中级会计专业技术资格考试《财务管理》试题及答案

中级会计专业技术资格考试《财务管理》试题及答案一、单项选择题（本类题共20小题，每小题1.5分，共30分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。）1.某公司向银行借款1000万元，年利率为6%，银行要求保留10%的补偿性余额，则该笔借款的实际利率为（）。A.6.67%B.5.4%C.6%D.7.2%2.已知甲项目的期望收益率为12%，标准差为8%；乙项目的期望收益率为15%，标准差为10%。若投资者仅考虑风险与收益的权衡，更可能选择的项目是（）。A.甲项目，因为其标准差更小B.乙项目，因为其期望收益率更高C.甲项目，因为其变异系数更小D.乙项目，因为其变异系数更小3.某公司采用销售百分比法预测资金需要量。2023年销售收入为5000万元，敏感资产占销售收入的比例为60%，敏感负债占销售收入的比例为25%。预计2024年销售收入增长20%，销售净利率为8%，利润留存率为50%。则2024年外部融资需求量为（）万元。A.120B.90C.60D.304.下列各项中，属于酌量性固定成本的是（）。A.固定资产折旧费B.管理人员基本工资C.研发费用D.财产保险费5.某企业生产A产品，单位变动成本为30元，固定成本总额为10000元，目标利润为5000元，单价为50元。则实现目标利润的销售量为（）件。A.750B.500C.1000D.15006.某投资项目原始投资额为200万元，寿命期为5年，每年现金净流量分别为60万元、70万元、80万元、90万元、100万元。则该项目的静态回收期为（）年。A.2.5B.3.2C.3.5D.4.07.下列关于优先股的表述中，错误的是（）。A.优先股股东一般没有表决权B.优先股的股息率可以是固定的或浮动的C.优先股的清偿顺序在普通股之前、债权人之后D.优先股的资本成本通常高于普通股8.某公司当前的流动比率为1.8，速动比率为1.2，若以银行存款偿还短期借款，则新的流动比率和速动比率的变化为（）。A.流动比率上升，速动比率上升B.流动比率下降，速动比率下降C.流动比率上升，速动比率下降D.流动比率下降，速动比率上升9.某企业拟进行一项固定资产投资，项目寿命期为5年，净现值为120万元，年金净流量为35万元。若基准折现率为10%，则该项目的现值指数为（）。（已知：（P/A,10%,5）=3.7908）A.1.21B.1.35C.1.42D.1.5010.下列关于股票分割的表述中，正确的是（）。A.股票分割会增加公司股本总额B.股票分割会改变股东权益内部结构C.股票分割会降低每股面值D.股票分割会提高投资者对公司的信心11.某公司发行面值为1000元、票面利率为5%、期限为5年的债券，每年年末付息一次。若市场利率为6%，则该债券的发行价格为（）元。（已知：（P/F,6%,5）=0.7473，（P/A,6%,5）=4.2124）A.957.88B.1000C.1042.12D.920.1512.下列各项中，不属于财务预算的是（）。A.资金预算B.预计利润表C.销售预算D.预计资产负债表13.某企业2023年的净利润为800万元，所得税费用为200万元，利息费用为100万元，资产平均总额为5000万元。则该企业的总资产净利率为（）。A.16%B.20%C.18%D.14%14.下列关于成本差异分析的表述中，正确的是（）。A.直接材料价格差异的责任主要由生产部门承担B.直接人工效率差异的责任主要由采购部门承担C.变动制造费用耗费差异与直接人工效率差异相关D.固定制造费用能量差异反映实际产量下标准工时与预算产量下标准工时的差异15.某公司采用随机模型确定最佳现金持有量，已知最低现金持有量为20万元，现金回归线为50万元，最高现金持有量为（）万元。A.80B.110C.140D.17016.下列关于资本结构优化的表述中，错误的是（）。A.每股收益分析法没有考虑风险因素B.公司价值分析法考虑了市场风险C.平均资本成本比较法侧重于选择资本成本最低的方案D.企业融资规模越大，财务风险越小17.某公司2023年的经营杠杆系数为2，财务杠杆系数为1.5，则总杠杆系数为（）。A.3.5B.3.0C.2.5D.1.018.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。A.收账费用B.坏账损失C.应收账款占用资金的应计利息D.客户信用调查费用19.某投资中心的投资额为500万元，可控边际贡献为100万元，部门平均净经营资产为400万元，要求的最低投资报酬率为15%。则该投资中心的剩余收益为（）万元。A.40B.60C.20D.8020.下列关于股利政策的表述中，符合“客户效应理论”的是（）。A.高收入投资者偏好低股利支付率的股票B.公司应保持稳定的股利支付水平C.股利支付可以传递公司未来盈利的信息D.股利分配会影响公司的资本结构二、多项选择题（本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。）1.下列各项中，属于企业财务管理经济环境的有（）。A.通货膨胀水平B.金融市场结构C.税收政策D.经济周期2.下列关于货币时间价值的表述中，正确的有（）。A.复利终值系数与复利现值系数互为倒数B.普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数C.预付年金现值系数=普通年金现值系数×（1+i）D.永续年金没有终值3.下列各项中，会导致公司资本成本上升的有（）。A.市场利率上升B.企业经营风险增加C.证券市场流动性增强D.企业所得税税率提高4.下列关于项目投资决策的表述中，正确的有（）。A.净现值大于0时，项目内含收益率大于基准折现率B.年金净流量法适用于寿命期不同的互斥项目比较C.现值指数大于1时，项目可行D.静态回收期没有考虑货币时间价值5.下列各项中，属于存货成本的有（）。A.取得成本B.储存成本C.缺货成本D.转换成本6.下列关于预算编制方法的表述中，正确的有（）。A.零基预算法适用于各项预算的编制，不受历史期经济活动的影响B.滚动预算法能够使预算期与会计期间相对应C.弹性预算法适用于与业务量相关的预算编制D.固定预算法适用于业务量稳定的企业7.下列关于资本结构的表述中，正确的有（）。A.债务资本比重增加会降低加权平均资本成本B.适度的债务资本可以产生财务杠杆效应C.企业的经营风险越高，越应降低债务资本比重D.最优资本结构是使企业价值最大的资本结构8.下列各项中，会影响速动比率的有（）。A.应收账款B.存货C.交易性金融资产D.预付账款9.下列关于成本性态分析的表述中，正确的有（）。A.固定成本总额在一定业务量范围内保持不变B.变动成本总额随业务量成正比例变动C.混合成本可以分解为固定成本和变动成本D.阶梯式变动成本属于半固定成本10.下列关于股票回购的表述中，正确的有（）。A.股票回购会减少公司流通在外的股份数量B.股票回购可以向市场传递公司股价被低估的信号C.股票回购会增加公司的每股收益D.股票回购会提高资产负债率三、判断题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。请判断每小题的表述是否正确。）1.企业价值最大化目标考虑了风险因素和货币时间价值，是财务管理的理想目标。（）2.必要收益率等于无风险收益率加上风险收益率，其中风险收益率由系统风险决定。（）3.企业采用剩余股利政策时，应首先满足投资所需的权益资本，再将剩余利润分配给股东。（）4.若某项目的净现值为0，则其现值指数为1，内含收益率等于基准折现率。（）5.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。（）6.固定制造费用的耗费差异是实际产量下实际固定制造费用与预算产量下标准固定制造费用的差异。（）7.企业发行可转换债券时，转换价格越高，转换成的普通股股数越多。（）8.流动比率越高，企业短期偿债能力越强，因此流动比率越高越好。（）9.相对于债务筹资，股权筹资的资本成本较高，财务风险较低。（）10.滚动预算法的缺点是预算编制工作量大，成本较高。（）四、计算分析题（本类题共3小题，共25分。凡要求计算的，应列出必要的计算过程；计算结果有小数的，保留两位小数。）1.（8分）甲公司2023年相关资料如下：（1）销售收入为8000万元，变动成本率为60%，固定成本总额为1200万元；（2）年初所有者权益为3000万元，年末所有者权益为5000万元；（3）年初负债总额为2000万元，年末负债总额为4000万元；（4）全年利息费用为200万元，所得税税率为25%。要求：（1）计算2023年息税前利润；（2）计算2023年净利润；（3）计算2023年平均所有者权益；（4）计算2023年净资产收益率（保留两位小数）。2.（8分）乙公司拟进行一项固定资产投资，初始投资额为600万元，寿命期为5年，预计残值为50万元，采用直线法折旧。项目投产后每年营业收入为400万元，付现成本为150万元，所得税税率为25%。假设基准折现率为10%。（已知：（P/F,10%,5）=0.6209，（P/A,10%,5）=3.7908）要求：（1）计算每年折旧额；（2）计算每年营业现金净流量；（3）计算项目终结期现金净流量；（4）计算项目净现值（保留两位小数）。3.（9分）丙公司采用经济订货批量模型管理存货，年需求量为18000件，每次订货成本为200元，单位储存成本为10元，单位缺货成本为5元。假设不存在数量折扣，交货期为5天，一年按360天计算。要求：（1）计算经济订货批量；（2）计算最佳订货次数；（3）计算平均订货间隔期（天）；（4）若安全储备量为100件，计算再订货点。五、综合题（本类题共1小题，共15分。凡要求计算的，应列出必要的计算过程；计算结果有小数的，保留两位小数。）丁公司是一家制造企业，2023年资产负债表部分数据如下（单位：万元）：资产：货币资金500，应收账款1500，存货2000，固定资产4000，资产总计8000；负债及所有者权益：短期借款1000，应付账款1500，长期借款2000，所有者权益3500，负债及所有者权益总计8000。2023年利润表数据：销售收入12000万元，销售成本8000万元，销售费用1000万元，管理费用800万元，财务费用200万元，所得税费用300万元，净利润700万元。2024年公司拟扩大生产规模，预计销售收入增长20%，销售成本、销售费用、管理费用与销售收入同比例增长，财务费用保持不变，所得税税率为25%。公司敏感资产包括货币资金、应收账款、存货，敏感负债包括应付账款。公司预计2024年利润留存率为60%。要求：（1）计算2023年销售净利率；（2）计算2024年预计净利润；（3）计算2023年敏感资产占销售收入的比例；（4）计算2023年敏感负债占销售收入的比例；（5）计算2024年外部融资需求量。参考答案一、单项选择题1.A2.C3.B4.C5.A6.B7.D8.A9.A10.C11.A12.C13.A14.D15.B16.D17.B18.C19.A20.A二、多项选择题1.ACD2.ABCD3.AB4.ABCD5.ABC6.CD7.BCD8.AC9.ABCD10.ABCD三、判断题1.√2.√3.√4.√5.√6.×7.×8.×9.√10.√四、计算分析题1.（1）息税前利润=销售收入×（1-变动成本率）-固定成本=8000×（1-60%）-1200=3200-1200=2000（万元）（2）净利润=（息税前利润-利息费用）×（1-所得税税率）=（2000-200）×（1-25%）=1800×0.75=1350（万元）（3）平均所有者权益=（年初所有者权益+年末所有者权益）/2=（3000+5000）/2=4000（万元）（4）净资产收益率=净利润/平均所有者权益×100%=1350/4000×100%=33.75%2.（1）年折旧额=（初始投资额-残值）/寿命期=（600-50）/5=110（万元）（2）年营业现金净流量=（营业收入-付现成本-折旧）×（1-所得税税率）+折旧=（400-150-110）×（1-25%）+110=140×0.75+110=105+110=215（万元）（3）终结期现金净流量=残值收入=50（万元）（4）净现值=215×（P/A,10%,5）+50×（P/F,10%,5）-600=215×3.7908+50×0.6209-600≈815.02+31.05-600=246.07（万元）3.（1）经济订货批量=√（2×年需求量×每次订货成本/单位储存成本）=√（2×18000×200/10）=√720000=848.53（件）≈849件（2）最佳订货次数=年需求量/经济订货批量=18000/849≈21.20（次）（3）平均订货间隔期=360/最佳订货次数=360/21.20≈16.98