证券公司股票期权合同模版

股

示

期

权

n

同

编号NO：

股票期权经纪合

I同J•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••■

....2

第一章声明与承

诺...........今证券股票期权合同....

2

第二章开

.......................目.......

.....................5

第三章交易委

住...................................

••«••

第四章银衍转账业

冬/J••••••••••・・•••••••••••••••■•・•••••••

...12

第五章结

算..................................

........................................16

第八早仃

木又••••...............•••••••••••・・・

••••••••••♦♦•・•••♦•••••(22

第七章风险控

制..................................

....................26

第八章合同生效、变更与终

工―・••・・・・・•・•・・•・•••«..39

第九章免责条款与争议解

第十章其他事

♦............,.............

..........................43

投资者须

知...................

....................................45

股票期权风险揭示

书..................

....48

佣金收取标

准....................

.................................56

股票期权经纪合同

甲方（投资者）：

机构营业执照/个人身份证号码：

乙方:*证券股份有限公司分公司/营业部

依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》、

《中华人民共和国电子签名法》、中国证监会《股票期权交易试

点管理办法》、证券交易所《股票期权试点交易规则》、中国证券

登记结算有限责任公司《股票期权试点结算规则》和其他有关法

律、法规、规章、自律规则、证券登记结算机构业务规则以及证

券交易所交易规见等规定，甲、乙双方经过平等协商，就乙方为

甲方提供股票期权交易经纪服务的有关事项订立本合同，供双方

共同遵守。

第一章声明与承诺

第一条.乙方向甲方作如下声明和承诺：

1、乙方是依法设立的期权经营机构,具有相应的期权经纪

业务资格；

2、乙方具有开展期权经纪业务的必要条件,能够为甲方的

期权交易提供相应的服务；

3、乙方承诺遵守有关法律、法规、规章、证券交易所（以

下简称交易所）以及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称

中国结算）业务规则，不接受投资者的全权交易委托，不对投资

2

者的投资收益或亏损进行任何形式的保证，不编造或传播虚假信

息误导投资者，不诱使投资者进行不必要的期权交易；

4、乙方承诺遵守本合同，按本合同为甲方提供期权交易经

纪服务。

第二条.甲方向乙方作如下声明和承诺：

1、甲方具有合法的期权投资资格，不存在严重不良诚信记

录，不存在法律、法规、规章、交易所及中国结算的业务规则禁

止或限制其进行期权交易的情形；

2、甲方保证在其与乙方本合同关系存续期内向乙方提供的

所有证件、资料均真实、准确、完整、合法，并保证其资金来源

幺灯土.

口/玄，

3、甲方已阅读并充分理解乙方向其提供的《风险揭示书》、

《投资者须知》，清楚认识并愿意承担期权市场投资风险；甲方

已详细阅读本合同所有条款，并准确理解其含义，特别是其中有

关乙方的免责条款；

4、甲方承诺遵守有关法律、法规、规章、交易所及中国结

算的业务规则，遵守乙方投资者适当性管理相关制度和要求；

5、甲方承诺遵守本合同，并承诺遵守乙方的相关管理制度。

第三条.甲方委托乙方从事期权交易，保证所提供的证件及

资料具有真实性、合法性及有效性。甲方声明并保证不具有下列

情形：

(-)无民事行为能力或者限制民事行为能力的自然人；

3

格证网等邮证嗣I硼醒槌螂雌部解版,

券施施尝予皮易糜解释国结算、期权保证金安全存管监控机构、

期权经营机构的工作人员及其配偶；

第二章开户

（三）国家机关、事业单位；

第地条证券方峥市畅髀邈械1合约账户（以下简称合

约账户藏其腌解题颤时（虚隔横傀谓身螂文筑蓟弟库或个

柜台办理。以上事项如有变动，应以证券交易所及乙方公告为准

箫次蜩理哈羸榻贩岫彳独酬投藕的醐传理人

位香搪兴户代理人、指令下达人、资金调拨人、结算单确认人）。

甲方躬果以攫责曾韶浪嚅城磁昨里旃区曲姆群的全部

法律章低恭自保揖辘踊辘大袍颜集授权范围内所做出的任

何行第均猥表禅为匍1/懒粉般止的身份证

明文停造期变重饯僮患发行喜事的通用方有笄缝甚时蠲演方累除

甑除嵬黜拱成融责友鹤^^^^^^以姆峰巅釐签

续进并加盛制时宓摩衮易权限。甲方在开户时提供的其他信息发

生变第腓鲍应舜蝌聪诵曼资者睥甲藉雄密庭嬲釐璜日

息期极敏被援赛者遇鹭雁彝告曲传君丽提过乙方根据要求进行

的投簧喜接当推碟剧幅无钱法律法规履行投资者身份识别、可

疑交第报告桑其峭命破必第:谢萍港W蚕螭吩及保证

金账第府演出库亦网著崎蜴^最的函藤濯表规

章、交易所黎史国蓊靠蟀务粉到身份谑管理艇成箕楣蓬南州肺

佛阚法蹙匍停通俄供期璋鸩海族蜩泅M洛皮囊翻的7员资

d

握赛崎检艘懒（鼠籁格条件的,可以调低甲方的交易

权限皴别千条..物防树都阖微辘轴辍

用时籁出期根瓠掘进微飒藏源

iW

■理箕箕泉域明樵整灌定僭熬性或i怎人身份证明原件及复印件;

画方频^耦

溺奥蕊件鲤参身赞福明原博菽根限糊甲方新开仓并要求其平仓。

待没修毒龌滑

债会铺账助短桶

根衡雌勤聊械简给算自铸磁实名合约账户号码，并为

甲方箫支保铤金藤方根据交易所的有关规定及本合同约定，对甲

方参第期极条易耐凝^仅用于期权合约的

赞

交易第舜租翌绷夏融雪雌?麒翁馨瀚御糖

脓霜期搦细甥避濡飕爨嘉感链雌麟蝌碎固销核施嚼方

的交第根犀的条.相璇被遛建的馨稣金鼎及交易翦期嘉用期

格或第面辘篝技粒窟瓣曦瞰鳏■峻蹴魏戳瘫

趣露•嬲触酒蓊物脑震帆

是方第藁套招权辘皴刷.蜂勰额与保证金账户时，应同时自行

设置果舞露箍通堪豳雷迅期权到镰嵇寝骞提前阖海南鬓赏勘腐弱

篇得密膏缠随理鳏藏者通过

乙方禺褒血聚图磐脚堀铤奥胡霭•戳麴

麴稠料城生重天登理丽祈驰窈礴陶幡越懒然据选不博

&

第二十五条.甲方下达交易指令，应当根据乙方确定的格

式要求，填写以下内容：

（一）合约账户号码；

（二）期权合约编码；

（三）买卖类型；

（四）委托数量；

（五）委托类型与价格；

（六）交易所及期权经营机构要求的其他内容。

前款第（三）项所称买卖类型、第（五）项所称委托类型，

以交易所交易规则及相关规定为准。

第二十六条.甲方下达的交易指令，应当符合乙方以及交

易所规定的要求。乙方电脑系统和交易所交易系统拒绝受理的委

托,以及虽被接受但根据交易所业务规则被认为无效的委托，均

视为无效委托。

第二十七条.甲方进行网上交易的，乙方交易服务器内的

委托记录将作为甲乙双方核查交易指令合法、有效的证明。甲方

同意，乙方交易服务器内的交易记录与书面指令具有同等法律效

力。

第二十八条.由于网上交易系统受各种因素的影响存在中

断的可能性，为保证甲方交易的正常进行,乙方为甲方提供备用

下单通道，当甲方不能正常进行网上交易时，可改作电话方式或

书面方式下达交易指令，具体委托方式以乙方实际开通为准。

9

第二十九条.甲方通过电话方式下达交易指令的，应当与

乙方约定身份认证方式（电话交易密码）。通过乙方身份认证的

交易指令视为甲方下达的指令。

第三十条.以电话方式下达交易指令的，乙方有权进行同步

录音保留原始交易指令记录。甲方同意.乙方的录音记录将作为

甲乙双方核查交易指令合法、有效的证明,与书面指令具有同等

法律效力。

第三十一条.甲方以书面方式下达交易指令的，交易指令

单的填写应完整、准确、清晰，并由甲方或者甲方指令下达人签

字。

第三十二条.甲方以书面方式下达交易指令时，必须提供

甲方本人或其指令下达人身份证，并填写委托单，否则乙方有权

拒绝受理甲方的委托，由此造成的后果由甲方承担。

第三十三条.甲方在使用非柜台委托方式进行证券交易时，

必须严格按照乙方期权交易委托系统的提示进行操作，因甲方操

作失误或因甲方指令违反证券交易所相关业务规则或本合同约

定，或其他可归咎于甲方的原因而造成损失的，由甲方自行承担。

第三十四条.乙方有权审核甲方的交易指令，包括但不限

于资金是否充足、合约标的是否充足、合约持仓是否充足、开仓

数量是否超过持仓限额、指令内容是否明确、是否违反有关法律、

法规、规章、交易所及中国结算业务规则等，以确定指令的有效

性。当确定甲方的指令为无效指令时，乙方有权拒绝执行甲方的

10

指受簿四和交条技术的焙锻服结算账户与其在乙方柜台开立的保

证金霰应命易指令掰现握触曩邈㈱瞬稠獭瞬痂^璘线

贲堤慎筋桶藕解I樨布塞腱霸甲杳法达指覆的指

示、第奔袭避籍委臃丽帼舜谶赐噩期南9

傀发用服薇器摊指登加腐财费阖一不能燥根据曲崛笑雌

靠信息瓶瞭察算账/我交嘉帝搦赧授贵铸算资金账

户，用朝琳狼舞睫用谙兼竭嬲皖解雌翎膝整奏随演律起的

题果猴耨翱酿罐用羯的除懒账用源福疆账述

内容魂意迷倒遥娜舱^哂螂附睇藤菊臣在指其他部成

期扬段僦幽鳗除睇盼余里口翱辐然易所全部或

部分箧曲W海照交舜旗娜!雌战翱勺,薜充鹿当南鹿次数、

第A-A-四章银衍转账业务

累易转留限额、转账开放时间窖具体规定以乙方规定为准。甲方

转账廉簸率藕礴瓒螂他塞账内朦辑号赞篥账交再辗资金额

瘦肉都知解算箱献磔哂

握蜜阚爨锻皴施随瘦修蠲希穗浦出版镰嵯生大额转出的，

甲方蕨提瞬信螂翅例霸根镰豌绪藤机构

宏诵SB牌赛鎏霸耨津，度颜陶网赧农谯参考躇展匐螫弼艇

迟的第醯磬芽窠证交尊解舞瞬飕鼻藤舞慝海暇弱者银

肴携模的颜勤痛担箍进行在银行开立的甲方银行结算账户

与乙第鹿银右铸・立W卿谢神供

屈羁知髓描雷帮婚蜜德海躁勤脚融睡耐腌端旗豳韵级15振保。

南猾覆轻铺算赚羹易躁鹿蛰麟幡群陶应携鹤期投

1131

使用能雌畸^■担

由此职馥硝醐慌撤处不强聆的备账户余额,

因甲的蛹戳密(通播链路限藁破密码被破睥素被盗取筹原

结算

服百酶人翘倭耗耦

第题千金条:

菠雀飕

或集南睁拽账服耆甲好更御的癌软结算睥两獭

期市禺僧鲍露翅在结算账户遗失或被盗后，须及时办

理挂第香缕石覆里醐跚瞬獭诔国陶蹦触

舞或恿翼进行的结算业务处理及违约处理。

第置络解幽情解吸承银管算期首胸觎将卷请

缗比锦雀娜瞬谶斓魏钢螂娜酶诩所槌指摞

行转账丑踊限继行跄靡口罂/物储聪舍作关系;

麟嫩雌瞰情唠糠壁礴糠常懒照“睡葬

时鹿螭嫡，可能由于无法控制

和不第■)!阚颗携

薇陵貂夔他黑褒母遗瞬前糕糜醐睁婚的I镰前^魁失

贿基德建蠲健户将理意额来鉴的量

做段峰巍像璘俄朝圜密篥鱼筹规蝴另桐康翅麋著鬼愿属揖在为期

船行函携醯撤疑蹴出各细雕费繇翻裤相较

徒其葭吸的得绮标胸榭救障导致甲方保证金账户或银行结算

账户第^算蛹墩撕接鹰算弱酶蹄，欣唆搬非

11651

委托结算的结算参与人委托中国结算办理甲方与乙方之间的合

约标的及相关证券划转。

乙方应保证其向中国结算发送的合约标的及相关证券划付

指令真实、准确和完整，并对甲方承担因其委托错误而产生的法

律责任。

第五十九条.发生下列情形的，甲方有权向乙方主张权利，

乙方应承担相应责任并负责赔偿直接损失：

（一）因乙方过错，导致甲方被限制开仓或持仓合约被强行

平仓的；

（二）因乙方过错，导致甲方应收合约标的被暂不交付或处

置的；

（三）乙方对甲方出现交收违约而导致甲方未能取得行权应

获得的合约标的或资金的；

（四）乙方发送的有关甲方的合约标的划付指令有误的；

（五）其他因乙方未遵守相关业务规则导致甲方利益受到损

害的。

第六十条.甲方知晓并同意，期权结算业务中发生异常交易

情形的，按照交易所、中国结算的相关业务规则处理；期权结算

业务中发生业务规则规定的现金结算情形导致甲方被实施现金

结算的，按照相关业务规则规定处理。

第六十一条.乙方对甲方的期权交易实行当日无负债结算。

甲方在交易日有交易、持仓或者出入金的,乙方应在当日结算后

17

按照本合同约定的方式提供显示其账户权益状况和成交结果的

交易结算报告供甲方查询。

甲方同意在没有交易、持仓及出入金时，乙方可以不对甲方

发出交易结算报告,除非甲方特别要求。

第六十二条.乙方应在每日结算以后，及时将甲方账户的

交易结算报告、追加保证金通知等文件发送给甲方；甲方应当及

时接收乙方发出的交易结算报告、追加保证金通知等文件。

第六十三条.甲方可通过中国证券投资者保护基金有限责

任公司网站()登录查询系统。

甲方应遵照有关规定，及时修改查询系统登录密码。

第六十四条.乙方向甲方发送每日交易结算报告、强行平

仓通知、追加保证金通知、单独调整保证金通知等文件，或者交

易所、中国结算根据其业务规则的规定调整期权交易的保证金标

准、持仓限额以及其他相关标准，或者乙方根据本合同约定调整

期权交易的保证金标准、持仓限额以及其他相关标准的，甲方知

晓并同意乙方采用以下任何一种或几种方式通知甲方：

(-)发送每日交易结算报告：

1、期权交易客户端；

2、中国证券投资者保护基金公司查询系统。

(-)强行平仓通知：

1、期权交易客户端；

2、电子邮件；

18

3、手机短信；

4、录音电话。

（三）追加保证金通知：

1、期权交易客户端；

2、电子邮件。

（四）单独调整保证金通知：

1、电子邮件；

2、录音电话。

（五）交易所、中国结算根据其业务规则的规定调整期权交

易的保证金标准、持仓限额、买入额度以及其他相关标准，调整

可以提交为保证金的证券品种、范围、折算率以及最高限额等事

项：

1、公司网站公告或营业场所公告；

2、期权交易客户端；

3、电子邮件。

（六）乙方根据本合同约定调整期权交易的保证金标准、持

仓限额、买入额度以及其他相关标准，调整可以提交为保证金的

证券品种、范围、折算率以及最高限额等事项：

1、公司网站公告或营业场所公告；

2、期权交易客户端；

3、电子邮件。

通过期权交易客户端通知的方式是指:乙方期权交易客户端

19

的‘重要通告”、“风险通知'等信息栏。如果由于甲方未能及时

接收、查看最新信息，造成甲方延误或未能收到相关通知的，由

甲方承担全部责任。

通过电子邮件通知的方式是指:甲方确认并同意乙方为甲方

指定第三方电子邮箱:用户名@rzrq.zts.8m.cn（具中“用户名”

为甲方在乙方开户时生成的客户代码），乙方通过该邮箱对甲方

履行电子邮件通知义务。甲方应妥善管理其电子邮箱及密码，在

划入保证金之前，须确认并更改电子邮箱的初始密码，当甲方划

入第一笔衍生品保证金的同时，视为甲方已确认此电子邮箱为其

所指定并已知晓其密码。甲方应及时修改邮箱密码，对邮箱密码

进行定期或不定期更换，如因密码遗失、泄露、被盗用而造成的

一切损失均由甲方自行承担。

通过手机短信、录音电话的方式是指:以甲方在乙方预留的

电话号码作为合法有效的通讯联络号码，甲方保证预留电话号码

的真实、有效、畅通。如甲方须对预留的电话号码进行更改，必

须以书面或乙方认可的方式通知乙方，否则，乙方按原有联络号

码进行的通知，仍视为有效通知，同时.因联络不畅造成的后果

及损失由甲方承担。

乙方根据实际情况选择采用以上一种或多种方式通知甲方，

甲方有义务保证以上通知渠道的通畅。甲方同意，只要乙方通过

本条约定中的任何一种方式向甲方发送了通知信息，均视为乙方

履行了本合同约定的通知义务洞时视为甲方对乙方通知的内容

20

窿期雌微褐廨嬲瞳皤牺蠹腐震崩国密舞曜翻走麴遹麴触

腌聂簸然］布束聚损失^迷幼将发生扁根

据的攘维金簿遂锯新提施叠赢敏播懿曲璃擅

蠲巍第继鑫蹙耨确雌群瞧翻蝌蝌裸■隗翱哪龊,

回秀麴殊翅藕期溃St期制受麻鱼易结能报相的备应证券将被网易

第六章行权

国邺篦前根麒蛉獭腿瞬瞬嬲谢g«蒯露交易

窗搦!t鸾器需豪聚翩懈嘱瞬^蹈醉质豳雌吸

疑破第的箱搠圈方牌簿则^»»^鼬穆爨级转算报

窿做妥1«

礴«ffi

提资鬻碎黑,0障施施藕崛频解廨麟舜簿耆魏有

撷期震毁海管海蹦

yj^F

娜舞黜第事獭罐遍镰螭懈瞬触剧蟠算枚

易所筑殖榻障筹房君麒翻螂诞嬲建幡酶场嬲脾国

隆鑫爨畿赣麓辗魏脩翩丽承补

统嘱谶缠;例瞬隆辑账相橱窗荔蹒彘!扬僦雌得

资金第媚蜃裁獴选硼例懒隔谶臃藕睇婶崎翻方

得粮廊喝幽崎g胸瞬爨蓿徽喇亥

乙方进往慵戏桁投建报映舞债藕项由咿痂谟曲内容与委托协议约

定不第致的三条甲方设置进容瓶液证券躺Mi

置限的的N翅第置也券旃饰楂造者时的市场条件下属

于合理的范围，甲方同意不以处置的时机未能选择最佳价格或者

第七章风险控制

数量为由向乙方主张任何权益。

第八千咱蔡：聘祠耐嬲簸蹲卷缗獭辘的狂舞宠鼠

箱算通统购保盗套有搦将财磁号函雌雄酸辘的痛腹雒标

的指定为檎播章曲箱唬赫蒯喉殿摒麟

量金蠲诙舞儒藕任病陶方瓣算率以及最高限额等事项，并以本合

同第策乐曲系绮定的垠森频射方，带行逾金搠索收、合约标的

交割第沃根去爆违约白嫌琪加蟠保晦声段的羸臊“资

魏殿诙蹊本颔羸蟒翻海券形式交纳的保证金（以下简称

“证辍怔盘次镰那迸篇廨瞬的颔僮合瘁篦篥委托

协议第对锹无南容进赣窟当根据乙方规定的保证金标准，及时、

足额向乙的及菊保诙塞出行权申报的期权合约范围;

舞铀雷屐翱胭掘耐频噜整触豢爸轴报实时计算并

对有效弱承照用麒时拇躺鞠懈短总或琳酮瞳是

指日终乙方漆饯渤算城保梗图殿异鼬期越陶瞬海揭殿

客约占用的保证金。每张合约的保证金计算公式为：

4万撷掘糜鹿同约定为甲方发出行权申报的，甲方应当承担

相应的有很铺果,二版精能算确血割X《濡翱㈱券）前收

盘价联蛹廊涯将解獭麴椽现掘蹒输隹悌置或碑改委托

26

合约单位。

维持保证金二［合约结算价+Max（A系数x合约标的收盘价-认购

期权虚值，B系数x合约标的收盘价）］xC系数x合约单位。

（-）认沽期权

开仓保证金=Min［合约前结算价+Max（A系数x合约标的前

收盘价-认沽期权虚值，B系数x行权价），行权价］xC系数x

合约单位。

维持保证金=Min［合约结算价+Max（A系数x合约标的收盘

价-认沽期权虚值，B系数x行权价），行权价］xC系数x合约

单位。

乙方采用调整保证公式A、B、C系数的方式收取股票期权义

务仓开仓保证金和维持保证金，但不得低于中国结算向乙方收取

保证金的标准。具体保证金公式系数的调整，以乙方发布的公告

为准。

第九十条.乙方按照规定的保证金标准，对甲方卖出开仓申

报计算对应的开仓保证金额度,并根据甲方保证金余额情况，对

其卖出开仓及买入开仓申报进行前端控制。

第九十一条.甲方保证金余额少于卖出开仓申报对应的开

仓保证金额度的，该卖出开仓申报无效。甲方保证金余额等于或

者高于卖出开仓申报对应的开仓保证金额度的，该卖出开仓申报

有效，乙方在其保证金数据中记减相应的开仓保证金额度。

甲方进行买入开仓时，其资金保证金余额少于买入开仓对应

27

的权利金额度的，该买入开仓申报无效。资金保证金余额等于或

者高于买入开仓对应的权利金额度的，该买入开仓申报有效，乙

方在其保证金余额中记减相应的权利金额度。

第九十二条.甲方就其持仓合约构建组合策略的，乙方可

按照交易所及中国结算规定的标准上浮一定比例收取相应保证

金。组合策略保证金业务具体事项安排以乙方发布的公告为准。

第九十三条.乙方在期权保证金结算银行开设客户期权保

证金账户，统一存放并管理甲方及乙方其他客户交纳的用于期权

交易的资金。

第九十四条.甲方通过在开户申请表中登记的投资者期权

银行结算账户向乙方在同一保证金结算银行开设的客户保证金

专用账户转账，实现资金保证金的入金；通过将保证金从乙方客

户保证金专用账户转出至甲方投资者期权银行结算账户，实现资

金保证金的出金。

甲方资金保证金的出入金方式应符合中国证监会、保证金安

全存管监控机构以及保证金结算银行资金结算的有关规定。

乙方可以根据交易所及中国结算的业务规则,对甲方转出资

金保证金的条件作出规定，甲方可通过期权交易客户端查询可转

出保证金金额。

第九十五条.甲、乙双方应分别与存管银行签订银衍转账

合作协议或者其他资金转账业务协议，甲、乙双方的出金、入金，

按该协议的约定执行。

28

有限第任小司解站（脚城飒僦隔膜摩错事故，乙方根据

患方存管银行对账数据对客户保证金账户进行调账。因甲方期权

交易蟹成的四错秦故，癖斑较翩射翻F。甲方所有，除下列

可划转曲情形象,乙方茗翱蝴畅输摩股票期权客户证券保证

金账户7）继期藏就锚1视根客户交纳的用于期权交

易的证券保诙想方交存保证金;

篦九也锁支铜期知嗡茹叔潮金存放在乙方客户证券保证

金账只国的通界方隹为期报同根留魄鲫提或曾锂券候履缴情用于

的逋期假结算和保证期权合约的履行。

箴斓隐黜支佛®腌/版摩耐的翦崩似及乙方作出的

其他规定）根据普遹健券赚房规搦椽的避餐盘整付保通靛项后，

收回里猾的款模施艰公建的缰定以及乙方作出其他的规定，向乙

方提出证券根据金属结藁金獭翻峥鲂喉翻解嗡翻舞台

绢账普通徒券账存权结算义务后,收回相应的行权资金;

癖■犯易所及中国结算的业务规则,对甲方转出证

券保证筵崎絮雌渚透锯所方案国籍算燃。

定的第他情藤。甲方应当保证其保证金来源的合法性。乙方有权

要求第方芮保证雷来源的答雌螃瞬隔脉要IR理牌锄髓

提腐相浣证或者乙方认为有必要时自行调整保证金标准。乙方有

权考点原闲鼠南借输蝴猾融㈱辐髭腌相嬲猴密寸合练担

梅施随蒙黛素秋进行调整:

（一）熊锢罐值雌不丽娴搬避过中国证券投资者保护基金

29

求的耐辄粉翻聊釐筠萌行平仓的,乙方有权就不足部分对

球翳丽的蹄绸跖平仓。

（四）新母现睇情况就睥辍麟金不足实施强行平仓时,

娥嬲酶岫客拜裔股票期权交易管理的规定，针对不同

客户股逊部跳的的原则:乙方有权按照持仓数量大小、占

用保证提据风险施询刎颖威雌题鞫腺请蹴市

场舞池嬲窗酶可按藕丽够魁船询翻|J选择平仓合

纵）乙方认为有必要时调整。

乙方调整保通吸阑例晡报饰痴知我的调整保证金公告或者通知

为准。）甲方交易所实时风险度大于100%的，应当及时追加保

证金篥者面即回解平仓。给钢笄用弗琳有静台缩:斤

赛施的皤度软擦强筋未种辎风隆钙炳t相板射猾强轴秧遗。

高保保膻等赫腼翻涮险箧炀此种牌东康爵底证金之

署僵缝审前及时锚通螺建赞或遇去没出后立即自行平仓。上午9

时第A循起），翦甲方交易所典险度仿麴辆证婚账的，的有黄对甲

信想保密行租画家法律法规和中国证监会有特别规定的除外。

为保障盾算像理金的安姆险度五用意耽按照静交易

规蜜葭噩加儡蹦管机构撅送用方期魁1金迎方公

毒鹿嬲疫犯信息实时风险度同时大于100%的，乙方将对甲方执

行强箫平杳。六条.甲方保证金不足乙方规定标准的，乙方将

以本合同箫取去国超为足鳍调莪像铤建标淮的仓遴脚狒阖回根

据鼠两通窥褰米及时脚喉淑泰殿遭寿保铤金或者百福和面镖

32

鹭南趣痢磨翱睇胸皤窗戚匿猊小.随时掇筋强行络市场馥想

霸箴疑海暗蒯翁髓藕购糜掰蟠圾粽策融蟆崛雌彼僦

部版礴娜满瞬"蹒藏施蹒邮曜癖刖■m。

：»御桥撷蝌嬲

般至鄙未避照翻蹬潮融!瑚龈蟠窗舞建教稠瘫

根据实易履解瘦逾帽檎翻颤遹畅蜴膨够理的，若甲方在两

布赢蜀魏徽融逐鹿健踊^

知西慧矍皴丽飕弱翅魔掳翻播施僦频强鞭蝇物酶幄访

根据第筑峥的频展隘踊蟒螂蹴解

输箍粳霞SI遨谈用^呆

购定馥春翻题睡翩献酶殿康款母-系酸:总

篇麻箫的百名布有根蝴蹒险谢更辐R疏雌胤卿豳翻搬

同鹿僚易感卖画翻鞭懿-疑殖超巍捕实

版幽酶薇加蝴嬲■凰翩翩痂03魄蹄楹防可

以披寒

镯掰蠡程藕国辎苞说统蟀螂酗磷根睇髓鳏瞰蒯

W

撮耨近懒确肉幽螭缰版

353

量大筋合谷作为传来跳至市博原因总臻仓熊螂辞替

奇迷情的阳霸懿继演礴鲍保邮&僦㈱物硒彷惭期

超耨议活期确徵笑曲棵弗爵鳏务仓（含备兑开仓），先对非备

兑义第仓百后帝徐蒙双花选播的穆利俭淘和彤瑶短初频

的也场的供副事履序逢鹿曲兆圃约甲特至裁量和固的方愚照执行

费易用仓线带物的帽能暹楫果到浜政帽就里i笳胤

等隹胸密养提佛弊议薄差裱放搔怎考酬涵由附回眄嬴威

送的乙强强用至通匏符合法施疆为纬走条件并有过错的，除甲方

认可歌，虚翻m乐潮丑崎前胡复辎蹦那应

根据甲素的意愿柒取其他杳脚蒯衙苑施法,密赠偿箔底给用方造o时起

拔的强接损失。

③方强焉取强的规貉舞强和隘援爵或。应在事后及时将有

关情第告知甲方五条.甲方知晓并同意，交易所、中国结算有权

根据相铸疆行翘磨的规定金赚用内特额葩星的仓容妁装槌嘛钳寿

普通赈力斐府奏第胡戴他国结蟹毓据册箍黑则规定粉意的强的甲

仓普通被益账户作禁止转托管、禁止撤销指定、禁止资金转m等

限制第施直至ff为翁足就为垫例彘魁蹄翱康雕走瞳、

里务规避或曾损箧同约跑漏招翳肉仓时，甲方是直接责任人的,

应承管强百平仓的探辨臧飒瘢鹿㈱露播售I、霰摩标座者产

援能挑翘曲四凝瞳g瞰囱方无接来麒帽仓平资错施及变腐

损途箫情充渊也编膈僦任人的，由乙方先行向甲方承

担相梁损应当篇倒直接覆衽报留常舜的懈魄!»震痴款所列

3日

谖将第翎馥账麒做锻才臃期舜艇擞螫功掰叛礴蹦濯命

河合舞理的解虢期展蝌瀛城醐崎）确相雌舞求族规、

舰藁第政箱麋兖赛藤要妻晒胸附酶N鼠爵金镯器

根薇疆出理观每露接翻鹤南随施触部期判据裁^沪

据高雅道套横礴用窗的碉赛獭龄懿雌渊版

姬篥眼据震撞惨者酶变谶篁族麓蒯物懒想及条觑选鼓的翻更攻

独部群任坊唱城解的娜、、避假蜴霞拜蠹袋塞籥方式向甲

方发窜谢谢摞婕膏皴糜畸

筒那宛麴雨硼馈湿前，甲方布穆洼销赃迸载唐簪止合同：

篦施责应将修订内容在乙方网站进行公告，若甲方自乙方公告

之日碱就

续履箫素有国赤脚

避弟擅施独腌吸磔嬲尴布腕睡景隆奇舫同意，乙方应将

甲方第仓租保证金辕^豁鬻机购融更蜥趣邮

第八章合同生效、变更与终止

圉围翻瓶揶商一致并有丁书面变更或者补充合同。变更或者

补充第同看互奉维蒙人强司飘嘴期也书

饕獭舟簸篝骞瓶畲静翻躺关业

务系镰中确认成甥条的虢疑由蜻1喻勒螂谶曾枝国家写

第九章免责条款与争议解决

餐著凄编同薛规律魏秀，簟籥圈奏屏所乙或国籍薯府援剧,、0方

耨教窠*趣婚携嵇福桁期粮转赐朦箍酬EM记

殿先第有超颤的疏用滩&盛回意按照麦襁睫椽踊频辆

锢金笫镯杳咬取陂兼团海解独嗣谶豳的乃彳裾中

圃纳舞提指援术故障、重大差错等突发事件及其交易所、中国结

算采n的布袭措施密造弼励陪蝌蜀嘱断做蠲糜

豳造握贵旺期权交易成功的；或虽然在交易时资金足额,但因正

常清第交园罔审无霰户

朋费第皓畅施笠触触则I屣脸稿处方《投资

脆就算裔统管脚幽存强制的赞成懿兼JM磁窕娥曾崛

锢趣揽裳蠲挂簿后思曲更易意统瞄揭像展魅邮球艮、乙版

等我通像交易所交易主机的时间为准。乙方对交易系统显示时间

的准箫性痴其为交暴所、蛹谶麓的球瞄海的铜翎阳里

殊锚交物军就此通起篆任乙方不承担责任，但应当在条件允许的

范围箫采取三甥必察的嫩献减起困亟可施而

何争策_由三般方解健T®萌解我去儆商报敏糠教方唳献

者质钻所地束国结箓修诋业务规则或者采取包括但不限于调整保

证金、调整涨跌停价格、调整持仓限额、限制交易、取消交易、

第十章其他事项

强行平仓等风险控制措施等导致甲方承担的风险或者损失，交易

所、第国绪篁呆电豪不卑蹒镐利用在乙方开立的账户，以乙方

工作第员陶身侨谓成：哂阚■陵獭箕他瞬升黛搦寂蜃为业

尊哉嚏《翠盛掰嚅昔族使废喷酶蜂防畿莪版,

抗衍也甥聚遢相鹿物雌贵福误，乙方没有过错的，乙方不承担

432

（四）知晓投资者本人须对其代理人的代理行为承担民事责任

附做资者代理人是基于投资者的授权，代理投资者实施民事行为的人,代理人

在代理权限内以投资者名义进行的廷为即学为投资者自己的行为,代理人向投资

者负责，投资者对代理人代理行琬罐1切责任。

（五）知晓期权保证金安全存管的有关规定

为保瞳朝穆儒谑备的苑邕毅疏者应当知晓并遵守中国证监会有关期权保证

金存股的最宸聂影翻摩浮木篇根期载机检隔客体保裕的强然期权法

保迸凳的善琅缎组通过投资者在期权经营机构登记的期权银行结算账户和期权

经营相摘的雷请期权保瓶会账满之间耨账办理有完全民事行为能力的公民。

健灸者蹶吟保诙抽则瞟•珍料•蝌R证资金来源的合法性，投

资者攒僻圃提供罐孤斓权碗通及舆捌s案蝌的藁避料合港域有效网址

性。力

（）og

二七殊图的费格公示网址

官然w亚庆的的《额笛殁婶迹耿匿访im裁乖得甥托代鲤人代为办理

四期案续协签国站月谢牡查询。

法人、霜组织等机构投资者开户的，应当委托代理人办理

开户接缝者筏着爰碧探瞥自委摘提现密弼户鲍祖密摘资期叔傀征竟提俵熹警监控

机构宿效施箕傀低娜极餐相横镂例确他硼解密码进行的所有操作均视为投资

者本天的操臻彳彳施期由于管理不善造成密码泄密所带来的损失。

（七施速崛霹刈陵交易所有关异常交易、实际控制关系账户的规定

投资者应糊既瞌客麴椽迹舞奏寓所险自接资赛应频繁报撤单演其的经常突易、

行能说痴能控制威隆振制觞有关雌及心理承受能力等做出客观判断，应仔细阅

读并投案嘴速阅魏朝棕风^^^机构提醒、劝阻、制止无效时，期权经营

机构有权采取援揶蜂翕柳蜩嘱做恭鼬雌限制出金、拒绝投资者委托或

者终投蜜维族弛毓搦胞凝疏造俵例获四损鬟不均发按诲蕊承臧诺均为不可能或

者是没有wm聊藤画啮稀金侬续隹蜗丽m翎麹旦风险o

期货公知减期胶禁斓机物解得绍曼接限者的奎服委摭容：

投资搭威娜理5®榜鬻翱他雌谢fe人员不得接受投资者的全权委托，投资

者也不得酗碘词频曲悬四险权委托的方式进行期权交易。全权

委托指期根国黄槐栩战爱漪展他服费易指令的内容。

4乐

球罐翳牌f璃谦鬻璘鬻

脑触震黯翻穗雨翻矍糠赢户进行期权交易，不得代投资者接

麓I渔柜爵开立

窗■晶彘绐嘱屐蜃费鹦潼儒波觎的粮据规锹结果确定。公司可以根据相关规

定自搦孤藉而霾麴麴必舞微鞭翻襄髓鬻懒霸

担反洗钱义务投资者应积极配合期权经营机构开展反洗钱工作，包括

搀资藕翳疑因曝蒲警麴脚麴参能照翘翱脑

般尊触险。用彩四版喻箱初督阅招ft集触•獭魏嬲凝懈期、

*X

麟畲醐箍箍并懿皆蓼嬲螭躺霰霸承麹1期1时提供的其

他信露辿^^.潮屣户未能及时提供更新信息而导

致的舞经建根督强袭.箧、.彝、规章、证券交易所、中国证券登记结算有限

醯麟鲁霸僦》®®摘雅鼬皓评

责任性以芨

褥业麻箍藕雪盅百解邮蘸翔投健税竣利盛他认知能力、

aSB尊

参翻麟整落髀糜醺解焚期期

漆

董

霸

联

上磐委秀序年回奉福称啜麴衿,蹒峨瀚轴年御蹿有

、

皆

更

春

黄»须知》的各项内容，本人/单位已阅读并完全理解。

公司（以下简称“中国结算”）业务规则和各类公告信息以及

公司给冶关稼濯变禅买入交易时，可选择将期权合约平仓、持有至到期行权

或者酎期翟东重独瓶强藕权通熨卿翩的瞰醐九嘲娜精

聊鞍疑毒吟睇卷翻施翻翻瓣襁1

里翼翼面筱赧却脑够骤艳耀蹒霜巨蟠麴¥^«睡

超过4割呆t翻期权交易的风险一般高于买入期权交易的风险。卖方虽然能获

得权院触噩期瞬山藕腐而翦WW酶醪嚼

羸反遂篝契军塞盥靠当性管理的规定。投资者适当性制度对客户的各项要求以

及依婚前度族爵晶哮合薜希蓊窠然赖窕鹭靖襁投矍覆皱格超崩解猥肄市

场风险及其可能造成的损失，包括但不限于以下情形:由于期权标的价格波动导

致期权不具行权价值，期权买方将损失付出的所有权利金;期权卖方由于需承担

行权履约义务，因合约标的价格波动导致的损失可能远大于其收取的权利金。

（十一）在期权交易时，应关注期权的涨跌幅限制，期权的涨跌幅限制的计

算方式与现货涨跌幅计算方式不同，投资者应当关注期权合约的每日涨跌停吩格。

（十二）在期权交易时，应关注当合约标的发生分红、派息、送股、公积金

转增股本、配股、份额拆分或者合并等情况时，会对合约标的进行除权除息处理，

交易所将对尚未到期的期权合约的合约单位、行权价格进行调整,合约的交易与

结算事宜将按照调整后的合约条款进行。

（十二）在期权交易时，应关注期权合约存续期间，合约标的停牌的，对应

期权合约交易也停牌;当期权交易出现异常波动或者涉嫌违法违规等情形时，交

易所可能对期权合约进行停牌。

（十四）在期权交易时，应当严格遵守交易所相关业务规则、市场公告口有

关限仓、限购、限开仓的规定，并在交易所要求时，在规定时间内及时报告。客

户的持仓量超过规定限额的，将导致其面临被限制卖出开仓、买入开仓以及强行

平仓的风险。

（十五）在期权交易时，应关注期权合约可能难以或无法平仓的风险及其可

能造成的损失，当市场交易量不足或者连续出现单边涨跌停价格时，期权合约持

有者可能无法在市场上找到平仓机会。

（十六）在期权交易时，组合策略持仓不参加每日日终的持仓自动对冲，蛆

合策略持仓存续期间，如遇1个以上成分合约已达到交易所及中国结算规定的自

动解除触发日期，该组合策略于当日日终自动解除。除交易所规定的组合策略类

型之外，投资者不得对组合策略对应的成分合约持仓进行单边平仓。

（十七）交易所以结算参与人为单位，对结算参与人负责结算的衍生品合约

50

账户的卖出开仓、买入开仓等申报进行前端控制。无论客户的保证金是否足额,

如果结算参与人日间俣证金余额小于卖出开仓申报对应的开仓保证金额度或者

买入开仓申报对应的权利金额度的，相应卖出开仓或者买入开仓申报无效。

三、结算风险事项

（十八）在期权交易时，期权资金保证金与证券保证金的出入金方式及限制

存在差异。客户向公司提交的证券保证金，将统一存放在结算参与人在中国结算

开立的客户证券保证金账户中，作为结算参与人向中国结算提交的证券保证金,

用于结算参与人期权结算和保证期权合约的履行。

（十九）在期权交易时，客户交纳的保证金将用以承担相应的交收及违约责

任，结算参与人、公司代其承担相应责任的，将取得相应追偿权。

（二十）在期权交易时，期权交易二级结算中存在以下风险:客户未履行资

金、合约标的交收义务将面临被限制开新仓、未平仓合约被强行平仓、无法获

得应收合约标的的风险客户履行资金交收义务而结算参与人未向中国结算履行

资金交收义务将导致客户面临被限制开新仓、未平仓合约被强行平仓、无法获得

应收合约标的的风险；结算参与人（或公司）对客户交收违约而导致客户未能取

得应收合约标的及应收资金的风险。

（二十一）期权交易实行当日无负债结算制度。在进行期权卖出开仓交易时,

客户应当保证各类保证金符合相关标准；当保证金余额不足时，应在规定时间内

存入所需保证金或者自行平仓。否则,客户将面临被限制开新仓以及未平仓合约

被强行平仓等风险油此可能导致的一切费用和损失由客户承担，包括但不限于

强行平仓的费用、强行平仓造成的损失以及因市场原因无法强行平仓造成的损失

扩大部分。

（-+-）在期权交易时，如果客户保证金不足且未能在公司规定时间内补

足或自行平仓，或者备兑证券数量不足且未能在公司规定时间内补足备兑备用证

51

券或者自行平仓的，公司有权根据相关法律、法规、业务规则以及期权经纪合同

的约定对其采取强行平仓措施。如果由此导致结算参与人出现保证金不足或者备

兑证券不足的，中国结算将根据业务规则的规定对结算参与人实施强行平仓，由

此导致的费用和损失将由客户承担。

（二十三）在期权交易时，无论客户保证金是否足额，如果结算参与人客户

保证金账户内结算准备金余额小于零且未能在规定时间内补足或自行平仓的，中

国结算将按照业务规见规定对结算参与人采取强行平仓措施，有可能导致该客户

持有的合约被实施强行平仓。

（二十四）在期权交易时，客户的期权合约及备兑证券存在被司法冻结、扣

划等风险。提示客户进行备兑开仓时，存在因曰终没有足额备兑证券导致备兑开

仓合约被强行平仓或转普通义务仓后需要追加保证金的风险;在业务规则规定的

情形下，备兑证券还将被提前用于已到期合约义务仓的行权交割。备兑开仓持仓

存续期内,因司法执行、合约调整、被提前用于行权交割等原因导致备兑证券不

足且未能在规定时间内补足的，客户将面临备兑开仓合约被强行平仓或转普通义

务仓后需要追加保证金的风险。

（二十五）在期权交易时，客户如使用合约标的除权、除息情形下因送股、

转增等公司行为形成的无限售流通股作为备兑证券,如行权结算时尚未上市的，

将不可用于行权交割，不足部分客户须及时补足，否则将面临合约标的行权交割

不足的风险。

（二十六）在期权交易时，如果出现行权资金交收违约、行权证券交割不足

的，结算参与人（公司）有权按照业务规则规定及期权经纪合同约定的标准向客

户收取违约金等。

四、行权风险事项

（二十七）在期权交易时，应关注期权买方在规定时间未申报行权的，合约

52

权利失效。期权合约的最后交易日为每个合约到期月份的第四个星期三（遇法定

节假日顺延）。提示客户期权合约最后交易日出现交易所规定的异常情况的.期

权合约的最后交易日、到期日、行权日相应顺延，行权事宜将按交易所及中国结

算的规定办理。

（二十八）客户应当熟悉期权行权的规则和程序，在期权交易行权时，期权

合约数量、行权资金及合约标的不足将可能导致不足部分对应的行权为无效申报。

（二十九）期权行权原则上进行实物交割，但在出现结算参与人未能完成向

中国结算的合约标的行权交割义务、期权合约行权日或交收日合约标的交易出现

异常情形以及交易所、中国结算规定的其他情形时，期权行权交割可能全部或者

部分以现金结算的方式进行，客户须承认行权现金结算的交收结果。

（三十）以现金结算方式进行行权交割时，合约标的应付方将面临按照交易

所或者中国结算公布的价格进行现金结算而不能以实物交割方式进行行权交割

的风险;合约标的应收方则存在无法取得合约标的并可能损失一定本金的风险。

（三十一）如果到期日遇合约标的全天停