【《索菱股份财务造假情况分析案例》2000字】

-PAGE128--PAGE127-索菱股份财务造假情况分析案例目录TOC\o"1-3"\h\u21474索菱股份财务造假情况分析案例 114297(一)索菱股份简介 117691(二)索菱股份造假分析 5152491.2016/2017/2018年报存在虚假记载 5246832.2017/2018年报存在重大遗漏 5索菱股份简介公司基本情况索菱股份注册于1997年并于2010年进行股份制改革（002766，以下简称“索菱”），主打产品为CID系统，旗下包括索莱特、DHD、Soling、妙士酷四大品牌产品，至今已发展为一家高新电子信息技术企业。2019年4月26日亚太集团对索菱2018年的财务报表出具了无法表示审计意见并出具了“否定意见”的《内部控制鉴证报告》，与此同时索菱多次进行了多次前期差错更正，索菱至2017年起归属于上市公司股东的净利润由正值转变为负值。此外，索菱还背负了众多法律纠纷和巨额欠款。表3-1索菱部分法律纠纷年份案件名称案由2020-11-13L某某与L某某、深圳市索菱实业股份有限公司委托理财合同纠纷一审民事判决书委托理财合同纠纷2020-12-18招商银行股份有限公司深圳分行与深圳市索菱实业股份有限公司金融借款合同纠纷一审民事判决书金融借款合同纠纷2021-01-29深圳市贝利奇科技有限公司、索菱实业股份有限公司买卖合同纠纷执行实施类执行裁定书买卖合同纠纷2021-03-05L某某、深圳市索菱实业股份有限公司劳动争议执行实施类执行裁定书劳动争议2021-04-16深圳市仁创艺电子有限公司与广东索菱电子科技有限公司、深圳市索菱实业股份有限公司买卖合同纠纷一审民事判决书买卖合同纠纷数据来源：爱企查财务造假所面临的压力（1）市场竞争压力图3-1索菱五年的营业收入单位：亿元数据来源：东方财富网图3-2索菱经五年营活动净现金流数据来源：东方财富网从上表不难看出，索菱营业收入2016至2017年大幅增长，同比变动为113.02%，2017年后，营业收入虽然变化不大但整体呈下降趋势。索菱自2016年起，经营活动净现金流一直呈负增长，说明索菱经营情况不佳，使得其收支不能相抵，盈利不理想，而该数值在2019年大幅上涨，与营业收入变动不匹配。结合图3-1和图3-2可得知，索菱2018年至2019年和2019年至2020年营业收入与经营活动净现金流的增长变动相反，营业收入与经营活动净出现严重背离。图3-3索菱五年净利润及净利率数据来源：东方财富网从图3-3中可得，索菱净利润大幅下降，其中2018年与2020年同比大幅下降，分别为3163%和20814%。可以看出，索菱这两年盈利能力下降严重，推测是受市场波动和证监会处罚所导致的。此外，低迷的市场将使应收账款的周期变长，资产减值损失加大，使得竞争压力进一步加大。（2）经济效益下滑压力图3-4索菱近五年销售毛利率及增速数据来源：东方财富网从上图可知，索菱近五年索菱销售毛利变动幅度较大，尤其在2018年和2020年，出现断崖式下跌。对于2018年销售毛利下降，索菱只对外解释“市场不景气，销售收入下降”，而目前根据市场推测，受并购企业、企业舞弊和证监会通报批评影响，分别导致索菱2018、2020年销售收入下降使销售毛利骤跌。（3）偿债压力图3-5索菱近五年流动比率和速动比率数据来源：东方财富网流动比率用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力[10]郑琳,董倩文,刘思妤.风险管理和风险矩阵的应用——以苏宁易购为例[J].中国商论,2019(02):163-165.；速动比率是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力[10]郑琳,董倩文,刘思妤.风险管理和风险矩阵的应用——以苏宁易购为例[J].中国商论,2019(02):163-165.[11]唐荣祥,李文舒,冯志平.美的集团短期偿债能力分析[J].金融经济,2019(14):118-120.从上图可知，索菱的流动比率和速动比率均在行业标准值周围浮动，但在2020年远低于行业标准值，说明此时索菱短期偿债能力堪忧且面临巨大偿债压力。索菱股份造假分析至1997年索菱成立后用了18年的时间在深交所中小板上市。然而在上市之后，公司便底线尽失，开始造假。自2019年4月因涉嫌违规信息披露而被证监会立案调查以来，索菱连续刷新公众对上市公司财务造假的认知。2016-2018年，在索菱实际控制人肖行亦的授意指使下，公司进行虚构采购业务、伪造回款单据、虚列其他应收款、虚增营业收入、虚增利润、体外支付费用等造假行为。1.2016/2017/2018年报存在虚假记载表3-2索菱造假数据单位：元虚增营业收入虚减费用虚增利润总额占合并利润表当期披露利润总额的比例2016271,426,472.237,662,975.74279,089,447.97344.78%2017338,220,675.3112,090,603.80350,311,279.11208.13%2018195,870,000.8024,252,167.05220,122,167.8563.01%数据来源：中国证监会行政处罚决定书注：索菱股份2018年报披露的利润总额为-349367921.77元从上表得知，索菱2016年至2018年虚增营业收入共计805517148.34元，虚减费用共计44005746.59元，虚增利润总额共计849522894.93元。相关的资金是通过虚构客户的方式转入列入营业收入，等到后期时机成熟就以预付款或其他应付款的名义转出，套取公司资金。值得一提的是，索菱在立案调查后，就‘自爆’自己通过虚构海外业务、伪造回执单虚增利润10亿，比证监会调查的出的还多近2亿。2.2017/2018年报存在重大遗漏据中国证监会行政处罚决定书通报，索菱《2017年年度报告》、《2018年年度报告》存在重大遗漏。索菱2017年未及时入账和披露42,500万元借款，未及时披露担保7,500万元、潜在付款义务11,715万元。2018年，索菱股份未及时入账和披露23,000万元借款。以下是索菱部分重大遗漏：（1）索菱未及时披露其全资子公司九江妙士酷收到中安百联转入的7,500万元借款，该子公司也未将这笔借款及时入账