2026年大学大四（财务管理）营运资金优化综合测试试题及答案

2025年大学大四（财务管理）营运资金优化综合测试试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题共30分）答题要求：本卷共6题，每题5分。在每题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。请将正确答案填写在相应位置。1.下列关于营运资金特点的说法中，错误的是（）A.营运资金的来源具有多样性B.营运资金的数量具有波动性C.营运资金的周转具有长期性D.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性2.企业保持较高的营运资金持有量，可能会导致的结果是（）A.收益性较高，风险性较低B.收益性较低，风险性较低C.收益性较高，风险性较高D.收益性较低，风险性较高3.某企业预测的年度赊销收入净额为1800万元，应收账款收账期为30天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（）万元。A.9B.18C.27D.364.在存货的ABC控制系统中，A类存货是指（）A.品种较多的存货B.数量较多的存货C.单价较高的存货D.库存时间较长的存货5.下列各项中，不属于商业信用筹资方式的是（）A.应付账款B.预收账款C.短期借款D.应付票据6.某企业按照“2/10，n/30”的信用条件购入一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）A.36.73%B.36.36%C.18.18%D.2%第II卷（非选择题共70分）二、多项选择题（共20分）答题要求：本卷共5题，每题4分。在每题给出的五个选项中，有两个或两个以上选项是符合题目要求的。请将正确答案填写在相应位置。多选、少选、错选均不得分。1.营运资金管理的原则包括（）A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力E.充分利用商业信用2.企业在确定最佳现金持有量时，可采用的模式有（）A.成本分析模式B.存货模式C.随机模式D.因素分析模式E.米勒-奥尔模型3.下列各项中，可以缩短现金周转期的有（）A.加快制造与销售产成品B.加速应收账款的回收C.减缓支付应付账款D.增加存货储备E.减少存货储备4.下列各项中，属于存货变动储存成本的有（）A.存货占用资金的应计利息B.存货的破损和变质损失C.存货的保险费用D.存货储备不足而造成的损失E.仓库折旧5.下列关于短期借款的表述中，正确的有（）A.短期借款的筹资速度快B.短期借款的筹资弹性较大C.短期借款的资本成本较低D.短期借款的风险较小E.短期借款的限制条款较少三、判断题（共10分）答题要求：本卷共10题，每题1分。判断下列各题的正误，正确的打“√”，错误的打“×”。请将答案填写在相应位置。1.营运资金就是流动资产减去流动负债后的余额。（）2.企业持有现金的动机包括交易性动机、预防性动机和投机性动机。（）3.在存货的ABC控制系统中，C类存货应作为重点进行管理。（）4.商业信用筹资属于自然性融资，与商品买卖同时进行，商业信用筹资没有实际成本。（）5.放弃现金折扣的成本与折扣百分比的大小、折扣期的长短呈同方向变化，与信用期的长短呈反方向变化。（）6.应收账款周转率越高，表明企业收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。（）7.存货周转期是指将原材料转化成产成品所需要的时间。（）8.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。（）9.企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。（）10.短期借款的利息可以预提，也可以在实际支付时直接计入当期损益。（）四、计算分析题（共20分）答题要求：本卷共2题，每题10分。请根据题目要求，列出计算步骤，计算结果保留两位小数。请将答案填写在相应位置。1.某企业每年耗用某种材料3600千克，该材料单位成本为10元，单位储存成本为2元，一次订货成本为25元。要求：（1）计算经济订货批量。（2）计算每年最佳订货次数。（3）计算与经济订货批量相关的总成本。2.某企业预测2025年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。要求：（1）计算2025年度赊销额。（2）计算2025年度应收账款的平均余额。（3）计算2025年度应收账款占用资金。（4）计算2025年度应收账款的机会成本。五、综合题（共20分）答题要求：本卷共1题，每题20分。请根据题目所给材料，结合所学知识，进行分析解答。请将答案填写在相应位置。材料：某企业目前的流动资产为1000万元，流动负债为600万元，存货为200万元。该企业计划扩大生产规模，需要增加固定资产投资300万元。为了满足生产经营的资金需求，企业拟采取以下两种筹资方案：方案一：增加长期借款300万元，年利率为8%，期限为3年，每年付息一次，到期还本。方案二：增发普通股10万股，每股发行价格为30元，筹集资金300万元。预计扩大生产规模后，企业的销售收入将增加500万元，变动成本率为60%。固定成本将增加100万元。企业所得税税率为25%。要求：（1）计算方案一和方案二的每股收益无差别点的息税前利润。（2）计算扩大生产规模后的息税前利润。（3）根据每股收益无差别点法，判断该企业应选择哪种筹资方案。答案：一、选择题1.C2.B3.A4.C5.C6.A二、多项选择题1.ABCD2.ABC3.ABCE4.ABC5.ABC三、判断题1.√2.√3.×4.×5.√6.√7.×8.×9.×10.√四、计算分析题1.（1）经济订货批量Q=√(2KD/Kc)=√(2×3600×25/2)