【《浅析保险资金的运用风险管理》10000字（论文）】

浅析保险资金的运用风险管理摘要随着我国经济水平的不断提高，我国的保险行业的发展也日益完善，我国的保险的规模也在日益扩大。保险资金投资是保险行业收入的主要来源，对保险公司能否有偿付能力有重要影响，但是伴随经济的开放和保险市场的发展，我国资本受外来经济的影响也越发巨大，也使得我国资本存在不稳定性，从而使风险加大，这使得我国人民在投资时遇到的不确定因素越来越多。本文主要是对保险资金的运用风险管理进行研究，风险大概可以分为：流动性风险、市场风险、信用风险、利率风险、操作风险、道德风险等，随后介绍的美国，英国，日本三国的保险资金运用情况，讲述了三国的保险资金管理方法，对比着分析了我国的保险资金管理方法需要改善的问题，从而找到原因，最后针对这些问题，借鉴先进方法，提出一些符合我国国情的投资风险管理措施。目前我国保险的监管部门对保险资金的运用方式不断开放，保险公司的投资渠道也越来越广泛，保险公司对资金运用的风险管理能力也不断加强，但是还是有许多问题需要解决，虽然我国保险资金的运用渠道不断拓宽但是相比于发达国家来说渠道还是比较狭窄，通过投资获得的收益也不高，资金利用率低下，对风险的管控和应对风险的手段都比较落后，监管部门的监管能力还需要加强，随着社会经济的不断发展，保险资金运用面临的风险也在不断变化，所以应该在保证最大收益的前提下对保险资金运用的风险管理进行研究。关键词：保险投资；风险管理；资金运用目录TOC\o"1-2"\h\u摘要- I1导论 11.1选题的背景和意义 11.2国内外研究现状 21.3研究方法 32.我国保险资金投资及风险管理分析 42.1保险资金的特点 42.2我国保险资金投资概况 53保险投资所面临的风险 53.1流动性风险 63.2利率风险 63.3信用风险 63.4政策风险 64国外保险资金投资风险管理研究 74.1美国投资风险管理特点 74.2英国保险资金投资及风险管理 74.3日本保险资金投资状况 84.4发达国家保险资金运用对我国的启示 85.完善我国保险资金投资及风险管理的对策 95.1.加强保险公司的资产负债管理和投资组合管理 95.2政府和监管当局应采取的风险管理措施 10结论 11参考文献 121导论1.1选题的背景和意义保费收入和保险资金的投资运用是保险公司的主要收入来源，保险资金的投资运用是保险公司能够持续平稳发展的重要因素，随着我国经济水平的迅速发展，保险业的发展也是非常快速迅猛，保费的收入也在不断增加，可用于投资的资金也在越来越多，由于保险行业的竞争激烈传统保险业务的利润大大降低，所以保险资金的运用就要求有更高的回报率，在目前看来我国的保险监管部门也在不断减小限制保险资金的投资运用。为进一步管理风险投资，确保保险资金的安全，2010年8月保监会颁布了《保险资金运用管理暂行办法》，明确保险资金的性质，对保险资金要实行全面风险管理和资产负债管理，例举了保险资金的运用形式，除了有投资不动产和国务院规定的一些形式外，还有证券投资基金份额，股票，买卖债券以及最常见的银行存款等有价证券。保险公司投资资产划分在《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》中有明确规定，这一通知是2014年1月由保监会发布的，包括其他金融资产、不动类资产、权益类资产、固定收益类资产、流动性资产五类。我国重视资金运用的风险，所以出台了《保险法》，在保险资金运用的大环境中，风险与收益并存，投资运用的风险提高，这就要求我们能够采取有效措施应对投资中的各种风险。在投资风险最低时提高我国保险资金的投资来增加收益，可以通过投资组合理论和资产负债管理理论进一步加强保险资金运用的风险管理，这不仅有利于保险公司自身抵御风险，同时也有利于人民安心和社会稳定。有效的保险资金运用的风险管理对我国保险行业起到了良好的推动作用。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状国外的的保险资金风险管理的历史悠久，市场的发达程度比较高，政府监管的措施更加完善，保险投资的方式也是丰富多样，对风险的管理措施也是越来越多，所以国外的保险投资风险管理研究处于较高水平，同时较为先进的还有对资金运用的研究。资产组合管理理论和资产负债管理理论是保险资金投资管理理论的两大类。投资是根据不同的需求进行资金类别（Assetcategory）分配的，这种动态的资金配置就称作资产组合理论。这种将资产分散到各类资产中，所面临的资金收益和风险是不同的，但是风险与收益并存，有效的资产组合可以将风险降到最低，使收益最大化。不同的投资者就有不同的投资风险偏好，如何因人而异，把握住投资者的心理状态，就要时刻注意动态跨期决策和风险的程度。资产负债管理理论起源于国外，目前已相当成熟。HaroldD.skipper（1976）和KennethBlack是著名的资产负债管理理论的学者，他们指出企业资金的流量会影响管理市场利率变化，这是保险公司资产负债管理应该着重应对的。因为利率风险的资产负债匹配管理是资产负债管理的基础，利率的变化影响的是企业的流动性（某一时期的净现金流量）和盈余（未来股息发放前积累的净现金流量），会使负债的现金流和资产之间产生的不对称的冲击，所以要协调利率变化。北美精算师协会（SocietyofActuary）对资产负债管理定义不同，他们是从精算学的角度来看的，他们认为进行资产负债管理就是，对企业负债和资产进行有计划有组织的协调管理的过程，在一定的风险承受能力范围之内，对负债和资产相关的决策进行不断修正和实施的过程以实现财务目标。为了使公司的获利达到最大Mulvey用一系列动态投资策略把资产配置和证券定价等整合起来用于资产负债管理，美国保险精算学家勒梅尔（1999）指出保险公司之间在大资本市场上存在竞争，但是要避免恶性竞争。一些保险公司不惜承担超额风险甚至冒险削价，也要扩大市场份额，这种就属于恶性竞争，政府应该采取措施有效避免此现象发生。整体风险管理是对每一个风险来源进行控制研究的行为，这个理论是北美非寿险精算师协会在2001年提出的。Scott（1994）提出了混合监管的制度框架，运用混合监管降低金融实体遭受的风险，欧洲命运共同体当时采用了这种制度。Sylla认为为了确保证券市场的健康运行，严格的财务监管和公开的信息制度是重要的，想要能够顺利的融资就需要有一个良好的证券市场，Barth、Caprio、Levine（2001）他们发现对市场监管如果过于严格，银行系统会弱化，Lawrie认为监管过于严格和监管不足都会使其发展水平受到影响1.2.2国内研究现状建国后，我国开始了保险投资风险管理的研究，目前我国保险投资发展多年，在此领域也有一定的研究成果。随着我国保险投资的发展，不断完善保险资金的管理和应用。卓志（1997）认为保险资金运用是对保险公司闲置资金的一种投资行为，保险资金的运用可以有效维护保险业务的平稳运行。随着保险市场的发展，聂庆平（2000）觉得保险业存在的风险将会对金融市场造成极大的风险，保险业的风险是成本和收益的风险。郭存芝（2001）论述了证券领域的投资组合管理理论，并对当前的情形提出建议。申曙光（2002）认为保险企业与风险息息相关，不管是为了公司的长远运营还是，还是为了维护被保险人利益，保险资金运用的风险管理都去有重要意义，其不仅关系到保险公司的收益问题还关系到保险公司能否顺利的运营。李静，李秀芳（2002）提出来我国寿险行业资产负债管理的最佳方式。资产负债管理也包括寿险企业风险管理，通过分析寿险领域资产负债管理技术的数学模型，进一步总结出资产负债管理在中国寿险经营内外环境中的特点。刘建强（2004）对寿险业的资产负债进行研究，分析了寿险公司的资产负债管理方式有产品设计和产品组合策略等。魏巧琴（2005）提出应该加强风险管理技术的研究如：投资预警体系和投资管理体系等。陈颖（2006）认为必须建立高度风险防范意识和资产负债管理机制，才能提高公司的偿付能力。由于我国保险业的快速发展，保险资金的运用成为了保险业能否顺利发展的重要方面，保险资金运用的风险管理成为了最重要的问题，段善雨（2007）对保险投资的渠道进行了分析，提出了一些风险管理的对策。为针对不同风险，梅雪松（2007）对不同的风险管理方法进行了论述如使用资产负债管理应对利率风险，使用Var技术应对市场风险管理等。张健（2009）提出了有效的风险管理控措施来应对管理风险，王佩（2009）提出保险资金投资存在的风险和收益并存，日前我国监管的方式也越来越完善，投资渠道也开始多样化发展。在宏观监管方面，吴跃平（2006）认为应该区别监管寿险公司与非寿险公司，以从资金的收益性和流动性保证资金安全。2007年贾丽博，等凯成提出在保险公司和监管部门建立风险防范和监管机制，加强管控，保障投资安全。为进一步提高风险意识，促进保险投资安全发展，杨立华（2008）认为保险行业协会应自觉维护市场秩序，发挥自律作用。目前来看，我国的保险投资风险理论的研究已经相当成熟，结合国外的研究成果，对投资风险的管理也日益成熟，并在一些领域取得不小成绩，但由于我国发展起步较晚，所以还是对于在方式方法上有不小的缺憾。1.3研究方法1.3.1.定性分析法利用资产组合管理技术和资产负债管理的数学模型，查阅相关资料，以图表的形式将其进行定性、定量分析。1.3.2.对比分析法对国外保险业投资方式，风险管理方法和监管措施进行研究，总结经验教训，而后对我国的保险投资资金管理进行分析，结合国外的经验教训，根据我国国情提出适当的理论。1.3.3.总结分析法对现有的保险投资风险管理的方法进行总结分析，深入了解我国保险投资的发展历史，为保险公司应对风险提出相应见解。2.我国保险资金投资及风险管理分析2.1保险资金的特点2.1.1负债性负债性是保险资金的最重要的特点，保险公司中保险资金的主要来源是保费收入，这不是营业的实际收入，与普通的营业收入不同，这部分收入就是对被保险人的负债，负债资金不包括未分配利润、公积金和资本金等权益性资产。之所以说保险资金具有负债性，是因为保险人只能用保费收入给付或赔偿给被保险人，而不能以利润的形式进行分配和缴税。2.2.2平稳性一般而言，人们不会频繁更换保险需求，所以在一定时间内不会改变，人们按时上交保险金，保险公司可以估计每年的收费金额，相对稳定，所以说保险资金具有平稳性。。2.1.3长期性保险业务的期限一般都很长，尤其是寿险业务通常都在15年以上，财产保险虽然时间较短在一年左右，但是需求是不断增长的，所以财产保险的需求也是具有长期性的，不管在任何时候，保险资金的金额总会随着时间的发展不断上涨，所以保险资金在收入和支出的过程中时间和数量都有差异，因为差异的存在零散的资金积累也会成为巨额资金，在时间上表现为长期资金，对保险企业带来长期稳定的资金。2.1.4逐利性保险资金投资的根本目的就是为了赚取收益，保险资金一般投资于长期具有稳定收益的证券或其他投资资产，保险公司由于在未来某一时刻支付赔款给投保人。保险公司的稳定发展归因于长期的稳定的收益，因此要时刻防范风险。2.1.5积累性保险公司充分利用保险投资，将各种资金积累充足以备不时之需，才能保证足够的偿付能力。所以说保险资金具有积累性。2.2我国保险资金投资概况2.2.1规模不断扩大我国保险投资发展多年，资金规模越来越大，保费收入增长虽然与之前相比有所缓慢，但是整体还是呈上升趋势，数据表明保险业总资产在2014年6月为93737.15亿元，较年初增涨13.09％。2.2.2渠道不断拓宽我国保险资金投资方式的渠道也不断拓宽，早期的保险资金投资仅限于银行存款，而后对保险投资方式进行了拓宽。2010年8月31日出台了《保险资金运用管理暂行办法》，该规定中除了有投资不动产和国务院规定的一些形式外，还有证券投资基金份额，股票，买卖债券以及最常见的银行存款等都可以成为保险投资方式。我国不断扩大投资范围，2020年3月末，保险资金运用的主要形式是保险投资，而不是之前的银行存款。由图1可知，债券占总投资比例最大，达到43.37％，其次银行存款占14.73％，股票和证券投资基金占12.82%。（图1）2.2.3投资收益稳定由于对保险业资金运用的改革投资渠道的拓宽，产业结构的优化，保险资金运用的收益率有小幅波动但是总体上达到了稳健的要求。（见图2）（图2）3保险投资所面临的风险保险投资风险是指影响保险投资顺利进行，并对保险公司的经营产生影响的因素，为了能够更好的对保险投资风险进行管控，保险投资风险共分为以下几种：3.1流动性风险保险公司的投资资金必须具有流动性，这不仅可以保证保单的顺利给付，同时避免在被保险人需要时不能及时变现成本或是造成更大的损失。现代化社会生产规模日益扩大化，对于风险的发生是未知的，其频率和规模更是不可预测，这种保险事故的不确定性和突发性，保险公司要未雨绸缪，保证充足的资金以备不时之需，一旦没有准备充分，就只能高成本筹集资产进行赔付，从而影响公司财务的稳定性，如果保险公司资产流动性不足，就会占用风险准备金来继续进行保险经营，这种情况下，一旦发生高额赔付，就可能会导致破产。3.2利率风险利率风险是指由于利率变动对保险公司资产造成损失的风险。利率的变动会导致保险公司资产与负债的不匹配，进而影响保险公司的偿付能力。利率的风险是无法消除避免的，在保险资金投资的产品组合中，银行存款投资和国债投资等基础金融产品占很大一部分资金。它们具有固定的投资收益的优点，缺点是当汇率、利率波动时，它们会受到影响，利率变动对固定资产和权益类资产的影响还有所不同，对于固定资产，利率的上涨，对固定资产的投资就会增加，利率的下降，对固定资产的投资就会减少，更多的投资于权益类资产。对于权益类资产，利率上涨，企业融资成本、费用就会增加，导致企业利润下降，相反，利率下降，企业融资成本下降。3.3信用风险信用风险又叫违约风险，是指保险公司投资的债券或者借款单位在合约到期时不能按时偿还债务而造成损失的风险。信用风险对保险投资的影响很大，除了债权人遭受损失，债务人无法还清债务外，投资企业债合约到期后，只要企业没有宣布批产，就需要到期支付利息并退还本金以获取更多的利益。但是如果企业不能如期兑现承诺，待债券到期后没有能力兑付，对正常企业债波动不大，影响的企业信用债的价格，从而导致企业信用度下降。最近信用债危机的原因是什么?_风闻《互联网资源》一2020-10-02最近信用债危机的原因是什么?_风闻《互联网资源》一2020-10-023.4政策风险保险投资受国家政策的影响，政治因素是在证券市场中不可控的因素，国家有权利规范证券市场。国家的宏观调控都会对证券市场产生非常大的影响，例如经济，产业政策的变化，税率的变化都会影响证券价格，货币政策的好坏影响投资收益。李润敏.我国保险投资风险管理研究[D].2012良好的货币政策会使得保险公司的投资领域和规模的到扩大，提高收益的同时所面临的风险也会扩大。相反，所制定的货币政策与市场规律不相符，可能会引起资本市场萎缩或者通货紧缩，使投资风险增加，从而降低企业的收益，降低保险公司偿付保险资金的能力。李润敏.我国保险投资风险管理研究[D].2012袁颖明.浅析我国货币政策对保险业的影响[D].福州3500034国外保险资金投资风险管理研究由于国外的保险资金投资管理发展较早，管理技术先进，我们可以通过研究美日英等发达国家的管理模式，提升我国的风险管理水平，吸取宝贵经验。4.1美国投资风险管理特点美国的经济发展速度比较快，在保险公司的投资风险上也率先出台政策进行管控。建立了比较完善的保险公司的风险管理体系，创造了良好的投资环境，建立健全保险监管机制，必要时使用一定的风险管理手段。4.1.1保险投资风险管理技术先进在美国保险资金投资领域，会使用一些像财务状况报告、随即资产负债检测，动态偿付能力检测，现金流测试，弹性测试等保险投资风险管理技术进行风险管控，大部分公司都会使用动态偿付能力检测和现金流测试。检验保险公司的持续经营能力就是动态偿付能力，风险资本法是其最常用的手段。管理资产与负债是否相匹配就要利用现金流测试。但一些有雄厚实力的公司还会自己开发管理软件来进行降低投资风险。4.1.2立法严格美国在保险业的监管方面十分严格，出台了相关法律法规，几乎保险投资的每个环节都有所涉及。众所周知，美国实行联邦制，表示地方可以根据自身条件自主立法，同时表明保险投资由中央政府可地方政府共同监管，二者拥有独自的立法权和监管权，美国的NAIC对财险公司和寿险公司分别监督管理。各州在控制在保险投资渠道方面采取一致做法，这并不妨碍对各州保险投资的监管，并且对投资比例进行严格限制。1996年出台的《保险公司的投资示范法》对债券、股票、不动产等多种投资方式都进行了详细规定。4.2英国保险资金投资及风险管理英国和美国一样都是保险大国，同时英国可以说是保险业的发源地。4.2.1英国保险投资状况英国相比美国，政府对保险业资金监管力度不大，在比较宽松的保险公司环境中需要保险公司进行自我监督。4.2.2资产负债管理技术的使用英国最常用的资产负债管理技术是财务状况报告和弹性测试，其他一些手段还有随机资产负债检测、动态偿付能力检测和弹性测试李润敏.我国保险投资风险管理研究[D].李润敏.我国保险投资风险管理研究[D].山西财经大学.20124.2.3严格的偿付能力监管制度英国虽然政府的监管，但是却拥有着极其严格的偿付能力监管制度，对于财险和寿险，分别规定了各自的偿付额度，还规定了保险公司需要按时提交财务报告，资产负债表等报表，一旦保险人的偿付能力出点问题，就会被禁止保险资金的运用等活动。4.2.4较强的自主性英国保险法规没有严格规定保险投资的比例和渠道，赋予保险公司很大的自由度，保险公司可以根据自身情况制定投资比例，可以最大的盈利。随着投资渠道的不断扩大，保险的投资风险不断减小。4.3日本保险资金投资状况日本也是保险业发达的几个国家之一，日本的的保险业是日本战后经济能迅速恢复的强大保障，保险业务能力长期与美国排名不分上下。4.3.1管理严格日本的保险投资风险管理也是比较严格的，在世界上可能仅次于美国，监管机构在严格的监管模式下权力高度集中，主要是行政手段监督，所以日本的保险投资自由度并不高。4.3.2运用偿付能力比率日本保险业将偿付能力总额与风险总额的比值定义为“偿付能力比率”。当偿付能力在100％到200％之间时，高仙公司会应监管机构的要求提供相应保障措施，当偿付能力的比率小于100％时，说明该公司的偿还能力不足，监管机构要求该公司的部分业务甚至全部业务停止交易。4.4发达国家保险资金运用对我国的启示发达国家的保险资金投资都是与本国国情联系在一起的，都与自身的发展情况一致，与自身的国情相符合，但是我国也可以从发达国家的运用策略中找到可以学习借鉴的经验（1）学习发达国家先进的技术发达国家的在长期的投资和风险管控上都有丰富经验，运用资产负债管理理论和投资组合理论等，提高应对风险管理的能力，采用先进的数据模型，大大降低风险。（2）完善我国的监管体系美英日等发达国家对保险资金的运用监管都有一套完善的监管体系，明确规定投资规模方式，规范投资行为，可以有效的降低资金运用的风险。（3）拓展保险资金运用渠道，使得资金运用形势更加多样国外不少发达国家经济较为发达，资金运用范围广、形式多种多样，对保险资金运用渠道不断放宽，大多保险公司可根据自身公司要求选择有利于自己的投资组合。我国保险业起步较慢，投资渠道虽然在慢慢放宽，但是可投资领域依然较少，使得风险的分散难度较大，随意我国应进一步扩大投资渠道，规范资金运用方式，从而更加有效的分散风险刘慧龙.我国保险资金运用风险管理研究[D].新疆财经大学.2009.刘慧龙.我国保险资金运用风险管理研究[D].新疆财经大学.2009.（4）完善保险公司内控管理体系我国保险公司内部的管理体系一直有算欠缺，一套健全的内控体系，各部门相互制约能在一定程度上减少决策失误，避免操作风险。5.防范我国保险资金投资风险的对策介绍了我国保险投资资金的运作情况再结合国外发达国家的保险资金投资管理技术和理论，希望可以总结分析国外经验为我国找到适合自己国情的保险投资资金方式。5.1.加强保险公司的资产负债管理和投资组合管理加强管理保险公司风险管理，进一步弥补我国保险业起步晚的空缺。5.1.1加强资产负债管理建立一个完善的资产负债管理体系，提高应对风险的能力，确保投资资金的安全性，在确保资产与负债的持续期，规模，性质全部匹配的情况下去投资从而获得收益。借鉴国外技术进行相关软件研发，进行资产和负债的管理，将这些风险控制在整体的风险额度范围内从而减少流动性风险和利率风险对保险资金运用的影响。我国应该建立起一个行业统一的资产负债管理监管体系，对保险业的资产负债管理体系进行强制性要求，将寿险中长期的保险责任期限与资产配置期限一致，以保证公司具有良好的偿付能力。加强对金融衍生工具的使用和利率期货的投资也能够有效的规避流动性风险。保险公司的资产如果能够面对利率风险，那就需要在利率变化的同时，资产与负债的变化幅度要和利率的变化相一致，从而达到资产与负债的匹配。5.1.2运用投资组合理论分散风险通过合理的投资组合管理技术，确定适合自身的投资比例，减低投资风险提高收益。寿险投资要根据负债的期限，数额，结构分别进行投资，寿险公司的投资组合策略，消极的认为投资组合的收益应该与市场的走势相一致，积极的则认为市场并不是有效的，可以获得更高收益，寿险公司可以将积极的投资组合策略和消极的投资组合策略相结合，用消极的策略来确定资产投资，用积极的策略来确定是否对部分股票或证券进行投资。财产保险投资要注意负债的流动性和短期性，从而进行相应的投资。保险公司的投资组合中证券的投资比例太高，保监会对投资的渠道开放，在资产配置合理的情况下，使用一定的投资工具加大对权益类资产的投资，将风险保证最小的情况下获得最大收益。5.1.3加强证券投资管理我国证券市场还在慢慢成长，应更加谨慎地应用证券资金管理来应对各种系统风险和非系统风险，选择信誉好的证券公司，在确定其合法性后，选择投资方向，签订协议形成合同关系，不进行不受法律保护的交易。政策的变化难以琢磨，投资者要多加注重资金的积累来应对未知风险。密切关注政策的变化，聘请专家预测政策的转变方向从而灵活调整保险资金运用的方式，对于海外投资要时刻关注国外因为政局变动从而改变的政策，减少因政策变动造成的影响。5.1.4加强保险公司内部风险管理系统保险公司根据时代的发展，要学会利用先进的风险管理模型，进行分析，转变风险管理的理念。就保险公司内部而言，为减少风险投资，保证资金合理投资。使投资利益最大化，应该制定完善的风险管理政策，建立科学的风险管理系统，减少信誉风险带来的不良影响。金融机构的“信用评级”是判断信用风险最可行及最为客观的标准，就金融机构发行的债券而言，级别越高，其收益率就越低，因为风险较低；而级别越低，低至投机级别，其发行的债券收益率甚高，即“垃圾债”，因为风险较高。目前对风险的评级机构有惠誉(Fitch)、穆迪(Moody)和标准普尔(S&P)。但是，信用评级只是作为一种手段和参考，并不能全面考察金融机构的信誉情况，所以具有一定的滞后性。所以保险公司还是要要仔细甄别投资的债券和借款单位是否能够到期偿还债务，要与信誉良好资金状况健康的单位进行投资。5.2政府和监管当局应采取的风险管理措施我国保险业的快速发展离不开政府和监管当局的严格监管，目前我国投资形势良好为了应对快速变化的投资形式保险监管还应有所加强。5.2.1加强偿付能力的监管我国已经建立起一套完善的监管体系框架，但是还应该学习借鉴其他国家的偿付能力监管成功经验，我国根据自己的国情建立的偿付能力比例监管，虽然每个保险公司每年都会提交偿付能力报告，但是监管当局的监管措施比较脱搞测试结果，针对这一情况可以制定合适的风险资本标准，监管部门对这一标准进行监管，保险公司必须运用好资金管理，才能达到监管部门的偿付能力监管。确立以偿付能力监管为核心的监管体系，同时保险监管的核心是偿付能力的监管，所以提高保险公司的偿付能力，有利于提高被保险人对该保险公司的信用度，保障自身面临风险能够平稳运行。保险资金运用过程中会面临信用风险、市场风险和保险风险，减小风险的前提是偿付能力。5.2.2加强与其他保险部门的合作与信息共享保险投资不仅涉及到国内的投资，还会涉及到一些国外的投资，这就需要监管部门和国外监管部门之间的要有一系列的合作与交流，虽然我国已经与很多国家建立了交流关系但是细节方面还要继续强化沟通。结论我国保险业的起步时间较晚，面对保险投资保险业的风险管理意识和技术还很不完善，随着经济的发展投资渠道越来越多，但是投资工具却很少，我国现在应该更加注重资本市场的发展积累，结合国外的经验教训，对投资方式进行创新，并做好风险管控，还要针对我国国情，不能盲目照搬。政府监管机构要肩负自己的责任，加强与