证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷15

证券从业资格（证券投资基金）模拟试

卷15

一、单项选择题（本题共60题，每题分，共60

分。）

1、内部控制的实质是

A、控制信息

B、合理评价和控制风险

C、监督财务

D、控制内部活动

标准答案：B

知识点解析：证券公司或基金公司的内部控制是指通过分析财务及评价手段来控制

投资风险，以避免投资风险过大。

2、保持投资组合中各类资产的恒定比例，在资产相对价值变化后，进行再平衡。

这种策略称为（）。

A、购买一持有战略

B、恒定混合战略

C、投资组合保险战略

D、指数化战略

标准答案：

知识工解析B：购买一持有战略中各类投资资产的比例即使在相对价值变化时仍不变

化；投资组合保险是将一部分投资于无风险证券，剩余部分投资于风险较高、收益

较高的证券；指数化投资的投资比例并不是恒定不变的。

3、根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》

的规定，开放式基金的设立主体为（）。

A、基金持有人

B、基金发起人

C、基金管理人

D、基金托管人

标准答案：C

知识点解析：开放式基金的设立主体为基金管理人。

4、违约风险模型考查的是（）受到公司特定违约风险影响的后果。

A、债券收益

B、投资收益

C、实际收益

D、预期收益

标准答案：D

知识点解析：违约风险模型衡量的是公司违约对预期收益的影响程度。

5、以下投资策略属于债券互换策略的是（）。

A、子弹式策略

B、两极策略

C、免疫互换

D、税差激发互换

标准答案：D

知识点解析：债券市场的互换有替代互换、利差互换和税差激发互换。

6、基金买卖股票时，印花税税率为（）。

A、1.0%o

B、1.5%o

C、2.0%o

D、2.5%o

标准答案：C

知识点解析：我国股票买卖的印花税税率是2.0%0。

7、在我国，基金各当事人的权利义务在（）中约定。

A、基金份额上市交易公告书

B、招募说明书

C、基金合同

D、基金托管协议

标准答案：C

知识点露析：我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理

人与基金托管人是基金的当事人。我国目前设立的基金均为契约型基金。契约型基

金依基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投

资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金

法律来规范。

8、巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

标准答案：B

知识点解析：单个开放三基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎

回。

9、目前，我国证券投资基金管理费按（）计提。

A、日

B、周

C、月

D、季

标准答案：A

知识点解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一

日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

10、我国法律对基金信息披露的规范主要体现在（）中。

A、《证券法》

B、《证券投资基金法》

C、《基金信息披露管理办法》

D、《证券投资基金信息披露指引》

标准答案：B

知识点解析：我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1日起施行

的《证券投资基金法》中。

11，如果投资者是风险规避者，其无差异曲线的特征是（）。

A、负斜率，下凸

B、负斜率，上凸

C、正斜率，上凹

D、正斜率，下凹

标准答案：D

知识点解析：风险规避者的效用随财富的增长而增加的速度是递减的，所以其效用

函数曲线是凹的，凹度越大，其规避风险的倾向越弱；而风险偏好者的效用随财富

的增长而增加的速度是澧增的，所以其效用曲线是凸的，凸度越大，其偏好风险的

倾向越强：风险中立者的效用曲线不凹不凸，因而是一条直线.

12、在（）中，技术分析将无效。

A、弱势有效市场

B、无效市场

C、半强势有效市场

D、强势有效市场

标准答案：A

知识点解析：以技术分析为基础的投资策略是在否定弱势有效市场的基础上建立起

来的。

13、与股票、债券不同，证券投资基金反映的经济关系是（）。

A、所有权关系

B、债权债务关系

C、信托关系

D、合伙投资关系

标准答案：C

知识点解析：基金与股票、债券反映的经济关系不同。股票反映的是一种所有权关

系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权

债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的

则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

14、由ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（）。

A、可能现金替代

13、禁止现金替代

C、可以现金替代

D、必须现金替代

标准答案：D

知识点解析：现金替代是指中购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的

规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。现金替代分为三种类型：

禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。其中，必须现金替代是指在申购、

赎回基金份额时，该成分证券必须使用现金作为替代。必须现金替代的证券一般是

由于标的指数调整，即将被剔除的成分证券。

15、销售业务流程控制的内容不包括（）。

A、制定完善的资金清算流程

B、建立科学的基金产品评价体系

C、制定《投资人权益须知》

D、制定客户服务标准

标准答案：B

知识点解析：销售业务流程控制的内容包括：①制定完善的基金销售业务基本规

程；②制定完善的基金销售业务账户管理制度；③制定完善的资金清算流程；©

制定客户服务标准：⑤加强对宣优推介材料制作和发放的控制：⑥制定《投资人

权益须知》；⑦建立完备的客户投诉处理体系；⑧建立严格的基金份额持有人信

息管理制度、保密制度和档案管理制度；⑨建立异常交易的监控、记录和报告制

度。B项，建立科学的基金产品评价体系属于销售决策流程控制的内容。

16、关于基金税收，下列说法正确的是（）。

A、对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B、企业投资者买卖基金份额征收印花税

C、对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税

D、企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税

标准答案：A

知识点解析：金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入征收营业

税：非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。企业投资者买卖基金份额

暂免征印花税。企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所

得额，征收企业所得税；企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得

税。

17、假设证券组合P由两个证券组合I和n构成，组合I的期望收益水平和总风

险水平都比n的高，并且证券组合I和n在P中的投资比重分别为0.48和0.52,

那么（）。

A、组合P的总风险水平高于I的总风险水平

B、组合P的总风险水平高于II的总风险水平

C、组合P的期望收益水平高于I的期望收益水平

D、组合P的期望收益水平高于n的期望收益水平

标准答案：D

知识点解析：组合P的期望收益;组合IX0.48+组合nX0.52,故组合P的期望收益

水平低于组合I的期望收益水平，高于组合n的期望收益水平。而组合P的总风

险水平还取决于组I和组合n的相关程度，故无法判断组合P的总风险水平与组

合I、组合n的总风险水平之间的大小关系。

18、目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为（）元人民币。

A、10

B、100

C、1000

D、10000

标准答案：C

知识点解析：一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。目前，我国开放式基

金的最低认购金额一般为1000元人民币，一些基金对追加认购金额有最低金额要

求，而另一些基金则没有此类要求。

19、自基金终止之日起（）个工作日内成立清算小组，

A、3

B、5

C、7

D、15

标准答案：A

知识点解析：基金清算小组自基金终止之日起3个工作日内成立。

20、（）的投资主要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注

宏观经济和市场周期。

A、自下而上

B、自上而下

C、积极型

D、消极型

标准答案：A

知识点解析：自下而上的投资者主要先选择单个股票，然后构建投资组合，因此关

注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周

期。

21、封闭式基金的发起人确定后，通过签订（）文件界定相互间的权利与义务关系。

A、基金契约

B、发起人协议

C、基金上市公告书

D、基金招募说明书

标准答案：B

知识点解析：发起人协议是封闭式基金界定相互间权利与义务的法律文件。

22、基金管理公司以（）为经营宗旨。

A、取信于市场、取信于社会

B、利益公平、信息透明

C、信誉可靠、责任到位

D、利益公平、信誉可靠

标准答案：A

知识点解析：基金管理公司的经营宗旨是取信于市场、取信于社会.

23、买入并持有资产配也策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，

在（）的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。

A、1〜2年

B、2〜3年

C、3〜5年

D、5〜7年

标准答案：C

知识点解析：买入并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资

组合后，在3〜5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。

24、目前，我国封闭式基金的存续期大多在（）年左右。

A、5

B、10

C、15

D、20

标准答案：C

知识点解析：开放式基金一般是无期限的，而封闭式基金一般有一个固定的存续

期。我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在5年以上，封闭式基

金期满后可以通过一定的法定程序延期。l=T前，我国封闭式基金的存续期大多在

15年左右。

25、对QDII基金而言，一般情况下，基金管理公司会在（）日内对该申请的有效性

进行确认。

A、T

B、T+1

C、T+2

D、T+3

标准答案：C

知识点解析：对QDII基金而言，一般情况下，基金管理公司会在T+2H内对该申

请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在T+3日到销售网点柜台或

以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

26、基金销售机构内部控制的（）原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合

理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。

A、健全性

B、有效性

C、独立性

D、审慎性

标准答案：B

知识点解析：基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原

则。有效性原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，

确保内部控制制度的有效执行。

27、下列各项不属于基金收入来源中其他收入的是（）o

A、ETF替代损益

B、手续费返还

C、买入返售金融资产收入

D、基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项

标准答案：C

知识点解析：基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入。基金收入来源

主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。其他收入是指除利息收入和投资收益

以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基木手续费后的余额、手续费返还、ETF替

代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。

买入返售金融资产收入属于利息收入。

28、关于证券组合线，下列说法正确的是（）。

A、相关系数决定结合线在A与B之间的弯曲程度，随着PA,B的增大，弯曲程度

将增力口

B、3目关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越大

C、在不相关的情况下，虽然得不到一个无风险组合，但可得到一个组合，其风险

小于A、B中任何一个单个证券的风险

D、当A与B的收益率不完全正相关时，组合线在A、B之间比不相关时更弯曲

标准答案：C

知识点解析：A项，随着PA,B的增大，弯曲程度将降低；B项，相关系数越小，

在不卖空的情况下，证券组合的风险越小；D项，当A与B的收益率不完全负相

关时，组合线在A、B之间比不相关时更弯曲。

29、如果市场不是有效的，基金管理人会（）。

A、买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票

B、买入价值低估的股票和价值高估的股票

C、卖出价值低估的股票和价值高估的股票

D、卖出价值低估的股票，买入价值高估的股票

标准答案：A

知识点解析：如果股票市场不是有效的市场，则股票价格不能完全反映影响价格的

信息，通过买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票，可以获取超出市场平均水

平的收益率。

30、我国境内第一家比较规范的投资基金是（）。

A、华安创新

B、南方宝元

C、淄博基金

D、基金开元

标准答案：C

知识点涵析：中国境内第一家比较规范的投资基金—淄博乡镇企业投资基金（简

称“淄博基金”），于1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。淄博基金的

设立揭开了投资基金业在内地发展的序幕。

31、目前我国股票型基金的认购费率大多在（）。

A、2%〜2.5%

B、1%〜1.5%

C、1%以下

D、0

标准答案：B

知识点解析：目前，我国股票型基金的认购费率大多在1%〜1.5%,债券型基金的

认购费率通常在1%以下，货币型基金一般认购费密为0。

32、国外基金直销渠道的特点不包括（）。

A、对客户财务状况更了解，对客户控制力较强

B、客户可得到独立的顾问服务

C、易于建立双向持久的联系，提高忠诚度

D、推销新产品更容易

标准答案：B

知识点解析：直销渠道的特点包括：①对客户财务状况更了解，对客户控制力较

强；②更容易发现产品或服务方面的不足；③易于建立双向持久的联系，提高忠

诚度；④推销产品更容易。B项属于国外基金代销渠道的特点之一。

33、假设投资者在2009年7月24日（周五）申购了份额，那么基金利润从（）开始计

算。

A、2009年7月24日

B、2009年7月25日

C、2009年7月26日

D、2009年7月27日

标准答案：D

知识点解析：2005年3月25H中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关

问题的通知》规定：“当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权

益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。”假设投资者

在2009年7月24日（周五）申购了份额，那么将在下一个工作日（即2009年7月27

日，周一）开始享有基金的分配权益。

34、“推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于（）。

A、口历异常

B、事件异常

C、公司异常

D、会计异常

标准答案：B

知识点解析：市场异常可以被分为日历异常、事件异常、公司异常以及会计异常

等。其中，事件异常是与特定事件相关的异常现象。如，分析家推荐：推荐购买某

种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌；入选成分股：股票入选成分股，引

起股票上涨等。

35、下列属于消极型组合管理策略的是（）。

A、努力与大盘指数收益持平

B、努力超越大盘指数收益

C、在市场卜买入价值被低估的股票

D、在市场上卖出价值被高估的股票

标准答案：A

知识点解析：根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大

类：一类是以战胜市场为目的的积极型股票投资组合策略；另一类是以获得市场组

合收益为目的的消极型股票投资组合策略。B,C,D三项均属于积极型组合策略的思

想。

36、法律行政法规规定禁止参与股票的人员，直接或者以他人名义持有、买卖股票

的，责令依法处理非法存有的股票，没收违法所得，并处以（）的罚款。

A、5%以上10%以下

B、所买卖股票等值以下

C、3万元以上30万元以下

D、1万元以上5万元以下

标准答案：B

知识点解析：法律规定直接或者以他人名义持有买卖股票的，责令依法处理非法持

有的股票，没收违法所得，并处以所买卖股票等值以下的罚款。

37、根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔”心理特征会导致（）。

A、低估证券的实际风险，进行过度交易

B、对不熟悉的股票、资产敬而远之

C、选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来

D、追涨杀跌

标准答案：D

知识点解析：由于避免“后悔”心理，在巾场上涨的时候会跟进，而下跌的时候卖

出，从而助长了追涨杀跌。

38、按照规定，我国基金管理公司2008年应按不低于基金管理费收入的（）计提风

险准备金。

A、3%

B、5%

C、10%

D、15%

标准答案：C

知识点解析：为了增强基金管理公司风险防范能力，中国证监会于2006年8月和

2007年9月先后发布通知规范基金公司提取风险准备金。根据通知要求，2006年

基金管理公司按不低于基金管理费收入的5%计提风险准备金，2007年之后按照不

低于基金管理费收入的10%计提风险准备金。

39、基金会计的计量属性属于（）。

A、历史成本

B、公允价值

C、重置成本

D、直接成本

标准答案：B

知识点解析：基金会计用公允价值计量。

40、基金财务会计报表一般不包括（）。

A、资产负债表

B、利润表

C、现金流量表

D、所有者权益变动表

标准答案：C

知识点解析：基金财务会计报表包括报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债

表、两年度的比较式利润表、两年度的比较式所有者权益（基金净值）变动表。

41、基金销售机构是受（）委托从事基金代理销售的机构。

A、中国证监会

B、基金托管人

C、基金注册登记机构

D、基金管理公司

标准答案：D

知识点解析：证券投资及其市场服务机构包括基金销售机构、注册登记机构、律师

事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级公司等。其中，基金销售机

构是受基金管理公司委违从事基金代理销售的机构。

42、出现巨额赎回时，如果基金管理人决定部分延期赎回，其当日接受赎回比例不

低于上一日基金总份额的（）。

A、5%

B、8%

C、10%

D、15%

标准答案：c

知识点解析：单个开放三基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎

回。出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额

赎回或部分延期赎回。当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑

付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管

理人在当日接受赎回比例不低于上一口基金总份额10%的前提下，对其余赎回申

请延期办理。

43、（）出台后，证券投资咨询机构和专业基金销售公司开展基金代销业务成为监管

机构鼓励的发展方向。

A、《证券投资基金法》

B、《证券法》

C、《讦券投资基金运作管理办法》

D、《证券投资基金销售管理办法》

标准答案：D

知识点解析：在基金规模不断壮大、品种逐步增加的形势下，对投资基金提供专业

咨询服务，已经成为一种市场需求。顺应这种需要，《证券投资基金销售管理办

法》出台后，证券投资咨询机构和专业基金销售公司开展基金代销业务成为监管机

构鼓励的发展方向。

44、个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对（）收入未恢复征收个人所得税

以前，暂不征收个人所得税。

A、个人买卖债券的差价

B、个人买卖股票的差价

C、基金分配中获得的企业债券差价

D、基金分配中获得的股票红利

标准答案：B

知识点解析：根据基金税法的有关规定：对个人投资者买卖基金份额取得的差价收

入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得

税；对个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价

收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。

45、证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（）。

A、上升

B、降低

C、不变

D、无规律变动

标准答案：B

知识点解析：证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加

而降低，尤其是证券问关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，

使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。因此，组合管理强调构成组合的

证券应多元化。

46、基本分析是建立在否定（）的基础之上的。

A、半强势有效市场

B、强势有效市场

C、弱势有效市场

D、无效市场

标准答案：A

知识点解析：基本分析是在否定半强势有效市场的前提下，以公司基本面状况为基

础进行的分析，其内容包括公司的资本结构、资产运作效率、偿债能力、盈利能力

和市场占有率等方面，还可以通过同行业的横向或上下游的纵向比较加深对公司基

本面的了解。

47、一般认为，基金起源于（）。

A、法国

B、美国

C、日本

D、英国

标准答案：D

知识点解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有上百年的

历史。证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。

48、开放式证券投资基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归（）所有。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金

D、基金登记机构

标准答案：C

知识点解析：基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证

监会另有规定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。赎回费在扣除

手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%,并应当归入基金财产。

49、系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质

上保存（）年。

A、10

B、15

C、20

D、25

标准答案：B

知识点解析：根据2007年3月中国证监会发布并实施的《证券投资基金销售业务

信息管理平台管理规定》，信息管理平台应用系统的支持系统的数据应当逐日备份

并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不

可修改的介质上保存15年。

50、我国基金税收的政策法规文件包括（）年发布的《关于企业所得税若干优惠政策

的通知》。

A、2005

B、2006

C、2007

D、2008

标准答案：D

知识点解析：我国基金税收的政策法规主要体现在以下文件中：1998年发布的

《关于证券投资基金税收问题的通知》，2002年发布的《关于开放式证券投资基

金有关税收问题的通知》，2004年发布的《关于证券投资基金税收政策的通

知》，2005年发布的《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、《关于股息

价利有关个人所得税政策的补充通知》及2008年发布的《关于企业所得税若干优

惠政策的通知》。

51、一般来说，复制的友资组合包括的股票（），跟踪误差越大。

A、数量越少

B、数量越多

C、结构越简单

D、结构越复杂

标准答案：A

知识点解析：一般来说，复制的投资组合包括的股票数量越少，跟踪误差越大，调

整所花费的交易成本越高。

52、证券投资基金将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表

现了基金的（）特点。

A、集合理财

B、组合投资

C、风险共担

D、分散风险

标准答案：A

知识点解析：证券投资基金的特点包括：①集合理财、专业管理；②组合投资、

分散风险：③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障

安全。其中，基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，

表现出一种集合理财的特点。

53、某投资者认购。1U万份ETF份额，认购价格为1元/份，认购费率为1%,则

认购金额为（）万元。

A、9.9

B、10

C、10.1

D、11

标准答案：C

知识点解析：认购金额二认购价格x认购份额x（l+认购费率）=1X10X（1+1%）=I0.1（万

元）。

54、基金持有的金融资产通常归类为（）。

A、持有至到期投资

B、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

C、贷款和应收款项

D、可供出售的金融资产

标准答案：B

知识点解析：基金会计咳算的特点包括：①会计主体是证券投资基金；②会计分

期细化到日；③基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债c

55、关于套利组合满足的条件，下列说法错误的是（）。

A、不需要投资者增加任何投资

B、套利组合中各种证券的权数加总为零

C、套利组合的预期收益率必须为正数

D、套利组合因素灵敏度系数为1

标准答案：D

知识点解析：D项，套利组合因素灵敏度系数应为理。

56、使债券的支付现值与债券市场价格相等的贴现率，被称为（）。

A、到期收益率

B、加权收益率

C、持有期收益率

D、当期收益率

标准答案：A

知识点解析：在对单一债券收益率的衡量上，可以采用多种方法，其中债券到期收

益率是被普遍采用的计算方法。债券到期收益率被定义为使债券的支付现值与债券

市场价格相等的贴现率，即内部收益率。债券的到期收益率被看做是债券自购买日

起至到期日为止的平均收益率。

57、（）负责基金投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算等工作。

A、基金销售机构

B、基金注册登记机构

C、基金投资咨询公司

D、基金评级公司

标准答案：B

知识点解析：证券投资基金市场服务机构包括基金销售机构、注册登记机构、律师

事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司和基金评级公司等。其中，基金注册登

记机构是指负责基金登汜、存管、清算和交收业务的机构，具体'业务包括投资者基

金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基

金份额持有人名册等。

58,在我国，货币市场基金的赎回采用（）原则3

A、未知价

B、确定价

C、随机价

D、协商价

标准答案：B

知识点解析：货币市场基金的申购、赎回原则包括：①确定价原则；②金额日

购、份额赎回原则。其中，确定价原则，即货币市场基金中购、赎回基金份额价格

以1元人民币为基准进行计算。

59、在影响投资者决策的因素中，（）是指如人生阶段、年龄、职业、生活方式和个

性等。

A、外在因素

内在因素

C、个人自身因素

D、环境因素

标准答案：C

知识点解析：人们的金融产品选择依赖于两个因素：外在因素和内在因素。其中，

外在因素包括个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位等；内在因

素有心理上的，如动机、感觉、风险承受能力、对新产品的态度等，还有个人自身

的因素，如人生阶段、年龄、职业、生活方式和个性等。

60、关于证券市场线与资本市场线，下列说法正确的是（）。

A、证券市场线揭示了有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿

B、资本市场线揭示了任意证券的期望收益率与风险的关系

C、证券市场线表示的是市场均衡的状态

D、资本市场线和证券市场线所在平面的横坐标不同，前者是标准差，后者是贝塔

系数

标准答案：D

知识点解析：A项证券市场线揭示的是证券本身的风险和报酬之间的对应关系；B

项资本市场线揭示的是待有不同比例的无风险资产和市场组合情况下风险和报酬的

权衡关系；C项证券市场线表示的是要求收益率，即投资前要求得到的最低收益

率。

二、多项选择题（本题共60题，每题7.0分，共60

分。）

61、基金公司实行内部监察稽核的目的是（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析•：评价基金经理的工作业绩是基金评级机构的责任。

62、1998年3月，（）的设立，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。

标准答案：A,D

知识点解析：1998年3月27口，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司

和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元的两只封闭式基金一“基金

开元''和"基金金泰”，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。

63、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括（）。

标准答案；A,B

知识点解析：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债只包括A和B。

64、当前中国证券投资基金发展中应从（）等机制方面进一步加以完善。

标准答案：A,C,D

知识点解析：销售机制是基金公司要考虑的方面。

65、特殊类基金有（）。

标准答案；A,B,C,D

知识点解析：特殊类基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金和交易型开放指

数基金，是不同于普通的开放式基金和封闭式基金的基金。

66、下列各项属于信息披露自律性规则的是（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：《基金投资组合报告的编制及披露》属于基金信息披露编报规则。

67、下列关于QDII的说法正确的有（）。

标准答案：B,C

知识点解析：QDII（合格境内机构投资者）是指在境内募集资金进行境外证券投资的

机构。QDII基金可以人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集。i=r前，

除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理

财产品。

68、基金运营事务通常包括（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：基金管理公司的主要活动包括基金募集与销售、投资管理、基金运

营、受托资产管理、投资咨询服务。其中，基金运营事务是基金投资管理与市场营

销工作的后台保障，它通常包括基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露

等'业务。基金运营业务在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量，对

基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用。

69、关于专业基金销售机构申请基金代销业务资格应具备的条件，下列说法正确的

有（）。

标准答案：A,C

知识点解析：专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其主要出资人应当是依法

设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于3000万元人民

币，财务状况良好，运作规范稳定，最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或

者刑事处罚。专业基金销售机构本身注册资本应不低于2000万元人民币，且必须

为实缴货币资本。

70、我国基金税收的政策法规主要体现在（）文件中，

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：我国基金税收的政策法规主要体现在以下文件中：1998年发布的

《关于证券投资基金税收问题的通知》，2002年发布的《关于开放式证券投资基

金有关税收问题的通知》，2004年发布的《关于证券投资基金税收政策的通

知》，2005年发布的《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、《关于股息

红利有关个人所得税政策的补充通知》及2008年发布的《关于企业所得税若干优

惠政策的通知》。这些政策法规对基金作为一个营业主体的税收问题、基金管埋人

和基金托管人作为基金营业主体的税收问题与投资者买卖基金涉及的税收问题有明

确的规定。

71、关于买入并持有策略，下列说法错误的有（）。

标准答案：C,D

知识点解析：买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者

改变资产配置状态的成本大于收益时的状态；买入并持有策略的投资组合价值与股

票市场价值保持同方向、同比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决

定的资产构成。

72、通常选取（）来描述公司的成长性。

标准答案：B,C

知识点解析：通常用持续增长率和红利收益率描述公司成长性。持续增长率是对一

家公司增长能力非常直接而且客观的度量，虽然在计算时经常会遇到会计数据不足

的困难。相比较而言，红利收益率则更多地受到市场力量的影响，较少受到会计数

据不足的制约。

73、市场分割理论认为（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自

有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短

期债券的利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场

的供求关系决定的。A项属于预期理论的假设。

74、我国对证券投资基金销售的监管主要内容包括（）。

标准答案：A,C

知识点解析：我国对证券投资基金销售的监管主要内容包括销售'业务资格监管和销

售行为监管。

75、目前，针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：年检登记制度、定期检查制度、谈话提醒制度、持续教育制度、离任

审计制度是对基金高管人员日常监管的主要手段。

76、开放式基金单位的认购、申购和赎回业务可以由（）办理。

标准答案：A,B,C

知识点解析：开放式基金的申购和赎回由基金管理人员负责办理，基金管理人可以

委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理。

77、资产管理人所提供的信息披露服务的内容可能包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：四个选项都是资产管理人所提供的信息披露服务的内容。

78、公募基金主要具有的特征有（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金，其特征有：

①可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；②投

资金额耍求低，适宜中小投资者参与；③必须遵守基金法律和法规的约束，并接

受监管部门的严格监管。而私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资风险较

高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。

79、成长型基金的主要没资对象包括（）。

标准答案：A,B

知识点解析：成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基

金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象，如有较大升值潜力的公司股票、

新兴行业股票。大盘蓝筹股、政府债券和公司债是收入型基金的主要投资对象。

80、基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种

因素，主要包括（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：基金营销的微观环境是指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能

力的各种因素，主要包话股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。A项，人

口属于宏观环境。

81、基金客户服务方式包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：基金管理人或代销机构通常设立独立的客户服务部门，通过一套完整

的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以系统化的方式，应用以下七种方

式来实现并优化客户服务：①电话服务中心：②邮寄服务：③自动传真、电子信

箱与手机短信；④"一对一''专人服务；⑤互联网的应用；⑥媒体和宣传手册的应

用；⑦讲座、推介会和座谈会。

82、关于无差异曲线，下列表述正确的有（）。

标准答案：B,C

知识点解析：无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；无差异曲线的位置越高，其

上的投资组合带来的满意程度就越高。

83、完全不相关的证券A和证券B,其中证券A标准差为40%,期望收益率为

16%,证券B的标准差为30%,期望收益率为12%,如果证券组合P为

50%A+50%B,则下列叙述正确的有（）。

标准答案：C,D

知识点解析：最小方差证券组合中证券A的比例为口36%；证券B的比例为

XB=1-XA=64%；最小方差证券组合的方差为」

84、我国基金的资金清算依据交易场所的不同分为（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：基金的资金清算是指建立基金账册并进行会计核算，复核审查基金管

理人计算的基金资产净值和份额净值。基金的资金清算依据交易场所的不同分为交

易所交易资金清算、全国银行间市场交易资金清算和场外资金清算三部分。

85、影响封闭式基金交易价格的因素有（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：基金名称不是影响封闭式基金交易价格的因素。

86、对基金进行有效衡量时，需要考虑的因素有（），

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：还须考虑基金组合的稳定性。

87、影响债券收益率的因素包括（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：风险溢价不是影响债券收益率的因素。

88、下列选项中，（）是基金经理运作基金投资的关健。

标准答案：A,B,C

知识点解析：基金管理公司投资决策的实施就是由基金经理根据投资决策中规定的

投资对象、投资结构和夺仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证

券来构建投资组合。基金经理的投资理念、分析方法和投资工具的选择是基金投资

运作的关键；基金经理水平的高低，直接决定了基金的投资收益。

89、投资管理人员包括（）。

标准答案：A,B,CD

知识点解析：投资管理人员是指在基金管理公司中负责基金投资、研究、交易的人

员以及实际履行相应职责的人员，具体包括公司投资决策委员会成员，公司分管投

资、研究、交易业务的高级管理人员，公司投资、研究、交易部门的负责人，基金

经理和基金经理助理等。

90、（）是基金信息披露的主要义务人。

标准答案：B,C

知识点解析：证券投资基金的一个突出特点就是透明度较高，这主要得益于基金的

强制信息披露制度。强制信息披露制度可以有效防止利益冲突与利益输送，有利于

投资者利益的保护。基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要义务人。

91、基金年投资组合报告应披露的信息有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：基金年度未告中的投资组合报告应披露以下信息：期末基金资产组合

期末按行业分类的股票没资组合、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有

股票明细、报告期内股票投资组合的重大变动、期末按券种分类的债券投资组合、

期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细、投资组合报告附注

等。

92、投资期分析法把债券互换的各个方面的回报率分解为四个组成成分。其中不确

定的有（）。

标准答案：A,D

知识点解析：投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为四个组成成分，它

们所具有的风险是不同的—其中两种是确定性的，另两种是不确定性的。两种确

定性的组成成分是源于时间成分和票息因素所引起的收益率变化；两种不确定性的

组成成分是由于到期收益率变化所带来的资本增值或损失（收益成分）和票息的再投

资收益。

93、常用的收益率曲线策略包括（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。

其中，子弹式策略是使友资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点；两极

策略则将组合中债券的到期期限集中于两极。

94、构建证券组合的目标包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：证券组合的目标是在保证预定收益的前提下使投资风险最小或在控制

风险的前提下使投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。

95、混合基金主要包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：混合基金尽管会同时投资于股票、债券等，但却常常会依据基金投资

目标的不同而进行股票与债券的不同配比。因此，通常可以依据资产配置的不同将

混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。

96、代销渠道的特点包括（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：代销的特点包括：对客户的控制力弱，但有广泛的客户基础；客户可

以得到独立的顾问服务；代销机构有业绩才有佣金，基金公司不承担固定成本；商

业对手对渠道的竞争提高了代销成本。A项为直销渠道的特点。

97、下列各项中，不属于基金交易费的有（）。

标准答案：R,D

知识点解析：基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。

目前。我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手

费、证管费。基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，

包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户

费、银行汇划手续费等。

98、关于可行域，下列节述正确的有（）。

标准答案：A,B

知识点解析：当可供选择的证券有两种时，则可能的投资组合便是坐标系中的一条

曲线；如可供选择的证券有三种，可能的投资组合便是坐标系中的一个区域；把排

除那些被所有投资者认为是差的组合后余下的组合称为优先证券组合，而描绘在可

行域中则是可行域的上边界部分，称为有效边界。因此C项中有效边界是可行

域，但可行域不等同于有效边界。可行域的上边界部分，称为有效边界。对于可行

域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它

好。

99、关于DHS模型，下列说法正确的有（）。

标准答案：A,C

知识点解析：DHS模型将投资者分为有信息与无信息两类。无信息的投资者不存

在判断偏差，有信息的友资者则存在着过度自信和对自己所掌握信息过分偏爱两种

判断偏差。证券价格曲有信息的投资者决定。过度自信导致投资者不切实际地高估

了自己对股票价值判断的准确性；而过分偏爱自己所占有的私人信息往往使投资者

对自己掌握的信息反应过度，而对公开信息反应不足。在这两种判断偏差作用下，

就会导致股票价格短期过度反应和长期的连续回调。

100、下列属于资产配置需要考虑的因素有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：资产配置主要考虑的因素有：①影响投资者风险承受能力和收益要

求的各项因素；②影响各类货产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因

素；③资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题；④投资期限；⑤

税收考虑。

101、个人投资者开立基金账户需要的文件包括（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：个人投资者开立基金账户需要的文件包括个人身份证、已经办理股票

账户卡和已经办理基金账户卡等。

102、关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以

下说法正确的有（）。

标准答案：A,B

知识点解析：基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入征收所得税和

营业税。

103、下列关于封闭式基金的说法正确的有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析；封闭式交易基金和A股的交易原则一样，只不过封闭式基金的报价

单位是每份基金的价格。

104、基金收益来源有

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：基金收益来源有股票股利收入、债券利息收入和买入返售证券收入、

证券买卖差价收入、存款利息收入和公允价值变动损益。

105、《证券投资基金运作管理办法》将我国的基金类别分为（）。

标准答案：C,D

知识点解析：在原先简单的封闭式基金与开放式基金划分的基础上，2004年7月I

口开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金类别分为股票

基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。

106、基金上市交易公告书的主要披露事项包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：基金上市交易公告书的主要披露事项包括基金合同摘要、基金投资组

合报告、基金财务状况和基金募集情况与上市交易安排。

107、基金资产估值需考虑的因素有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：基金资产估值还应考虑估值方法的一致性及公开性。

108、股票基金的投资风险包括（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：股票基金所面临的投资风险主要包括系统性风险、非系统性风险以及

管理运作风险。

109、我国基金监管的三个层次包括（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：我国基金监管的三个层次包括国务院证券监督管理机构的监管、证券

交易所的一线监管和中国证券业协会的自律性管理。

110、收入型基金的主要投资对象包括（）。

标准答案：A,D

知识点解析：收入型基金是以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大

盘蓝筹股，公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。有较大升值潜力的小公

司股票、新兴行业股票是成长型基金的主要投资对象。

111、基金份额持有人是（）。

标准答案：B,C

知识点解析：基金份额持有人是基金出资人和基金资产的所有者。

112、保本基金的分析指标主要包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时

至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目标是在锁定

下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。保本基金的分析指标主要包括保本

期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。

113、道氏理论的主要观点是（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析♦：道氏理论的主要观点是市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行

为、市场波动具有三种趋势、交易量在确定趋势中有很大作用和收盘价格很重要

等。

114、.下列关于ETF申购和赎回的原则的说法中，正确的是（）。

标准答案：C,D

知识点解析：ETF申购和赎回的原则包括：①场内申购赎回ETF采用份额申购、

份额赎回的方式，即申购I和赎回均以份额申请。场外申购采用金额申购、份额赎回

的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请；②场外申购赎回ETF的申购对

价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。场外申购赎回

ETF时，申购对价、赎回对价为现金：③申购、赎回申请提交后不得撤销。

115、利率期限结构理论包括（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：收益率曲线反映了市场的机率期限结构，对于收益率曲线不同形状的

解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理

论。

116、证券投资基金的价格主要受（）的影响。

标准答案：B,D

知识点解析：基金主要发资于证券，因此，基金的资产净值和投资时间的长短对基

金的价格有很大影响，而封闭式基金受市场供求的影响较大。

117、封闭式基金的募集一般要经过（）几个步骤。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：封闭式基金的募集乂称“封闭式基金的发售”，是指基金管理公司根据

有关规定向中国证监会提交募集文件、发售基金份额、募集基金的行为。封闭式基

金的募集一般要经过申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。

118、超买超卖指标包括（）。

标准答案：A,B

知识点解析：超买超卖指标包括简单过滤器规则和移动平均法。

119、反映股票基金经营业绩的指标主要有（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：反映股票基金经营业绩的指标主要有基金分红、已实现收益和净值增

长率。

120、我国的投资者在ETF募集期间可以采取（）方式认购。

标准答案:A,B,D

知识点解析：ETF募集期间可以采取网上现金订购、网下现金订购和网下股票认

购。

三、判断题(本题共60题，每题1.0分，共60分。)

121、货币市场基金的份额净值可以大于1。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：货币市场基金每日分配收益，份额净值保持I元不变。

122、通过市场营销达到一定的销售目标和资产规模，是基金营销的职责所在。。

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：市场营销是达到销售目的的手段。

123、基金管理人至少每周公告1次封闭式基金的资产净值和份额净值。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：法律规定基金管理人至少每周公告1次封闭式基金的资产净值和份额

净值。

124、封闭式基金已取代开放式基金而成为市场的主流产品。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：20世纪8()年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前

已成为证券投资基金中的主流产品。

125、健全性原则是指内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级

人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：基金管理公司内部控制应当遵循的原则包括健全性原则、有效性原

则、独立性原则、相互制约原则和成本效益原则。其中，健全性原则是指内部控制

应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监

督、反馈等各个环节。

126、证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，其注册资本应不低于3000万元人

民币。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，其注册资本应不低于

2000万元人民币，且必须是实缴货币资本。

127、相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是“卖者自慎”。()

A、正确

B、错误

标准答案:B

知识点解析：资本市场的基础是信息披露，监管的主要内容之一就是对信息披露的

监管。相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的

基础上“买者自慎”。它可以改变投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，

防止利益冲突与利益输送，增加对基金运作的公众监督，限制和阻止基金管理不当

和欺诈行为的发生。

128、随着组合所包含证券数量的增加，组合的风险将会不断趋于下降。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加

而降低，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，

使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。

129、预期理论暗含着这样一个假定：不同期限的债券不可互相替代。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预

期，即远期利率。预期理论暗含着这样一个假定：不同期限的债券是可以互相替代

的。

130、交易型开放式指数基金(ETF)只在一级市场存在交易。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：交易型开放式指数基金(ETF)实行一级市场与二级市场并存的交易制

度。

131、基金持有人大会在代表基金份额30%以上的基金持有人出席时才可以召开。

()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：法律规定基金持有人大会在代表基金份额30%以上的基金持有人出

席时才可以召开。

132、个人的生命周期是对于个人投资者资产配置的最主要因素。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：个人在不同的生命阶段收入不同，而风险承受能力也不同，因此会对

资金配置有影响。

133、对冲基金属于低风险、低回报的基金产品。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：对冲基金的风险、回报都很高。

134、目前，我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。目前，

我国的证券投资基金均为契约型基金。

135、对于价值型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：对于价值型股票，可以采用股息率进行估值；对于成长型的股票，每

股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。

136、基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、公开性和灵活性原则。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：根据2008年1月起施行的《证券投资基金销售机构内部控制指导意

见》的规定，基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原

则。

137、QDH基金变更境外托管人时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新

的招募书中予以说明。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：当QDII基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问主要负责人

变动、出现境外涉及诉讼等重大事件时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在

更新的招募书中予以说明。

138、证券组合收益率只取决于各个证券的投资收益率。()

A、正确

B、错误

标准答案:B

知识点解析：证券组合收益率一方面取决于各个证券的投资收益率，另一方面取决

于在各个证券上的投资比例。因此，证券组合收益率就等于组合中各种证券的收益

率与其投资比例的乘积之和。

139、一般情况下，久期越大，债券的价格波动性就越大。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。假设其他因素

不变，久期越大，债券的价格波动性就越大。

140、与成长型基金相比，收入型基金的风险大，收益高。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：与成长型基金相比，收入型基金的风险小，收益低。

141、T日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：T+1日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。

142、市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：技术分析认为市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。

143、基金份额持有人大会费用从基金财产中列支。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：可以从基金财产中列支的费用有基金管理人的管理费、基金托管人的

托管费、销售服务费、基金份额持有人大会费用等。

144、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金份额持有人所

有。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：基金份额夺有人(投资者)是基金的所有者基金投资收益在扣除由基金

承担的费用后的盈余全部归基金份额持有人所有，并依据所持有的基金份额比例进

行分配。

145、系统数据应每周备份一次，并异地妥善存放。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金销售机构应建立信息技术内部控制制度。系统数据应逐日备份并

异地妥善存放。

146、基金进行利润分配对基金份额净值没有影响。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值下降

147、证券组合管理的意义在于采取一切手段去追求投资收益的最大化。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对

象，以达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小或在控制风险的前提下使投资

收益最大的目标，避免发资过程的随意性。

148、股票组合管理的唯一目标是最大化投资收益。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：股票投资组合管理是在组合管理投资理念的基础上发展起来的。分散

风险和最大化投资收益是组合管理的基本目标。

149、依照口前较为一致性的看法，行为金融理论已经形成一个完整的理论体系，

可以取代现代金融理论。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：行为金融理论没有形成一个完整的理论体系

150、从事宣传推介基金活动的人员还应当取得基金从业资格。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：基金的销售人员须取得基金从业资格。

151、基金净值公告要求封闭式基金每周公告2次，开放式基金净值每天公告。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金净值公告要求封闭式基金每周公告1次，开放式基金净值每天公

告O

152、基金管理公司中，每个投资管理人员每年接受合规性培训的时间不少于40小

时。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金管理公司中，每个投资管理人员每年接受合规性培训的时间不少

于20小时。

153、资金资产价值应考虑滥价问题。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：基金、资产、价值需要考虑的因素包括：价值频率、交易价格、价格

操纵及涨价问题、价值方法的一致性及公开性。

154、2004年底，华夏基金管理公司推出国内首只上市开放式基金——华夏上证

50ETFo()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：2004年1()月，南方基金管理公司成立了国内第一只上市开放式基金

(LOF)——南方积极配置基金。2004年底，华夏基金管理公司推出国内首只交易型

开放式基金(ETF)华夏上证50ETFo

155、内部控制制度是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金管理公司内部控制可以分为内部控制机制和内部控制制度两个方

面。其中，内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系；

内部控制制度是指公司为防范金融风险、保护资产的安全与完整、促进各项经营活

动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称。

156、基金合同生效15年以上的，应当登载自合同生效当H开始所有完整会计年度

的业绩。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业

绩。

157、完整性原则属于基金信息披露原则中的实质性原则。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披

露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则。前者包括真实性原则、准确性原

则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则；后者包括规范性原则、易解性原则

和易得性原则。

158、一个只关心风险的投资者将选取最大收益组合作为最佳组合。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心

风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。

159、混合型战略的风险介于中小型资本股票战略和大型资本股票战略之间。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股

票和混合型资本股票三种类型。其中，混合型战略是指把选取资本额较低的小公司

股票战略和选取资本额较高的大公司股票战略结合起来的一种战略。混合型战略的

风险介于中小型资本股票战略和大型资本股票战略之间。

160、主要投资于建立时间长、股利分配高的公司股票的基金类别为收入型基金。

()

A^正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：收入型基金主要投资于稳定、股利分配高的公司。

161、2(X)2年8月，我国第一只开放式基金——“华安创新”诞生，使我国基金业发

展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析:时间应为2001年9月。

162、资产管理人包括内部资产管理人和外部资产管理人，二者在本质上是有差别

的。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解