【《陕西建工第七建设集团有限公司偿债能力分析》12000字（论文）】

陕西建工第七建设集团有限公司偿债能力分析摘要一个公司的偿付能力很重要，往往决定了公司的整体实力，维系着企业日后的走向，是企业一类十分重要的财务能力。企业日常的经营活动对其自身的偿债能力均具有十分重要的影响，企业相关人员之间的联系紧密，因此，加强对公司偿付能力的分析非常重要，此外，还要根据公司的财务信息对公司的偿付能力进行评估，分析影响其的因素，有效规避或者减少财务风险，有利于一个企业的长远发展。本文以陕西建工七建集团有限公司财务数据为样本，结合该公司的特征与相关的政策，通过大量的文献基础资料，特别分析了公司偿债能力存在的几个问题。分析发现，公司应收账款周转率低、现金流量率低、资产负债率高，最后本文给出了一些建议性的意见。关键词：偿债能力；短期偿债能力；长期偿债能力目录TOC\o"1-3"\h\u41921前言 前言随着现代社会和经济的快速发展，每个企业的规模都在不断扩大，要着力于未来长期发展目标的实施和运用，以维持企业的日常经营活动。对企业的财务激励通常是通过从国外借款筹集资金形成的。因此，如果现代企业的资本结构中包括自有资本，另一部分可以通过借贷等渠道获得，可分为短期负债和长期负债。一方面，债务管理增加了企业的现金流，加速了企业资产的周转，使企业受益。另一方面，债务不仅是必要的，因为它增加了企业的负担。除了偿还本金，还要支付利息。这会显着增加实体的债务负担和违约风险，并可能因延迟支付本金和利息而导致对实体失去信心。在当今竞争激烈的市场经济中，现代企业必然会走上债务管理的道路，但如何有效规避负债中的财务风险，金融科学管理至关重要。因此，加强对企业偿付能力的分析。当前的环境有利于企业的快速发展，如果企业管理层把握时代的发展机遇，并采取适当的行动，将有利于企业的长远发展。其中，债务管理是许多企业采用的一种管理政策，凸显了企业偿付能力的重要性和管理企业债务风险的重要性。财务报表的分析和应用不断扩大，上市公司的财务状况和业绩受到了各方面投资者的关注，公司的偿付能力越来越重要。已成为企业财务状况和经营能力的重要指标。本文以陕西建工七建集团有限公司为例，运用部分相关偿付能力指标对公司财务状况进行综合分析，以提升公司偿付能力对偿付能力的影响意义。举例分析行业上市公司相关市场因素及现状，评估公司自身债务管理情况，正确评估公司偿债能力，揭示公司总体偿债能力水平，并了解公司是否在筹集资金。与融资和偿还债务有关的问题。鉴于公司低现金流、低现金流、高资产负债率，建议优化公司偿债能力，制定最适合公司自身情况的债务清偿方案。公司偿付能力分析对债权人、股东、供应商、公司经理等利益相关者很重要：①对于企业贷款人而言，公司偿付能力的强弱直接影响其利率和本金的安全性。实体的偿付能力可能导致延迟甚至无法偿还本金和利息。对实体偿付能力的分析似乎有助于贷方做出正确的贷款决策。②对于股东来说，偿付能力直接影响企业的盈利水平和投资机会的数量，偿付能力的下降往往是公司盈利能力和投资机会减少的前提。因此，企业偿付能力分析可以帮助投资者做出正确的投资决策。③对于管理者而言，企业的偿付能力直接影响企业的生产、经营、融资、投资活动能否顺利进行，导致企业无法抵御企业的财务风险，需要管理者做出正确的商业决策。2偿债能力相关理论概述 2.1偿债能力概念及内涵偿付能力是公司利用其资产解决长期和短期债务的能力。企业支付现金和偿还债务的能力是企业健康生存和发展的关键。主体的偿付能力是主体财务状况和经营能力的重要指标。偿付能力是公司能够在到期时偿还债务的保证水平，例如其支付短期和长期负债的能力。企业的偿债能力在统计学上是用企业资产偿还企业债务的能力，从动态上讲，就是用企业资产和业务收入来偿还债务的能力。1）短期偿债能力分析短期偿付能力是指企业能够以流动资产按时足额偿还流动负债的保证水平，即以流动资产偿还短期负债的能力。其日常负债是一个主体当前财务实力的重要指标，尤其是其营运资金流动性。企业短期偿债能力的主要指标是流动比率、速动比率和流动负债。2）长期偿债能力分析长期偿付能力是指主体偿还其长期负债的能力。2.2偿债能力分析对企业经营管理的意义评估主体的偿付能力对于确定主体是否能够实现其长期发展目标至关重要，并应在主体的财务报表中反映其偿付能力。总结评估实体偿付能力的重要性包括：首先，要对公司的总体财务状况有基本的了解，加强对各项指标的详细分析，了解影响财务状况变化的因素及相关方。公司了解其经营成果并作出最终决定。评估主体的偿付能力对于确定主体是否能够实现其长期发展目标非常重要，并应反映在主体的财务报表中。总结评估组织偿付能力的重要性包括：首先，要对公司的总体财务状况有一个基本的了解，加强对各项指标的详细分析，了解影响财务状况变化的因素，公司了解其运营结果并做出最终决定。最后，加强偿付能力判断，使主体能够顺利开展投资、融资、资金配置等各项财务管理活动。融资金额、融资时机等因素与主体的生产经营以及债务需求密切相关。主体偿付能力不好的，必须尽快筹集资金，按时偿还债务。如果主体的偿付能力高，则有可能维持足够的债务偿还。将临时空置资产用于投资目的，以提高资产利用率。 2.3偿债能力分析的原则（1）短期偿债能力分析的指标公司短期偿付能力的指标包括流动比率和快速比率。流动比率主要是公司的流动资产与其流动负债的比率。一般来说，流动比率的值越高，公司流动资产对负债的保护程度越高，公司的短期偿债能力越强。但即使确定流动比率偏高，也应注意公司短期偿债能力和高比率的考虑。（2）长期偿债能力分析的指标公司长期偿付能力的指标是资产与负债和权益的比率。资产负债率主要是负债总额与公司总资产的比率，能够充分反映公司偿付长期负债的能力，资产负债率越高，公司的资产业绩越好。权益比率主要与公司负债总额和所有者权益总额有关，是衡量公司长期偿债能力和财务结构是否完全稳定的重要指标。股权比例越高，投资者的资本越稳定，公司的资本结构越合理。如果资本充足率较低，则公司长期偿债能力较弱。3陕西建工第七建设集团有限公司的偿债能力分析 3.1陕西建工第七建设集团有限公司公司简介陕西建工第七建设集团有限公司,1995年05月25日成立，经营范围包括一般项目：建筑工程、公路、桥梁、古建筑、市政、建筑装饰、钢结构、消防设施、园林绿化、水利水电、机电安装、起重设备、建筑工程设计、室内外设计与施工设计技术咨询服务、房屋租赁、机械租赁、木工、铝合金制品、轻钢建筑、各种装饰板的开发、销售、安装、建筑幕墙、门窗加工、销售、安装。陕西建工七建集团有限公司共有员工1517人，其中技术管理人员757人，其余为专职员工。在众多员工中，有942名员工具有更高学历，其中有研究生学历以上的为55人。在职称方面，具备专业技术职称的员工有2193人，其中已经有高级教授职称的人有23人，高级职称的人数为361人。公司的理念为“做有思想的企业，做有人格的法人”，其减持真诚风险，以提升自身的服务能力为主要的核心思想。 陕西建工七建集团有限公司2018年将抓紧市场拓展，积极发展轨道交通、城市路桥等基础设施建设，实施政府重大项目。公司是中华人民共和国住建部批准的建设总承包单位的特级厂房。公司是公用事业建设总承包商，土木工程建设总承包商，双顶及工程设计，城市工业与建设双A专业，质量控制过程方法，风险为本思维，风险管理体系，非常业绩好。坚持管理、组织、规范、规范化、精细化管理，有效提升企业管理水平。2019年，公司顺利通过了北京建协上海认证中心对公司质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系的年检审核，满足了客户、员工的要求和客户。在公司引入并实施了修订版的相关制度和管理体系标准，体系运行有效。2020年，陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司实现营业收入为98.89亿元，营业成本89.20亿元，预计22年的营业收入为118.67亿元，营业成本113.28亿元，实现5.4亿元的利润收入。3.2陕西建工第七建设集团有限公司偿债能力现状分析3.2.1企业短期偿债能力分析一般来讲短期偿债能力是企业的流动资产被用于偿还债务时，能够在短期内及时偿还的能力，也是公司财务实力的指标之一。相应的流动资产的变现能力对流动性能具有一定的标志性影响。短期偿债能力是指企业在一个会计年度或具有流动资产的商业周期中了偿到期债务的保障程度。它是体现陕西建工第七建设集团有限公司当前财务状态和经营能力是否健康以及衡量流动资产流动性能力及变现的重要表示。为分析陕西建工七建集团有限公司的产能，可以根据公司财务报表计算陕西建工七建集团有限公司的相关指标。反映公司短期偿付能力的指标包括流动比率、即时比率、现金流量、现金流量比率、应收账款周转率和存货周转率。可以用来揭示陕西建工第七建设集团有限公司对短期负债偿付能力强弱、以及对一些可快速变现资产用于支付欠款速度的评价，因此这一比率也被称为流动性比率。这是评估陕西建工七建集团有限公司财务状况的重要依据。通过计算可得陕西建工第七建设集团有限公司2016年至2020年五年的短期偿债能力各项指标比率统计表及根据统计表所绘制的统计图。详见下表2.1、图2.1表2.1陕西建工第七建设集团有限公司短期偿债能力指标表单位：元项目20202019201820172016流动资产10,889,451,258.5710,381,035,161.7510,974,953,101.0612,746,036,274.6111,512,077,001.04流动负债9,599,851,469.678,319,948,404.739,125,921,152.5010,676,865,482.936,708,871,461.86速动资产40234198463978833449444364758249679262254425826996货币资金1,996,380,282.052,142,552,674.071,805,804,658.611,437,699,792.901,126,599,186.55营运资金1,289,599,788.92,061,086,757.01,849,031,948.62,069,170,791.74,803,205,539.2流动比率（%）113125120119172速动比率（%）4248494766现金比率（%）3641413955现金流量4132214-4比率（%）应收账款周转率(%)17012981113135存货2.382.042.222.522.97周转率（次）图2.1陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司各项短期偿债能力指标图(1)流动比率通过对该公司五年的短期偿债能力中流动比率的数据进行计算与分析，可知陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司流动比率这一数据呈现出波动下降的趋势，从最初的1.72下降到2020年的1.13，说明陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司企业资产的变现能力逐渐变弱，短期偿还债务的能力亦越弱。通常情况下而言，一个公司这一比值的值越小，则说明陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司的资产流动性便越低，资金的变现能力越弱。但是如果这一比率比值太小，则表示企业所拥有的资产中流动资产所占据的比值过于低，说明陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司的资金并未得到完全充分的运用，这将对公司资产的效率和盈利能力产生重大影响。而且随着现代企业的生产经营方式发的转变和金融大环境的改变，这一比率有着整体下降的趋势。但速动比率的计算中并未在流动资产中扣除不能及时变现的货物和待摊费用，因此，这个比例有一定的局限性，下面便引入速动比率来弥补这一比率的不足。(2)现金比率现金比率是在企业因大量赊销而形成大量的应收账款时，用于测试公司赚钱能力的指标，指每单位现有负债可以用多少现金资产作为还本付息。商业金融资产与流动负债的比率。2016年-2020年期间现金比率呈现起伏状态，处于0.36~0.55之间波动震荡，即使在2016-2020年也有所下降，证实了陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司的偿付能力都处于弱的状态，公司现金流不能满足按时偿还债务的需要，要了偿债务的话只能通过变卖资产或者集资筹集现金。无法按时支付房费的风险很高。3.2.2企业长期偿债能力分析实体的长期偿付能力是其支付本金和利息的能力。通常，偿付能力是财务状况的重要指标。衡量公司长期偿债能力的财务指标包括资产负债率、股东权益比率、权益乘数、权益比率、实际净负债率、偿债担保率、利率担保等指标。长期偿债能力在很大程度上决定了一家公司是否有足够的能力按时偿还其长期债务。其中包括长期负债，例如长期应付款、长期贷款和长期债券，这些负债对企业的负债较多，需要较长的还款时间。对于企业的贷款人、投资人、企业的管理水平等关键问题，可以看出这种能力对企业的生存和发展起着重要的作用。对企业债权人而言，只有公司拥有着良好的盈利状况债权人的个人利益才能得到应有的保障。所投资出去的资本能够得到收回，才有红可分。在实际企业经营中，若公司有更多的资金用于偿付债务，则表明对债权人的保障越大。从公司注入资产的人而言，通过对该项指标的分析挖掘，可以大致分析出他们所投资产的安全与否，能否按时拿回本金与得到相应的分红，因为投入资金的回报也与该项长期能力密不可分。对于公司经营管理层而言，需要对公司的资本结构进行一个全面彻底的了解，这一能力的强弱是对公司财务现状最为直观的一个体现通过。通过对陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司年度财务报表中的数据进行计算得出近五年来的指标详见表2.3、图2.2。表2.3陕西建工第七建设集团有限公司长期偿债能力指标表单位：元项目20182017201620152014资产总额10,731,508,561.169,603,101,616.579,857,027,492.249,969,494,991.588,534,490,795.36负债总额8,116,045,573.967,378,844,441.437,851,290,386.588,050,075,136.566,710,244,484.12股东权益2,615,462,987.202,224,257,175.142,005,737,105.661,919,419,855.021,824,246,311.24资产平均总额101673050899730064554991326124292519928938176780602所有者权益2,615,462,987.202,224,257,175.142,005,737,105.661,919,419,855.021,824,246,311.24无形资产净值29,123,662.1529,822,220.7330,610,045.9331,397,871.1332,191,722.77经营活动现金流量473,004,304.681,049,931,866.491,337,679,015.74-52,212,127.09286,295,347.93息税前利润501,667,068.43314,389,227.63205,177,637.62194,396,190.30570,642,277.58利息费用115,402,902.85115,087,119.17153,038,286.35124,483,602.77132,580,610.84资产负债率（%）7677808179股东权益比率（%）2423201921权益乘数4.104.324.915.194.68产权比率（%）310332391419368有形净值债务率（%）314336398426374偿债保障比率（%）5.8314.2317.04-0.654.27利息保障倍数4.352.731.341.564.30图2.2陕西建工第七建设集团有限公司长期偿债能力指标示意图1.资产负债率该比率体现的是资产总额中负债总额所占据的比重，是一个静态的比率指标。通过对该比率的计算分析，可以得出陕西建工第七建设集团有限公司负债水平的高低和所面临的风险程度。通过计算可知陕西建工第七建设集团有限公司近五年该比率呈现出2016-2017年上升2016-2018年逐年下降的趋势，2016年-2017年资产负债率由79%上升至81%，这表明陕西建工七建集团有限责任公司长期负债略有增加，偿债能力减弱。2016-2020年，资产负债率从80%下降到76%。高于同行业其他注册公司的平均水平，所以陕西建工第七建设集团有限公司的长期偿债能力在同行业中并不占优势。但从总体来看最近五年的这一比率均高于50%这一关键门槛值。虽说负债是加重了企业的负担与风险，但负债经营是每家企业都必须面对的实际情况，事实上负债并不是百害而无一利的，它从本质而言是一把双刃剑。对于生产经营水平非常低的公司，可以提高这个比例，以增加股东回报；对于过高的公司，可以降低这个比例，以降低财务风险。虽说这一比率从较为宏观的角度揭示了陕西建工第七建设集团有限公司所欠负债的多少，但这一指标是静态的，对于随时在发生变化的企业而言并不能够体现出整个营业年度内的平均偿付能力。另一方面，由于所借债务时约定的还款期限不同，会计政策的调整与改变，也会对企业的收复的现金流量情况造成影响。因此在对陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司的长期偿债能力进行评价的时候不能只依据这一个指标，应对企业进行综合全面的考虑，采用多种全面的指标进行解析，同时结合陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司实际的情况进行断定。2.股东权益比率2016年-2017年期间陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司的股东权益比率这一指标逐年小幅下降，由21%下跌至19%，长期偿债能力逐年小幅减弱。从2018年起这一比值开始出现逐年上升趋势，2020年与2018年相比较而言往上升了4个百分点，2020年陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司24%的比率低于行业平均值，说明在行业中并不占优。这一比率的值过小的话，则表示所欠负债过多，在弱肉强食的资本市场中容易受到其他公司的影响而造成自身的财务危机；而这一指标过高的话，说明陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司并未积极使用财务杠杆的规模效益来扩展生产经营。4陕西建工第七建设集团有限公司偿债能力存在的问题分析 4.1流动资产变现能力不足该公司目前面临偿还债务的压力，不仅仅是公司的短期流动资产较少，导致其短期负债压力大，还因为公司所承接的各项工程建筑对于资金的需求都比较大。根据公司目前所承接的各项工程来看，其能够从工程项目回收效益的时间还没有完全到来，公司的运营资金收入虽然比负债金额大，但公司需要继续承接其他的项目工程，这必然会让公司面临资金方面的压力，并且继续以融资借贷的方式来获取资金用于支撑项目建设。当资金供需无法平衡时，公司需要通过借贷的方式来改变现状，但也让公司继续承担负债压力。4.2资本结构较为不理想陕西建工七建集团有限责任公司的债务结构见表3.1。表格显示，该公司的资产近年来一直在增长，但其债务也在增加，截止到2020年年末，公司的债务总额已经达到2817.36亿元，其中短期借款方面的额度为809.02亿元，长期借款的额度为2008.34亿元。如表3.1所示，陕建七建集团有限责任公司的负债结构较为复杂，长期负债占总投资债务的绝大部分，而公司所承建的各种工程大部分具备流动性的特点，具有较长的回报期，这与公司的长期债务结构不相符，容易造成长期债务方面的风险。4.3经营活动形成的现金流量净额不高从公司的主营业务分析来看，目前公司的营业收入主要依靠与政府合作的工程建设来获取收入，尤其是公路通行方面的收入。而在多条公路建设的情况下，部分公路还处于车流量的培育期，尽管也有车辆通行，但收费情况还不够稳定。陕西建工七建集团有限责任公司主要收入来源较为单一，收入不稳定，不满足公司正常经营发展需要，影响总收入。如今，虽然公司也在其他的业务领域进行了业务拓展，但诸如建材销售、物流业务等方面的收入占据公司整体收入的比重比较少，且利润基数也比较低，无法在短时间内改善公司的收入情况，其偿付能力将自动受到限制。4.4资产质量不高影响公司的偿债能力陕建七建集团资金利用率低，在实际的经营管理中，公司未设置专门的部门对公司的资产做统一的管理，闲置资产无法及时有效处置，公司成本控制制度有待完善，内部管理的责任较为分散，再加上资产保养与维护不及时，导致资产使用寿命变短，资产折旧速度快，这在一定程度上增加了公司的管理成本。因为公司产品生产到销售耗费的过程需要的人、财、物较大，需要购置产品生产设备等固定资产，在公司的流动资产很少，因此，公司周转率低、筹资难度大，对公司短期偿债能力影响较大。在资金方面，陕建七建集团对债务的依赖程度更高。近年来，公司债务规模一直在增长，公司债务总额中大量资金源自于银行信贷，公司承受的债务压力较大。 4.5流动负债规模较大，存在较大偿债风险根据其流动负债在公司资产负债表中所显示的数据来看,短期负债在债务中的占比过高，公司短期负债是一大问题,同时这也说明了公司对短期资金有着很强的依懒性。因为公司一般会用流动资金进行对流动负债的清偿，还款期限通常很短,规模较大的流动负债会对公司流动资产造成一定的还款压力。如果再加上流动资产因市场波动而出现问题的话,要想偿还流动负债,就必须要进一步举债偿还,这毫无疑问会增加公司进行筹资的费用支出,有可能会造成公司财政困难，使其承担更大的债务清偿风险。也很可能会让公司因为流动负债过重而陷入负债的恶性循环中。 5陕西建工第七建设集团有限公司偿债能力存在问题的原因分析 5.1流动资产管理不完善陕西建工七建集团有限公司经过多年发展，现已拥有多家大型子公司，企业管理水平不断提高。但是，由于多家机构和各子公司的生产经营重叠，企业营运资金管理不规范。新地集团虽设有财务管理中心，但因部分营运资金缺乏有效管理，造成大量资产及设备，财务人员有时未能妥善监控营运资金状况，加速公司多元化发展长期以来，一些子公司甚至套现。根据财务规定，公司的收入和支出必须通过两条线，即收到的钱必须存入银行，支付的钱必须从日常准备金中提取，部分子公司不存入存款。收入记入银行账户，但每日付款直接用于单位购买、费用和贷款等付款。此外，部分子公司还存在存货滞后、放贷严重等当前资产管理问题。5.2缺乏有效的资本结构管理 陕西建工第七建设集团有限公司集团股份有限公司2014年到2018年的偿债保障比例分别是：5.83%、14.23%、17.04%、-0.65%、4.27%，可以看出，企业是一家以债权经营为主的企业，这三年现金流入量较少，导致偿债保障比例偏低，而资产负债率等偏高。资产结构的不合理会降低公司的偿债能力，完善资产结构，增强公司偿债能力才能有助于公司长久发展。陕西建工第七建设集团有限公司集团有限公司带来。陕西建工七建集团有限公司没有或不能建立完整的内部审计部门，虽然该部门确实存在，但很难有效保证内部审计的独立性。 5.3成本管理不完善陕西建工七建集团有限责任公司的成本管理模式毫无根据，不符合目前的市场发展环境。总的来说，大多数公司管理都是以报表、核算、记账等方法为基础的，而该公司的企业成本统计则是以事后统计为基础的，基本上没有事先的有效预测和研究。这导致该公司在成本管理风险控制体系上过于薄弱，通式也存在单一的管理模式， 。成本管理体制不成熟。企业成本管理的有效性取决于完善的成本管理体系。然而，陕西建工第七建设集团有限公司尚未在业务管理方面开发一个更先进的成本和业务管理标准系统，因此，该系统的开发没有任何规则。虽然还建立了具体的成本管理机制，但实际上，这些机制受到了管理部门主观因素等的影响，这些因素使得规则和条例无效，使公司管理效率低下，它产生了很多不必要的成本和开支。 5.4缺乏完善的现金流管理机制在实际的经营活动中，陕建七建设集团不重视现金流管理，现金流预算管理制度不完善，现金流预算缺乏科学依据，编制内容不完整。通过进一步的调研发现，陕西建工第七建设集团虽然有一套现金李鲁昂管理制度，但在实际的实施的过程中还存在时常变动、预算控制不健全、资金使用混款、监督不严格以及审计受阻等多种现象。这些问题的存在在一定程度上影响了公司现金的高效使用，公司资产结构不合理情况，使公司的偿债能力难以得到有效得提高。5.5技术更新风险现今随着科学的飞速发展,建设以迅猛的速度发展着。陕西建工第七建设集团对业内属于住建部大力推进的新技术装备和施工工艺加大研究和开发的力度,是陕西建工第七建设集团的重要任务也是其在该行业提高品牌知名度的一个很好的机遇。在这科技更新迭代的速度愈发迅速的时代,公司若在技术方面无法保持走在行业的前沿,就意味着要面临被竞争对手替代的危机。 6提高陕西建工第七建设集团有限公司偿债能力的措施 6.1制定合理的融资和投资政策企业在推升自身偿债能力方面需要完善自身的融资管理机制。原本企业的融资主要来源是政府补贴、银行信贷以及企业自身的筹款，而在众多融资中，银行信贷方面所占比的比例较大，这使公司面临更大的财务风险。企业调整资金结构，在政府补贴资金明确的情况下，需要制定相应的资金管理措施，规避融资风险。例如，公司可以考虑引入更先进的技术和管理实践，以提高其整体企业收入，通过提升自身的盈利能力来缓解内部资金供需不平衡的状态，减少从银行方面的借贷金额。再例如，公司可以调节资产结构，将部分闲置资产及时处理，完成资产折旧，盘活部分资产，促使企业的布局得以调整，其业务规划更加合理，那么其在资金收入方面的能力增强，其对于信贷方面的依赖性也会减弱。6.2改进资本结构为了合理偿还现有的债务，公司可以根据公司的资产负债表、现金流量表等财务信息，制定长期债务清偿计划，对公司资产进行分类，将财务预算、现金流管理都纳入到债务偿还的计划范围内，保障偿债活动的顺利开展，也确保公司的经营不会受到偿债活动的影响。公司本身需要构建现金流管理机制，尤其是注重对于现金收入的管理，针对主营业务项目的收入进行统一的整理及核算，对账目进行核对，及时找出现金收入方面所存在的问题，并调整现金收入的方式或者是管理方法，保障公司的利益不受损害。现金流的管理也需要保障对于资金的调配合理性，提升资金的利用效率，采取统一且长期的计划对资金进行安排，以预算管理的方式来加强对于资金的监管，针对资金的获取及使用都有全面的了解，避免资产闲置情况的出现，降低资产管理成本。6.3加强成本管理该公司应该建立一个相对完善且有效的管理制度，确保生产经营成本始终处于动态系统的监督之下。同时，对事前、事中和它们的事后的成本管理三个部分进行深入分析，并管理。另外，该公司也应对生产加工的每一个环节进行定期审查，以便能够控制该公司的真实生产经营状况，做好潜在风险预测、预防和控制。此外，公司还应做好成本管理的宣传推广工作，从思想上引导企业员工关注成本管理，并要求严格执行它的标准体系。同时，为满足公司长期可持续发展的需要，员工和管理人员必须定期接受培训和相关业务知识，提高专业管理理念和专业技术能力。为了适应新经济形势的要求，陕西建工七建集团有限公司需要完善初始造价管理制度，对原来的成本管理系统进行更新，采用更现代的成本管理方法。基于此，企业可以实施复杂的成本管理，评估私人消费水平，适应市场，增加企业的整体影响力。与此同时，它们还必须积极地学习其他先进的知识管理公司的成本和信息管理经验，并在成本管理中应用技术，同时增加对公司成本技术人员的招聘。除此之外，也应定期更新市场趋势，更新现代企业管理系统，并对成本进行有效管理，以便企业进入国际舞台。6.4建立并完善现金流管理机制一方面，公司要对自己的现金流作出合理的预测分析。要科学规划现金使用，提高现金流预测的准确性，提高资产使用效率，提高偿债能力和应对风险的能力。在预测未来现金流量时，应该将公司主营业务收入、债务融资收入、政府不住收入等计算在现金流入量预测数中，现金流出量预测数则应该包括：生产项目资金需求量、销售成本、设备维护费用、折旧摊销额、还本付息资金等。另外，还应该对公司所处区域的经济环境作充分考虑，区域经济环境的潜在影响拿到到资金预算的范围，全面加强对公司资金收入、使用与支出控制，努力实现公司现金的零库存，全面降低公司资金成本。另一方面，公司需要合理配置资产，减少资产规模。公司应该在准确预测收入的基础上，实现资金的有效利用，同时还应加强公司内部信息的传递，加强各部门的沟通与交流，实现资金的统筹安排，建立完善的以现金流为导向的资金预算管理模式，实现对现金的实时监管，全面掌握公司现金流的动向。对于一些短期闲置的资金，公司应该积极寻找短期投资的机会。6.5针对集团技术更新风险目前陕西建工第七建设集团的技术水平在行业内有着引领先进水平的作用，知名度较高且影响力较大。公司应以现有的主要业务为核心,充分利用公司多年的技术经验,继续加力度,使自身水平和能力能够得到更好的提升,更好的开发和改进,提高产品的核心竞争力保证公司的市场份额和在行业中的品牌优势的地位不被动摇。对核心研发成果的保护的方式进一步提高公司的声誉度和吸引力。结论本文选择建工第七建设集团有限公司作为陕西省建设工程研究的主体。并根据公司偿债能力和偿债能力情况分析公司短