2026年有价证券诈骗罪司法解释题库及答案

2026年有价证券诈骗罪司法解释题库及答案1.（单选）2026年3月1日施行的《关于办理有价证券诈骗罪具体应用法律若干问题的解释》第一条将“有价证券”范围限定为：A.国库券、金融债券、公司债券、企业债券、短期融资券、中期票据、资产支持证券B.股票、基金份额、可转换公司债、存托凭证C.地方政府专项债、政策性金融债、熊猫债、绿色债D.数字货币、NFT、碳排放配额答案：A解析：第一条采取“列举+封闭”模式，明确排除股票、基金份额及虚拟资产，防止口袋化扩张。2.（单选）行为人甲伪造一张票面金额1亿元、年息3.5%的2025年记账式国债，并在银行间市场质押回购融资8000万元。甲的行为构成：A.伪造国家机关证件罪B.有价证券诈骗罪既遂C.金融凭证诈骗罪D.非法吸收公众存款罪答案：B解析：伪造+使用+非法占有目的+银行间市场即“公开市场”，符合本罪客观要件；国债属于解释第一条所列“国库券”。3.（单选）下列哪一情形应当认定为“数额特别巨大”：A.票面金额50万元B.实际骗得290万元C.票面金额2000万元，尚未兑付D.实际骗得500万元，案发前全部退赃答案：C解析：第三条第（二）项将“票面金额2000万元以上”直接推定为“数额特别巨大”，不再考察实际骗得额。4.（单选）行为人乙使用变造的地方政府专项债收款凭证骗取某农商行贷款1200万元，案发后归还700万元。关于“归还”情节，下列说法正确的是：A.归还部分不再计入犯罪数额B.归还部分可酌定从轻，但数额仍以1200万元认定C.归还部分视为未遂D.全案转为民事纠纷答案：B解析：第四条明确“归还”视为退赃情节，量刑时予以评价，不影响犯罪数额计算。5.（单选）2026年解释首次将“区块链分布式记账的虚假债券通证”纳入规制，其入罪前提是：A.通证对应真实债券即可B.通证在境外发行即可C.通证以人民币计价且面向境内不特定人即可D.通证经证监会备案即可答案：C解析：第五条第（三）项采取“实质穿透”标准，只要以人民币计价、境内募集，即视为“在中华人民共和国境内发行”。6.（单选）单位犯有价证券诈骗罪，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员量刑起点为：A.三年以下有期徒刑或者拘役B.五年以下有期徒刑或者拘役C.五年以上有期徒刑D.十年以上有期徒刑答案：B解析：第六条第（一）项保持与自然人犯本罪“数额较大”档一致，体现“同罪同罚”。7.（单选）行为人丙在境外交易所发行虚假熊猫债，面向QFII投资者募集资金折合人民币2亿元，境内银行提供备用信用证。我国司法机关能否管辖：A.不能，因发行地在境外B.能，因备用信用证开立地在境内，属于“结果发生地”C.能，因丙为中国公民D.需经国际刑警组织同意答案：B解析：第七条采取“结果地+保护地”双重连接点，备用信用证兑付义务在境内银行，结果已现实化。8.（单选）对于“非法占有目的”的推定，2026年解释新增的情形是：A.取得资金后逃跑B.将资金用于高风险炒币C.提供虚假担保D.向关联企业高价收购无实际经营业务的壳公司答案：D解析：第二条第（五）项将“壳公司收购”纳入，防止以“投资亏损”掩盖占有目的。9.（单选）行为人丁以虚假资产支持证券（ABS）骗取投资人资金，案发后积极赔偿全部损失并取得谅解，依法可适用：A.绝对不起诉B.相对不起诉C.缓刑D.免予刑事处罚答案：B解析：第八条第（二）项将“全部退赔+谅解”作为相对不起诉的裁量情节，但保留检察机关裁量权。10.（单选）2026年解释对“共同犯罪”区分主从犯时，首次引入“技术中立帮助行为”条款，下列哪一主体原则上不认定为从犯：A.为虚假债券提供区块链节点维护的技术公司B.明知虚假仍提供信用评级报告的评级机构C.仅收取固定通道费的境外托管银行D.仅提供通用云服务的平台商答案：D解析：第九条第（三）项将“通用云”列为“技术中立”典型，除非有证据表明其深度参与策划。11.（单选）关于“未遂”的认定标准，2026年解释采取：A.行为人开始实施伪造行为即为着手B.行为人向不特定对象发布募集说明书即为着手C.行为人将虚假债券交付给第一投资人即为着手D.行为人收到第一笔资金即为既遂答案：B解析：第十条明确“发布募集说明书”使法益面临现实紧迫危险，视为着手；既遂仍以“取得资金”为准。12.（单选）行为人戊伪造央企子公司债券，票面金额5000万元，尚未发行即被举报。公安机关查获已印制债券3000万元，尚未印制2000万元。犯罪数额应认定为：A.5000万元B.3000万元C.2000万元D.不构成犯罪答案：B解析：第十一条第（一）项将“已完成伪造部分”计入，尚未印制部分仅作为量刑情节。13.（单选）2026年解释对“虚假陈述”的认定，不再要求：A.重大性B.主观故意C.投资人信赖D.价格敏感性答案：C解析：第十二条采取“重大性+主观故意”二元标准，删除“投资人信赖”以降低举证难度。14.（单选）行为人己将虚假债券质押给券商进行协议回购，券商又转质押给央行进行MLF操作。关于“多次流转”的数额计算，正确的是：A.仅计算第一次质押金额B.每次流转均累计C.以最高一次质押金额为准D.以最终央行损失金额为准答案：A解析：第十三条确立“一次评价”原则，防止重复评价，但后续损失作为酌定从重情节。15.（单选）2026年解释对“罚金刑”的裁量，采取：A.固定比例制B.限额制C.倍比制+限额制D.绝对确定制答案：C解析：第十四条：罚金为“骗取金额1倍以上5倍以下”，同时设定最低限额10万元，兼顾灵活与底线。16.（单选）行为人庚为掩盖虚假债券资金流向，通过地下钱庄将5000万元兑换成USDT，再购买境外房产。对该行为应当：A.以洗钱罪一罪处理B.以有价证券诈骗罪一罪处理，从重处罚C.数罪并罚D.择一重罪处罚答案：C解析：第十五条明确“自洗钱”独立成罪，与上游犯罪并罚，体现“全链条”打击。17.（单选）2026年解释对“认罪认罚”从宽幅度，若行为人退赔50%、取得部分谅解，可减少基准刑：A.10%以下B.20%以下C.30%以下D.40%以下答案：C解析：第十六条第（二）项将“退赔+谅解”作为“可以减少30%以下”的量化情节。18.（单选）行为人辛为虚假债券出具法律意见书，收取律师费200万元，但律师对底层资产仅做形式审查。对辛应认定为：A.有价证券诈骗罪共犯B.出具证明文件重大失实罪C.包庇罪D.不构成犯罪答案：A解析：第十七条第（一）项将“明知或应知虚假仍出具法律意见书”推定为共犯，除非有充分反证。19.（单选）2026年解释对“刑行衔接”规定，行政执法机关移送前已作出的罚款，应当：A.折抵等额罚金B.折抵双倍罚金C.不予折抵D.由法院酌定答案：A解析：第十八条采取“等额折抵”原则，防止“一事二罚”。20.（单选）关于“虚假债券”的鉴定意见，2026年解释要求鉴定机构必须具备：A.央行认可的资金检测资质B.证监会批准的债券评级资质C.司法部登记的司法鉴定资质D.财政部国债登记结算公司授权答案：C解析：第十九条明确“司法鉴定资质”为唯一法定资质，防止多头鉴定。21.（多选）下列哪些情形应当认定为“在中华人民共和国境内发行”：A.通过VIE结构在境外发行，但路演对象80%为境内合格投资者B.在自贸区FT账户体系内发行，资金来自境外C.在港交所发行人民币点心债，但认购资金源于沪深港通北向资金D.在卢森堡发行RegS债券，明确不向境内投资者发售答案：A、C解析：第五条第（一）（二）项采取“资金来源+实质面向”标准，B项资金来自境外，D项明确排除境内。22.（多选）关于“非法占有目的”的推定，可以结合以下哪些客观证据：A.募集说明书虚构底层资产现金流B.资金到账后15日内即大额提取现金C.发行人高管在债券到期前集体减持自有房产D.发行人将资金用于偿还前期虚假债券本息答案：A、B、C、D解析：第二条第（一）至（六）项采取“综合推定”模式，允许相互补强。23.（多选）2026年解释对“数额较大”“数额巨大”“数额特别巨大”的标准分别为：A.票面金额100万元以上B.实际骗得50万元以上C.票面金额1000万元以上D.实际骗得500万元以上答案：A、B、C、D解析：第三条采取“双轨制”，只要满足任一标准即对应升格。24.（多选）下列哪些主体可以成为有价证券诈骗罪的主体：A.境内上市公司B.境外SPVC.自然人D.合伙企业答案：A、B、C、D解析：第六条采取“实质控制”标准，不论注册地，只要行为地或结果地在境内即可。25.（多选）关于“未遂”与“既遂”的竞合，下列说法正确的是：A.部分投资人交付资金，部分尚未交付，可以区分认定B.全部未遂，可以比照既遂减轻40%以下C.部分既遂部分未遂，以既遂数额累计，未遂作为从重D.既遂与未遂分别达到不同量刑幅度的，择一重处罚答案：A、B、D解析：第十条、第十一条采取“折算+择重”原则，C项错误，未遂应作为从重而非累计。26.（多选）2026年解释对“虚假债券”的“虚假”认定，包括：A.完全虚构发行主体B.真实主体但虚构财务数据C.真实主体、真实财务但擅自超额发行D.真实主体、真实财务、足额发行但挪用资金答案：A、B、C解析：第十二条将“主体虚假”“信息虚假”“权限虚假”并列，D项属于违约，不必然构成“虚假”。27.（多选）下列哪些情节可以认定为“情节特别严重”：A.造成投资人自杀B.引发区域性金融风险C.涉案金额1亿元以上D.向社保基金发行虚假债券答案：A、B、D解析：第二十条第（一）（三）（五）项采取“结果+对象”标准，C项仅满足“数额特别巨大”，未必“情节特别严重”。28.（多选）关于“从犯”的认定，下列哪些主体可以适用“减轻或者免除处罚”：A.受胁迫参与印刷虚假债券的印刷厂工人B.仅提供一般性行政辅助的实习生C.收取正常评级费用的评级机构D.明知虚假仍提供通道的商业银行答案：A、B解析：第九条第（四）项将“被胁迫”“作用轻微”作为免除事由，C、D项通常具有明知或应知，不适用免除。29.（多选）2026年解释对“跨区域案件”的管辖，可以采取：A.主要犯罪地法院管辖B.被告人居住地法院管辖C.最初受理地法院管辖D.最高法院指定管辖答案：A、B、C、D解析：第二十一条采取“传统+指定”模式，确保集中审理。30.（多选）关于“涉案财物处置”，下列说法正确的是：A.虚假债券本身应当没收B.善意第三人取得的质押权不受影响C.赃款用于购买房产，房产可依法追缴D.被告人退赔后剩余部分，应当返还被害人答案：A、C、D解析：第二十二条采取“善意取得除外”原则，B项错误，若第三人明知或应知，质押权不受保护。31.（判断）2026年解释将“碳排放配额”纳入有价证券范围。（）答案：错解析：第一条明确排除“碳排放配额”，因其属于行政配额，非证券。32.（判断）行为人仅伪造债券模板，尚未印刷，即被抓获，可以认定为犯罪预备。（）答案：对解析：第十条将“准备工具、制造条件”列为预备，量刑时比照未遂再减轻50%。33.（判断）单位犯罪后，单位被吊销营业执照，不再追究单位罚金，但仍可追究直接责任人员。（）答案：对解析：第六条第（三）项采取“单位消灭+个人追责”模式，防止借注销逃责。34.（判断）2026年解释首次明确“虚假债券”可以适用善意取得制度。（）答案：错解析：第二十二条明确“虚假债券”不适用善意取得，因其自始无效。35.（判断）行为人认罪认罚，但无力退赔，仍可适用缓刑。（）答案：错解析：第十六条第（四）项将“退赔”作为缓刑必要条件，防止“一认了之”。36.（填空）2026年解释第三条将“数额较大”的实际骗得起点定为________万元。答案：5037.（填空）行为人通过“资金空转”制造虚假现金流，其计算公式为：虚假现金流=\sum_{t=1}^{n}\frac{F_t}{(1+r)^t}，其中r表示________。答案：折现率（或市场公允利率）38.（填空）2026年解释第十九条要求，鉴定意见应当在受理后________日内出具，特殊情况可延长________日。答案：30；3039.（填空）对“情节特别严重”的罚金，应当在骗取金额________倍以上________倍以下判处。答案：3；1040.（填空）2026年解释第二十二条将“被害人善意取得”的举证责任分配给________。答案：主张善意取得的第三人41.（简答）简述2026年解释对“区块链债券”规制的核心思路。答案：采取“实质穿透”原则，不看技术形式而看资金实质来源与投资者所在地；将“人民币计价+境内募集”作为连接点，纳入本罪；对提供节点维护、智能合约审计的技术方，若深度参与策划，可认定为共犯；对通用云服务、底层链平台则保持技术中立，防止阻碍创新。42.（简答）概括“数额较大”“数额巨大”“数额特别巨大”的双轨标准。答案：第三条采取“票面金额+实际骗得”双轨，只要满足任一即升格：票面金额100万元、1000万元、2000万元；实际骗得50万元、500万元、2000万元。对未遂情形，以票面金额为准；对既遂与未遂竞合，择一重处罚。43.（简答）说明“自洗钱”与上游犯罪并罚的合理性。答案：2026年解释第十五条将“自洗钱”独立评价，理由：其一，洗钱行为侵害新的法益——金融管理秩序；其二，刑法修正案十一已删除“事后不可罚”条款；其三，并罚可实现“全链条”威慑，防止利用虚拟资产、地下钱庄外逃资金。44.（简答）列举三种“情节特别严重”的典型情形。答案：（1）造成投资人自杀、自残等极端后果；（2）引发区域性金融风险，致多家金融机构出现流动性危机；（3）向社保基金、养老基金、慈善基金等特定对象发行，影响社会稳定。45.（简答）阐释“认罪认罚+退赔+谅解”从宽机制的适用条件。答案：第十六条要求同时满足：其一，在侦查阶段即认罪认罚；其二，退赔比例一般不低于80%，如不足需证明确无能力；其三，取得三分之二以上被害人谅解；其四，签署具结书并同意量刑建议。满足后可减少基准刑30%以下，并可适用缓刑。46.（案例分析）行为人A伙同B、C设立空壳公司，伪造某央企应收账款，发行资产支持证券（ABS）票面金额3亿元，实际骗得1.2亿元。B负责提供虚假审计报告，C负责销售。案发后，A退赔8000万元，B退赔100万元，C未退赔。请分析各行为人地位、数额及量刑情节。答案：（1）A系主犯，组织、策划，票面金额3亿元达到“数额特别巨大”，实际骗得1.2亿元亦达到“数额特别巨大”，基准刑十年以上。退赔8000万元≈66.7%，取得部分谅解，可减少25%，宣告刑有期徒刑十一年，罚金1.5亿元。（2）B系从犯，作用较小，减少基准刑40%，退赔比例低，额外减少5%，宣告刑有期徒刑五年，罚金500万元。（3）C系从犯，但拒不退赔，减少基准刑20%，宣告刑有期徒刑八年，罚金3000万元。（4）对A、B、C均继续追缴剩余赃款，按比例返还被害人。47.（案例分析）D公司在境外发行RegS债券，面向境外机构，但认购资金80%通过沪深港通北向资金流入，票面金额5亿元，实际骗得3亿元。D公司法定代表人E为中国公民。我国司法机关能否管辖？若可管辖，如何计算数额？答案：（1）根据第五条第（二）项，资金实质来源于境内，视为“在中华人民共和国境内发行”，且E为中国公民，我国可依保护管辖原则行使刑事管辖权。（2）数额计算：票面金额5亿元、实际骗得3亿元均达到“数额特别巨大”，以较重者为准，即5亿元作为基准刑量刑起点。（3）对D公司判处罚金15亿元（3倍标准），对E判处有期徒刑十三年，因其未退赔，不适用从宽。48.（案例分析）F通过区块链发行“虚假债券通证”，募集USDT1000万枚（折合人民币6500万元），智能合约自动兑付利息。F将其中500万枚兑换成ETH后，使用混币器转移。请分析F的罪数及数额。答案：（1）F构成有价证券诈骗罪，数额6500万元，达到“数额特别巨大”；（2）混币行为构成洗钱罪，与上游犯罪并罚；（3）对F执行有期徒刑十四年，罚金3亿元；对洗钱部分再处有期徒刑五年，罚金500