证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷68

证券从业资格（证券发行与承销）模拟

试卷68

一、单项选择题（本题共70题，每题7.0分，共70

分。）

1、根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第八条的规定，以募集方式

设立公司，申请发行境内.上市外资股的，发起人持有的股本总额不少于公司拟发行

股本总额的（）

A、20%

B、25%

C、30%

D、35%

标准答案：D

知识点解析：根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第八条的规定，以

募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人持有的股本总额不少于公

司拟发行股本总额的35%。

2、发行人的董事、监事和高级管理人员必须符合法律、行政法规和规章规定的任

职资格，且不得在最近个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近个

月内受到证券交易所公开谴责。（）

A、12;12

B、12:36

C、36;12

D、36;36

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

3、发审委所设票为同意票和反对票，同意票数达到（）票为通过。

A、3

B、4

C、5

D、6

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

4、自中国证监会核准发行之日起，发行人应在（）个月内发行股票；超过时间

未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。

A、3

B、5

C、6

D、7

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

5、主承销商应当保留行使超额配售选择权的完整记录。在全部发行工作完成后

（）个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告

报中国证监会和证券交易所备案。

A、2

B、3

C、10

D、15

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

6、通常情况下，（），赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。

A、赎问期限越短、转换比率越低、赎回价格越低

B、赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低

C、赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高

D、赎问期限越长、转换比率越低、赎回价格越低

标准答案：D

知识点解析：通常情况下，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的

期权价值就越大，越有利于发行人；相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价

格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。在股价走势向好时，赎回

条款实际上起到强制转股fit作用。

7、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产

生的现金流量净额平均应（）。

A、不少于公司债券半年的利息

B、不少于公司债券1年的利息

C、不少于公司债券2年的利息

D、不少于公司债券发行额

标准答案：B

知识点解析：发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经

营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息（若其最近3个会计

年度加权平均净资产收益率平均不低于6%,则可不作此现金流量要求）；此加权平

均净资产收益率，以扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，低者作

为其计算依据。

8、可转债的利率（）。

A、经中国人民银行核准

B、经中国证监会核准

C、由发行人确定

D、由发行人与主承销商商定

标准答案：D

知识点解析：可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商协商确定，但必须符合

国家的有关规定。

9、持有、控制一个上市公司的股份低于该公司已发行股吩的（）的收购人，以

要约收购方式增持该上市公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于5%o

A、15%

B、30%

C、40%

D、45%

标准答案：B

知识点解析：持有、控制一个上市公司的股份低于该公司已发行股份的30%的收

购人，以要约收购方式增持该上市公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于

5%,预定收购完成后所持有、控制的股份比例不得超过30%；拟超过的，应当向

该公司的所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约；符合豁免条件的可以向中

国证监会中请豁免。

10.国有资产折股时，净资产未全部折股的差额部分应计人（）。

A、资本公积金

B、剩余利润

C、负债

D、资产

标准答案：A

知识点解析：净资产未全部折股的差额部分应计入资本公积金，不得以任何形式将

资本（净资产）转为负债。

11、配售对象须在T日（）点前将申购资金划人登记结算公司开立在结算银行的网下

申购资金专户。

A、14：00

B、15：00

C、16：00

D、17：00

标准答案：C

知识点解析：配售对象须在T日16：00前将申购资金划入登记结算公司开立在结

算银行的网下申购资金专户。

12、发行人申请首次在创业板公开发行股票，其最近1期末净资产应不少于（）万

兀。

A、500

B、1000

C、1500

D、2000

标准答案：D

知识点解析：公司首次申请在创业板公开发行股票，其最近1期末净资产应不少于

2000万元，且不存在未弥补亏损。

13,1958年,（）捉出了著名的MM定理,创建了现代资本结构理论。

A、大卫・杜兰特和米勒

B、莫迪格利安尼和米勒

C、莫迪格利安尼和麦克林

D、米勒和麦克林

标准答案：B

知识点解析：哲无解析

14、发行人编制合并财务报表的，应（）。

A、披露合并财务报表

B、母公司财务报表

C、子公司财务报表

D、同时披露合并财务报表和母公司财务报表

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

15、发行人运行不足3年的,应披露（）。

A、最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表

B、最近1期的资产负债表、利润表和现金流量表

C、最近3年及1期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量

表

D、最近1期的利润表以及设立后各年及最近I期的资产负债表和现金流量表

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

16、下列哪项自事件发生之日起3年内收购人不得再收购上市公司?（）

A、收购人在报告、公告等文件中有虚假记载、误导性陈述

B、收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预售股份

C、收购人未聘请财务顾问

D、外国投资者规避管辖的

标准答案：B

知识点解析：发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价

款或者购买预售股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司，中国证监

会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。B项正确。ACD三项由中国证监会

货令改正，采取出具警示函、责令暂停或者停止收购等监管措施。

17、上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券,不能存在发行

当年营业利润比上年下降（）以上的情形。

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

18、定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经过中国证监会批准采取其他方式

转让，最小转让单位不得少于面值（）万元。

A、20

B、30

C、40

D、50

标准答案：D

知识点解析：根据规定定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经过中国证监会

批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值50万元。

19、发行金融债券的承销人应该是金融机构，并且注册费本不低于（）亿元人民币。

A、1

B、2

C、3

D、4

标准答案：B

知识点解析：发行金融债券的承销可采用协议承销、招标承销等方式。承销人应为

金融机构，并须具备下列条件：①注册资本不低于2亿元人民币；②具有较强的

债券分销能力；③具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；@

最近两年内没有重大违法、违现行为；⑤中国人民银行要求的其他条件。

20、次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于（）年，除非银行倒闭或清算

不够用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的

商业银行长期债务。

A、1

B、3

C、5

D、2

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

21、（）是指主动阻止本公司被收购的最枳极的方法。

A、管理层防卫策略

B、保持公司控制权策略

C、白衣骑士策略

D、事先预防策略

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

22、目前，凭证式国债发行完全采用（），记账式国债发行完全采用（）。

A、承购包销方式，公开招标方式

B、承购包销方式，承购包销方式

C、公开招标方式，承购包销方式

D、公开招标方式，公开招标方式

标准答案：A

知识点解析：对我国国债发行方式的考查。目前，凭证式国债发行完全采用承购包

销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

23、（）依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理。

A、财政部

B、中国人民银行

C、中国银监会

D、中国证监会

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

24、发行人和主承销商必须在（）前将确定的发行价格进行公告。

A、资金人账

B、股票配售

C、资金解冻

D、网上发行

标准答案：C

知识点解析：本题考查重点是对“向参与网上发行的投资者配售”的掌握。根据《证

券发行与承销管理办法》代规定，发行人及其主承销商网下配售股票，应当与网.上

发行同时进行。发行人和主承销商必须在资金解冻前将确定的发行价格进行公告。

因此，本题的正确答案为C。

25、个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示（）

A、本人身份证

B、持股凭证

C、本人身份证和持股凭证

D、书面委托书

标准答案：C

知识点解析：个人股东亲自出席股东大会的，应当出示本人身份证和持股凭证；接

受委托代理他人出席会议的，应当出示代理人身份证、代理委托书和持股凭证。

26、发行人应披露交易金额在（）或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未

来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。

A、100万元以

B、30万元以上

C、500万元以上

D、700万元以上

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

27、发行人应在披露上市公告书（）日内，将上市公告书文本一式五份分别报送

发行人注册地的中国证监会派出机构、上市的证券交易所。

A、3

B、5

C、7

D、10

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

28、公司发行境内上市外资股，应当委托经______认可的证券经营机构作为

主承销商或主承销商之一。（）

A、国务院；境内

B、中国证监会；境内

C、国务院；境外

D、中国证监会；境外

标准答案：B

知识点解析：按照《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》，公司发行

境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或

者主承销商之一。

29、董事会秘书空缺期间（），董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任

董事会秘书。

A、超过1个月之后

B、超过3个月之后

C、超过半年之后

D、超过1年之后

标准答案：B

知识点解析：公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行董事会秘书

职责。董事会秘书空缺期间超过3个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直

至公司正式聘任董事会秘书。

30、发行公司债券，自中国证监会核准发行之H起，公司应在（）个月内首期发行，

剩余数量应在（）个月内发行完毕。

A、12；24

B、12；12

C、6；24

D、12：6

标准答案：C

知识点解析：发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发

行之日起，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。超

过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行。

31、保荐机构在I个自然年度内被采取监管措施累计次以上，中国证监会可

暂停保荐机构的保荐机构资格个月。（）

A、2；2

B、3；3

C、5；2

D、5：3

标准答案：D

知识点解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十七条规定，保荐机构、保

荐业务负责人或者内核负责人在1个自然年度内被采取监管措施累计5次以上，中

国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，责令保荐机构更换保荐业务负责

人、内核负责人。

32、最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是（）

A、债务融资

B、股权融资

C、内部融资

D、向银行借款

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

33、首次公开发行股票数量在（）亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

A、1

B、2

C、3

D、4

标准答案：D

知识点解析：首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股

票。

34、证券公司应当遵循内部（）原则，建立有关隔离制度。

A、保密性

B、防火墙

C、条块管理

D、业务控制

标准答案：B

知识点解析：根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部防火

墙原则，建立有关隔离制度。

35、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合最近3个会计年度净利润

均为正数且累计超过人民币（）万元，净利润以扣除非经常性损益前后较（）者为计算

依据。

A、3000,低

B、5000,低

C、3000,高

D、5000,高

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

36、上市公司召开股东大会，董事会应当于会议召开（）日前以公告方式通知各股

东.

A、10

B、20

C、30

D、45

标准答案：B

知识点解析：上市公司召开股东大会，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的

事项于会议召开20目前通知各股东：临时股东大会应当于会议召开15日前通知各

股东；发行无记名股票的，应当于会议召开30日前公告会议召开的时间、地点和

审议事项。公司在计算会议通知的起始期限时，不应当包括会议召开当口。股东大

会不得对股东大会（包括临时股东大会）会议通知中未列明的事项作出决议。

37、（）应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文

后声明。

A、保荐人

B、发行人律师

C、承担审计业务的会计师事务所

D、中国证监会

标准答案：A

知识点解析：保荐人应刈招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招

股说明书正文后声明。

38、内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请

上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值

也不得少于（）万港元。

A、10%；3000

B、15%；3000

C、15%,5000

D、10%；5000

标准答案：C

知识点解析：根据相关规定，若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众

人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%；但正在申请上市的

证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%,上市时的预期市值也

不得少于5000万港元。

39、沪市上网发行资金申购的时间一般为（）个交易日，根据发行人和主承销商的申

请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。

A、1

B、2

C、3

D、4

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

40,分离交易的可转换公司债券的期限（）

A、最短为1年，无最长期限限制

B、最短为1年，最K期限为6年

C、最短为2年，无最长期限限制

D、最短为2年，最长期限为6年

标准答案：A

知识点解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可

转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制;认股权证的存续期间不超过公

司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。募集说明书公告的权证存续期限

不得调整。

41、发行人最近I年及1期内收购兼并其他企业资产（或股权），且被收购企业资产

总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目的（），应披露被收购企业收购

前1年利润表。

A、20%（含）

B、20%（不含）

C、30%（含）

D、30%（不含）

标准答案：A

知识点解析：发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产（或股权），且被收购

企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目20%（含）的，应披露

被收购企业收购前1年利润表。

42、申请凭证式国债承销比成员资格的申请人应当具备的条件不包括（）。

A、国债承销团成员应具备的基本条件

B、注册资本不低于人民币3亿元或总资产在100亿元以上的存款类金融机构

C、注册资本不低于人民币8亿元或总资产在100亿元以上的非存款类金融机构

D、营业网点在40个以上

标准答案：C

知识点解析：申请凭证式国债承销团成员资格的申请人除具备基本条件外，还须具

备下列条件：①注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上

的存款类金融机构；②营业网点在40个以上。

43、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在•定期限内还

本付息的金融债券指（）

A、证券公司发行的可转换债券

B、证券公司短期融资券

C、证券公司发行的次级债券

D、证券公司资产支持证券

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

44、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用（）。表决投票时同意票数达到

（）票为通过。

A、特别程序，5

B、一般程序，3

C、一般程序，5

D、特别程序，3

标准答案：D

知识2解析：发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非

公开发行证券申请，适用特别程序规定。中国证监会有关职能部门应当在发审委会

议召开前，将会议通知、股票发行申请文件及中国证监会有关职能部门的初审报送

达参会发审委委员。每次参加发审委会议的委员为5名。表决投票时同意票数达到

3票为通过，同意票数未达到3票为未通过。

45、企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于（）

A、4%

B、5%

C、8%

D、10%

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

46、目前:财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以（）方式发行记账

式国债。

A、承购包销

B、行政分配

C、承购代销

D、公开招标

标准答案：D

知识点解析：目前，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

47、证券公司应当遵循内部（）原则，建立有关隔离制度。

A、保密性

B、防火墙

C、条块管理

D、业务控制

标准答案：B

知识点解析：根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部防火

墙原则，建立有关隔离制度，严格制定各种管理规章、操作流程和岗位手册，并针

对各个风险点设置必要的控制程序，做到投资银行业务和经纪业务、自营业务、受

托投资管理业务、证券研究和证券投资咨询业务等在人员、信息、账户、办公地点

上严格分开管理，以防止利益冲突。

48、创业板上市公司首次公开发行股票的，应当满足的基本条件是（）

A、发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司或者有限责任公司

B、最近三年连续盈利

C、最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损

D、发行后股本总额不少于5000万元

标准答案：C

知识点解析：创业板上市公司首次公开发行股票的.应当满足的基本条件包括：

①发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司；②最近两年连续盈

利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且

净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入

增长率均不低于30%：③最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏

损；④发行后股本总额不少于3000万元。

49、审核过程中，中国证监会在初审时将就发行人投资项目是否符合国家产业政策

征求（）的意见。

A、科技部

B、财政部

委员会

和改革

家发展

C、国

护部

环境保

D、

：C

答案

标准

是否同

民政府

省级人

注册地

发行人

将征求

程中，

初审过

监会在

中国证

解析：

知识点

业政策

国家产

否符合

项目是

金投资

募集资

行人的

并就发

意见，

股票的

人发行

意发行

意见。

员会的

改革委

发展和

求国家

规定征

管理的

和投资

为（）

有效期

明书的

招股说

50、个月

A、1个月

B、3个月

C、6年

D、1

：C

答案

标准

说

前招股

行申请

核准发

证监会

自中国

个月，

期为6

有效

书的

说明

招股

解析：

知识点

。

起计算

署之日

1次签

最后

明书

）

应该（

总市值

的股票

，上市

限公司

股份有

上市的

在香港

并寻求

行股票

境外发

51、

港元

00万

于50

不少

A、

港元

于1亿

不少

B、

港元

.5亿

少于1

C、不

元

亿港

于2

不少

D、

：D

答案

标准

解析

暂无

解析：

知识点

）使

过1年

内（超

长时间

并在较

形态，

有实物

，不具

和保护

律认可

得到法

（）是指

52、

产。