元/吨×10%=21000元；持仓盈亏=（4250-4200）×5×10=2500元（盈利）。2.期货买入盈亏=（3050-2850）×1000吨=200000元（盈利）；现货采购成本=3000×1000=3000000元；实际采购成本=3000000-200000=2800000元（相当于以2800元/吨采购）。3.9月合约盈利=（3650-360