【《中小外贸企业贸易融资现状及问题分析案例》9100字】

第iv页共31页中小外贸企业贸易融资现状及问题分析案例目录TOC\o"1-3"\h\u18487中小外贸企业贸易融资现状及问题分析案例 1266461.1中小外贸企业贸易融资现状分析 178551.1.1问卷设计说明 1148401.1.2问卷有效性检验 2260701.1.3样本企业基本情况 2307811.1.4样本企业一般融资现状 444681.1.5样本企业贸易融资情况 8238711.2我国中小外贸企业贸易融资存在的问题 10229081.2.1企业综合实力不足 1051471.2.2贸易融资方式单一 10111791.2.3贸易融资成本过高 11200701.2.4信用担保资质较低 11109781.2.5风险管理能力较差 1111741.3影响中小外贸企业贸易融资的外部因素 12129141.1.1全球国际贸易环境恶化 1278411.1.2商业银行体系不够完善 12175971.1.3信用担保机构规模较小 13283181.1.4相关法律法规无法落地 13183841.1.5资本市场制度尚未健全 13300621.4影响中小外贸企业贸易融资的内部因素 14184061.4.1企业自身发展瓶颈 14270661.4.2家族企业管理问题 14304541.4.3信息不对称的影响 141.1中小外贸企业贸易融资现状分析1.1.1问卷设计说明为了深入了解我国中小外贸企业贸易融资的基本情况并提出一些改进的对策建议，在本文中使用了问卷调查法来开展深入的研究。为了保证问卷调查的可靠性和全面性，本章中问卷设计首先参考了现有的研究经验和前人的研究成果，在正式问卷发放前先做了预调研，然后根据相关领域专家的意见进行了多次修改和完善，最终形成了一份关于中小外贸企业贸易融资现状的调查问卷。因为要对研究样本的背景情况、基本现状和基本态度进行详细分析，所以本问卷采用非量表类问卷研究方法，分析方法使用频数和百分比。本调查问卷的内容绝大部分是选择题，内容包括了样本企业的资金状况、企业基本情况、企业的融资现状以及企业选择的贸易融资模式及存在的困难等，基本上能满足本论文研究的需要，调查问卷样本详见附录。本次问卷调査主要通过“问卷星”发放，以全国中小外贸企业为调査对象，调査范围涵盖北京、上海、广东、四川、广西、云南在内的6个直辖市和省份。北京、上海、广东身为经济发展水平居全国前列的省份之一，对经济变化的触觉高度敏感，而四川、广西、云南都建设有自贸区，又是“一带一路”沿线重要区域省市，位于这些地域的中小外贸企业具有一定的典型代表性。为了解经济新常态下中小外贸企业贸易融资现状，因作者之前自主创业曾经做过外贸公司，调查对象主要以工作关系为主，从2020年6月开始，通过互联网以微信、QQ为主，论坛、邮箱为辅的渠道进行发放和回收。本次发放问卷320份，共回收243份，回收率为75.94%，排除25份无效问卷，本次问卷调查共收集到218份有效问卷。其中，北京市36份，上海市28份，广东省72份，广西省33份，四川省25份，云南省24份。在所调查的企业中，根据《统计上大中小微型企业划分办法(2017)》企业划型标准，本次调查有效问卷中，32.57%的企业属于中型企业，其余的则是属于小型企业；在企业的行业分布、经济类型、规模分布等方面，样本数据与中小企业总体分布特征相近，能够充分反映中小企业的总体状况。1.1.2问卷有效性检验开展问卷有效性校验的目的在于确保调查结果是准确而客观的，信度是指用相同的方法对同一对象进行重复测量时产生相同结果的程度，即测量的稳定性、一致性和可靠性。信度测试是指通过相关方法检测到的数据的信度。首先要对收集到的问卷调查数据进行信度测试，避免出现随机和错误的答案，然后对相关数据进行分析。在本文中，采用了卡方检验对调查问卷的有效性进行了检验，并给出检验结果。为了检验问卷有效性，使用软件SPSS21.0来分析问卷调查的数据，通过卡方检验得到这些问题的渐进显著性是0，这证明问卷选项的频率和期望值之间存在较大的差异，也就证明了在本次问卷调查中，参与问卷填写的被调査者大对数都认真填写了本次调查所使用的问卷，所以本次问卷调查有较高的信度，适合用于进一步分析。1.1.3样本企业基本情况本次调查问卷第一部分（1-8题）内容是了解被调查的中小外贸企业的基本背景情况，为接下来分析其融资现状打好基础。（1）企业规模从企业的规模来看，如图3-1所示，从业人员50人以下的微型企业占2.75％，从业人员50-200人之间的小型企业占64.68％，从业人员200-500人之间的中型企业占32.57％，从业人员500人以上的大型企业为0。因为微型企业数量较少，在此忽略不计。图3-1样本企业规模（单位：人）Fig.3-1Scaleofsampleenterprises(Unit:person)数据来源：根据调查问卷数据整理所得（2）行业分布从被调査企业的行业分布上看，如图3-2所示，所调查中小外贸企业的行业分布呈现集中性特点，除了农林业（8.26%）和批发业（29.82%），54.12％的企业是工业制造业企业，还有7.8%的企业属于其他行业。图3-2样本企业行业分布情况Fig.3-2Industrydistributionofsamplecompanies数据来源：根据调查问卷数据整理所得（3）创立时间基于企业成长周期理论，如图3-3所示，从样本企业的创立时间上看，所调查的中小外贸企业大部分都是初创企业（55.04%），成长期企业占比26.61%，成熟期企业占比最少，只有18.35%，从调查结果可以看出：被调查中小外贸企业大多集中在初创阶段，能发展到成熟期的凤毛麟角。图3-3样本企业创立时间情况Fig.3-3Statisticsoftheestablishmenttimeofsampleenterprises数据来源：根据调查问卷数据整理所得（4）对外贸易方向从被调査企业的对外贸易方向上看，如图3-4所示，样本企业对外贸易以出口为主占比最大（70.10%），其次是进出口兼营（22.48%），以进口为主的占比最少（6.42%），因此在后续问卷问题中贸易融资以出口为主进行讨论。图3-4样本企业外贸贸易方向情况Fig.3-4Foreigntradedirectionstatisticsofsampleenterprises数据来源：根据调查问卷数据整理所得1.1.4样本企业一般融资现状本调查问卷第二部分（9-14题）内容主要是对企业的一般融资现状进行调查。（1）融资规模根据对218家中小外贸企业的问卷调查统计发现，如图3-5所示，2019年中仅有12家企业的融资额度超过3000万元人民币（5.50%），其余的均低于这个数量，其他企业中获得的融资规模最多的区间在300-500万元之间（31.02%），1000万以下融资规模的企业占了整个样本总量的81.65%，这说明样本企业的企业规模普遍偏小。图3-52019年样本企业融资规模情况Fig.3-5Thefinancingscaleofsamplecompaniesin2019数据来源：根据调查问卷数据整理所得（2）融资来源从资金来源看，如图3-6所示：有80.73%的中小企业的融资来源主要是自有资金，然后是商业银行贷款（66.97％）和其他银行贷款（44.95％），其次是民间借贷（20.64％）和亲友借款（10.55％）。图3-6样本企业融资来源情况Fig.3-6Financingsourcesofsampleenterprises数据来源：根据调查问卷数据整理所得（3）融资渠道从融资渠道来看，如图3-7所示：调查问卷统计结果显示，向四大国有商业银行申请贷款的样本企业数量最多，总计116家，占比51.21%；其次为股份制商业银行，选择这种类型银行的企业有48家，占比22.02%，最后依次为地方性商业银行（9.63%），城乡信用社（5.50%）和互联网金融平台（7.80%）。图3-7样本企业融资渠道情况Fig.3-7Thefinancingchannelsofsamplecompanies数据来源：根据调查问卷数据整理所得（4）融资方式从融资方式来看，调查问卷中六个选项分别为：A银行抵押贷、B银行信用贷、C股权融资、D担保贷款、E小贷公司贷款、F其他；如图3-8所示，可以看出这些中小企业选择的融资方式的基本情况。图3-8样本企业融资方式情况Fig.3-8Financingmethodsofsamplecompanies数据来源：根据调查问卷数据整理所得由图3-8的统计结果可知，大部分中小外贸企业绝大部分还是以“银行信用贷”63家（28.89%）和“银行担保贷”49家（22.48%）为主要融资方式；其次是“股权融资”36家（16.51%）和“小贷公司贷款”32家（14.68%）；最后是“担保贷款”24家（11.01%）和“其他”14家（6.42%）。由此可见，国内中小外贸企业在融资方式的选择上还是偏向于通过银行贷款这样的传统融资方式。（5）融资成本从融资方式来看，如图3-9所示，可以发现绝大多数被调查的中小外贸企业融资成本在6%-15%区间，其中，融资成本在6%-10%的最多，有97家企业（44.5%），11%-15%的紧随其后，共72家（31.03%），融资成本在1%以下的企业没有，而有少部分融资成本落在1%-5%区间（9.63%）和15%以上（11.47%）。由此可看出，样本企业的融资成本普遍偏高，中小外贸企业想要贷到和大型企业相同利率的资金非常不容易。图3-9样本企业融资成本情况Fig.3-9Financingcostsofsamplecompanies数据来源：根据调查问卷数据整理所得1.1.5样本企业贸易融资情况本调查问卷第三部分（15-22题）内容主要是对企业的贸易融资情况进行调查。（1）贸易融资方式图3-10样本企业融资方式情况Fig.3-10Financingmethodsofsamplecompanies数据来源：根据调查问卷数据整理所得从贸易融资方式来看，如图3-10所示，当前企业最常选择的可分为传统和新兴两种类型。在传统贸易融资方式中，出口发票贴现使用率最高，共42家，占比19.27%，其后依次是打包贷款（16.51%），出口押汇（12.39%）；而新兴贸易融资方式选择最多的是备用信用证，共26家，占比11.93%，其后依次是国际保理（8.26%），出口信贷（7.34%）和福费廷（4.59%），另外有9.17%的企业采用了其他贸易融资方式。值得注意的是，样本企业中有10.55%的企业并没有进行贸易融资，说明贸易融资对于中小外贸企业的普及力度仍旧有所欠缺。（2）融资难易情况从调查问卷的统计分析情况来看，如表3-1所示，从调查问卷的统计分析情况来看，如表3-1所示，有93家企业认为融资容易，有125家企业认为融资困难，所以样本企业中过半数的中小外贸企业都有融资困难。表3-1样本企业融资难易调查统计Tab.3-1Difficultyandeasyfinancingofsmallandmediumforeigntradeenterprises选项融资容易融资困难企业数量（家）93125百分比（%）42.6657.34数据来源：根据调查问卷数据整理所得（3）融资困难原因中小外贸企业融资困难的原因多种多样，在发放的调查问卷中，在最常见的原因中列举了10个选项供样本企业进行多选：A手续繁琐复杂、B贸易融资利率高、C审批办理时间长、D融资附加成本高、E对企业资质要求高、F产品种类不够丰富、H贸易融资期限太短、I其他融资方式更快捷方便、J银行未开展此类业务、K其他。如图3-11所示，可以看出样本企业所选择的贸易融资困难原因统计情况。图3-11样本企业融资困难原因Fig.3-11Reasonsforfinancingdifficultiesofsamplecompanies数据来源：根据调查问卷数据整理所得根据图3-11能够看出，认为“产品种类不够丰富”最多，有128家企业，认为“对企业资质要求高”的中小外贸企业有103家，“贸易融资期限太短”有99家，“其他融资方式更快捷方便”81家，“手续繁琐复杂”有77家，；最后是“贸易融资利率高”59家、“银行未开展此类业务”52家、“审批办理时间长”47家和“融资附加成本高”26家。可以知道，样本企业认为产品种类不够丰富、对企业资质要求高以及贸易融资期限太短是造成贸易融资困难的最主要的三个因素。1.2我国中小外贸企业贸易融资存在的问题通过以上对调查问卷的描述性统计分析，可以得到的主要结论是中小外贸企业的资产规模、银企关系、企业信用等方面都存在着一定的问题。通过以上分析结果，结合部分样本企业的访谈，归纳总结我国中小外贸企业贸易融资主要存在五个问题。1.2.1企业综合实力不足从调查问卷中的企业人员规模、营业收入等可以看出，大部分中小外贸企业的整体规模较小。因受规模的限制，它们跨国经营水平较低，国际化经验不足，风险防范意识不强。又因中小外贸企业一般都不是生产型企业，有的也只是交易货品，员工很少，也没有自建厂房的能力，而且通常缺少实体资产，特别是固定资产这类金融机构青睐的抵押品。在外贸行业发展的过程中，过去二十年追求的是粗放式的增长，铺天盖地的外贸公司和个人SOHO飞速崛起，然而在现今充分竞争的环境中大浪淘沙，许多无竞争力的企业逐渐出局。过去，人口红利和汇率优势带来了低成本和低价格，中小外贸企业在不充分竞争情况下的迅速扩张，如今也变得十分困难。大多数中小外贸企业的产品都缺乏核心竞争力，技术无法领先别人，设计无法超越别人，价格无法低于别人，企业贸易发展规模受限直接加大了企业申请贸易融资的难度。1.2.2贸易融资方式单一尽管中小外贸企业的贸易融资方式日趋多样化，但部分中小外贸企业仍旧选择如打包贷款、出口押汇等一类传统贸易融资方式，根据调查问卷的结果（图3-10）统计可知：出口发票贴现使用率（19.27%），打包贷款（16.51%）和出口押汇（12.39%）选择占比最高。大多数中小外贸企业在发展过程中，较难准确地预估自己的贸易融资需求，当到了急需资金周转时，会习惯性地选择熟悉的传统贸易融资而忽略了新型贸易融资方式。传统贸易融资面临活力不足的问题，随着市场经济的不断变化，已经越来越难以满足现在中小外贸企业“快、易、简”的融资需求，适应个性化场景和创新的能力不足。这种过于依赖传统贸易融资的模式直接阻碍了企业获得更多流通资金的可能性。1.2.3贸易融资成本过高当前，商业银行对中小企业的贷款利率普遍上浮20%-70%，如果不计其他费用，按一年期利率6.31%，上浮50%，担保费率为50%计算，一年期小企业贷款的费用可达14.2%。在前面分析融资成本（图3-9）时，已发现绝大多数被调查的中小外贸企业融资成本在6%-15%区间，融资成本在5%以下的企业不到总样本的一成，而融资成本在15%以上也有一部分企业。由此可看出，与中国中小企业协会调査结果相似，中小外贸企业反映综合融资成本已经高达款额的10％-15％。对于中小外贸企业角度而言，企业需要盈利10%以上才能负担得起高昂的融资成本。中小外贸企业本来就在市场竞争中处于弱势，除此以外还要考虑汇率风险、咨询服务费和手续费等其他融资的附加成本费用，面对如此之高的资本成本，企业将很难发展。1.2.4信用担保资质较低从中国的市场环境来看，目前，不仅仅是在外贸行业内，中小企业信用缺失现象较为普遍。一方面，企业尚未建立信用意识；另一方面，我国缺乏完善的信用体系。逃避债务、财务造假等现象，都会使金融机构缺乏向中小外贸企业提供贷款的积极性，也使金融机构从如何增加贷款投放的工作重点转变成了企业逃避债务的风险防范。另外，据统计，我国中小企业平均寿命只有2.5年，存活5年以上的企业不到7%，外贸型中小企业就更短了，中小外贸企业天然的高风险性和信用担保机构的行业准则背道而驰。从担保方面来看，一是在我国，只有信用等级A以上的企业才能提供担保，很少有合格中小企业；二是一些效益好的A级企业不愿意成为中小外贸企业的担保人，对于效益一般的企业，又不具备银行认可的担保人资格，这对于授信度低的中小外贸企业来说，更是增添了融资的困难。1.2.5风险管理能力较差大多数中国中小外贸企业管理者对贸易融资的理解并不深刻，他们对贸易融资风险意识不足。当缺乏发展资金时，很多企业受限于过去的融资经验，在对于新型贸易融资产品不太了解的情况下盲目申请贷款，这就是缺乏风险管理意识的体现。不论系统性还是非系统性风险都有一个共同的特点，那就是现实所发生的和所预计之间差额的浮动幅度。浮动越大，也就是方差越大，风险越高，浮动越小，方差越小，则风险越低。但风险和损失是有一定差距的，风险意味着有可能带来的损失，还表示着可能会带来一定的机遇，也就是收益。而外贸型中小企业比起一般中小企业来说面临着更多样更复杂的风险类型，风险过大很有可能会导致企业严重亏损，负债率飙升，影响企业对金融机构的信用，造成企业陷入融资困境。1.3影响中小外贸企业贸易融资的外部因素1.1.1全球国际贸易环境恶化2020年在全球经济下行和新冠疫情的双重冲击下，我国仍然在外贸上取得了巨大的成就，我国在2020年进出口相抵，贸易顺差大幅回升。我国虽然通过“稳外贸”的一揽子措施克服重重困难，实现了外贸进出口量的稳定增长，但在“疫情经济”和“宅经济”的影响下，2020年全年出口主要集中在医疗行业和通信电子制造业，其他行业的外贸企业，尤其是中小型企业，如餐饮、旅游、服务业等在经济下行浪潮的打击下朝不保夕。新冠肺炎疫情同时对全球经济的供给和需求两端造成巨大冲击，供需双损使得产业链末端的中小外贸企业的内外源融资在短期内均受到严重冲击。此外，单边主义和贸易保护主义削弱了多边贸易体制，非关税措施数量激增、地缘关系紧张局势也破坏了地区贸易的稳定。外贸行业和金融行业都与国际形势及实体经济的发展紧密相关，全球产业链的“去中国化”趋势不断上升，2020年以来国际形势不容乐观，从业务规模、风险控制、发展趋势等方面都对中小外贸企业贸易融资产生长久的影响。1.1.2商业银行体系不够完善我国商业银行体系主要由四大国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社构成。我国商业银行体系还不够完善，还处于转型过程中，其发展还远远没有达到高度市场化和高度商业化的要求。主要体现在：信用评级体系、风险管理体系、信息披露制度等方面。我国对金融风险问题一直是高度重视，国家为了有效地控制金融风险，就引导我国的银行不断转换发展战略，一方面下放了贷款管理的权限，而且对机构进行了裁撤，这就导致大量的信贷资金流向了大企业或者大项目。据统计，国有大型银行信用贷款占全部普惠小微贷款的比例有20%，但是中小银行不足10%。中小外贸企业面临的营商环境仍较为严峻，贷款抵押率（中小企业贷款需提供抵质押品的比例）一直在50%上下浮动，普遍高于欧洲国家，而且应收账款延期支付天数（38天）也远高于OECD国家的平均水平（10.79天）。我国中小外贸企业的中长期贷款余额占比（58.4%）远低于发达经济体（70%），且不良率水平虽远低于发展中经济体，但仍略高于发达经济体数据来源：OECD《中小企业融资2020》.。数据来源：OECD《中小企业融资2020》.1.1.3信用担保机构规模较小虽然近年来我国中小企业信用担保行业已经得到了一定程度的发展，然而中小企业有着较大的信用能力需求，这就使得中小企业信用担保业不能满足中小企业的信用能力需求。而且中小企业的信用担保业的配套担保机制没有发挥应有的作用，这就使得中小企业信用担保业发展缓慢。目前，我国担保体系的发展已经由政府主导型向市场主导、政府引导型转变。担保资金大幅度增加，业务能力越来越“专而精”，业务类型也多元化，担保业务实力进一步增强。但是，还存在很多不足，比如公信力不足、担保风险大、缺乏系统化的损失分担和补偿机制。因为我国的担保业务，缺乏系统化的损失分担和补偿机制，担保风险大幅增加，想要及时帮助遇到资金困难的中小外贸企业就有心无力。担保机构虽然有国家优惠制度的扶持，但是因缺乏后续补偿机制，担保机构的发展不能得到切实保障。同时由于受限制较多，民间担保机制被迫承担着较大的贷款担保风险，也不能和银行构建风险共担机制。不仅如此，因为民间担保机制缺乏制度作为保障，这就使得担保机制的效用低下。此外，因为我国还没有建立健全完善的信用担保制度，也导致了我国信用担保机构发展缓慢且不规范。1.1.4相关法律法规无法落地近年来，国家开始认识到中小企业对于推动国民经济健康发展的重要意义，出台了《中小企业促进法》，这一定程度上给我国中小企业的发展提供了法律保障，然而现阶段还没有构建起完善的法律法规体系，还需要进一步加强相关方面的法律制度建设。关于中小外贸企业融资问题，我国现行法律法规还比较缺乏。受到传统发展观念带来的制约，现阶段对中小外贸企业的立法重要性还缺乏客观而全面的认识。国家大力扶持大企业的发展和大项目的建设，但是对中小外贸企业的重视程度还有待加深。1.1.5资本市场制度尚未健全与国外市场不同，我国资本市场发展呈现出明显的新兴加转型的特征。在发展初期，我国商业信用尚不发达，契约关系不健全，法制不健全，监管制度不健全。目前，我国资本市场发展因先天不足，市场结构失衡，资源配置效率低下，市场波动性大，市场结构和层次呈“倒金字塔”状。长久以来，我国在资本市场的构建上，重场内市场，轻场外市场；重融资，轻投资；重公营，轻自营；重数量，轻效率；重商品市场，轻期货市场；重监管，轻竞争。为了适应未来的发展趋势，我国资本市场的改革和发展应坚持以需求为导向，以竞争为基础，以创新为先导，努力实现市场层次、市场组织、市场重心、市场筹资、市场质量的转变。1.4影响中小外贸企业贸易融资的内部因素1.4.1企业自身发展瓶颈很多中小型外贸企业并不具有较强的企业实力和市场竞争力，这些企业普遍也不具备较大的资产规模，而外需萎缩与越来越激烈的国际竞争使得这些中小型外贸企业面临的压力和挑战都更大，它们更需要充足的融资来帮助它们的发展。但是因为中小型外贸企业面临的市场竞争越来越激烈，导致很多中小外贸企业都濒临破产倒闭，这就使得银行的信贷风险不断提升，进而影响了其融资能力。当前，我国中小外贸企业发展的总体水平不容乐观，由于内外部因素的共同作用，银行也面临着较大的融资风险，使得中小外贸企业更难