证券资格（证券基础知识）模拟试卷7

证券资格（证券基础知识）模拟试卷第

1套

一、单项选择题（本题共23题，每题7.0分，共23

分。）

1、下列不属于基础衍生工具的是（）。

A、远期合约

B、期权合约

C、结构化金融衍生工具

D、互换合约

标准答案：C

知识点解析：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是相对简单，也是最基础

的衍生工具。利用基础衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具

相结合，能够开发和设计出更多具有复杂特性的金融衍生工具，这些金融衍生工具

通常被称为结构化金融衍生工具。

2、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（）。

A、独立衍生工具和嵌入式衍生工具

B、货币衍生工具和利率衍生工具

C、股权类产品的衍生工具和商品衍生工具

D、信用衍生工具和其他衍生工具

标准答案：A

知识点解析：按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具正以分为独立衍生工具和嵌

入式衍生工具。独立衍生工具指本身即为独立存在的金网合约，例如期权合约、期

货合约或互换合约等。嵌入式衍生工具指嵌入非衍生合约（简称主合约）中的衍生工

具，该衍生工具使主合约的部分或全部现金流量将按照特定变量的变动而发生调

整.BCD三项为按衍生工具合约标的资产分类。

3、下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是（）。

A、股票期货合约

B、股票期权合约

C、远期外汇合约

D、利率互换合约

标准答案：C

知识点解析：货币衍生工具是指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，i

要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约

的混合交易合约。AB两项属于股权类产品的衍生工具；D项属于利率衍生工具。

4、利率衍生工具不包含（）。

A、远期利率合约

B、利率期权

C、信用联结票据

D、利率互换

标准答案：C

知识点解析；利率衍生工具是指以利率或利率的载体为合约标的资产的金融衍生工

具，主要包括远期利率合约、利率期货合约、利率期权合约、利率互换合约以及上

述合约的混合交易合约。C项，信用联结票据属于信用衍生工具。

5、（）是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的

衍生工具。

A、内置型衍生工具

B、交易所交易的衍生工具

C、信用创造型的衍生工具

D、OTC交易的衍生工具

标准答案：D

知识点解析：场外交易市场（简称OTC）通过各种通信方式，不通过集中的交易所;

实行分散的、一对一交易。例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行

的各类互换交易和信用衍生工具交易。

6、下列关于远期合约的表述，不正确的是（）。

A、是为了满足规避未来风母的需要而产生的

B、远期合约相对期货合约而言比较灵活

C、合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具

D、远期合约是一种标准化的合约

标准答案：D

知识点解析：D项，远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所

进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。

7、（）属于在交易所内交易的衍生工具。

A、利率互换交易

B、信用互换合约

C、信用联结票据

D、期货合约

标准答案：D

知识点解析：交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，

例如，在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易

的各类期货合约、期权合纥等。

8、与期货合约相比，下列关于远期合约缺点的说法不正确的有（）。

A、远期合约市场的效率偏低

B、远期合约的流动性比较差

C、远期合约的违约风险会比较高

D、远期合约不够灵活

标准答案：D

知识点解析；D项，远期合约是一种非标准化的合约，一般不在交易所进行交易，

而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。因此与期货合约相

比，远期合约相对而言比较灵活，这正是远期合约最主要的优点。

9、金融期货不包括（）。

A、货币期货

B、利率期货

C、股票指数期货

D、商品期货

标准答案：D

知识点解析：目前，金融期货被普遍使用，金融期货主要包括货币期货、利率期

货、股票指数期货和股票期货四种。率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数

期货也紧接着产生。

10、金融期货中最先产生的品种是（）。

A、股票价格指数期货

B、外汇期货

C、股票期货

D、利率期货

标准答案：B

知识点解析：金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四

种。率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。

11、下列不属于金融期货的交易品种的是（）。

A、夕卜汇

B、商品

C、债券

D、股票

标准答案：B

知识点解析：期货品种是指具有期货商品性能，并经过批准允许进入交易所进行期

货买卖的标的资产品种，通常分为商品期货和金融期货两种。

12、每日价格最大波动限制的目的是（）。

A、寻找交易对手

B、防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失

C、维持期货价格稳定

D、防范期货市场风险

标准答案：B

知识点解析：每口价格最大波动限制，也称为每口涨跌停板制度，即期货合约在一

个交易H中的交易价格波动不得高于规定的涨跌幅度或者低于规定的涨跌幅度，超

过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。涨跌停板一般是以合约上一交易日

的结算价为基准确定的。该条款的规定在于防止价格波动幅度过大造成交易者重大

损失。

13、关于期货合约要素，下列叙述不正确的是（）。

A、交易期货合约时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

B、期货合约的交易时间是由交易者决定的

C、期货的合约月份由期货交易所规定，交易者可选择不同合约月份的期货合约

D、如果过了最后交易口仍未做对冲，就必须进行实物交割或现金结算

标准答案：B

知识点解析：B项，期货合约的交易时间是固定的。每个交易所对交易时间都有严

格的规定，不同的交易所可以规定不同的交易时间。

14、关于沪深300股指期货合约，下列叙述有误的是（）。

A、最小变动价位是0.2指数点

B、每日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的±10%

C、最后交易口为合约到期月份的第二个周五，遇国家法定假口顺延

D、上市交易所为中国金融期货交易所

标准答案：C

知识点解析：C项，沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个

周五，遇国家法定假日顺延。

15、下列各项不属于金融期货交易制度的是（）。

A、盯市制度

B、连续交易制度

C、对冲平仓制度

D、保证金制度

标准答案：B

知识点解析：期货交易涉及的交易制度有清算制度、价格报告制度、保证金制度、

盯市制度、对冲平仓制度和交割制度等若干项。

16、若沪深300指数期货报价为1000点，则每张合约名义金额为（）万元人民币。

A、5

B、10

C、30

D、40

标准答案：C

知识点解析：沪深300指数合约乘数定为每点价值300元人民币，则期货报价为

1000点时，每张合约名义金额为：1000x300=300000（元）=30（万元）。

17、价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的余

额须达到的最低水平称为（）。

A、交易保证金

B、初始保证金

C、维持保证金

D、结算准备金

标准答案：C

知识点解析：国际上各期货交易所保证金分为初始保证金和维持保证金。初始保证

金是初次合约成交时应交纳的保证金，相当于我国的交易保证金或保证金：维持保

证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下

的余额须达到的最低水平。

18、（）是期货交易最大的特征。

A、保证金制度

B、盯市制度

C、对冲平仓制度

D、交割制度

标准答案：B

知识点解析：盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐口结算”，即在每个营业口的

交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交

由清算机构办理。

19、在金融期货交易中，大多数期货合约采取（）的结算方式。

A、对冲平仓

B、实物交割

C、现金交割

D、转手交易

标准答案：A

知识点解析：交易者进行期货交易的目的有两种——套期保值或者进行投机。这种

目的决定r期货交易是一种不以实物商品的交割为目的的交易。期货交易中最后进

行实物交割的比例很小，一般只有1%〜3%,绝大多数的期货交易者都以对冲平

仓的方式了结交易。

20、在金融期货交易中，期货交易者了结交易的方式是（）。

A、全部通过对冲平仓

B、少数通过对冲平仓，绝大多数进行实物交割

C、全部进行实物交割

D、少数进行实物交割，绝大多数通过对冲平仓

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

21、尽管交易双方可以到期进行合约的结算，但多数情况下，（）并不进行实物交

收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。

A、期货合约

B、互换合约

C、远期合约

D、期权合约

标准答案：A

知识点解析：一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割。期货合约绝大

多数通过而冲相抵消，通常用现金结算，极少实物交割。而期权合约则是买方根据

当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否。

22、期货市场的基本功能不包括（）。

A、风险管理

B、价格发现

C、投机

D、增加收益

标准答案：D

知识点解析：根据期货合约的定义和要素，一般而言，期货市场的基本功能有：

①风险管理；②价格发现；③投机。

23、设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为

3.5元，按5%年利率借入3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000

股2年期期货，2年后盈利为（）元。

A、157.5

B、192.5

C、307.5

D、500.0

标准答案：B

知识点解析：2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息=

3000X（］+5%）2=3307.5（元），盈利为：3500—3307.5=192.5（元）。

证券资格（证券基础知识）模拟试卷第

2套

一、单项选择题（本题共20题，每题1.0分，共20

分。）

1、能够全面反映基金在一定时期内经营成果的财务指标是（）。［2015年9月真题］

A、期末可供分配利润

B、本期利润

C、未分配利润

D、本期已实现收益

标准答案：B

知识点解析：本期利润是基金在一定时期内全部换靛的总和，包括计入当期扳航的

公允价值变动损益。该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值

增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

2、关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是（）。［2015年9月真题］

A、买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税

B、卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税

C、双边征收印花税

D、暂免征收印花税

标准答案：D

知识点解析：对于投资者买卖基金产生的税收可分为：①机构投资者买卖基金的

税收，包括营业税、印花税和所得税；②个人投资者投资基金的税收，包括印花

税和所得税。其中，不论对于个人投资者还是机构投资者买卖基金份额均暂免征收

印花税。

3、基金因投资股票而带来的投资收益不包括（）。［2015年3月证券真题］

A、存款利息收入

B、股票股利

C、股票价差收入

D、现金股利

标准答案：A

知识点解析：投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基

金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产

生的相关损益。具体包括：①股票投资收益；②债券投资收益；③资产支持证券

投资收益；④基金投资收益；⑤衍生工具收益；⑥股利收益等。

4、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配

比例不得低「基金年度已实现收益的（），［2015年3月证券真题］

A、90%

B、60%

C、80%

D、70%

标准答案:A

知识点解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金的收益分

配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配

利润的90%。

5、根据目前有关规定，（）买卖基金的差价收入需征收营业税。［2015年3月证券真

题］

A、会计师事务所

B、非金融投资公司

C、信托公司

D^工业企业

标准答案：C

知识点解析：金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入征收营业

税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。C项，信托公司属于非银

行金融机构。

6、不属于基金收益中其他收入的项目是（）。［2014年11月证券真题］

A、赎回费余额

B、基金获得的赔偿款

C、存款利息收入

D、新股手续费返还

标准答案：C

知识点解析：其他收入是指除利息收入和投资收益以外的其他各项收入，包括赎回

费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构

为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实

际金额确认。

7、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）营业税。［2014年

9月证券真题|

A、征收20%

B、目前暂免征收

C、征收10%

D、征收15%

标准答案：B

知识点解析：财政部、国家税务总局《关于证券投资基金税收政策的通知》规定：

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基

金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。

8、目前，我国对以发行证券投资基金方式募集资金（）营业税。［2014年9月证券真

题］

A、不征收

B、征收4%

C、征收5%

D、征收10%

标准答案：A

知识点解析：对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营

'也税；证券投资基金管理人以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不

征收营业税。

9、根据有关规定，除货币市场基金外，基金利润分配默认的方式是（）。［2014年6

月证券真题］

A、分红高投资

B、直接分配基金份额

C、固定红利

D、现金分红

标准答案：D

知识点解析：根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金方式。开放式基金的基

金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润，转为基金份额，即选择分红再

投资。基金份额持有人事先没有作出选择的，基金管理人应当支付现金。

10、基金期末可供分配利润为（）。［2014年6月证券真题］

A、期末资产负债表的未分配利润中未实现部分

B、期末斐产负债表的未分配利润

C、期末资产负债表的未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

D、期末资产负债表的未分配利润中已实现部分

标准答案：C

知识2解析：期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资

产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

11、下列关于封闭式基金的利润分配，说法错误的是（）。［2014年3月证券真题］

A、封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%

C、基金收益分配后基金份额净值不得高于面值

D、封闭式基金只能采用现金分红

标准答案：C

知识点解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：封闭式基金的收益分

配，每年不得少于一次；封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配

利润的9。％。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用

现金分红。

12、下列关于机构法人买卖基金产生的税收的表述，正确的是（）。［2014年3月证

券真题］

A、对机构买卖基金份额征收印花税

B、对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

C、对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

D、对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

标准答案：D

知识点解析：A项，机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税；B项，非金融机构

买卖基金份额的差价收入不征收营业税：C项，机构投资者从基金分配中获得的收

入，暂不征收企业所得税。

13、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（）。［2013年12月证券真题］

A、股票价差收入

B、股票股利

C、现金股利

D、存款利息收入

标准答案：D

知识点解析：投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基

金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产

生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。具体包括股票投资收

益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利

收益等。D项，存款利息收入是基金利润中利息收入的「容。

14、以下关于基金利润分配的表述，错误的是（）。［2013年3月证券真题］

A、开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数

B、基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失

C、投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配

D、封闭式基金只能采用现金方式分红

标准答案：C

知识点解析：C项，《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定：当日申购

的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个

工作日起不享有基金的分配权益。具体而言，货币市场基金每周五进行分配时，将

同时分配周六和周日的利润。投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和

周六、周日的利润。

15、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股

票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。［2012

年3月证券真题］

A、非银行金融机构

B、企业

C、证券投资基金

D、基金管理公司

标准答案：C

知识点解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差

价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企、巾所得

税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、

发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。

16、基金的利润来源不包括（）。

A、利息收入

B、投资收益

C、手续费返还

D、管理费收入

标准答案：D

知识点解析：基金利润是基金资产在运作过程中所产生的各种利润。基金利润来源

主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。基金资产估值引起的资产价值变动作

为公允价值变动损益计入当期损益。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余

额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付

给基金的赔偿款项等。

17、基金利润来源中的利息收入不包括（）。

A、债券利息收入

B、资产支持证券利息收入

C、买入返售金融资产收入

D、因股票投资获得的股利收益

标准答案：D

知识点解析：利息收入指基金经营活动中因债券投资、费产支持证券投资、银行存

款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具

体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产

收入等。D项属于投资收益。

18、与基金利润有关的财务指标中，本期利润和本期已实现收益的关系是（）。

A、本期已实现收益=本期利润一本期公允价值变动损益

B、本期利润=本期已实现收益一本期公允价值变动损益

C、本期利润=本期已实现收益

D、两者没有关系

标准答案：A

知识2解析：本期己实现收益指基金本期利息收入、投发收益、其他收入（不含公

允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损

益后的余额，反映基金本期己经实现的损益。

19、下列关于基金利润的说法，不正确的是（）。

A、本期利润能够全面反映基金在•定时期内的经营成果

B、基金本期未分配利润转为基金管理人的管理费

C、基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降

D、基金进行利润分配对投资者的利益没有实际影响

标准答案：B

知识点解析：B项，未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额，将转入下期分

配。

20、一只基金在利润分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元，

进行利润分配后的基金份额净值将会下降到（）元。

A、1.16

B、1.18

C、1.23

D、1.28

标准答案：B

知识点解析；基金进行利涧分配会导致基金份额净值的下降。基金利润分配前的份

额净值是1.23元，每份基金分配0.05元，则分配后基金份额净值=1.23-

0.05=1.18（元）。

证券资格（证券基础知识）模拟试卷第

3套

一、多项选择题（本题共24题，每题分，共24

分。）

1、可转换证券的要素主要包括（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：可转换证券的要素包括：①有效期限和转换期限；②票面利率或股

息率；③转换比例或转换价格；④赎回条款与回售条款：⑤转换价格修正条款。

2、可转换债券的转换价格修正条款是指由于公司股票出现（）等情况时，对转

换价格做调整。

标准答案：A,D

知识点解析：转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、

配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公

司股票名义价格下降时而对转换价格所作的必要调整。

3、目前上海和深圳证券交易所规定，由标的证券发行人以外第三人发行并上市的

权证，发行人要提供履约担保，履约担保的现金金额由（）决定。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：履约担保的现金金额的计算公式为：履约担保的现金金额=权证上市

数量X行权价格X行权比例X担保系数。

4、关于金融期货与金融期权在交易者权利与义务的对称性上的不同，下列说法正

确的有（）。

标准答案：A,B

知识点解析：C项，金融期权交易的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义

务没有权利；D项，金融期货交易双方的权利与义务具有对称性。

5、金融期货与金融期权的区别主要表现在（）

标准答案:A,B,D

知识点解析：金融期货与金融期权的区别包括：①基础资产不同；②交易者权利

与义务的对称性不同；③履约保证不同；④现金流转不同；⑤盈亏特点不同；⑥

套期保值的作用与效果不同。

6、根据选择权的性质划分，金融期权的类型包括（）。

标准答案:A,C

知识点解析：根据选择权的性质划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。其

中，看涨期权乂称认购权，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按协定

价格（也称敲定价格或行权价格）买入一定数量基础金融工具的权利；看跌期权又称

认沽权，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖I”一定数量基础金融工具的

权利。

7、金融期权的种类主要有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为：①股权类

期权，包括单只股票期权（简称股票期权）、股票组合期权和股票指数期权；②利率

期权；③货币期权，乂称外币期权、外汇期权；④金融期货合约期权；⑤.互.换期

权。

8、下列各项中，可以作为利率期权的基础资产的金融工具有（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大

面额可转让存单等利率工具为基础资产。

9、货币期权又称为（）。

标准答案：A.D

知识点解析：货币期权又称外币期权、外汇期权，指买方在支付了期权费后，即取

得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权

利。

10、货币期权合约主要基础资产的币种包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

II、下列关于奇异型期权的说法正确的有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：D项，障碍期权对行权设置了一定条件；平均期权的行权价格可以取

基础资产在一段时间内的平均值。

12、权证与交易所交易期权的主要区别有（）o

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：权证与交易所交易期权的主要区别在于：交易所挂牌交易的期权是交

易所制定的标准化合约，具有同一基础资产、不同行权价格和行权时间的多个期权

形成期权系列进行交易，而权证则是权证发行人发行的合约，发行人作为权利的授

子者承担仝部责任。

13、权证按基础资产分类，可分为（）（＞

标准答案：A,B,D

知识点解析：权证的分类包括：①按基础资产分类，分为股权类权证、债权类权

证以及其他权证；②按基础资产的来源分类，分为认股权证和备兑权证；③按持

有人权利分类，分为认购权证和认沽权证；④按行权的时间分类，分为美式权

证、欧式权证、百慕大式权证；⑤按权证的内在价值分类，分为平价权证、价内

权证和价外权证。

14、卜列关于备兑权证的表述止确的有（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：C项，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流

通的股票。

15、目前上海和深圳证券交易所均对权证的上市资格标准进行了具体规定，主要包

括（）。

标准答案:A,B,C,D

知识点解析：上海、深圳证券交易所刈权证的上市资格标准不尽相同，但均对标的

股票的流通股份市值、标的股票交易的活跃性、权证存量、权证持有人数量、权证

存续期等作出要求。

16、权证的要素包括（）等。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：权证的要素包括权证类别、标的、行权价格、存续时间、行权日期、

行权结算方式、行权比例等要素。

17、按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为（）

标准答案：A,C,D

知识点解析：按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权

证、百慕大式权证等类别。美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权；欧式

权证仅可以在失效口当口行权；百慕大式权证则可在失效口之前一段规定时间内行

权。

18、权证按其内在价值可分为（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：暂无解析

19、权证的标的物种类涵盖股票、债券、外币、指数、商品或其他金融工具，其中

股票权证的标的可以是（）。

标准答案：A,C

知识点解析：暂无解析

20、由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，发行人提供履约担保应符

合下列（）规定。

标准答案：B.D

知识点解析：暂无解析

21、在国际市场上，按照发行时证券的性质，可分为（）。

标准答案：B,C

知识点解析：在国际市场上，按照发行时证券的性质，H分为：①可转换债券，

是指证券持有者依据一定的转换条件，可将信用债券转换成为发行人普通股票的证

券；②可转换优先股票，是指证券持有者可依据一定的转换条件，将优先股票转

换成发行人普通股票的证券。

22、关于可转换债券的要素，下列叙述正确的有（）。

标准答案：A,D

知识点解析：B项，可转换公司债券的票面利率一般低于相同条件的不可转换公司

债券；C项，转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股的股数。

23、分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区别主要表现在（）

标准答案：A,B,C

知识点解析：暂无解析

24、关于可转换债券的赎叵和回售，下列说法正确的有（）。

标准答案：A,D

知识点解析：赎回条款和叵售条款是可转换债券在发行的规定的赎回行为和回售行

为发生的具体市场条件。

证券资格（证券基础知识）模拟试卷第

4套

一、单项选择题（本题共27题，每题7.0分，共27

分。）

1、提货单是一种（），它表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利。

A、上市证券

B、商品证券

C、银行证券

D、资本证券

标准答案：B

知识点解析：商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证

券就等于取得这种商品的所有权。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单

等。

2、关于私募证券，下列说法正确的是（）。

A、发行人通过中介机构发行

B、审查条件严格，投资者也较少

C、发行的对象是少数特定的投资者

D、采取公示制度

标准答案：C

知识点解析：私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审置条件相对宽

松，投资者也较少，不采取公示制度。

3、有价证券之所以能够买卖是因为它（）。

A、具有价值

B、具有使用价值

C、代表着一定量的财产权利

D、具有交换价值

标准答案：C

知识点解析：由于有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得

一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和

流通，客观上具有了交易价格。

4、有价证券是指（）»

A、标有票面金额，只能用于证明持有人对特定财产拥有所有权或债权的凭证

B、没有票面金额，但仍然可以证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥

有所有权或债权的凭证

C、标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有

权或债权的凭证

D、标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对私人财产拥有所有

权的凭证

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

5、关于有价证券的定义和特点，下列描述错误的是（）。

A、有价证券本身具备价值

B、有价证券是虚拟资本的一种形式

C、有价证券可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格

D、有价证券价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

6、狭义的有价证券是指（）o

A、商品证券

B、货币证券

C、资本证券

D、银行证券

标准答案：C

知识点解析：有价证券有广义与狭义两种概念：狭义的有价证券即指资本证券；广

义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

7、商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有（）的凭证。

A、所有权或使用权

B、租赁权或转让权

C、收益权或处分权

D、使用权或转让权

标准答案：A

知识点解析：商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证

券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保

护。

8、货币证券是指本身能使持券人或第三人取得货币索取权的有价证券，主要包括

（）两大类。

A、权益证券和债务证券

B、商业证券和银行证券

C、固定收益证券和变动收益证券

D、短期证券和长期证券

标准答案：B

知识点解析：货币证券主要包括商业证券（商业汇票、商业本票）和银行证券（银行汇

票、银行本票、支票）两大类。

9、有价证券的主要形式是（）。

A.商品证券

B、货币证券

C、资本证券

D、实物证券

标准答案：C

知识点解析：资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证

券。持有人有一定的收入请求权。资本证券是有价证券的主要形式。

10、商业汇票属于（）。

A、商品证券

B、有价证券

C、资本证券

D、货币证券

标准答案：D

知识点解析：货币证券主要包括两大类：①商业证券，主要是商业汇票和商业本

票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。

11、由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是指（）0

A、货币证券

B、资本证券

C、商品证券

D、凭证证券

标准答案：B

知识点解析：广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。A项，货币证

券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，包括商业证券和银行

证券；C项，商品证券是证明持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权的凭证。

12、在金融证券中最为常见的是（）o

A、公司债券

B、股票

C、商业票据

D、金融债券

标准答案；D

知识点解析：公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围

比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。此外，在公司证券中，通常将银行及

非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。

13、按是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为（）。

A、上市证券和非上市证券

B、上市证券和挂牌证券

C、挂牌证券利公开证券

D、场内证券和场外证券

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

14、按证券的募集方式不同，有价证券可分为（）。

A、上市证券和非上市证券

B、国内证券和国际证券

C、公募证券和私募证券

D、固定收益证券和变动收益证券

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

15、有价证券的特征主要表现为（）。

A、期限性、收益性、变通性、风险性

B、期限性、收益性、变通性、非返还性

C、期限性、收益性、流动性、安全性

D、期限性、流动性、收益性、风险性

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

16、证券持有者面临实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性，

这表明了证券具有（）。

A、期限性

B、风险性

C、流动性

D、收益性

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

17、证券市场按层次结构划分，可分为（）。

A、场内市场和场外市场

B、国内市场和国际市场

C、一级市场和二级市场

D、股票市场和债券市场

标准答案：C

知识点解析：证券市场按交易活动是否在固定场所进行，可分为有形市场（场内市

场）和无形市场（场外市场）；按层次结构划分，可分为发行市场（“一级市场”或“初级

市场”）和交易市场（“二级市场”或“次级市场”）；按品种结构划分，可分为股票市

场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。

18、证券市场的品种结构是（）。

A、依有价证券的品种而形成的结构关系

B、一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系

C、按交易活动是否在固定场所进行而形成的结构关系

D、依有价证券的发行主体不同而形成的结构关系

标准答案：A

知识点解析：B项，描述的为层次结构；C项，描述的为交易场所机构。

19、证券市场按交易活动是否在固定场所进行，可以分为（）。

A、股票市场和债券市场

B、发行市场和流通市场

C、场内市场利场外市场

D、国内市场和国际市场

标准答案：C

知识点解析：按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场（场内市

场）和无形市场（场外市场）。前者是指有固定场所的证券交易所市场；后者是指没有

固定交易场所的市场。目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出

现了多层次的证券市场结构。

20、证券市场的资本配置功能是指（）。

A、通过证券价格引导价值的流动从而实现资本定价的功能

B、通过证券交易主体的变动从而实现资本的风险转移的功能

C、通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能

D、通过证券价值引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

21、证券价格的高低是由该证券所能提供的（）的高低来决定的。

A、红利收入

B、变价收入

C、利息收入

D、预期报酬率

标准答案：D

知识点解析：证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现

资本的合理配置的功能。证券价格的高低实际上是证券筹资能力的反映，即预期报

酬率越高，其相应市场价格就越高，筹资能力就越强。

证券资格（证券基础知识）模拟试卷第

5套

一、多项选择题（本题共18题，每题1.0分，共18

分。）

1、我国目前不允许发行（）。

标准答案：A,C

知识点解析：无面额股票又称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股

票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。目前世界上很多国家（包括中

国）的《公司法》规定不允许发行无面额股票。

2、下列概念中属于股票性质的有（）。

标准答案:A,B,D

知识点解析：股票的性质体现在：①股票是有价证券；②股票是要式证券；③股

票是证权证券；④股票是资本证券；⑤股票是综合权利证券。股票代表的是股东

权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证

券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。因此股票是证权

证券。

3、关于股票分割与合并，下列说法正确的有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：D项，股票分割通常适用丁高价股，股票合并则常见丁低价股。

4、股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，从中可以看出股票的

基本要素有（）。

标准答案:A,B,C

知识点解析：股票是股份公司发给投资者用以证明其在公司的股东权利和投资人股

份额、并据以获得股利收入的有价证券。从这个定义中可以看出，股票有三个基本

要素：发行主体、股份、持有人。

5、下列关于股份有限公司责任的说法，正确的有（）o

标准答案：B,C

知识点解析：我国《公司法》第三条规定，公司是企业法人，有独立的法人财产，

享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担费任。有限责任公司的股东

以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司的股东以其认购的股份为限

对公司承担责任。

6、按照我国《公司法》的规定，股票票面上应载明的事项包括（）。

标准答案：A.B,C

知识点解析：股票应载明的事项主要有：公司名称、公司登记成立的日期、股票种

类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。

7、从各种不同角度来看，股票属于（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：货币证券用来证明持有人有货币索取权，包括商业证券和银行证券；

而股票属于资本证券范畴。

8、能够说明“股票具有有价证券的特征”的有（）。

标准答案：A,C

知识点解析：暂无解析

9、股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利包括（）。

标准答案：A,C.D

知识点解析：股票不是物权证券，因此其虽是公司财产的所有人，享有种种权利，

但对于公司的财产不能直接支配处理。

10、股票的收益来源主要有（）。

标准答案：B,D

知识点解析：股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司。认购股票后，持有

者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享

公司的红利。股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。二是来自股

票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市

场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。

11、关于股票的风险性，下列说法正确的有（）。

标准答案：B.C,D

知识点解析：风险本身是一个中性概念，投资者在买入股票时，对其未来收益会有

一个估计，但方后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票

的风险。很显然，风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也

可能带:来较大的未预期收益Q

12、通常情况下，判断股票的流动性强弱可以从哪些方面进行分析?（）

标准答案：A,B,D

知识点解析：通常，判断股票的流动性强弱主要分析3个方面：①市场深度，以

每个价位上报单的数量来衡量；②报价紧密度，指买卖盘各价位之间的价差；③

股票的价格弹性或者恢复能力，指交易价格受大额交易冲击而变化后，迅速恢复原

先水平的能力。

13、股票按不同的标准和方法可以分为（）。

标准答案:A,B,D

知识点解析：股票可按不同的标准和方法分类，具体包括：①按股东享有权利的

不同，分为普通股票和优先股票；②按照股票是否记载股东姓名，分为记名股票

和无记名股票；③按照股票是否表明金额，分为有面额股票和无面额股票。

14、记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，其特点

在于（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：记名股票有匹个特点：①股东权利归属于记名股东；②可以一次或

分次缴纳出资；③转让相对复杂或受限制；④便于挂失，相对安全。

15、公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载（）等事项。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

16、下列说法中，符合有面额股票的特点的有（）。

标准答案：A,D

知识点解析：有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。它具有如下特

点：①可以明确表示每一股所代表的股权比例；②为股票发行价格的确定提供依

据.B项，股份公司在派发红利时，以份为单位确定红利的金额，与股票面值无

关；C项，股票发行之后，其交易价格不再受股票面值的限制。

17、下列关于4个重要日期含义的叙述有误的有（）。

标准答案：C,D

知识点解析：C项，除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后

（含本日）买入的股票不再享有本期股利；D项，派发日指股利正式发放给股东的日

期。

18、股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的有（）。

标准答案:A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

证券资格（证券基础知识）模拟试卷第

6套

一、判断题（本题共76题，每题7.0分，共76分。）

1、经济周期是引起股市周期波动的根本原因，因而股市的周期波动与经济周期具

有同步性。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：股市的周期波动与经济周期是不同步的，股票价格的波动通常比实际

经济的繁荣或衰退领先一步，即在经济高潮后期股价已率先下跌；在经济尚未全面

复苏之时，股价已先行上涨。

2、公司清算时每一股份所代表的实际价值是账面价值。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：股票的账面价值乂称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件

下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。股票的清算价

值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上说，股票的清算价值应与账

面价值一致，实际上并非如此。在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再

加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值.

3、虽然账面价值可以在一定程度上反映公司的未来发展前景，但它往往并不等于

股票价格。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：账面价值并不反映公司的未来发展前景。

4、股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的市盈率计算出来的未来价格的期

望值。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的

未来收入的现值。

5、公司的净资产是公司营运的基础，在没有优先股的条件下，每股账面价值是以

公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

6、分析股价变动的因素，就是要梳理影响宏观经济运行变化的深层次原因。

（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：分析股价变动的因素，就是要梳理影响供求关系变化的深层次原因。

7、在投资实践中，投资者按“宏观经济和证券市场运行状况一行业前景一公司经营

状况''先后顺序的分析，称为自上而下的分析。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：在投资实践中，投资者既可以遵循公司、行业、市场的先后顺序逐一

分析，也可将这个顺序颠倒过来，前者称为自下而上的分析，后者称为自上而下的

分析。

8、流动性强的公司抗风险能力较强，尤其在经济处于高涨时期，这•类公司股票

往往会有较好的表现。（）

A^正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：流动性强的公司抗风险能力较强，尤其在经济处于低迷时期，这一类

公司股票往往会有较好的表现；反之，流动性脆弱的公司，一旦资金链断裂，很容

易陷入技术性破产。

9、股票的内在价值取决于股息收入和市场收益率。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：股票的内在价值是股票未来收益的现值，而决定其现值的主要I大I素就

是股息收入和市场收益率。

10.如果允许进行信用交易，那么利率对股价的作用将会是：利率提高，买空者的

融资成本相应提高，投资者会减少融资和对股票的需求，股票价格卜.降。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

11、减资对不同的公司股票价格影响不同，一般公司宣布减资时，多半是因为经营

不善、亏损严重，这时股价会大幅下降；如果公司为收缩规模、调整主业而减资，

则有提高业绩，刺激股价上涨的效果。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

12、采用绝对估值手段，不同行业的股票通常具有相似的水平；而采用相对估值手

段时，不同行业股票的股价通常具有较大的差异。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：不管采用绝对估值还是相对估值手段，不同行业的股票通常具有相似

的水平。

13、中央银行可以通过采取再贴现政策手段，提高再贴现率，收紧银根，使资金供

应趋紧和市场利率提高，导致股票市场价格下降。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

14、汇率变化刈股价的影响要看对整个经济的影响而定，若汇率变化趋势对本国经

济发展较为有利，则股价会上升；反之，则下降。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

15、政府大幅发行国债会改变证券市场的证券供应，引起股票价格的上升。（）

A、正确

B、错误

标准答案；B

知识点解析：政府大幅发行国债，会增加证券的供给，减少证券市场中的流动货

币，进而引起股票价格的下降。

16、一般来说，若•国国际收支连续出现逆差，政府为平衡国际收支会采取提高国

内利率和提高汇率的措施，以鼓励出口、减少进口，股价就会下跌。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

证券资格（证券基础知识）模拟试卷第

7套

一、单项选择题（本题共23题，每题7.0分，共23

分。）

1、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。

A、信用公司债券

B、保证公司债券

C、抵押公司债券

D、信托公司债券

标准答案：A

知识点解析：信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无

担保证券范畴；B项，保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的

债券，是担保证券的一种；C项，不动产抵押公司债券是以公司的不动产（如房

屋、土地等）作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种；D项，信托公司债券需以

公司的资产作抵押，也属于抵押证券的范畴。

2、中央银行票据简称央票，其期限为（）。

A、1个月〜1年

B、1个月〜3年

C、3个月〜1年

D、3个月〜3年

标准答案：D

知识点解析：中央银行票捱简称央票，是央行为调节基础货币而向金融机构发行的

票据，是一种重要的货币政策R常操作工具，期限在3个月〜3年。

3、从2007年6月起，浮息债券的基准利率是（）。

A、1年期银行定期存款利率

B、7天回购利率

C、北京银行间同业拆放利率

D、上海银行间同业拆放利率

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

4、2008年，中国进出口银行、深圳发展银行在银行间债券市场发行了两只上海银

行间同业拆放利率浮息债券，它们均选择了（）作为基准利率。

A、2个月上海银行间同业拆放利率

B、3个月上海银行间同业拆放利率

C、4个月上海银行间同业拆放利率

D、5个月上海银行间同业拆放利率

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

5、首家在香港地区发行首只人民币债券的银行是（）。

A、中国进出口银行

B、国家开发银行

C、中国农业发展银行

D、中国银行

标准答案：B

知识点解析：2007年6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金

融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内政策性银行和商业

银行经批准可在香港发行人民币债券。国家开发银行成为获准的第一家，在香港发

行首只人民币债券50亿元。

6、依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行

的、按约定还本付息的有价证券是（）。

A、金融债券

B、商业银行次级债券

C、混合资本债券

D、公司债券

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

7、保险公司定向募集的、期限在5年以上（含5年）、本金和利息的清偿顺序列于

保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务属于（）。

A、保险公司短期融资债

B、保险公司债

C、保险公司票据

D、保险公司次级债务

标准答案；D

知识点解析：暂无解析

8、信用公司债属于（）。

A、无担保证券

B、抵押证券

C、担保证券

D、质押债券

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

9、一般需要担保的发行债券的主体所发行的债券是（）。

A、政府债券

B、金融债券

C、信誉卓著的大公司发行的公司债券

D、一般公司发行的公司债券

标准答案：D

知识点解析：一般来说，政府债券无须提供担保，因为政府掌握国家资源，可以征

税，所以政府债券安全性最高；金融债券大多数也可免除担保，因为金融机构作为

信用机构，本身就具有较高的信用；公司债券不同，一般公司的信用状况要比政府

和金融机构差，所以，大多数公司发行债券被要求提供某种形式的担保。但少数大

公司经营良好，信誉卓著，也发行信用公司债券。

10、不动产抵押公司债券属于（）。

A、无担保证券

B、抵押证券

C、担保证券

D、质押债券

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

II、利息只在公司有盈利时才支付的公司债券是（）。

A、短期融资券

B、保证公司债券

C、收益公司债券

D、信用公司债券

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

12、可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可

以转换成股份的公司债券。这种债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别

是（）。

A、股票、公司债券

B、公司债券、股票

C、都属于股票

D、都属于债券

标准答案：B

知识点解析：可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势，转换以前为公

司债券，转换以后为股票。

13、按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，债券可分为（）。

A、独立性与非独立性

B、可分型与不可分型

C、独立型与分离型

D、可分离型与非分离型

标准答案：D

知识点解析：按附新股认股权和债券能否分开来划分，债券可分为：①可分离

型，即可分离交易的附认股权证公司债券，其债券与认股权可以分开，可独立转

让；②非分离型，即不能把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖对象

的债券。

14、附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这

种债券的购买者（）o

A、可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权

B、可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权

C、可以按事后规定的条件在公司新发股票时享有优先购买权

D、可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权

标准答案：A

知识点解析：附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的

债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买

权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。

15、下列不属于发行附认股权证的公司债券不利影响的是（）o

A、相对于普通可转债，发行人一直都有偿还本息的义务

B、如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不利影响

C、一次发行，二次融资

D、无赎回和强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨或者市场利率大幅降低

时，发行人需要承担一定的机会成本

标准答案：C

知识点解析：C项属于发行附认股权证的公司债券对发行人的有利影响。

16、附认股权证的公司债券在行使新股认购权后债券形态（）。

A、存在

B、消失

C、部分存在

D、不确定

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

17、上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所

持有的上市公司股份的公司债券是指（）o

A、可交换债券

B、可转换公司债券

C、附认股权证的公司债券

D-.收益公司债券

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

18、关于可交换债券和可转换债券，下列说法错误的是（）。

A、可交换债券与可转换债券的发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股

东，通常是大股东，后者是上市公司本身

B、可交换债券在国外有股票、现金和混合3种交割方式，可转换债券一般采用股

票交割

C、两者所换股份的来源是相同的

D、可交换债券一般不设置转股价向下修正条款，可转换债券一般附有转股价向下

修正条款

标准答案：C

知识点解析：可交换债券和可转换债券所换股份的来源不同，前者是发行人持有的

其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股.

19、2008年10月170,中国证监会发布了（）＜.

A、《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》

B、《公司债券发行试点办法》

C、《上市公司证券发行管理办法》

D、《企业集团财务公司发行金融有关问题的通知》

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

20、在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要特点就是品种大大减少，

我国企业债券归纳为（）两个品种。

A、工业企业债券和商业企业债券

B、中央企业债券和地方企业债券

C、外资企业债券和内资企业债券

D、国有企业债券和集体企业债券

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

21、（）是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的、约定在一定

期限内还本付息的有价证券。

A、银行债务融资工具

B、非金融企业债务融资工具

C、企业债务融资工具

D、非银行债务融资工具

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

22、《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，企业发行中期票据应

遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的（）。

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

23、（）的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。

A、《公司债券发行试点办法》

B、《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》

C、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》

D、《证券公司管理暂行办法》

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

证券资格（证券基础知识）模拟试卷第

8套

一、单项选择题（本题共21题，每题1.0分，共2，

分。）

1、某企业的年末财务报表中显示，该年度的销售收入为30万，净利润为15万，

企业年末总资产为120万，所有者权益为80万。则该企业的净资产收益率为（）。

A、12.5%

B、18.75%

C、25%

D、37.5%

标准答案：B

知识点解析：净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的

利润，其计算公式为：净资产收益率=净利润/所有者权益=15/80x100%=

18.75%。

2、财务比率分析可以用来比较不同行业、不同规模企业之间的财务状况，也可以

用来比较同一企业的各期变动情况，关于财务比率，下列说法不正确的是（）。

A、流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率

B、速动比率=（流动资产一存货）/流动负债

C、常用的财务杠杆比率包括资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数

D、营运效率比率包括短期比率、中期比率、长期比率

标准答案：D

知识点解析：D项，营运效率比率可以分成两类：①短期比率，这类比率主要考

察存货和应收账款两部分的使用效率，因为它们是流动凳产中的主体部分，又是流

动性相对较弱的；②长期比率，主